2008年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司董事长孙亮授权副董事长王化冰，董事罗翼授权副董事长郑海军，独立董事姜省路授权独立董事徐向艺出席董事会并代为行使表决权，签署相关文件。
1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人董事长孙亮、主管会计工作负责人总经理王化冰及总会计师兼会计机构负责人张伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：万股
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:元 币种:人民币
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4.3.2.2 法人实际控制人情况
单位: 元 币种:人民币
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况回顾
（1）报告期公司总体经营情况分析
本报告期公司营业收入3,665,888,153元，比去年同期增加510,859,016元，增长16.19%；营业利润实现1,665,779,750元，比去年同期减少18,764,001元，下降1.11%；利润总额1,666,449,345元，比去年同期减少36,404,751元，下降2.14%；净利润1,242,782,207元，比去年同期增加86,976,555元，增长7.53%。
2008年公司出资成立了山东高速投资发展有限公司，收购了京福路德齐北段、山东高速集团河南许禹公路有限公司100%股权以及山东高速咨询工程有限公司49%股权。本报告期内营业收入的增长主要是因纳入京福路德齐北段收入和许禹高速收入，济莱高速收入以及石油制品收入增长所致；营业利润、利润总额均较去年同期减少，主要是因为计提德齐北段、许禹高速折旧以及借款所发生的财务费用导致成本费用增加所致；净利润的增长是因为2008年执行25%的所得税，所得税费用下降幅度较大，所以在利润总额较去年同期下降的情况下，净利润还有所增长。
高速公路通行费收入与经济发展状况息息相关。2008年上半年国民经济保持高速增长的势头，公司通行费收入也延续了2007年的增长惯性，稳步上升。下半年受全球金融危机的影响，国内经济有所下滑，通行费收入开始回落，较2007年同期下降。国家开始加大刺激经济发展的力度后，经济下滑的形势已经逐渐得以遏制。随着经济的回暖，通行费收入将会逐渐增加。由于公司2008年收购了多条高速公路，拓宽了收入渠道，特别是京福路德齐北段，作为贯穿南北的主干道京福路、京沪路的重合段，车流量较大，收费形式良好。
（2）公司主营业务及其经营状况
公司主营业务收入主要包括车辆通行费收入和石油制品销售收入。2008年公司主营业务收入3,657,631,165元，比去年同期增加520,056,288元，增长16.58%。
公司营业收入中车辆通行费收入3,096,466,056元,占主营业务收入的84.66%，比去年同期增长395,647,248元, 增长14.65%。其中济青高速公路收入2,200,454,808 元，占车辆通行费的71.06%，比去年同期增长3.48%；德齐北段6至12月收入221,295,933元（德齐北段从2008年6月起纳入公司），占通行费收入的7.15%；许禹高速收入41,752,628元,占通行费收入的1.35%；泰曲路收入17,243,880 元，占车辆通行费的0.56%，比去年同期下降43.87%,主要是因周边路网不断完善，绕行道路不断增加，以及汶口桥实施交通管制，1.5吨以上车辆禁止通行，通行费收入下降幅度较大；济南黄河大桥收入50,283,285元，占车辆通行费的1.62%，比去年同期下降19.64%，主要是因济南市北园路全线整修二环东路拓宽改造封闭交通，使得部分大型车辆无法通过，造成通行费收入下降；滨州黄河大桥收入22,466,575元，占车辆通行费的0.73%，比去年同期下降65.84%,主要是因滨州公铁两用大桥开通造成车辆分流以及803国道封闭维修造成车辆绕行，使滨州桥收入大幅度下降；平阴黄河大桥收入40,925,635元，占车辆通行费的1.32%，比去年同期下降12.06%；济南黄河二桥收入389,326,363元，占车辆通行费的12.57%，比去年同期增长6.5%。济莱高速收入112,716,949元，占车辆通行费的3.64%。公路收费业务成本为1,009,054,825元，比去年同期增长25.85%,主要是由于计提德齐北段折旧、济莱高速以及许禹高速无形资产摊销，以及增加相应养管费用所致。车辆通行费业务营业利润率为53.41%，比去年同期下降8.51个百分点，主要是由于折旧和财务费用增加导致的成本费用增加所致。
石油制品销售收入552,865,419元，占主营业务收入的15.12%，比去年同期增加118,011,499元，增长27.14%，主要是由于子公司2008年增设加油站点，业务量增加所致。此项业务成本为514,354,225元，比去年同期增加111,911,591元，增长27.81%，主要是由于业务量增加导致成本增加。该业务营业利润率为0.9%，比去年同期增长1.14个百分点。主要是由于收入增加、费用减少所致。
（3）报告期内公司财务状况及现金流量情况
截至2008年12月31日，总资产14,277,479,989元，比2007年末增加1,355,311,807元,增加10.49%，主要由于收购京福路德齐北段，使固定资产增加；公司股东权益8,895,076,411元，比2007年末增加275,519,407元，增加3.2%，属正常经营增加。
