黄山旅游发展股份有限公司

  2009年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司2009年度财务报告已经华普天健会计师事务所审计，出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否

1.6 公司董事长许继伟先生，主管会计工作负责人黄慧敏先生及会计机构负责人何益飞先生声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。

1.7 本报告摘要分别以中、英文编制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。

§2 上市公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：人民币元

■

3.2主要财务指标

■

非经常性损益项目：

√适用 □不适用 单位：人民币元

■

采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表                      

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量及持股情况

单位：股

■

前10名股东中，国有法人股东黄山旅游集团有限公司与其余9名股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。

4.3控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

（1）控股股东情况

公司名称：黄山旅游集团有限公司

法人代表： 许继伟

成立日期：1999年6月18日

注册资本：83,800万元

公司类别：国有独资有限公司

经营范围：主营旅游服务接待、餐饮娱乐、旅游商品、酒店管理、风景资源管理和旅行社管理，兼营广告、房地产、交通运输、商务和旅游相关的工业、农业等

（2）控股股东实际控制人情况

单位名称：黄山风景区管理委员会

单位性质：国家行政事业单位

主要业务：保护风景名胜资源，自然生态环境；组织实施风景区规划，合理开发风景名胜资源；审查、监督有关建设项目；建设、管理和保护基础设施及其他公共设施，改善游览服务条件；负责封山育林，植树绿化，护林防火，防治林木病虫害和防止水土流失；做好爱护黄山、保护黄山的宣传教育工作；管理与风景区保护的有关其他事项。

4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

■

注：报告期公司尚未实施直接的股权激励计划。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期公司总体经营情况回顾

2009年是新世纪以来公司发展最为困难的一年。一年来，面对全球金融危机、甲型流感等多重不利因素，在董事会的正确领导下，公司管理团队团结带领全体干部员工，不畏艰辛，围绕既定的战略目标，把防范和应对各类风险摆在突出位置，以营销为龙头，增收节支，开源节流，增加了对重大项目资产的储备，为公司的未来拓展积蓄发展能量。把保持经营业绩的基本稳定作为工作重点，把提升管理水平作为重要突破口，促进公司科学、稳健发展，取得了规范运作再上水平、总体运行安全平稳、发展潜力上升、管理水平明显提升的主要成效，为后续发展打下了坚实基础。

报告期内，公司全年累计接待入山游客235.62万人次，同比增长5%；索道业务累计运送游客369万人次。公司全年实现业务收入112,791.63万元，归属于上市公司股东的净利润15,983.78万元，每股收益0.34元。

2、公司主营业务分行业、分产品情况表

单位：人民币元

■

3、占公司主营业务收入或主营业务利润额10%以上的产品或服务情况

单位：人民币元

■

4、报告期公司资产负债项目同比发生重大变动的说明

单位：人民币元

■

变动原因：

(1)货币资金减少系本期投资业务及房地产开发项目支付现金增加所致；

(2)预付款项减少系预付材料款、装修款已结算所致；

(3) 其他应收款增加系公司子公司黄山旅游玉屏房地产开发有限公司本年为购置土地支付投标保证金85,620,000元以及北京徽商故里餐饮管理有限公司为租赁营业用房屋支付租赁保证金7,657,231元所致；

