招商銀行股份有限公司
2010年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 招商银行股份有限公司（以下简称“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司第七届董事会第五十五次会议以通讯表决方式审议通过了本公司2010年第一季度报告。会议应表决的董事18人，实际表决的董事18人。
1.4 本报告中的财务报告按中国会计准则编制且未经审计。本报告中货币金额除特别说明外，均以人民币列示。
1.5 本报告中本公司、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份有限公司及其附属公司。
1.6 本公司董事长秦晓先生、行长马蔚华先生、副行长兼财务负责人李浩先生及财务机构负责人周松先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
| 本报告期末 2010年3月31日 | 上年度期末 2009年12月31日 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | |
| 总资产 | 2,199,275 | 2,067,941 | 6.35 |
| 归属于母公司股东的权益 | 118,214 | 92,783 | 27.41 |
| 归属于母公司股东的每股净资产（人民币元） | 5.60 | 4.85 | 15.46 |
| 年初至报告期期末 2010年1－3月 | 比上年同期增减（％） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 22,175 | -13.07 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） | 1.05 | -39.31 | |
| 报告期 2010年1-3月 | 上年同期 2009年1－3月 | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 归属于母公司股东的净利润 | 5,909 | 4,208 | 40.42 |
| 基本每股收益（人民币元） | 0.30 | 0.22 | 36.36 |
| 稀释每股收益（人民币元） | 0.30 | 0.22 | 36.36 |
| 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（人民币元） | 0.30 | 0.22 | 36.36 |
| 扣除非经常性损益后的 稀释每股收益（人民币元） | 0.30 | 0.22 | 36.36 |
| 加权平均净资产收益率(%) | 5.60 | 5.21 | 增加0.39个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) | 5.57 | 5.16 | 增加0.41个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 2010年1－3月 | ||
| 营业外收入 | 66 | ||
| 营业外支出 | (22) | ||
| 所得税影响 | (10) | ||
| 营业外收支净额 | 34 | ||
注：2009年7月本公司实施了每10股派送红股3股、每10股现金分红1.00元（含税）的2008年度利润分配方案，因此按实施后的股份数为基础重新计算上年同期的每股收益。
2.2 管理层讨论与分析
本集团
截至报告期末，本集团资产总额为21,992.75亿元，比年初增长6.35％；负债总额为20,810.61 亿元，比年初增长5.36％；客户存款总额为16,411.26亿元；贷款及垫款总额为12,716.84亿元。
报告期，本集团实现净利润59.09亿元，比去年同期增长40.42%；实现营业收入156.20亿元，其中，净利息收入125.14亿元，同比增长31.99%，主要原因是生息资产规模增加，净利差和净利息收益率逐步回升，2010年1-3月净利差为2.40%，净利息收益率为2.49%。净利息收入在营业收入中的占比为80.12%；手续费及佣金净收入24.16亿元，同比上升39.09%，手续费及佣金净收入占营业收入15.47%；其他净收入6.90亿元，较去年同期下降0.27亿元。
截至报告期末，本集团不良贷款总额为93.76亿元，比年初减少3.56亿元；不良贷款率为0.74%，比年初下降0.08个百分点；不良贷款拨备覆盖率272.26%，比年初提高25.60个百分点。
截至报告期末，本集团资本充足率为11.53％，比年初增加1.08个百分点；核心资本充足率为7.83％，比年初增加1.20个百分点。资本充足率和核心资本充足率较年初提升的主要原因是报告期内A股配股资金募集到位。
本公司
截至报告期末，本公司资产总额为21,035.89亿元，比年初增长6.46%；负债总额为19,778.59亿元，比年初增长5.46%。贷款及垫款总额为12,060.79亿元，比年初增长6.78%，其中，公司贷款占比59.80％，零售贷款占比33.32％，票据贴现占比6.88％。客户存款总额为15,620.01亿元，比年初增长2.30%,其中，活期存款占比56.13％，定期存款占比43.87％。活期存款中，公司存款占63.92％，零售存款占36.08％；定期存款中，公司存款占64.08％，零售存款占35.92％。
报告期，本公司实现营业收入149.61亿元，其中，净利息收入121.74亿元，同比增长32.31%，主要是生息资产规模增加，净利差和净利息收益率逐步回升，净利差为2.46%，净利息收益率为2.55%，净利息收入在营业收入中的占比为81.37%；手续费及佣金净收入23.24亿元，同比增长39.41%，主要是代理服务手续费增加，手续费及佣金净收入占营业收入15.53%；其他净收入4.63亿元，较去年同期减少0.51亿元，主要是投资净收益减少。
截至报告期末，本公司不良贷款余额为90.30亿元，比年初减少3.31亿元，不良贷款率0.75%，比年初下降0.08个百分点。报告期末，贷款减值准备余额为251.79亿元，其中，以组合方式计提的减值准备为194.15亿元，占比77.11%；以个别方式计提的减值准备为57.64亿元，占比22.89%。报告期末不良贷款拨备覆盖率为278.84%，比年初提高25.59个百分点；经年化后的信用成本为0.52%，比2009年度提高0.22个百分点。
截至报告期末，本公司资本充足率为11.15％，比年初增加1.10个百分点；核心资本充足率为8.51％，比年初增加1.15个百分点。资本充足率和核心资本充足率较年初提升的主要原因是报告期内A股配股资金募集到位。
报告期内，本公司中小企业贷款仍维持较快增长，不良率较年初继续下降。截至报告期末，境内机构中小企业贷款余额为3,495.16亿元，比年初增加411.46亿元；中小企业贷款占境内机构企业贷款总余额的49.43%，比年初提高1.75个百分点；不良率为1.55%，比年初下降0.28个百分点。
