基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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本基金合同于2007年4月12日生效。本基金于2007年4月24日完成了基金份额的集中申购，并向中国证监会提交了“关于博时基金管理有限公司申请延长博时第三产业成长股票证券投资基金证券投资比例调整期的请示”，将调整期由原来的10个交易日延长至三个月。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条（二）投资范围、（五）投资限制的有关约定。调整期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时第三产业成长股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
截至2008年12月31日，本基金份额净值为0.777元，份额累计净值为1.719元。报告期内，本基金份额净值增长率为-10.69％，同期上证指数下跌20.62％。
2008年第四季度基金管理总结――看到一缕阳光
我们认为这场金融危机是自上世纪三十年代大萧条以来最严重的金融危机的判断不断得到数据的支持。美国经济越来越恶化,经济衰退已经无可否认。 危机以来美国不断创新低的各项经济数据则不断刷新历史，2008年减少的岗位数创二战结束以来新高。欧洲的情况不会比美国好，只可能是表现滞后而已。
中国正在执行相对宽松的货币政策和积极的财政政策，利率处于下降通道，通胀快速转向通缩。通胀是正常经济现象，通缩较为可怕。
A股市场11月份以后开始逐渐获得正收益，分行业看是受四万亿投资拉动的电力设备等表现优越，从风格特征看小市值股票有较高绝对收益。考虑实体经济还难以预测见底的时间，但离最坏的时期愈来愈近则确定无疑，因此四季度本基金在积极防御的基础上开始尝试为未来上升布局。增加配置的方向是非银行金融等行业。
2009年第一季度基金管理计划――布局正当其时
我们未来很长一段时间需要踏实研究历史上遭遇的股市危机和经济萧条，温故而知新。前事不忘，后事之师。或许这次危机将深远影响和改变我们过往的思维方式、经济增长方式和投资习惯，若干年之后募然回首，今天已经论据凿凿。对于中国来说近邻的日本或是我们研究的最好范本之一。
经济进入减速周期，CPI在2008年三季度见顶，PPI四季度开始回落，有色金属和原油牛市结束。虽然中国还处于降息过程中，但降息空间有限；虽然经济数据在未来3－6个月可能不断恶化，但我们也注意到证券、地产等行业数据已经出现上升趋势。恐惧的时候我们可以从容寻找投资机会，但还绝对没到贪婪的时候。
布局正当时。居于基本面的分析，我们认为：从长期投资角度考虑，A股市场呈现投资机会的公司比较多，因此我们的投资策略是开始布局。行业配置：新增加超配的行业是非银行金融包括保险、地产、证券及旅游；维持超配的行业是食品饮料、管理软件等。风格主题：收入高而P/S低的服务业等。
地产（住宅）和证券（经纪）的交易量自11月份以来已经开始反转，但市场对这两个行业还存在疑虑。保险是我们长期看好的为数不多的行业之一，由于长期资产配置的原因，保险公司是眼下债券市场的最大获益者，保险公司的股票目前也是H－A股比价中罕见的出现溢价的行业。
感谢持有人一直以来对基金经理人的信赖，为您提供专业、勤勉的服务是我们的天职，我们也始终铭记于心。在过去的投资岁月里，无论市场牛熊，本基金经理人始终坚持对投资标的品质的严格要求，它们也经历了时间考验，绝大多数几年如一日的出现在我们的投资组合中。天道酬勤，与赢者共赢。通过默默辛勤劳动和长期积累，通过专业的研究和资产管理，我们有信心在中长期取得合乎预期的回报！
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 中国证监会批准博时第三产业成长股票证券投资基金设立的文件
7.1.2《博时第三产业成长股票证券投资基金基金合同》
7.1.3《博时第三产业成长股票证券投资基金基金托管协议》
7.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
7.1.5 博时第三产业成长股票证券投资基金各年度审计报告正本
7.1.6 报告期内博时第三产业成长股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
7.2 存放地点：基金管理人、基金托管人处
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
| 基金简称： | 博时第三产业 |
| 交易代码： | 050008 |
| 基金运作方式： | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日： | 2007年4月12日 |
| 报告期末基金份额总额： | 10,873,379,636.43份 |
| 投资目标： | 基于我国第三产业的快速发展壮大及其战略地位，本基金以高速增长的第三产业集群企业为主要投资对象，通过深入研究并积极投资，力争为基金持有人获得超越于业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资策略： | 本基金将通过“自上而下”的宏观分析，以及定性分析与定量分析相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行配置 |
| 业绩比较基准： | 沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20% |
| 风险收益特征： | 本基金是一只积极主动管理的股票型基金，属于证券投资基金中的高风险品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人： | 博时基金管理有限公司 |
| 基金托管人： | 中国工商银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2008年10月1日-2008年12月31日） |
| 1.本期已实现收益 | -926,471,965.51 |
| 2.本期利润 | -1,035,716,375.62 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0944 |
| 4.期末基金资产净值 | 8,449,100,589.35 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.777 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -10.69% | 2.06% | -13.89% | 2.43% | 3.20% | -0.37% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 邹志新 | 本基金基金经理 | 2007-4-12 | - | 12年 | 博士，基金从业资格，中国；1997－1999君安证券研究所；1999年加入博时，历任研究员、交易员、基金经理助理、基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 6,283,294,318.59 | 73.32 |