(4) 存货增加系公司子公司黄山旅游玉屏房地产开发有限公司与黄山桃花溪旅游房地产开发有限公司房地产开发支出增加所致；

(5) 其他流动资产增加主要系北京徽商故里餐饮管理有限公司支付的2010年租金所致；

(6) 在建工程增加主要系北京徽商故里装修改造工程；

(7) 其他非流动资产减少系旅行社支付给旅游局的保证金，年末余额较年初余额减少202.00万元，系本期收到旅游局退回部分保证金所致；

(8)短期借款增加系公司因经营需要补充流动资金增加借款所致；

(9) 应付账款增加系北京徽商故里餐饮管理有限公司尚未支付装修款增加所致；

(10)预收账款增加主要系公司子公司黄山旅游玉屏房地产开发有限公司开发的商品房本年开始预售所收取的预收款增加所致；

(11) 应付利息增加系短期借款增加；

(12) 其他流动负债减少系水电费等已结算；

(13) 长期借款减少系归还已到期借款所致；

(14) 递延所得税负债增加系确认子公司玉屏索道可抵扣暂时性差异所致。

5、报告期公司利润表项目同比发生重大变动的说明

单位：人民币元

■

变动原因：

(1)财务费用较上年增加主要系本年借款增加导致利息支出增加及本年定期存款减少导致存款利息收入减少共同影响所致；

(2)资产减值损失较上年增加主要系西海饭店转入改建资产计提减值准备所致；

(3) 投资收益较上年增加主要系本年收到华安证券分配利润；

(4)营业外支出下降系上年有四川地震捐赠所致。

6、报告期公司现金流量同比发生重大变动的说明

单位：人民币元

■

变动原因：

（1）经营活动产生的现金流量净额较上年减少系本年度房地产开发成本增加所致；

（2）投资活动产生的现金流量净额较上年减少系本年购建固定资产较上年少，及上年支付子公司收购款所致；

（3）筹资活动产生的现金流量净额增加系借款增加。

7、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

（1）黄山玉屏客运索道有限责任公司(控股公司)

该公司注册资本为1,900万元，本公司持有其80%股份，主营索道运输及工艺美术品销售。截至报告期末该公司净资产总额为3,570万元，2009年度实现净利润6,330.53万元。

（2）黄山太平索道有限责任公司(控股公司)

该公司注册资本为698万美元，本公司持有其70%股份，主营客运索道运输及代办售票餐馆购物服务。2009年度实现净利润855万元。

（3）黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(控股公司)

该公司于2000年5月由本公司与黄山市屯溪花山旅游开发有限公司与共同投资设立，注册资本100万元，其中本公司持有75%的股权，屯溪花山旅游开发有限公司持有25%股权。花山谜窟公司所依托的花山谜窟景区系国家级重点风景名胜区，位于黄山市中心城区屯溪东郊。2009年度花山谜窟公司实现净利润-343万元。

（4）华安证券有限责任公司(参股公司)

该公司系由安徽省证券公司为主体增资扩股改制而设立的综合类证券公司，注册资本为22.05亿元人民币，本公司原始投资成本为10,000万元人民币,占注册资本比例为4.07%。

（5）长春净月潭游乐有限责任公司(参股公司)

该公司注册资本为1,000万元，本公司持有其20%股份，主营客运索道及相关旅游服务等业务。报告期本公司享有的投资收益为10万元。

8、主要客户营业收情况

■

9、公司未来发展的展望

（1）公司的优势及未来发展机遇

宏观政策。宏观经济政策保持基本稳定，国家支持中西部发展的力度不断加大，中央把经济结构调整的重点指向战略性新兴产业、服务业，并专题就旅游业发展出台意见，强调要把旅游业培育成“国民经济的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业”。安徽省政府强调要“抓好皖南国际旅游文化示范区建设，加快打造具有国际竞争力的世界级旅游目的地”。这些都为公司的发展提供了有力的政策支持。

外部环境。黄山地处皖浙赣三省交界处，已建成3条高速公路，在建和拟建5条。特别是事关黄山长远发展“三条高铁”(京福高铁、黄杭高铁、皖赣铁路扩能改造项目) 的陆续开工建设，黄山口岸的正式对外开放，作为区域交通枢纽的地位愈加凸显，景区发展的外部环境日益优化。

重大节事。上海世博会将于今年5月至10月举办，上海历来是黄山的主要客源市场，黄山市是除江浙沪城市之外唯一的长三角世博主题体验之旅示范点城市。此外，今年还将举办广州亚运会，这对公司开拓市场，招徕游客，提供了难得的机遇。

发展基础。近年来，景区基础设施和经营服务项目得到进一步完善，这些项目的实施，不仅提升了形象，而且蓄积了发展后劲。同时，经过多年的运作经营，公司积累了较强的资源优势及品牌美誉度，为确保公司健康快速发展奠定了基础。