资产方面，截至2008年12月31日，货币资金326,448,586元，比2007年末减少1,196,768,594元，下降78.57%，主要是因公司2008年投资支出较大，导致货币资金存量较小；其他应收款37,797,219元，比2007年末减少97,734,910元，下降72.11%，主要是因2008年山东省交通厅结算了拆账收入所致；存货55,300,007元，比2007年年末增加43,996,589元，增长389.23%，主要是因山东高速投资发展有限公司增加存货所致；长期股权投资533,392,313元，比2007年年末增加505,446,023元，增长1808.63%，主要因公司2008年收购工程咨询公司49%股权所致；投资性房地产29,986,333元，比2007年年末增加14,976,611元，增长99.78%，因公司在2008年度将净值为15,485,435元（原价：17,467,191元）房屋改为出租，自改变用途之日起，将相应的固定资产转换为投资性房地产；固定资产7,657,842,440元，比2007年末增加2,297,794,631元，增长42.87%，主要是公司收购德齐北段所致；在建工程30,049,008元，比2007年年末减少79,237,178元，下降72.5%，主要是济莱路在建工程转为固定资产、无形资产所致。
负债方面，截至2008年12月31日，短期借款2,710,000,000元，比2007年年内增加2,610,000,000元，增长2610%，主要是公司在08年收购项目多，金额大，利用短期借款来弥补资金缺口；应付短期债券为零，比2007年年末减少1,000,000,000元，因偿还短期融资券所致；应付利息5,681,339元，比2007年年末减少9,444,506元，下降62.44%，主要是偿还短期融资券利息所致；应付股利为零，比2007年年末减少5,006,164元，因润元公司支付山东省石油集团总公司股利所致；其他应付款193,080,204元，比2007年年末增长85,523,715元，增长79.52%，主要因代收其他路通行费增长所致；一年内到期的流动负债为零，比2007年年末减少660,000,000元，因偿还建行长期借款70,000,000元以及山东高速集团长期应付款5.9亿元所致。
报告期内，公司销售费用25,783,256元，比去年同期增加18,092,431元，增长235.35%，主要因润元公司销售收入以及租赁的加油站点增加所致；财务费用126,412,911元，比去年同期增加132,855,136元，增长2062.26%，主要因公司2008年偿还短期融资券利息、短期借款增加以及许禹公司7.5亿长期借款所致；所得税费用423,667,138元，比去年同期减少123,381,306元，下降22.55%，主要是因2008年执行25%的所得税税率所致。
2008年经营活动产生的现金流量净额为净流入1,942,998,138元，比去年同期增加425,165,436元，增幅28.01%，主要是因通行费收入增加；投资活动产生的现金流量净额为净流出3,558,534,970元，比去年同期的增加流出额1,833,275,542元，增长106.26%，主要是支付德齐北段价款、收购许禹公司和工程咨询公司所致。筹资活动产生的现金流量净额为净流入437,763,238元，比去年同期增加流入额225,659,347元，增加106.39%，主要是公司增加短期借款以及增加许禹公司的长期借款增加所致。
截至2008年12月31日，公司流动比率为0.1，数值较低。由于高速公路企业的行业特性，公司日常现金流非常充足，2008年经营活动的现金流入达到40亿元。同时对于目前的流动比率，公司高度重视，并已采取相应措施进行改善：
（a）争取到多家银行授信，目前已获得72.9亿元授信额度，尚有57亿元额度未使用；
（b）公司2008年计划申请30亿额度的短期融资券，第一期发行15亿元。由于2008年下半年基准利率进入下降通道，为获得更为低的票面利率，公司推迟了发行计划。此短期融资券发行后，将会给公司带来充足的流动资金。
鉴于公司充沛的现金流以及采取的改善措施，公司的短期偿债能力较强，有足够的能力清偿短期债务和保障日常运营。
（4）公司主要子公司及经营情况
公司主要子公司为山东高速集团河南许禹公路有限公司（简称“许禹公司”）、山东高速投资发展有限公司（简称“投资发展”）、山东润元高速公路油气管理有限公司（简称“山东润元”）和山东高速实业发展有限公司（简称“实业发展”）。
许禹公司经营范围为高速公路建设的筹资、经营、管理与养护，现经营河南许昌至禹州高速公路，注册资本为2亿元，截止到2008年12月31日，总资产为1,196,209,010元，净资产322,126,195元，净亏损48,805,481元；投资发展主营环保科技开发和利用、房地产开发、股权投资等业务，注册资本为1亿元，截止到2008年12月31日，总资产为121,908,689元，净资产98,333,519元，净亏损1,666,481元；山东润元经营石油制品零售、加油站及配套服务等相关业务，注册资本为5000万元， 截止到2008年12月31日，总资产为92,447,540元，净资产56,964,476元，净利润3,919,582元。实业发展主要经营物业管理和餐饮服务等业务，注册资本为1900万元，截止到2008年12月31日，总资产为24,810,379元，净资产22,078,766元，净利润2,234,411元。
（5）公司的节能减排情况
高速公路不是高污染行业，但公司仍对节能减排高度重视，将“节能降耗”作为降低公司运行和管理成本的重要方式之一。并在2008年8月制定《山东高速公路股份有限公司“节能降耗月”活动实施方案》，9月开展节能降耗活动。通过此次活动提高了全员认识高度，增强了节能减排意识，并加强了制度建设，建立起长效机制。公司全员参与，节水节电，推广使用高效节能新产品，不断降低能源消耗，达到以科学管理实现节能效益的最大化。
2、对公司未来发展的展望：
（1）公司主营业务环境分析
（a）外部经济环境
