福建高速 关注新路产项目 未来前途光明

　　目前公司盈利较好的两条路产福泉高速和泉厦高速仍处于扩建阶段。我们认为，福厦高速全线贯通后，有可能给公司路产带来爆发性增长。由于公司正在进行福厦高速“4扩8”的扩建工程，近两年资本支出将大幅增加，如果此时对浦南高速进行收购，那么对公司经营将造成不利影响。故我们预计公司将在2011年左右才会收购浦南高速。

　　根据行业经验，届时浦南高速将渡过培育期，未来通行费收入将有明显提升，增厚公司业绩。

　　预计公司2009－2011年能够实现基本每股收益0.47、0.42、0.35元，给予公司增持评级。（东海证券 陈柏儒 王万金）

    山东药玻 业绩稳定增长 估值优势明显

　　纯碱及丁基橡胶是公司主要原材料，进入2009年后，这两种原材料的价格出现大跌，由于公司签署了长单纯碱供货价格，我们计算公司在今年5月份将采用最新价格，所以下半年后，公司原料成本将继续大幅降低。在已公布的国家基本药物目录中，化学药品和生物制品部分合计200多种药物，而公司是国内药用玻璃的龙头，必将从中受益。

　　公司自上市以来，经营业绩一直保持稳定增长，预计2009年、2010年EPS分别为0.63元、0.77元，动态市盈率为20.06倍、16.42倍。目前公司在医药器械业中的估值优势非常明显，维持买入投资评级。（中原证券 王博）

　　最新机构评级一览

名称	机构名称	目标价(元)	当前价(元)
五粮液	中信证券	28.00	23.83
天保基建	海通证券	16.20	13.86
苏宁电器	安信证券	20.00	16.67
塔牌集团	广发证券	18.00	15.43
兰花科创	渤海证券	45.00	39.66
赛马实业	中银国际	32.30	27.08
南京新百	招商证券	12.00	9.27
新潮实业	东方证券	8.20	6.70
东安动力	国金证券	16.00	12.25
中国太保	中信建投	30.00	25.62