(2)、公司的发展战略

近年来，公司根据黄山景区的实际情况，在立足景区，巩固原有业务的基础上，适时提出了“跳出景区、跳出旅游、跳出固定模式”的发展思路，当前及今后一个时期，公司将抢抓《国务院关于加快发展旅游业的意见》给旅游产业发展带来的新机遇，抓住周边环境优化、交通设施改善等给公司发展带来的新契机，进一步落实“世界旅游精品、中国景区一流、安徽旅游龙头、全市工作标兵”要求，积极做强旅游主业，拓宽旅游地产开发等领域，有序地向旅游综合体的发展方向迈进，致力于黄山旅游再上新台阶。

(3)、新年度经营计划

2010年，公司坚持以“打造国际精品旅游景区”为目标，强化市场营销，加大项目建设，提升经营管理，创新旅游业态，抓好资本运作，努力实现企业平稳较快发展。

2010年公司业务发展的主要预期目标是：接待游客总量248万人次，完成营业收入13.7亿元以上。为达到上述目标，公司将重点做好以下工作：

强化市场营销，提高市场份额。以“巩固老市场、培育新市场、拓展境外市场”为营销目标，抓好重大活动、重点区域、重要时段、重大契机的营销工作。同时通过形象宣传与产品宣传相结合、重点宣传和一般宣传相结合、长期工作与阶段性工作相结合、宏观宣传与微观宣传相结合、传统办法与现代办法相结合、政策普惠与重点优惠相结合的方式具体落实营销相关工作。

强化经营管理，提高管控水平。进一步加大考核督察力度，控制经营成本，特别是房地产开发的成本控制；不断强化预算管理和流程管理，充分发挥各管理中心、管理公司相关系统的效用；切实把服务标准化的建设成果运用到具体的经营管理工作中去，致力于管理水平再提升。

完善项目建设，增强发展后劲。有序推进西海大峡谷地轨缆车项目、西海饭店整体改造工程；加快玉屏府房产开发和皇冠假日酒店建设,认真谋划中心城区齐云大道南侧地块开发，为公司后续发展打好基础。

推进销售力度，增加现金回笼。根据房地产市场的实际情况，及时调整经营思路和策略，积极将存量资产推向市场，加快资金回笼的速度，保证公司新项目的资金需求，保证公司有关资源的充分利用。

拓宽融资渠道，强化发展基础。进一步强化融资工作，努力拓宽融资渠道，持续优化财务结构全面降低公司财务成本。

稳妥推进资源整合，提高企业综合竞争力。 进一步抓好企业文化建设，加强员工的后继教育与再培训工作，稳妥推进公司内部资源整合工作，减少管理层次和环节，努力提高企业的综合竞争力。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

详见6.1（2）部分

6.3 主营业务分地区情况

本公司主营业务均在黄山市内。

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √ 不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用 （单位：万元）

■

注：报告期公司其他非募集资金投资项目详见会计报表附注之“在建工程”部分。

6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

根据公司实际经营状况及自身发展需要，董事会拟定本年度不进行利润分配 ，也不进行资本公积金转增股本，未分配利润用于公司自身发展。

该预案尚需提交公司2009 年度股东大会审议批准。

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √ 不适用

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

单位： 人民币元

■

其中：报告期公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为66,893.00元。

7.4.2关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位： 人民币元

■

7.5 委托理财

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上的股东在报告期内或持股到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因作出说明。

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

单位：万元

■

7.8.4买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

公司监事会认为，公司依法运作、财务情况、关联交易及募集资金使用等不存在问题。

§ 9 财务报告

9.1 审计意见

■

9.2 财务报表（附后）

9.3本报告期无会计政策、会计估计的变更

9.4 本报告期无会计差错更正。

9.5 企业合并及合并财务报表

9.5.1 合并范围发生变更的说明

报告期公司合并会计报表范围增加北京徽商故里餐饮管理有限公司，该公司系本公司与北京威迪亚科贸有限责任公司联合投资设立的控股子公司，注册资本人民币500万元，其中本公司出资350万元。

