| 贵州茅台 | 资源优势独特 中长期趋势不改 （600519） | 公司是我国酱香型白酒典型代表，同时也是我国白酒行业第一个原产地域保护产品，以及国内唯一获绿色食品及有机食品称号白酒，是世界名酒中唯一纯天然发酵产品，构成持久核心竞争力。凭借着独特的资源优势，公司始终保持着较高毛利润，另外公司还拥有自主定价权，竞争优势突出。
| 孚日股份 | 牵手博世 远景发展可期 (002083) | 近日公司发布公告，博世公司拟收购公司光伏项目合作方相关事宜。公司合资公司是公司新能源发展战略的延续，同时博世对CIGS技术未来的广阔发展前景也是促成本次收购的主要原因。强大资本和技术支持加快成就CIGS技术在薄膜领域的王者之位，博世2008年实现收入451亿欧元，总资产468亿欧元，博世对新能源业务的快速发展战略、遍布全球的销售网络以及强大的资本、技术实力将加快CIGS技术的全球推广，形成CIGS在薄膜电池领域成本领先基础上市场渠道资源进一步树立优势，随着博世入主，公司远期前景将更明朗。（北京首证）
| 天山股份 | 业绩大幅提升 市盈率偏低 （000877） | 公司是西北地区最大的水泥经营商和最大的油井水泥生产基地，是全国重要的特种水泥生产基地。公司在全疆水泥生产能力达700多万吨，水泥产能占全疆的60％以上，市场份额占50％，其中高标号水泥占80％以上的市场份额，油井水泥占75％的市场份额。2009年三季报披露，公司业绩优异，其中，7－9月公司实现净利润17235万元，同比增长25.61％。1－9月净利润同比大幅增长的原因为新疆的市场需求量大，公司水泥销售量增长。二级市场上，该股业绩优异，市盈率偏低，本轮行情涨幅有限，可关注。
| 新华百货 | 区域商业巨子 内生增长在望 (600785) | 公司是宁夏地区商业龙头，拥有4家百货门店和29家连锁超市及数量可观的电器零售门店，占据当地5家百货店中的前4席，公司在当地百货业态中处于垄断竞争状态。
| 中联重科 | 并购构筑未来 整合初见成效 （000157） | 在实现对CIFA收购后，公司跃居为全球最大混凝土设备企业，目前整合初见成效，CIFA年内将扭亏为盈，混凝土业务正朝着成本中国化、技术品牌高端化的方向发展。从国内业务来看，在房地产带动下，国内中西部地区城镇化显著加快，基于房地产成长空间及预拌混凝土的提升空间，定量测算得出混凝土机械未来三年CAGR达23.4％。综合考虑绝对估值及相对估值，我们认为公司合理价值为40元，相对于2010年摊薄后的业绩，约为25倍PE。对于未来三年CAGR达30％的公司，这一估值较好反映其成长性。（国泰君安 吴昊）
| 三特索道 | 定向增发增强发展后劲 （002159） | 公司拟向特定机构定向增发不超过3500万股，发行价格不低于8.35元。增发能够解决景区开发的资金问题，景区开发，现金流前低后高，初期对资金需求比较大，公司目前负债率达50％，且负债以银行借款为主，资金是公司发展的一大瓶颈。此次再融资，能够有效缓解资金压力，为持续发展奠定基础。
| 科力远 | 新能源龙头 股价脱离平台 （600478） | 公司拥有连续化带状泡沫镍技术的自主知识产权和高强度超强结合力型泡沫镍生产技术，被科技部认定为国家863计划成果产业化基地，为湖南省重点高新技术企业，技术优势明显。公司是镍氢镍镉电池材料行业龙头企业，研究及使用结果表明，在HEV所用动力电池中，镍氢动力电池综合性能最佳，未来受益于混合动力汽车今后10年的广阔前景，公司将面临历史性的发展契机。周五该股出现明显异动，在新能源板块中率先崛起，从形态看，短期放量中阳突破整理平台，后市有继续走强潜力，可重点关注。（金证顾问 张超）
| 陆家嘴 | 迪士尼概念 冲击前期高点 （600663） | 公司是一家以房地产开发、经营、销售、批租以及市政公用基础设施开发建设为主营的上海本地老牌房地产龙头企业，土地批租毛利率高，也是上海迪士尼项目和上海国际金融中心建设的最大受益者。
| 海螺水泥 | 下调空间不大 适当关注 （600585） | 公司为中国最大的水泥生产商和供应商。截至去年年底，集团在建项目大都集中于西部区域，预计可于2009年底和2010年初陆续投产，2009年预计集团将新增熟料产能2160万吨，新增水泥产能2530万吨。为支持地震灾后重建，公司决定加快推进四川、重庆地区的项目进程。由于新项目于2008年下半年陆续开工，据测算，这些项目达产后年均合计可实现销售收入23亿元、利润总额6.33亿元。
| 八一钢铁 | 区域优势显著 供需形势良好 (600581) | 作为新疆最大的钢企，公司区域优势明显，将受益于国家西部大开发政策。新疆的城镇化率较低，资源较为丰富，当地的基础建设投资、以及新疆境内石油、煤炭、天然气大量开采和“西气东输二线”建设等给公司带来持续的需求增长。公司一、二季度均亏损，三季度实现盈利主要受益于三季度钢价上涨。
| ST马龙 | 重组成大利好 转型煤化工 （600792） | 公司公布了重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易预案。预案显示，公司拟向潜在控股股东昆明钢铁控股有限公司发行2.74亿股，发行价格确定7.94元/股。昆钢控股以其合法持有的昆钢煤焦化100％股权及现金，价值共计21.76亿元进行认购。根据公司公告数据，2009年前三季度煤焦化公司实现营业收入33.16亿元，实现净利润1.08亿元，预计2009年、2010年煤焦化公司净利润分别为1.35亿元、1.68亿元，按重组后总股本4亿计算，对应EPS分别为0.34元、0.42元。综上，重组对公司构成较大利好，给予公司买入评级。（日信证券 祖广平）
| 银座股份 | 增发如期获批 增厚每股收益 （600858） | 证监会审核并有条件通过了公司非公开增发不超过8000万股A股的事宜。现在公司正从轻资产扩张向重资产扩张转变，从传统百货模式向较大规模的模式发展，我们认为，这种转变有利于公司寻找更好的增长空间，有利于提高公司价值。不考虑增发注入资产的因素，我们预测公司2009－2010年每股收益为0.64元、0.90元，如假设增发8000万股，公司2009－2010年每股收益为0.70元、0.93元。公司当前股价对应2010年的动态市盈率为23倍，处于行业较低水平。鉴于增发通过对业绩的增厚，我们提高公司目标价至25.11元，维持推荐评级。（华泰证券）