2008年下半年受全球经济衰退的影响，国内经济开始大幅度下滑。政府及时出台了一系列刺激经济的措施，对经济的拉动作用在2009年下半年将逐渐显现出来。这将缓解高速公路车流量增速的下降。在政府实施的4万亿投资计划中，15000亿元用于铁路、公路等基础设施建设。这将使得高速公路网络建设不断推进，“网络效应”将是高速公路车流量增长的重要推动力，也是高速公路行业业绩增长的重要驱动因素之一。
山东省2008年GDP超过3万亿，有着雄厚的物质基础，同时也积极应对经济危机。2008年9月，山东省发布刺激经济增长的“21条”政策措施，努力扩内需、保增长，保证山东经济的持续发展。为了实现2009年全省GDP增长10%的目标，省政府预计将会投入至少1.8万亿元。这些资金重点投向重大基础设施、先进制造业等，能够拉动经济增长。
（b）省内路网规划
根据山东省高速公路路网的初步规划方案，省内高速公路网将形成纵横网格与环连相结合的布局，形成横贯东西、纵横南部、环连相通的大通道，有5条南北纵向线、4条东西横向线、1条环线和8条连接线组成，简称“5418”网。完善的路网能够使路网容量和连通区域将进一步增加,路网的通行量有望有效增长。
从中央到地方的一系列经济刺激政策，以及逐步完善的高速公路路网，能遏制车流量的下降势头，使未来车辆通行费收入能够平稳回升。
（2）公司主营业务收入、成本费用分析
（a）公司主营业务收入分析
公司主营业务包括路桥收费和石油制品销售。由于石油制品销售业务所产生的主营业务净利润不足业务收入总额的1%，因此，下文中主要分析路桥收费业务的收入增长情况。
经济活跃程度是影响车流量的主要因素。2008年下半年受经济危机以及前期国内政策的影响，车流量减少，通行费输入下降。2009年经济虽有回暖的趋势，但通行费收入增长的可能性不大。所以2009年路桥收费的整体形势不容乐观。
除受宏观经济影响外，以下几个因素对通行费收入的影响较大：
2008年9月荣乌高速山东段通车，通车后原来由河北方向通过济青、京福高速公路至潍坊以东往返的部分车辆会直接通行荣乌高速公路，济青高速公路和德齐北段通行费收入将会因此减少。京沪高速公路往返车辆也将由京沪-京福-河北省的路线改行滨新-荣乌至河北省，德齐北段及黄河二桥通行费收入也将会减少。
2008年12月黄河三桥以及绕城北环的开通，将对隶属于公司的黄河二桥车流量产生巨大的分流作用，对德齐北段收入也有较大的影响。2008年黄河二桥通行费收入对公司主营业务收入的贡献率为12.57%，三桥的开通将对公司通行费收入产生较大的负面影响。
济莱路与公司2008年收购的许禹高速仅通车一年多的时间，通行费收入额较小，有待于自身的发展和路网的完善来挖掘其收费潜力。三桥的开通能够增加济莱路的车流量，但是影响程度不大。
（b）公司成本费用分析
公司通行费收费业务成本主要由路产折旧、公路维修费、员工工资、水电费、修理费等构成。其中，折旧、维修养护、员工工资三项占成本总额的85%以上。
2009年公司主营业务成本预计会增长，主要因计提德齐北段以及济莱路新增固定资产折旧，以及增加了专项工程和德齐北段费用所致。
（3）公司主营业务风险分析
（a）经济周期风险
高速公路企业的主要收入来源是通行费。通行费收入的高低取决于车流量的大小。而车流量与国民经济发展水平、经济景气程度有着极为密切的关系。随着宏观经济运行状况的起伏波动，通行费收入水平也会发生变化。目前面临全球经济危机，进入衰退时期，如果经济不能如预期逐渐复苏，车流量不能回升，将会对公司的经营业绩产生较大的影响。
（b）经营期限限制的风险
根据《收费公路管理条例》规定，经营性公路的收费期限最长不得超过30年。到期后不能继续收费，将直接影响到公司的持续经营。
公司新建的济莱高速，以及在2008年收购的多条高速公路使得公司路产的收费期限呈阶梯状分布，有效的防止了经营期限带来的风险。公司在未来将继续收购优良路产，进一步调整经营期限结构。
（c）产业结构过度单一风险
高速公路企业来源是通行费收入，收入来源比较单一，会影响公司的整体效益，抵御风险的能力也略显薄弱。
公司在高速公路为主业的前提下，已经开始尝试向其他行业发展。原有的子公司山东润元2008年的营业收入达到5.5亿元。公司2008年新投资建立的投资发展公司已开始在环保科技开发和利用、房地产开发等方面开展业务。
（d）同业竞争风险
随着山东省内高速公路的建设和路网的不断完善，同业竞争的强度也在不断加大。现已通车的荣乌高速、北绕城以及黄河三桥，都对公司路产的通行费产生负面影响，同业竞争的压力已经开始显现。
收购新的路产、向省外发展都是解决目前省内激烈的同业竞争的方法。2008年公司收购河南许禹高速公路就是在此方面的尝试。同时公司将不断提高路产质量、征费服务质量和排障工作效率，完善路政执法功能，完善服务区各项设施，为过往司乘人员提供安全便利的服务项目，稳定现有的客户资源，争取潜在资源。
（4）公司新年度计划
（a）公司未来经营目标
公司在未来一段时间内，紧紧围绕着大交通发展战略，沉着应对金融危机带来的挑战，积极运作以交通基础设施为主的优质投资项目，做大做强公路板块。以资本运营为手段，以高效管理为中心，以管理创新为动力，努力创造稳健的经营业绩，打造全国同行业领先的上市公司，实现公司发展的新跨越。
（b）积极应对金融危机，保持稳健经营业绩
面对通行费收入下降趋势，公司上下将积极采取各种措施，强化管理、降本增效，保持经营工作总体平稳运行。最大限度地抓好增收。加大收费营销力度，积极引车上路，加大稽查力度和频次，努力提高增收率。严格控制成本费用支出，重点加强对会议、差旅、招待等6项费用支出控制。进一步加强资金管理和预算管理，对各单位资金实现全程监控、统一核准支付，及时控制成本、防范风险。加强对年度预算执行的跟踪和监控，节约资金成本。进一步完善子公司经营管理。投资公司、润元公司、实业公司将充分发挥自身优势，确保经营利润进一步增长。
考虑到经济危机的影响，公司预计2009年营业收入为32亿元，其中26.6亿元为通行费收入，5.4亿元为石油制品收入。
（c）加强运营管理，提高管理效率