9.5.2 本期新纳入合并范围的主体

单位：人民币元

■

黄山旅游发展股份有限公司董事会

                            2010年3月26日

附：财务报表

资产负债表

2009年12月31日

编制单位:黄山旅游发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币

■

法定代表人：许继伟 主管会计工作负责人：黄慧敏 会计机构负责人：何益飞

资产负债表（续）

2009年12月31日

编制单位:黄山旅游发展股份有限公司 单位:元 币种:人民币

■

法定代表人：许继伟 主管会计工作负责人：黄慧敏 会计机构负责人：何益飞

利润表

2009年1—12月

单位:元 币种:人民币

■

法定代表人：许继伟 主管会计工作负责人：黄慧敏 会计机构负责人：何益飞

现金流量表

2009年1—12月

单位:元 币种:人民币

■

法定代表人：许继伟 主管会计工作负责人：黄慧敏 会计机构负责人：何益飞

(下转B74版)

股票简称	A股简称：黄山旅游	B股简称：黄山B股
股票代码	A股代码：600054	B股代码：900942
上市交易所	上海证券交易所
注册地址和办公地址	安徽省黄山市黄山风景区汤泉
邮政编码	245800
公司国际互联网网址	http://www.huangshan.com.cn
电子信箱	Hs600054@yahoo.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓 名	黄慧敏	黄嘉平
联系地址	安徽省黄山市黄山风景区汤泉
电 话	0559-5580526
传 真	0559-5580505
电子信箱	Hshhm666@126.com	hstd56@126.com

主要会计数据	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
营业收入	1,127,916,260.23	1,118,181,113.70	0.87	1,040,876,381.83
利润总额	242,482,849.89	281,367,325.90	-13.82	264,188,332.25
归属于上市公司股东的净利润	159,837,757.63	188,539,068.70	-15.22	151,177,393.05
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	159,263,935.68	188,775,567.12	-15.63	152,690,869.95
经营活动产生的现金流量净额	36,382,328.18	207,503,852.40	-82.47	276,705,149.95
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
总资产	1,880,430,960.39	1,693,254,544.33	11.05	1,542,008,210.82
所有者权益（或股东权益）	1,246,107,791.21	1,139,349,440.77	9.37	1,017,944,346.72

主要财务指标	2009年	2008年	本期比上年同期增减(%)	2007年
基本每股收益（元／股）	0.34	0.40	-15.22	0.33
稀释每股收益（元／股）	0.34	0.40	-15.22	0.33
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.34	0.40	-15.53	0.33
加权平均净资产收益率（%）	13.32	15.45	减少2.13个百分点	14.74
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	13.28	15.47	减少2.19个百分点	14.88
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.08	0.44	-82.47	0.59
	2009年末	2008年末	本期末比上年同期末增减(%)	2007年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.64	2.42	9.09	2.16

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-117,308.75
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	857,467.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	4,406.72
所得税影响额	-186,141.24
少数股东权益影响额（税后）	15,398.22
合计	573,821.95

报告期末股东总数	50,345户（其中A股股东29,635户，B股股东20,710户）
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)	持股总数	报告期内增减	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
黄山旅游集团有限公司		国有法人	41.95	197,730,500	0	197,730,000	无
GAOLING FUND,L.P.		其他	2.87	13,527,612	5,421,720	0	未知
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED		其他	2.52	11,879,903	-2,878,311	0	未知
中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投资基金		其他	1.33	6,283,896	6,283,896	0	无
东海证券－建行－东风3号集合资产管理计划		其他	0.83	3,905,990	3,905,990	0	无
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD.		其他	0.80	3,751,793	-1,647,597	0	未知
HANG SENG CONSUMER SECTOR FLEXIPOWER FUND		其他	0.79	3,701,597	1,279,943	0	未知
袁赛男		其他	0.72	3,374,442	0	0	未知
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金		其他	0.64	2,999,963	-8,346,858	0	无
泰康人寿保险股份有限公司－投连－个险投连		其他	0.60	2,815,115	2,815,115	0	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称				持有无限售条件股份的数量	股份种类及数量
GAOLING FUND,L.P.				13,527,612	境内上市外资股13,527,612
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED				11,879,903	境内上市外资股11,879,903
中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投资基金				6,283,896	人民币普通股6,283,896
东海证券－建行－东风3号集合资产管理计划				3,905,990	人民币普通股3,905,990
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD.				3,751,793	境内上市外资股3,751,793
HANG SENG CONSUMER SECTOR FLEXIPOWER FUND				3,701,597	境内上市外资股3,701,597
袁赛男				3,374,442	境内上市外资股3,374,442
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金				2,999,963	人民币普通股2,999,963
泰康人寿保险股份有限公司－投连－个险投连				2,815,115	人民币普通股2,815,115
华泰证券股份有限公司				2,693,070	人民币普通股2,693,070
上述股东关联关系或一致行动的说明				公司未知前10名无限售条件股东之间有无关联关系，也未知前10名无限售条件股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

