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2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司独立董事林宗寿先生因出席全国政协会议而未出席本次董事会，委托独立董事张天武先生代为出席并行使表决权。
公司董事Paul O'Callaghan先生因个人事务而未出席本次会议，委托董事Tom Clough先生代为出席并行使表决权。
1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生、财务总监孔玲玲女士及会计机构负责人黄开顺先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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4.2 股东数量和持股情况
单位：股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 第一大股东及实际控制人变更情况
√适用 □不适用
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4.3.2 第一大股东及其实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 第一大股东情况
单位:元 币种:欧元
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4.3.2.2 第一大股东控制人情况
单位: 元 币种:瑞士法郎
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4.3.3公司与第一大股东实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
（1）报告期内总体经营情况
水泥工业与固定资产投资规模、国民经济的发展规模与发展速度密切相关。2008年，虽然我国经济增速逐季下滑，但全年国内生产总值增幅仍达9.0%，全社会固定资产投资比上年增长25.5%，增速比上年加快0.7个百分点。在此条件下，我国水泥工业虽然面临自然灾害频发、国际金融风暴冲击、奥运期间部分基建工程停工、煤炭价格暴涨的多重压力，但在需求拉动、产业结构优化、行业集中度提高等有利因素的作用下，行业景气度依然处于上升通道之中。2008年，我国规模以上水泥企业水泥产量13.88亿吨，同比增长5.2%（资料来源：国家统计局）；水泥投资快速上扬，全年累计完成水泥固定资产投资1,051.46亿元，同比增长60.76%，高出2007年近400亿元，2008年新建投产的大型新型干法水泥生产线120条，新增水泥熟料生产能力14334.4万多吨（资料来源：中国水泥协会-数字水泥）；与此同时，全国水泥价格实现理性回升，行业经济效益继续提高，大企业集团的发展进程加快，产量超过1000万吨的企业已达14家。
2008年，公司主导市场所在的中部区域，在国家“中部崛起”的发展战略、武汉“1+8”城市圈建设及建设社会主义新农村等有利政策支持下，水泥需求继续增长，给公司的发展提供了一个较为有利的市场环境。但雪灾、煤炭价格的剧烈波动，以及金融危机冲击下基础原材料产品价格下降的压力增大等不利因素，也对公司管理层在生产运营的管控及对市场的应变能力，提出新的考验。
2008年，公司坚持科学发展观，明确公司运行路线图，采取有效的针对性措施，积极应对市场的变化，推行八维度平衡度量指标考核体系，提升公司的管控能力。一季度，雪灾给公司带来巨大的不利影响，但公司准确把握住灾后水泥的井喷需求，果断提价并放量销售，使得公司的业绩维持住了2007年同期的水平；二季度，煤炭价格暴涨，且资源紧张，公司推行“成本推动型”营销策略，密切关注每个品种的边际贡献，及时调整营销组合，努力实现效益最大化。一方面扩展煤炭的供应渠道，另一方面加强同客户的沟通，适时提升产品售价，水泥吨盈利能力不降反升；三季度，公司在煤炭价格出现下降势头时，果断降低各生产基地的煤炭库存，将15天的正常库存量压低到5天的极限最低库存量，最大限度地获取煤炭价格下降的好处，确保经营活动现金流的最大化；四季度，国内宏观经济受全球金融危机恶化的影响，水泥价格下滑的压力巨大，公司充分发挥区域市场的品牌与规模优势，维持住湖北区域的水泥价格，取得了一个季度经营活动产生的现金流量净额达到7.57亿元的佳绩，一举扭转了公司前三季度经营活动现金流被动的局面。
2008年，公司各项主要经济指标较上年同期都有较大幅度的增长，经营业绩创公司成立以来最好水平。全年实现水泥和熟料销售总量2788万吨（统计口径），比2007年增长20.1％。公司水泥平均每吨售价（含税）达到290.17元，较2007年上涨26.96元/吨。 实现营业收入6,349,459,647元，比2007年增长33.11%。在全年煤炭价格上涨幅度达45.27％的基础上，实现利润总额576,944,469元、归属于母公司股东的净利润459,975,559元，分别比2007年增长28.55%、58.48%。
2008年，公司继续致力于企业管理模式的创新、产能规模的扩张和新业务的探索发展，企业的规模优势、创新能力及盈利潜能均得到进一步加强。
在管理体制上，通过构建“高速动车组”运行管理模式，实行全动力系统管理，分、子公司逐渐表现出较强的执行力和运行能力。通过打造公司统一的文化理念和价值观，使公司整体协调一致，从而持续提高企业效益。
在管理手段上，精心组织SAP项目（新的ERP系统）的实施，2008年完成了总部及分子公司计21家SAP系统的推广，并将在2009年内完成所有分子公司的运用。通过SAP系统的实施，可为公司的快速和可持续发展，提供一个高效的基础管理和业务运行平台。
在融资上，公司完成了向战略投资者Holcim的全资间接子公司Holchin B. V.定向增发7520万股A股、募集资金20亿元的工作。公司再融资的成功，降低了公司的资产负债率、改善了公司的资产结构、缓解了公司快速发展的资金瓶颈问题。再融资成功后，公司与Holcim的合作水平进一步提升，Holcim对公司的支持力度也进一步增大。
在发展上，公司的水泥业务，通过自建和并购相结合的扩张方式，得以高速稳健地发展。年内，公司信阳4500吨/日熟料生产线项目、恩施鹤峰1500吨/日熟料生产线项目、岳阳二期、仙桃二期、麻城等粉磨站项目相继建成投产；完成了恩施鹤峰长宏水泥厂（即恩施鹤峰项目）、云南昆明滇北建材有限公司20万吨/年生产线、石首30万吨/年及随州50万吨/年粉磨站的收购工作。截至年底，形成水泥熟料2050万吨/年、水泥3850万吨/年的能力；在建水泥熟料生产线6条，2009年投产后可新增水泥熟料960万吨/年、水泥1345万吨/年的能力；新开工湖南道县4000吨/日、云南东川2000吨/日水泥熟料生产线2条，预计2010年投产。