加强收费队伍的业务培训与考核，继续推行收费站人性化管理，组织开展好“优质服务月”活动，重点抓好十一运会期间的收费窗口建设。加强养护管理，开展以“科学化、规范化、精细化”为主题的公路养护管理工作上台阶活动，确保公路技术状况达到优级。加强路政管理，制定《免费清障救援实施办法》，提高服务水平与社会形象。完善调度指挥体系和紧急突发事件处置机制，充分发挥全程监控系统的作用，切实提高清障救援快速反应能力，确保安全畅通。加强信息管理工作，抓好济青路全程监控系统等专项工程的建设管理，确保各项工程按期、保质完成。
（d）推进改革创新，建设创新性企业
大力推进品牌管理创新，通过发布公司《社会责任报告》更好地提升“山东高速”品牌社会效应，充分发挥十一运会合作伙伴的平台作用提升品牌价值。进一步深化人力资源管理改革，加强人才的引进与培训，形成内部人才市场的流动机制和评价机制。全面推行母子公司管理体制改革，规范分类分级管理、重大人事管理、收益分配管理等管理行为，确保子公司持续、健康、规范发展。深化养护社会化改革，借鉴国内外高速公路养护管理的先进经验，逐步推广“指标化”招标新模式。不断优化推进管理信息化，全面整合公司现有的经营、管理、服务等各方面资源，为企业搭建高效的信息收集、分析、处理及决策平台。
（e）公司将积极寻找有价值的投资项目。若有优质投资项目，公司会及时上报董事会、股东大会研究决定。同时公司密切关注资本市场变化，研究各种融资方式，在需要资金支持投资项目时，可以筹集低成本资金弥补资金缺口。
与公允价值计量相关的项目
□适用 √不适用
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
■
6.3 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
■
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，本公司2008年度母公司净利润为人民币1,286,182,679元， 提取法定公积金128,618,268元，剩余未分配利润为1,112,596,106元。公司2008年度累积可供分配利润为2,557,932,965元。
现将公司2008年度利润分配预案提出如下：拟以2008年12月31日总股本336,380万股为基数, 向全体股东每10股派发现金红利1.66元（含税）,共计分配558,390,800元，剩余未分配利润1,999,542,165元结转以后年度分配。2008年度不进行资本公积金转增股本。此预案需经公司股东大会审议批准。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种：人民币
■
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司2008年年度报告全文。
7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
2008年度公司严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》等有关法律、法规,建立了完善的内控制度,规范运作,决策程序合法有效。公司董事、高级管理人员在履行职责时,从维护股东及公司的利益出发,恪尽职守,勤勉诚信,无违反法律、公司章程或损害股东和公司利益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内,公司监事会认为公司财务管理严格、规范,不存在违反国家财经法规和制度的情况。监事会认真审核了普华永道中天会计师事务所有限公司出具的公司2008年度标准无保留意见审计报告,真实、公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
公司在收购、出售、租赁等交易过程中,体现公平、公正原则,交易价格合理,未发现损害部分股东利益和造成公司资产流失的现象。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司关联交易决策程序合法合规，关联交易遵循了公正、公平的原则，严格执行相关
协议价格，遵守有关规定，关联交易及定价原则公平、合理，没有发现关联交易损害公司和其他股东
的利益。
8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
普华永道中天会计师事务所有限公司出具了公司2008年度标准无保留意见审计报告。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
■
（下转C52版）
| 股票简称 | 山东高速 |
| 股票代码 | 600350 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 山东省济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座 |
| 邮政编码 | 250014 |
| 公司国际互联网网址 | www.sdecl.com.cn |
| 电子信箱 | sdecl@sdecl.com.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 王云泉 | 赵晓玲 |
| 联系地址 | 山东省济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座 | 山东省济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座 |
| 电话 | 0531-89260052 | 0531-89260052 |
| 传真 | 0531-89260050 | 0531-89260050 |
| 电子信箱 | wangyq@sdecl.com.cn | zhaoxl@sdecl.com.cn |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 营业收入 | 3,665,888,153.00 | 3,155,029,137.00 | 16.19 | 2,541,176,697.00 |