姓 名	职 务	性别	年龄	任 期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取报酬总额(万元) (税前)	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
程迎峰	原董事长	男	52	2007.11-2009.11	0	0		0	是
许继伟	董事长	男	45	2009.12-2010.11	4905	4905		30.63	否
叶正军	副董事长、总裁	男	48	2009.12-2010.11	0	0		0.53	否
王玉求	董事、副总裁	男	44	2007.11-2010.11	0	0		25.65	否
黄世稳	董事	男	39	2007.11-2010.11	0	0		0	是
李明浩	董事、副总裁	男	44	2007.11-2010.11	0	0		25.66	否
黄慧敏	董事、副总裁、董秘	男	37	2009.06-2010.11	0	0		21.22	否
朱卫东	独立董事	男	48	2008.06-2010.11	0	0		3.6	否
戴斌	独立董事	男	42	2007.11-2010.11	0	0		3.6	否
陆林	独立董事	男	47	2007.11-2010.11	0	0		3.6	否
叶树敏	监事长	男	55	2007.11-2010.11	0	0		25.63	否
洪海平	监事	男	43	2008.06-2010.11	0	0		10.20	否
程 巍	职工监事	男	37	2008.06-2010.11	0	0		5	否
解传付	总裁助理	男	45	2007.11-2010.11	0	0		21.22	否
徐希义	总裁助理	男	40	2007.11-2010.11	0	0		21.1	否
合计	/	/	/	/	4905	4905	/	197.64	/

分行业或 分产品	营业 收入	营业 成本	营业毛利率(%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业毛利率比上年增减（％）
酒店业务	268,195,468.52	192,080,771.93	28.38	-1.72	5.79	-5.09
索道业务	283,885,836.00	69,523,932.71	75.51	5.32	-0.28	1.38
园林开发业务	404,508,385.00	238,974,320.58	40.92	-0.61	1.88	-1.44
旅游服务业务	272,013,314.77	248,802,219.07	8.53	16.13	15.66	0.37
其中：各业务分部间相互抵销	122,493,520.36	110,796,368.72

项 目	主营业务收入		主营业务毛利		毛利率 (%)
	金 额	占比(%)	金 额	占比(%)
酒店业务	268,195,468.52	21.47	76,114,696.59	15.46	28.38
索道业务	283,885,836.00	22.72	214,361,903.29	43.53	75.51
园林开发业务	404,508,385.00	32.38	165,534,064.42	33.62	40.92
旅游服务业务	272,013,314.77	21.77	23,211,095.70	4.71	8.53

项  目	2009年	2008年	同比增减（%）
货币资金	191,397,399.19	286,496,539.26	-33.19
预付款项	7,785,761.12	11,845,192.90	-34.27
其他应收款	99,505,083.27	9,472,026.78	950.52
存货	418,667,674.94	277,811,997.61	50.70
其他流动资产	2,145,552.46	424,995.37	404.84
在建工程	52,186,976.66	21,737,813.18	140.07
其他非流动资产	2,480,000.00	4,500,000.00	-44.89
短期借款	167,829,534.83	68,000,000.00	146.81
应付账款	43,034,290.82	29,266,244.89	47.04
预收款项	49,178,181.49	8,331,738.11	490.25
应付利息	325,620.48	83,750.00	288.80
其他流动负债	725,940.35	3,824,893.02	-81.02
长期借款	2,624,580.00	7,624,580.00	-65.58
递延所得税负债	5,398,565.02	2,488,362.90	116.95