公司余热发电项目取得突破性进展。年内武穴18MW余热发电项目投产，阳新18MW、金猫11.5 MW、襄樊15 MW、咸宁7.5MW、信阳9MW等项目在建；完成武穴、襄樊、咸宁、信阳、黄石、宜昌余热发电、高中压变频项目申报国家节能减排及资源综合利用财政奖励项目，已获批复的项目将会为公司赢得国家和地方的财政支持和补贴；襄樊17万吨、信阳15万吨、赤壁15万吨、阳新50万吨、武穴50万吨等碳交易CDM（清洁发展机制）项目也获得国家发改委的批文。
2008年，公司新增7家混凝土生产厂，建成武穴150万吨/年骨料项目，完成阳新1000万吨/年骨料生产线的前期工作，公司混凝土骨料业务开始走上快速发展的通道。此外，金猫和宜昌子公司城市污泥试烧业务的开展、武穴公司试烧处理杜邦人造大理石飞灰、湖北省环保局批准公司利用水泥窑协同处置十余类危险废物料、同农业部签订处置废弃农药合同等AFR项目的开展，表明公司在发展循环经济、促进水泥工业与环境、生态和谐发展方面迈出了实质性的步伐。同时，AFR项目技术的探索和经验的积累，也将成为公司今后一个新的盈利亮点。
需要看到的是，由于局部地区产能严重过剩，价格上升乏力，煤炭供应成本大幅上涨，使得本公司局部地区，主要是苏州和鄂东地区的部分生产基地的业绩不尽人意。
（2）生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明
本集团生产经营的主要产品为水泥。2008年，公司在湖北销售水泥1310万吨，市场占有率24.7%；在江苏销售水泥352万吨，市场占有率3%；在西藏销售水泥41万吨，市场占有率16.1%；在湖南销售水泥131万吨，市场占有率2.4%；在云南销售水泥113万吨，市场占有率2.9%；在重庆销售水泥76万吨，市场占有率2.3%；在上海销售水泥58万吨，市场占有率2.1%（以上数据均源自内部统计）。
（3）主要供应商、客户情况
公司向前5名供应商合计的采购金额为1,095,325,296元，占年度采购总额的21%；公司向前5名客户销售金额合计为396,803,112元，占公司销售总额的6%。
（4）报告期内公司资产构成变动情况(下转C32版)
| 股票简称 | 华新水泥 |
| 股票代码 | 600801 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | 华新B股 |
| 股票代码 | 900933 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址 | 湖北省黄石市黄石大道897号 |
| 公司办公地址 | 湖北省武汉市关山二路特1号国际企业中心5号楼 |
| 邮政编码 | 430073 |
| 公司国际互联网网址 | huaxincem.com |
| 电子信箱 | investor@huaxincem.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 王锡明先生 | 王璐女士 |
| 联系地址 | 湖北省武汉市关山二路特1号国际企业中心5号楼 | 湖北省武汉市关山二路特1号国际企业中心5号楼 |
| 电话 | 027-87773896 | 027-87773898 |
| 传真 | 027-87773897 | 027-87773897 |
| 电子信箱 | investor@huaxincem.com | investor@huaxincem.com |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 6,349,459,647.00 | 4,770,108,141.00 | 33.11 | 3,558,602,157.00 |
| 利润总额 | 576,944,469.00 | 448,819,327.00 | 28.55 | 231,042,695.00 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 459,975,559.00 | 290,245,247.00 | 58.48 | 152,869,885.00 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 435,429,123.00 | 282,002,913.00 | 54.41 | 148,202,363.00 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,164,885,826.00 | 962,526,944.00 | 21.02 | 959,074,181.00 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 10,716,353,587.00 | 8,513,557,401.00 | 25.87 | 7,142,266,685.00 |
| 所有者权益（或股东权益） | 4,067,767,031.00 | 1,680,714,092.00 | 142.03 | 1,369,710,540.00 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 1.18 | 0.88 | 34.09 | 0.47 |
| 稀释每股收益（元／股） | 1.18 | 0.88 | 34.09 | 0.47 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 1.11 | 0.86 | 29.07 | 0.45 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 11.31 | 17.27 | 减少5.96个百分点 | 11.16 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 12.98 | 19.33 | 减少6.35个百分点 | 11.76 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 10.70 | 16.78 | 减少6.08个百分点 | 10.82 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 12.29 | 18.78 | 减少6.49个百分点 | 11.42 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 2.89 | 2.93 | -1.37 | 2.92 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 10.08 | 5.12 | 96.88 | 4.17 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -5,097,522 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 42,677,889 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 2,832,028 |