| 其中：股票 | 6,283,294,318.59 | 73.32 | |
| 2 | 固定收益投资 | 185,464,456.10 | 2.16 |
| 其中：债券 | 185,464,456.10 | 2.16 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 2,055,827,886.44 | 23.99 |
| 6 | 其他资产 | 44,724,005.19 | 0.52 |
| 7 | 合计 | 8,569,310,666.32 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 17,203,113.36 | 0.20 |
| C | 制造业 | 1,926,341,045.19 | 22.80 |
| C0 | 食品、饮料 | 1,340,980,587.62 | 15.87 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 915,000.00 | 0.01 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
| C5 | 电子 | 6,280,000.00 | 0.07 |
| C6 | 金属、非金属 | 279,934,239.50 | 3.31 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 30,376,757.68 | 0.36 |
| C8 | 医药、生物制品 | 267,854,460.39 | 3.17 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 367,525,541.25 | 4.35 |
| E | 建筑业 | 81,300,000.00 | 0.96 |
| F | 交通运输、仓储业 | 127,122,580.16 | 1.50 |
| G | 信息技术业 | 726,399,014.00 | 8.60 |
| H | 批发和零售贸易 | 584,248,705.37 | 6.91 |
| I | 金融、保险业 | 1,256,461,755.93 | 14.87 |
| J | 房地产业 | 529,482,660.75 | 6.27 |
| K | 社会服务业 | 142,479,026.96 | 1.69 |
| L | 传播与文化产业 | 191,535,242.50 | 2.27 |
| M | 综合类 | 333,195,633.12 | 3.94 |
| 合计 | 6,283,294,318.59 | 74.37 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600519 | 贵州茅台 | 5,251,724 | 570,862,398.80 | 6.76 |
| 2 | 000002 | 万 科Ａ | 82,090,335 | 529,482,660.75 | 6.27 |
| 3 | 601628 | 中国人寿 | 25,112,198 | 468,342,492.70 | 5.54 |
| 4 | 600588 | 用友软件 | 20,443,137 | 449,749,014.00 | 5.32 |
| 5 | 000858 | 五 粮 液 | 29,999,188 | 400,189,167.92 | 4.74 |
| 6 | 600900 | 长江电力 | 50,003,475 | 367,525,541.25 | 4.35 |
| 7 | 000729 | 燕京啤酒 | 27,039,290 | 357,189,020.90 | 4.23 |
| 8 | 600036 | 招商银行 | 29,000,000 | 352,640,000.00 | 4.17 |
| 9 | 600415 | 小商品城 | 6,071,349 | 333,195,633.12 | 3.94 |
| 10 | 600050 | 中国联通 | 55,000,000 | 276,650,000.00 | 3.27 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 185,464,456.10 | 2.20 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 185,464,456.10 | 2.20 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 126011 | 08石化债 | 1,029,080 | 90,713,402.00 | 1.07 |
| 2 | 126016 | 08宝钢债 | 661,180 | 56,491,219.20 | 0.67 |
| 3 | 126014 | 08国电债 | 135,190 | 11,585,783.00 | 0.14 |
| 4 | 126012 | 08上港债 | 92,970 | 8,868,408.30 | 0.10 |
| 5 | 126009 | 08赣粤债 | 93,750 | 8,212,500.00 | 0.10 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,110,131.47 |
| 2 | 应收证券清算款 | 41,255,110.87 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,493,014.82 |
| 5 | 应收申购款 | 865,748.03 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 44,724,005.19 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值 比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600900 | 长江电力 | 367,525,541.25 | 4.35 | 公告重大事项 |
| 报告期期初基金份额总额 | 11,081,154,205.22 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 54,255,300.97 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 262,029,869.76 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 10,873,379,636.43 |
博时第三产业成长股票证券投资基金
2008年第四季度报告
2008年12月31日
基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 2009年1月22日