项 目	2009年	2008年	同比增减（%）
财务费用	7,444,936.57	-1,022,745.77	-
资产减值损失	20,212,338.81	1,101,192.59	1735.50
投资收益（损失以“－”号填列）	1,703,050.49	-960,388.26	-
营业外支出	438,596.59	1,488,811.10	-70.54

项 目	2009年	2008年	同比增减（%）
经营活动产生的现金流量净额	36,382,328.18	207,503,852.40	-82.47
投资活动产生的现金流量净额	-160,871,390.68	-334,611,690.59	-51.92
筹资活动产生的现金流量净额	13,821,670.10	-28,530,208.99	-
现金及现金等价物净增加额	-110,797,640.07	-155,638,047.18	-28.81

项 目	2009年度	2008年度
前五名客户营业收总额(元)	46,571,685.96	45,476,794.00
占业务收入比例（%）	4.12	4.09

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
屯溪皇冠假日酒店	60,000	按计划进行中	-
北京徽商故里	4000	2010年1月18日开业	-

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例(%)	交易金额	占同类交易 金额的比例(%)
黄山管委会	10,308,120.76	0.91
黄山旅游集团	66,893.00	0.01	3,188,024.13	0.40
合 计	10,375,013.76	0.92	3,188,024.13	0.40

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
港中旅			-23,443,845.05	0
香港普佳			18,943,845.05	18,943,845.05
中国中旅			-6,700,000.00	0
黄山旅游集团				26,800,000.00
合 计			-11,200,000.00	45,743,845.05

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	股改承诺：1、其所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12个月内不上市交易或者转让；2、在上述禁售期满后，通过证券交易所挂牌出售股份，出售数量占黄山旅游股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。 2008年6月24日，黄山旅游集团承诺其持有的黄山旅游有限售条件的股份数197,730,000股，在原股改承诺可上市交易时间的基础上自愿继续锁定2年，并且自2009年2月17日起3年内，最低减持价格不低于每股30元（如遇除权除息进行相应调整）。	严格履行承诺

持有对象名称	初始投资金额	占该公司股权比例(%)	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目
华安证券有限责任公司	1,0000	4.07	3,158	160	-	长期股权投资

财务报告	□未经审计 √ 审计
审计意见	√ 标准无保留意见 □ 非标意见

公司名称	期末净资产	本期净利润
北京徽商故里餐饮管理有限公司	1,200,718.93	-3,799,281.07

资 产	年末余额		年初余额
	合并数	母公司数	合并数	母公司数
流动资产:
货币资金	191,397,399.19	134,208,907.34	286,496,539.26	228,628,756.12
交易性金融资产			-	-
应收票据			-	-
应收账款	47,564,493.90	20,770,309.60	39,356,960.23	22,202,523.19
预付款项	7,785,761.12	1,066,621.95	11,845,192.90	1,219,571.86
应收利息	193,928.47	193,928.47	165,600.00	165,600.00
应收股利	-	-	-	10,489,724.59
其他应收款	99,505,083.27	515,949,072.36	9,472,026.78	141,472,977.63
存货	418,667,674.94	8,862,093.11	277,811,997.61	8,941,287.03
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	2,145,552.46	-	424,995.37	12,000.00
流动资产合计	767,259,893.35	681,050,932.83	625,573,312.15	413,132,440.42
非流动资产:
可供出售金融资产	-	-
持有至到期投资	-	-
长期应收款	-	-	-	124,000,000.00
长期股权投资	66,443,857.67	243,454,291.98	66,416,968.17	193,929,515.48
投资性房地产	-	-	-	-
固定资产	925,585,795.68	737,094,463.65	905,726,459.54	692,657,624.94
在建工程	52,186,976.66	21,249,255.38	21,737,813.18	14,431,138.99
工程物资	-	-	-	-
固定资产清理	-	-	-	-
生产性生物资产	-	-	-	-
油气资产	-	-	-	-
无形资产	18,392,372.37	20,263,152.39	19,866,628.02	20,324,308.46
开发支出	-	-	-	-
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	25,134,698.39	16,616,187.61	26,260,154.92	17,033,920.38
递延所得税资产	22,947,366.27	21,306,558.75	23,173,208.35	21,013,176.38
其他非流动资产	2,480,000.00	100,000.00	4,500,000.00	54,805,638.45
非流动资产合计	1,113,171,067.04	1,060,083,909.76	1,067,681,232.18	1,138,195,323.08
资产总计	1,880,430,960.39	1,741,134,842.59	1,693,254,544.33	1,551,327,763.50

