福建省南纸股份有限公司
对外投资公告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、 对外投资概述
依据《国务院关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》精神，为充分利用厦门市拥有的国际良港、地理优势、市场优势以及福建省南纸股份有限公司（以下简称公司）的技术和管理优势，降低物流成本，逐步实现公司产品多元化的发展战略，培育新的利润增长点，经充分的市场调研和可行性研究，公司拟与厦门顺承资产管理有限公司（以下简称顺承公司）、厦门海沧投资集团有限公司（以下简称海投集团）共同出资组建厦门新阳纸业有限公司（以下简称合资公司）。
公司2009年8月4日召开四届第十八次董事会，会议审议并一致通过了《关于合资组建厦门新阳纸业有限公司的议案》，董事会批准该项投资。本次投资不构成关联交易。
二、 投资协议主体介绍
顺承公司是厦门市国资委直属全资国有独资企业，注册地址：厦门市思明区湖滨南路57号10层，法定代表人：谢良生，注册资金1.8亿元，拥有6家全资子公司和2家参股企业。经营范围：经营、管理授权范围内的国有资产；处理已改制企业的或有责任、或有权益等后续事项；物业管理、房地产经营与管理；制造业、社会服务业的产业投资；机动车安全技术检测；政府许可的其他产业投资。截止2008年12月31日，总资产651,396,045.34元，2008年度利润总额18,780,085.15元。
海投集团是厦门市通过整合海沧区属四大国有企业并改制、更名设立的全资国有企业，注册地址：厦门市海沧嵩屿客渡码头陆域综合服务楼，法定代表人：邱金山，集团注册资金14.28亿元。经营范围：保税港区（含）码头的投资建设与经营；贸易与物流业；工业区成片开发与配套服务；政府基础设施和工程代建；对第三产业、其它实业和股权的投资。截止2008年12月31日，总资产11,128,389,573.13元，2008年度利润总额439,100,879.31元。
三、 投资标的的基本情况
合资公司由公司与顺承公司、海投集团合资设立，注册资本为人民币2.5亿元，公司以现金出资1.05亿元人民币，占注册资本的42%；顺承公司以现金出资1.075亿元人民币，占注册资本的43%；海投集团以现金出资0.375亿元人民币，占注册资本的15%。
合资公司董事会设董事长1名，副董事长1名，董事会由7～9名董事组成。其中：甲方委派3名，乙方委派3名，丙方委派1名，职工董事待公司成立后由职工代表大会选举产生。董事长由第一大股东董事担任，副董事长由第二大股东董事担任。合资公司总经理由公司派员担任。
1、合资公司一期建设规模
一期建设规模为年产11万吨纸，其中：年产5万吨特种纸生产线一条；年产6万吨高级生活用纸生产线二条。
2、合资公司一期可行性研究报告论证会专家组意见
合资公司一期项目的建设有利于产业结构调整和升级、增加社会就业和再就业机会，构建和谐社会，促进区域经济的发展。本项目的建厂条件具备，拟采用的生产技术成熟，先进可靠，生产的产品有市场，具有良好的社会效益和经济效益，项目建设是可行性。
3、项目选址
项目位于海沧新阳工业区龙门社片区，南面、东面、西面三面靠山，北面毗邻厦门正新橡胶有限公司、新阳热电有限公司。项目选址区位置优势在于：（1）该地块距新阳热电厂较近（约1公里），便于新阳纸业项目供汽。目前新阳热电厂2台75吨锅炉只一台锅炉运行，有一定富余量，生产能力充分发挥后，可满足该项目一期用汽量要求。（2）自来水和原水（通往PTA）水源管线紧靠厂区地界，取水简便。（3）海沧交通网四通八达，有利于降低物流成本。（4）项目用电由新阳工业区鼎美变电站供电，一期项目直接由10kv进线供电。（5）该地块已规划为厦门纸业加工基地，规划面积达1200亩，有利于形成产业集群和规模效益，提升企业的市场竞争力。项目选址业经厦门市规划局海沧分局出具项目选址意见书。
4、环境影响评价结论
厦门市环境保护局于2009年6月12日在厦门市主持召开了《新阳纸业项目（一期）环境影响报告书》技术审查会，经认真讨论和评议形成评审意见如下：报告书编制较规范，评价内容较全面，重点较突出，工程及环境概况介绍基本清楚，工程分析基本符合项目特点，提出的环保措施对项目建设有一定的指导作用，总体评价结论可信。项目不属于国家禁止、淘汰或限制性的生产工业项目，符合国家产业政策和厦门市城市总体规划的要求；项目在落实报告书提出的有关污染防治与生态保护措施符合总量控制和清洁生产，从环境保护角度考虑，项目建设是可行的。
5、一期项目财务分析
一期建设项目注册资本为2.5亿元，概算总投资约84000万元，其中：建设投资约80153万元，铺底流动资金约3847万元。第一期建设项目所需资金除资本金外，不足部分由合资公司负责筹措。
一期建设项目建成投产后,主要财务指标分析如下：年平均销售收入93459万元；年平均总成本费用79002万元；年平均销售税金489万元；年平均上缴所得税3492万元；年平均税后利润10475万元；投资利润率12.47%；投资利税率17.21%；财务内部收益率15.21%；投资回收期7.55年（含建设期）。
四、对外投资的目的和对公司影响
1、对外投资的资金来源
本次对外投资的资金来源为公司自有资金。
2、合资组建厦门新阳纸业主要是建设生产国内外适销对路、质量达到国际先进水平的特种用纸、高级生活用纸和高级文化用纸等产品的纸业加工项目，努力打造环境和谐、生产清洁、产品多样、质量优良、市场竞争力强的现代造纸企业。公司本次投资有利于降低物流成本，培育新的利润增长点。同时对公司的中、长期发展将带来良好的经济效益和投资回报，有利于提升公司盈利水平。
五、备查文件
1、公司四届第十八次董事会决议
2、合资公司合资合同
特此公告。
福建省南纸股份有限公司董事会
二00九年八月五日
证券代码：600163 股票简称：福建南纸 编号：2009－024
福建省南纸股份有限公司
关于举行投资者网上接待日活动的公告
特别提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
福建省南纸股份有限公司将于2009年8月7日（星期五）下午15:00-17:00点举行投资者网上接待日活动，现将有关事项公告如下：
本次投资者网上接待日活动将在深圳证券信息有限责任公司提供的网上平台采取网络远程的方式举行，投资者可以登录“福建地区上市公司投资者关系互动平台”（http://chinairm.p5w.net/fujian/），参与本次活动。
公司出席本次活动的人员有：
| 姓名 | 性别 | 职务 |
| 黄金镖 | 男 | 副总经理兼董事会秘书 |
| 郑剑军 | 女 | 财务总监 |
| 李永和 | 男 | 证券事务代表 |
欢迎广大投资者积极参与。
特此公告
福建省南纸股份有限公司
二OO九年八月五日