| 利润总额 | 1,666,449,345.00 | 1,702,854,096.00 | -2.14 | 1,359,847,130.00 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,241,214,374.00 | 1,157,043,106.00 | 7.27 | 908,632,057.00 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,283,196,824.00 | 1,152,257,102.00 | 11.36 | 901,196,395.00 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,942,998,138.00 | 1,517,832,702.00 | 28.01 | 1,139,616,921.00 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 总资产 | 14,277,479,989.00 | 12,922,168,182.00 | 10.49 | 10,887,186,712.00 |
| 所有者权益（或股东权益） | 8,872,290,621.00 | 8,598,339,047.00 | 3.19 | 7,777,753,912.00 |
| 2008年 | 2007年 | 本年比上年增减(%) | 2006年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.369 | 0.344 | 7.27 | 0.270 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.369 | 0.344 | 7.27 | 0.270 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.381 | 0.343 | 11.08 | 0.268 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 13.99 | 13.46 | 增加0.53个百分点 | 11.68 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 14.06 | 14.39 | 减少0.33个百分点 | 12.51 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 14.46 | 13.40 | 增加1.06个百分点 | 11.59 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 14.54 | 14.33 | 增加0.21个百分点 | 12.41 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.578 | 0.451 | 28.16 | 0.339 |
| 2008年末 | 2007年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2006年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 2.638 | 2.556 | 3.21 | 2.312 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 42,484,646 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -669,595 |
| 所得税影响额 | 167,399 |
| 合计 | 41,982,450 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | 269,720 | 80.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 269,720 | 80.18 |
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 269,720 | 80.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 269,720 | 80.18 |
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 66,660 | 19.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66,660 | 19.82 |
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 66,660 | 19.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66,660 | 19.82 |
| 三、股份总数 | 336,380 | 100 | 336,380 | 100 | |||||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 山东高速集团有限公司 | 1,978,509,605 | 0 | 0 | 1,978,509,605 | 股改承诺事项 | 2011年4月24日 |
| 华建交通经济开发中心 | 718,690,395 | 0 | 0 | 718,690,395 | 股改承诺事项 | 2011年4月24日 |
| 合计 | 2,697,200,000 | 0 | 0 | 2,697,200,000 | / | / |