2.3 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
| 股东总数(户) | 711,102 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||
| 序号 | 股东名称 | 持股数（股） | 股份类别 | |
| 1 | 香港中央结算（代理人）有限公司注1 | 3,416,996,338 | H股 | |
| 2 | 招商局轮船股份有限公司 | 2,671,982,600 | 无限售条件的A股 | |
| 3 | 中国远洋运输(集团)总公司 | 1,284,140,156 | 无限售条件的A股 | |
| 4 | 深圳市晏清投资发展有限公司 | 636,788,489 | 无限售条件的A股 | |
| 5 | 广州海运（集团）有限公司 | 631,287,834 | 无限售条件的A股 | |
| 6 | 深圳市楚源投资发展有限公司 | 556,333,611 | 无限售条件的A股 | |
| 7 | 中国交通建设股份有限公司 | 383,445,439 | 无限售条件的A股 | |
| 8 | 上海汽车工业有限公司 | 368,079,979 | 无限售条件的A股 | |
| 9 | 中海石油投资控股有限公司 | 301,593,148 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 秦皇岛港务集团有限公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 山东省国有资产投资控股有限公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 中国海运(集团)总公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 广东省公路管理局 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
注：1、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的本公司H股股东账户的股份总和。
2、上述前10名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
§3 重要事项
3.1 主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
会计报表中，变化幅度超过30％以上的主要项目及原因：
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
| 主要项目 | 2010年 3月31日 | 较去年期末 | 主要原因 |
| 交易性金融资产 | 15,773 | 42.36% | 交易性投资增加 |
| 其他资产 | 9,856 | 46.43% | 待清算应收款项增加 |
| 同业和其他金融机构存放款项 | 269,239 | 44.60% | 同业存放款项增加 |
| 交易性金融负债 | 357 | 1,090.00% | 子公司交易性金融负债增加 |
| 资本公积 | 35,703 | 96.51% | 配股募集资金 |
| 投资重估储备 | 1,627 | 不适用 | 可供出售金融资产浮动盈亏变化 |
| 外币报表折算差 | （41） | 86.36% | 子公司外币报表折算差额增加 |
| 主要项目 | 2010年 1－3月 | 较去年同期 | 主要原因 |
| 手续费及佣金收入 | 2,625 | 32.38% | 代理服务手续费收入增加 |
| 公允价值变动净收益 | 32 | -67.01% | 交易性金融资产收益减少 |
| 汇兑净收益 | 413 | 33.66% | 外汇买卖及结售汇净收益增加 |
| 资产减值损失 | 1,557 | 97.09% | 贷款减值准备增加 |
| 营业外支出 | 22 | 340.00% | 营业外支出增加 |
| 所得税费用 | 1,738 | 42.81% | 利润总额增加 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 本公司A股、H股配股事项
根据本公司2009年第二次临时股东大会、2009年第一次A股类别股东会议、2009年第一次H股类别股东会议审议通过的《关于招商银行股份有限公司A股和H股配股方案（修正）的决议》，本公司A股、H股配股方案已顺利实施，A股、H股配股股份已分别于2010年3月19日和2010年4月9日上市交易。本次A股配股发行与H股配股发行的募集资金总额分别为人民17,764,081,690.65元及港币4,525,772,680元（相当于约人民币3,980,417,072元）。本次A股与H股配股发行的费用（包括财务顾问费，承销费，律师费用，会计师费用，印刷、注册、翻译费用等）分别约为人民币82,654,295.77元和港币108,233,784.48元(相当于约人民币95,191,613.45元)。上述募集资金总额减去发行费用后的募集资金净额已全部用于补充本公司的资本金，支持本公司业务发展。
截至2010年4月9日，本公司A股、H股配股完成后，本公司股份总数为21,576,608,885股，其中A股17,666,130,885股，H股3,910,478,000股。
3.2.2永隆集团报告期内主要财务指标（按香港会计准则计算）
截至2010年3月31日，永隆集团(即永隆银行及其附属公司)总资产为1,190.27亿港元，净资产为117.19亿港元，资本充足率为15.84%。
2010年前3个月，永隆集团录得未经审核之综合税后溢利 3.29 亿港元，比上年同期增长 38.47%。
截至2010年3月31日，永隆集团总存款(包括结构性存款)为900.31亿港元，较2009年末下跌2.46%。总贷款(包括商业票据)578.25亿港元，较2009年末增长9.38%；不良贷款余额(包括商业票据)3.93亿港元，不良贷款率0.68%，整体贷款质量保持良好。
3.2.3分支机构建设情况
根据2010年1月19日【皖银监复[2010]10号】，本公司淮南分行经安徽银监局批准开业；根据2010年1月25日【苏银监复[2010]37号】，本公司镇江分行经江苏银监局批准开业；根据2010年2月8日【丽银监复[2010]17号】，本公司丽江分行经云南银监局批准开业； 根据2010年3月12日【银监鲁准[2010]50号】，本公司淄博分行经山东银监局批准开业。
报告期内，根据中国银行业监督管理委员会2010年1月4日【银监复[2010]3号】，本公司获准筹建银川分行，目前银川分行正在积极筹建中。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
□适用 √不适用
招商银行股份有限公司董事会
2010年4月28日