基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:本基金收益分配按日结转份额。
3.1.1 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
基金管理人在本报告期内，严格遵守《基金法》、《货币市场基金管理暂行办法》及其他有关法律法规和基金合同的规定，克尽职守、勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在违法、违规行为及违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人进一步完善了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照中信现金优势基金的基金合同，中信现金优势基金属于货币型基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，中信基金旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
(1)货币市场回顾
今年四季度，在全球经济衰退的影响下，国内以投资和出口为主导的经济体系也受到显著冲击，国内物价指数快速回落至3%以下，预计未来的GDP增长和随后的物价指数将继续回落，经济萎缩情形明显。为提振经济、保证增长，中国人民银行跟随全球运用猛烈的货币政府，大幅度调降存贷款利率，包括存款准备金利率，和存款准备金率；同时财政部发布4万亿财政刺激方案，以财政支出增加固定资产投入，保证经济增长速度不会大幅度下滑。
市场对经济下滑的担忧，物价水平下降的事实，以及银行间充沛的流动性都使国债金融债收益率大幅度下降，其中一年期以内的央票由于停发，更成为稀缺品种，收益率曲线完全平坦化，并与银行间短期回购利率基本一致，收益率低至1%，使得国债金融债与同期限企业债的利差明显增大。
图1：1年期，3个月期央票发行利率
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数据来源：北方之星，中信基金整理
图2：银行间金融债与企业短期融资券收益率对比(上方为企业短期融资券，下方为央票)
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数据来源：北方之星，中信基金整理
(2)投资运作回顾
基金在四季度增加了各类债券品种的持仓，提高了组合剩余期限，并根据各品种风险收益比较进行结构调整，使持有人享受到债券市场上涨带来的收益。由于市场收益率已经经历了较大幅度的下降，基金投资将更趋于各方面的风险控制，保证持有人的既得收益，并根据市场对组合结构进行调整。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注：银行存款和清算备付金合计中无定期存款。
5.2 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 期末基金组合剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金不采 用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。债券回购按成本法估值。基金持有的银行存款以本金列示，按商定利率逐日计提利息。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.0000元。
5.8.2本报告期内，本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过报告期末基金资产净值的20％的情况。
5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中信现金优势货币市场基金设立的文件
2、《中信现金优势货币市场基金基金合同》
3、《中信现金优势货币市场基金基金托管协议》
4、报告期内中信现金优势货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿
7.2 存放地点
1、《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处，其余备查文件存放在基金管理人处。
2、基金管理人地址：北京市朝阳区裕民路12号中国国际科技会展中心A座8层 中信基金管理有限责任公司
3、基金托管人地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 招商银行股份有限公司
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。
基金管理人客户服务中心电话：010-82251898
基金管理人网址：http://funds.ecitic.com
| 基金简称： | 中信现金优势基金 |
| 交易代码： | 288101 |
| 基金运作方式： | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日： | 2005年04月20日 |
| 报告期末基金份额总额： | 647,420,746.91份 |
| 投资目标： | 在保持安全性、高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。 |
| 投资策略： | 结合货币市场利率的预测与现金需求安排，采取现金流管理策略进行货币市场工具投资，以便在保证基金财产的安全性和流动性的基础上，获得较高的收益。 |
| 业绩比较基准： | 本基金以中国人民银行公布的一年期定期存款的税后收益率作为业绩比较基准。 |
| 风险收益特征： | 基金投资于货币市场工具，属于低风险品种。 |
| 基金管理人： | 中信基金管理有限责任公司 |
| 基金托管人: | 招商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2008年10月01日——2008年12月31日） |
| 1. 本期已实现收益 | 8,564,641.91 |
| 2．本期利润 | 8,564,641.91 |
| 3．期末基金资产净值 | 647,420,746.91 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①- ③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 1.3552% | 0.0232% | 0.8314% | 0.0018% | 0.5238% | 0.0214% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 李广云 | 本基金的基金经理 | 2007年07月12日 | - | 8年 | 中央财经大学经济学学士，英国华威大学商学院理科硕士。曾在平安保险，招商证券工作，负责投资组合管理，量化研究业务。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 432,303,075.38 | 66.72 |
| 其中：债券 | 432,303,075.38 | 66.72 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 212,525,810.82 | 32.80 |
| 4 | 其他资产 | 3,115,837.15 | 0.48 |
| 5 | 合计 | 647,944,723.35 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 726,797,076.60 | 1.21 |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | - | - |
| 其中：买断式回购融资 | - | - |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 165 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 171 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 99 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 32.83 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 2 | 30天(含)-60天 | 6.19 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 3.10 | - | |
| 3 | 60天(含)-90天 | 9.39 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 9.39 | - | |
| 4 | 90天(含)-180天 | 3.09 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 5 | 180天(含)-397天（含） | 48.10 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 99.60 | - | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 80,816,021.19 | 12.48 |
| 其中：政策性金融债 | 80,816,021.19 | 12.48 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 351,487,054.19 | 54.29 |
| 6 | 其他 | - | - |
| 合计 | 432,303,075.38 | 66.77 | |
| 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 80,816,021.19 | 12.48 | |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 0881255 | 08天医药CP01 | 500,000 | 50,495,513.60 | 7.80 |
| 2 | 0881241 | 08中电子CP02 | 500,000 | 50,217,615.72 | 7.76 |
| 3 | 0881260 | 08蒙电力CP01 | 500,000 | 50,153,820.91 | 7.75 |
| 4 | 0881253 | 08陕有色CP02 | 500,000 | 50,092,591.11 | 7.74 |
| 5 | 0881237 | 08华侨城CP02 | 400,000 | 40,287,772.81 | 6.22 |
| 6 | 070211 | 07国开11 | 300,000 | 30,615,786.92 | 4.73 |
| 7 | 050406 | 05农发06 | 300,000 | 30,155,916.79 | 4.66 |
| 8 | 0881217 | 08南航CP01 | 300,000 | 30,120,982.01 | 4.65 |
| 9 | 0881204 | 08淮南矿CP02 | 300,000 | 30,056,247.39 | 4.64 |
| 10 | 0881040 | 08承钒钛CP01 | 200,000 | 20,047,775.66 | 3.10 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 57 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.4344% |
| 报告期内偏离度的最低值 | 0.2042% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.3186% |
| 序号 | 其他资产 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 3,037,362.40 |
| 4 | 应收申购款 | 4,500.00 |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | 73,974.75 |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 3,115,837.15 |
| 报告期期初基金份额总额 | 357,852,890.08 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 992,830,030.61 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 703,262,173.78 |
| 报告期期末基金份额总额 | 647,420,746.91 |
中信现金优势货币市场基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人：中信基金管理有限责任公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2009年01月21日