| 报告期末股东总数 | 111,223户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 山东高速集团有限公司 | 国有法人 | 58.82 | 1,978,509,605 | 1,978,509,605 | 质押977,000,000 | ||
| 华建交通经济开发中心 | 国有法人 | 21.37 | 718,690,395 | 718,690,395 | 无 | ||
| 全国社保基金一零六组合 | 其他 | 1.15 | 38,583,188 | 无 | |||
| 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | 其他 | 0.96 | 32,362,767 | 无 | |||
| 全国社保基金一零二组合 | 其他 | 0.78 | 26,279,046 | 无 | |||
| 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 | 其他 | 0.70 | 23,700,909 | 无 | |||
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 其他 | 0.59 | 20,000,036 | 无 | |||
| 同德证券投资基金 | 其他 | 0.57 | 19,035,475 | 无 | |||
| 裕阳证券投资基金 | 其他 | 0.48 | 16,000,000 | 无 | |||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 其他 | 0.45 | 15,139,839 | 无 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类 | |||||
| 全国社保基金一零六组合 | 38,583,188 | 人民币普通股 | |||||
| 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | 32,362,767 | 人民币普通股 | |||||
| 全国社保基金一零二组合 | 26,279,046 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 | 23,700,909 | 人民币普通股 | |||||
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 20,000,036 | 人民币普通股 | |||||
| 同德证券投资基金 | 19,035,475 | 人民币普通股 | |||||
| 裕阳证券投资基金 | 16,000,000 | 人民币普通股 | |||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 15,139,839 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 | 11,000,000 | 人民币普通股 | |||||
| 全国社保基金一零八组合 | 9,800,000 | 人民币普通股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 全国社保基金一零二组合、全国社保基金一零八组合中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金、裕阳证券投资基金和中国工商银行－博时精选股票证券投资基金均为博时基金管理。中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品和中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪同属于中国人寿。 | ||||||
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 山东高速集团有限公司 | 孙亮 | 6,363,001,500 | 1997年7月2日 | 高速公路、桥梁、铁路、港口、机场的建设、管理、维护、经营、开发、收费；高速公路、桥梁、铁路沿线的综合开发、经营；土木工程及通信工程的设计、咨询、科研、施工，房地产开发经营（以上须凭资质证书方可经营）；建筑材料销售；机电设备租赁；广告业务。 |
| 名称 | 法定代表人 | 注册资本 | 成立日期 | 主营业务 |
| 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期 起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价（元） | 期末股票市价（元） | ||||||||||
| 孙亮 | 董事长 | 男 | 50 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 0 | 是 | |||||||
| 郑海军 | 副董事长 | 男 | 50 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 5 | 是 | |||||||
| 王化冰 | 副董事长、总经理 | 男 | 39 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 39.1 | 否 | |||||||
| 罗楚良 | 董事、常务副总经理 | 男 | 46 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 32.17 | 否 | |||||||
| 王大为 | 董事、副总经理 | 男 | 40 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 32.17 | 否 | |||||||