| 少数股东权益影响额 | -8,342,042 |
| 所得税影响额 | -7,523,917 |
| 合计 | 24,546,436 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | 79,250,648 | 24.13 | -3,962,532 | -3,962,532 | 75,288,116 | 18.65 | |||
| 2、国有法人持股 | 9,870,232 | 3.01 | -9,870,232 | -9,870,232 | 0 | 0 | |||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | 75,200,000 | 85,761,300 | 160,961,300 | 160,961,300 | 39.88 | ||||
| 其中： 境外法人持股 | 75,200,000 | 85,761,300 | 160,961,300 | 160,961,300 | 39.88 | ||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 89,120,880 | 27.14 | 75,200,000 | 71,928,536 | 147,128,536 | 236,249,416 | 58.53 | ||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 75,279,120 | 22.92 | 13,832,764 | 13,832,764 | 89,111,884 | 22.08 | |||
| 2、境内上市的外资股 | 164,000,000 | 49.94 | -85,761,300 | -85,761,300 | 78,238,700 | 19.39 | |||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 239,279,120 | 72.86 | -71,928,536 | -71,928,536 | 167,350,584 | 41.47 | |||
| 三、股份总数 | 328,400,000 | 100.00 | 75,200,000 | 75,200,000 | 403,600,000 | 100.00 | |||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| Holchin B.V. | 160,961,300 | 160,961,300 | 认购公司增发新股 | 2011年2月4日 | ||
| 国家股(由华新集团有限公司代为持有） | 79,250,648 | 3,962,532 | 75,288,116 | 股改承诺 | 2008年12月29日 | |
| 华新集团有限公司 | 9,870,232 | 9,870,232 | 0 | 股改承诺 | 2008年12月29日 | |
| 合计 | 89,120,880 | 13,832,764 | 160,961,300 | 236,249,416 | / | / |
| 报告期末股东总数 | 30,649户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| Holchin B.V. | 境外法人 | 39.88 | 160,961,300 | 75,200,000 | 160,961,300 | ||
| 国家拥有股份（由华新集团有限公司代为持有） | 国家 | 19.64 | 79,250,648 | 75,288,116 | 质押11,750,000 | ||
| 华新集团有限公司 | 国有法人 | 2.45 | 9,870,232 | ||||
| MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT | 其他 | 2.01 | 8,130,668 | ||||
| JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION | 其他 | 1.06 | 4,260,075 | 4,260,075 | |||
| 长城品牌优选股票型证券投资基金 | 其他 | 1.05 | 4,251,337 | ||||
| GAO-LING FUND,L.P. | 其他 | 0.98 | 3,964,612 | 3,964,612 | |||
| 全国社保基金一零八组合 | 其他 | 0.97 | 3,899,950 | 499,950 | |||
| JPMCB/SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND-GREATER CHINA FUND | 其他 | 0.84 | 3,374,627 | 537,748 | |||
| 黄石铁路联营公司 | 其他 | 0.62 | 2,520,000 | ||||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 |
| 华新集团有限公司 | 9,870,232 | 人民币普通股 |
| MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT | 8,130,668 | 境内上市外资股 |
| JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION | 4,260,075 | 人民币普通股 |
| 长城品牌优选股票型证券投资基金 | 4,251,337 | 人民币普通股 |
| GAO-LING FUND,L.P. | 3,964,612 | 境内上市外资股 |