负债和股东权益	年末余额		年初余额
	合并数	母公司数	合并数	母公司数
流动负债:
短期借款	167,829,534.83	149,829,534.83	68,000,000.00	50,000,000.00
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	-	-	-	-
应付账款	43,034,290.82	9,721,763.30	29,266,244.89	12,695,782.32
预收款项	49,178,181.49	2,905,498.53	8,331,738.11	3,546,296.15
应付职工薪酬	24,388,142.25	21,961,294.66	26,601,533.67	22,924,780.22
应交税费	83,516,080.75	52,632,493.47	118,946,792.79	82,966,852.76
应付利息	325,620.48	325,620.48	83,750.00	83,750.00
应付股利	2,224,935.04	-	2,622,431.15	-
其他应付款	190,269,551.22	221,849,707.70	212,935,232.31	234,512,336.54
一年内到期的非流动负债	3,000,000.00	-	-	-
其他流动负债	725,940.35	725,940.35	3,824,893.02	3,785,462.65
流动负债合计	564,492,277.23	459,951,853.32	470,612,615.94	410,515,260.64
非流动负债:
长期借款	2,624,580.00	2,624,580.00	7,624,580.00	2,624,580.00
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	45,743,845.05	-	56,943,845.05	-
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	5,398,565.02	-	2,488,362.90	-
其他非流动负债	-	-	-	-
非流动负债合计	53,766,990.07	2,624,580.00	67,056,787.95	2,624,580.00
负债合计	618,259,267.30	462,576,433.32	537,669,403.89	413,139,840.64
股东权益：
股本	471,350,000.00	471,350,000.00	471,350,000.00	471,350,000.00
资本公积	164,978,551.40	145,238,687.55	170,922,958.59	145,238,687.55
减：库存股	-	-	-	-
盈余公积	163,500,430.31	161,467,295.50	144,749,881.67	142,716,746.86
未分配利润	446,278,809.50	500,502,426.22	352,326,600.51	378,882,488.45
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计	1,246,107,791.21	1,278,558,409.27	1,139,349,440.77	1,138,187,922.86
少数股东权益	16,063,901.88	-	16,235,699.67
股东权益合计	1,262,171,693.09	1,278,558,409.27	1,155,585,140.44	1,138,187,922.86
负债和股东权益总计	1,880,430,960.39	1,741,134,842.59	1,693,254,544.33	1,551,327,763.50

项 目	本年金额		上年金额
	合并数	母公司数	合并数	母公司数
一、营业收入	1,127,916,260.23	756,925,870.40	1,118,181,113.70	738,649,162.56
减：营业成本	646,225,797.61	429,500,323.58	627,477,190.41	414,956,197.19
营业税金及附加	44,394,365.80	31,350,132.48	43,654,622.14	30,311,599.78
销售费用	10,043,927.94
管理费用	159,559,659.07	115,988,617.64	164,384,217.89	115,448,098.68
财务费用	7,444,936.57	162,886.45	-1,022,745.77	-7,080,157.35
资产减值损失	20,212,338.81	1,216,911.19	1,101,192.59	1,157,657.77
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	1,703,050.49	52,347,302.93	-960,388.26	47,594,045.71
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	103,050.49	103,050.49	-960,388.26	-960,388.26
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	241,738,284.92	231,054,301.99	281,626,248.18	231,449,812.20
加：营业外收入	1,183,161.56	328,104.54	1,229,888.82	94,525.37
减：营业外支出	438,596.59	250,550.26	1,488,811.10	1,401,197.84
其中：非流动资产处置损失	368,578.99	281,475.30	-225,203.21	-228,013.84
三、利润总额 （亏损总额以“－”号填列）	242,482,849.89	231,131,856.27	281,367,325.90	230,143,139.73
减：所得税费用	71,602,347.13	43,626,369.86	76,546,710.22	43,143,871.57
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	170,880,502.76	187,505,486.41	204,820,615.68	186,999,268.16
其中：被合并方在合并前实现的净利润
归属于母公司股东的净利润	159,837,757.63	187,505,486.41	188,539,068.70	186,999,268.16
少数股东损益	11,042,745.13		16,281,546.98
五、每股收益：
（一）基本每股收益	0.34		0.40
（二）稀释每股收益	0.34		0.40
六、其他综合收益	/	/	1,289,123.78	1,211,776.35
七、综合收益总额	170,880,502.76	187,505,486.41	206,109,739.46	188,211,044.51
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额	159,837,757.63	187,505,486.41	189,750,845.05	188,211,044.51
归属于少数股东的综合收益总额	11,042,745.13		16,358,894.41