| 李航 | 董事 | 男 | 38 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 0 | 是 | |||||||
| 罗翼 | 董事 | 女 | 37 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 5 | 是 | |||||||
| 徐向艺 | 独立董事 | 男 | 52 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 5 | 否 | |||||||
| 林乐清 | 独立董事 | 男 | 45 | 2006年4月13日～ 2006年4月13日 | 5 | 否 | |||||||
| 姜省路 | 独立董事 | 男 | 37 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 5 | 否 | |||||||
| 王健名 | 监事会主席 | 男 | 58 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 39.1 | 否 | |||||||
| 李延 | 监事 | 女 | 36 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 4 | 是 | |||||||
| 刘瑞波 | 监事 | 男 | 45 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 4 | 否 | |||||||
| 张宜人 | 职工代表监事 | 男 | 49 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 24.86 | 否 | |||||||
| 岳才千 | 职工代表监事 | 男 | 35 | 2007年2月5日～ 2009年4月13日 | 1,000 | 1,000 | 8.91 | 否 | |||||
| 方世杰 | 副总经理 | 男 | 55 | 2006年4月13日～ 2009年4月13日 | 32.17 | 否 | |||||||
| 闫忠建 | 副总经理、总经济师 | 男 | 51 | 2006年4月13日～ 2009年1月19日 | 32.17 | 否 | |||||||
| 王云泉 | 董事会秘书、总经理助理 | 男 | 39 | 2006年12月26日～ 2009年4月13日 | 32.17 | 否 | |||||||
| 刘甲荣 | 总工程师 | 男 | 45 | 2006年12月26日～ 2009年4月13日 | 32.17 | 否 | |||||||
| 张伟 | 总会计师 | 男 | 39 | 2006年12月26日～ 2009年4月13日 | 32.17 | 否 | |||||||
| 合计 | / | / | / | / | / | 370.16 | / | / | / | ||||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率 (%) | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 分行业 | ||||||
| 收费路桥之通行费 | 3,096,466,056 | 1,009,054,825 | 53.41 | 14.65 | 25.85 | 减少8.51个百分点 |
| 石油制品销售 | 552,865,419 | 514,354,225 | 0.90 | 27.14 | 27.81 | 增加1.14个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 山东地区 | 3,615,878,537 | 15.29 |
| 河南地区 | 41,752,628 | 3,275.05 |
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 京福高速公路德齐北段资产 | 2,458,700,200 | 资产交接工作已经完成 | |
| 合计 | 2,458,700,200 | / | / |
| 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） | ||||||
| 担保对象名称 | 担保发生日期(协议签署日) | 担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 担保是否已经履行完毕 | 是否为关联方担保 |
| 山东高速公路股份有限公司 | 2008年12月31日 | 100,000,000 | 连带责任担保 | 2008年12月31日～2009年12月31日 | ||
| 关联方 | 向关联方销售产品和提供劳务 | 向关联方采购产品和接受劳务 | ||
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | 交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | |
| 山东省高速公路服务区管理总公司 | 1,545.627692 | |||
| 山东省路桥集团有限公司 | 14,971.1016 | |||
| 山东鲁桥建设有限公司 | 3,562.5922 | |||
| 山东高速集团有限公司 | 1,978.08 | |||
| 山东高速集团河南许亳公路有限公司 | ||||
| 合计 | 22,057.401492 | |||
| 财务报告 | □未经审计 √审计 |
| 审计意见 | √标准无保留意见 □非标意见 |
| 审计意见全文 | |
| 上海市湖滨路202号 2009年4月2日 | |