| 国家拥有股份（由华新集团有限公司代为持有） | 3,962,532 | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零八组合 | 3,899,950 | 人民币普通股 |
| JPMCB/SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND-GREATER CHINA FUND | 3,374,627 | 境内上市外资股 |
| 黄石铁路联营公司 | 2,520,000 | 人民币普通股 |
| 摩根士丹利中国A股基金 | 2,480,856 | 人民币普通股 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 除华新集团有限公司代国家持有国有股份外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | |
| 新第一大股东名称 | Holchin B.V. |
| 新第一大股东实际控制人名称 | Holcim Ltd. |
| 变更日期 | 2008年2月4日 |
| 刊登日期和报刊 | 2008年2月18日中国证券报、上海证券报、香港商报 |
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| Holchin B.V. | 100,000 | 1998年6月16日 | 设立公司和其它企业，收购、管理、监督、转让在法人、公司、企业的股权和其它权益 |
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| Holcim Ltd. | 527,172,180 | 1930年7月26日 | 水泥、混凝料（砂砾和沙）以及混凝土生产与销售 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 股份增减数 | 变动原因 | 是否在公司领取报酬、津贴 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 |
| 陈木森 | 董事长 | 男 | 59 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 63,410 | 63,410 | 是 | 104.4 | 否 | ||
| 李叶青 | 董事、总裁 | 男 | 44 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 54,042 | 54,042 | 是 | 104.4 | 否 | ||
| Tom Clough | 副董事长 | 男 | 61 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 是 | 6 | 是 | ||||
| Paul O'Callaghan | 董事 | 男 | 53 | 2008年4月22日～2009年4月7日 | 是 | 3 | 是 | ||||
| Paul Thaler | 董事 | 男 | 42 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 是 | 6 | 是 | ||||
| 纪昌华 | 董事 | 男 | 54 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 35,160 | 35,160 | 是 | 72.4 | 否 | ||
| 张天武 | 独立董事 | 男 | 45 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 是 | 6 | 否 | ||||
| 谢获宝 | 独立董事 | 男 | 41 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 是 | 6 | 否 | ||||
| 林宗寿 | 独立董事 | 男 | 51 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 是 | 6 | 否 | ||||
| 周家明 | 监事会主席 | 男 | 54 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 30,900 | 30,900 | 是 | 68.5 | 否 | ||
| 杨春华 | 监事 | 男 | 57 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 是 | 17 | 否 | ||||
| 王国杰 | 监事 | 男 | 47 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 是 | 1.2 | 是 | ||||
| 江大才 | 监事 | 男 | 50 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 是 | 23.3 | 否 | ||||
| 陈兵 | 监事 | 男 | 41 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 是 | 23.3 | 否 | ||||
| 王锡明 | 副总裁兼董事会秘书 | 男 | 49 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 32,500 | 32,500 | 是 | 71 | 否 | ||
| 彭清宇 | 副总裁 | 男 | 48 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 41,500 | 37,775 | -3,725 | 售股 | 是 | 76.5 | 否 |
| 孔玲玲 | 副总裁 | 女 | 44 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 31,260 | 31,260 | 是 | 74.6 | 否 | ||
| 冯东光 | 副总裁 | 男 | 41 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 20,800 | 20,800 | 是 | 70.3 | 否 | ||
| 柯友良 | 副总裁 | 男 | 43 | 2006年4月7日～2009年4月7日 | 21,100 | 21,100 | 是 | 70 | 否 | ||
| 合计 | / | / | / | / | 330,672 | 326,947 | -3,725 | / | / | 809.9 | / |