项 目	本年金额		上年金额
	合并数	母公司数	合并数	母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,145,198,044.45	699,604,581.56	1,138,455,812.36	891,995,787.95
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	11,453,699.38	163,708,852.07	10,894,098.95	18,407,705.52
经营活动现金流入小计	1,156,651,743.83	863,313,433.63	1,149,349,911.31	910,403,493.47
购买商品、接受劳务支付的现金	384,673,170.46	44,074,688.90	424,101,361.66	115,780,009.21
支付给职工以及为职工支付的现金	147,384,149.46	110,632,744.43	131,179,457.98	105,873,258.19
支付的各项税费	164,478,194.05	115,121,163.06	147,873,175.67	95,456,545.47
支付其他与经营活动有关的现金	423,733,901.68	562,505,767.38	238,692,063.60	344,002,173.80
经营活动现金流出小计	1,120,269,415.65	832,334,363.77	941,846,058.91	661,111,986.67
经营活动产生的现金流量净额	36,382,328.18	30,979,069.86	207,503,852.40	249,291,506.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金	1,600,000.00	1,600,000.00	114,040.13	9,773,747.17
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	474,053.60	460,400.00	30,050.00	28,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	1,377,235.28	1,128,745.19	7,126,921.60	5,636,044.51
投资活动现金流入小计	3,451,288.88	3,189,145.19	7,271,011.73	15,437,791.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	147,434,792.56	116,878,946.45	265,983,202.99	247,814,198.40
投资支付的现金	16,887,887.00	60,387,887.00		44,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额			71,935,819.14	71,935,819.14
支付其他与投资活动有关的现金			3,963,680.19	359,547.19
投资活动现金流出小计	164,322,679.56	177,266,833.45	341,882,702.32	364,609,564.73
投资活动产生的现金流量净额	-160,871,390.68	-174,077,688.26	-334,611,690.59	-349,171,773.05
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	1,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金	245,829,534.83	245,829,534.83	98,000,000.00	80,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	247,329,534.83	245,829,534.83	98,000,000.00	80,000,000.00
偿还债务支付的现金	152,500,000.00	146,000,000.00	45,700,000.00	30,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	65,309,364.73	51,077,699.00	80,830,208.99	68,830,676.89
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	13,058,559.23		11,999,532.10
支付其他与筹资活动有关的现金	15,698,500.00	15,698,500.00
筹资活动现金流出小计	233,507,864.73	212,776,199.00	126,530,208.99	98,830,676.89
筹资活动产生的现金流量净额	13,821,670.10	33,053,335.83	-28,530,208.99	-18,830,676.89
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-130,247.67	-73,066.21
五、现金及现金等价物净增加额	-110,797,640.07	-110,118,348.78	-155,638,047.18	-118,710,943.14
加：年初现金及现金等价物余额	286,496,539.26	228,628,756.12	442,134,586.44	347,339,699.26
六、年末现金及现金等价物余额	175,698,899.19	118,510,407.34	286,496,539.26	228,628,756.12