（上接B37版）

2、简要备考合并利润表

项目	2009年度	2008年度
一、营业总收入	169,507.27	131,957.24
其中：营业收入	169,507.27	131,957.24
二、营业总成本	139,922.78	116,281.14
其中：营业成本	105,927.00	86,503.59
营业税金及附加	1,182.40	974.09
销售费用	20,245.66	17,181.00
管理费用	8,977.83	7,438.29
财务费用	2,994.43	4,035.04
资产减值损失	595.47	149.13
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-66.23	-629.90
投资收益（损失以“－”号填列）	610.73	-
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	30,129.00	15,046.20
加：营业外收入	2,357.85	856.04
减：营业外支出	56.77	224.90
其中：非流动资产处置净损失	42.51	122.46
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	32,430.09	15,677.35
减：所得税费用	1,480.66	980.93
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	30,949.43	14,696.42
归属于母公司所有者的净利润	28,048.80	13,627.86
少数股东损益	2,900.63	1,068.56

三、拟购买标的资产盈利预测

大信会计师事务所对安琪伊犁、安琪赤峰和宏裕塑业编制的2009～2010年的盈利预测表进行了审核，并分别出具了大信核字（2009）第2-0192号、大信核字（2009）第2-0193号、大信核字（2009）第2-0195号《盈利预测审核报告》。

（一）盈利预测的编制基础

标的公司的盈利预测以2008年度、2009年1-6月的经营业绩为基础，并考虑标的公司2009年度、2010年度的生产经营计划、合同订单签署情况、合同执行状况等，本着谨慎性原则编制而成。编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则，在各重要方面均与上市公司实际所采用的会计政策和会计估计一致。

（二）盈利预测基本假设

1、遵循的国家和地方现行法律、法规、政策和经济环境无重大改变；

2、现行的信贷、利率、汇率及市场行情无重大改变；

3、赋税基准及税率（除企业税外）及享受税收优惠政策无重大调整；

4、所在地区的社会经济环境无重大变化；

5、本公司的各项生产经营计划能按预定目标实现；

6、2009～2010年度，本公司的主要原材料、能源、动力的供应及价格不发生重大的变化；

7、2009～2010年度，本公司生产经营将不会因劳资争议及其他董事会不能控制的原因而蒙受不利影响；

8、2009～2010年度，本公司生产经营将不会因主要机器设备的生产能力不能正常发挥而受到严重影响；

9、假设公司在预测期间的各项经营计划和预算能够完成；

10、根据公司各项经营计划和公司的筹资、投资计划，假设公司可以保持预计的财务杠杆水平；

11、无其他人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。

（三）盈利预测表

1、安琪伊犁2009～2010年盈利预测表

项目	2008年已审数	2009年预测数			2010年预测数
		1-6月已审实现数	7-12月预测数	合计
一、营业收入	24,926.05	21,127.57	25,797.43	46,925.01	51,594.87
减：营业成本	14,982.73	12,108.15	14,942.98	27,051.12	29,885.96
营业税金及附加	225.47	132.54	159.04	291.58	318.09
销售费用	485.35	346.87	415.24	762.11	830.48
管理费用	312.59	238.20	298.65	536.86	577.31
财务费用	840.79	673.05	673.05	1,346.11	1,346.11
资产减值损失	-5.43	3.53	0.00	3.53	0.00
投资收益	851.99	1,024.83	1,771.58	2,796.41	3,508.36
二、营业利润	8,936.53	8,650.06	11,080.04	19,730.10	22,145.29
加：营业外收入	301.61	41.38	0.00	41.38	0.00
减：营业外支出	15.58	0.00	0.00	0.00	0.00
三、利润总额	9,222.56	8,691.44	11,080.04	19,771.48	22,145.29
减：所得税	0.00	0.00	0.00	0.00	2,795.54
四、净利润	9,222.56	8,691.44	11,080.04	19,771.48	19,349.75

2、安琪赤峰2009-2010年盈利预测表

项目	2008年已审数	2009年预测数			2010年预测数
		1-6月已审实现数	7-12月预测数	合计
一、营业收入	10,971.60	8,499.25	8,583.86	17,083.10	17,167.71
减：营业成本	7,762.31	5,351.89	5,289.26	10,641.15	10,578.52
营业税金及附加	59.78	65.68	66.34	132.03	132.68
销售费用	220.79	153.00	154.63	307.63	310.07
管理费用	202.49	110.52	111.82	222.34	225.14
财务费用	475.97	138.00	306.00	443.99	443.99
资产减值损失	-0.27	-0.15	-	-0.15	-
二、营业利润	2,250.54	2,680.30	2,655.81	5,336.11	5,477.31
加：营业外收入	41.88	2.86	-	2.86	-
减：营业外支出	52.19	-	-	-	-
其中：非流动资产 处置净损失	40.09	-	-	-	-
三、利润总额	2,240.23	2,683.16	2,655.81	5,338.97	5,477.31
减：所得税	209.45	420.91	398.37	819.28	821.60
四、净利润	2,030.78	2,262.25	2,257.44	4,519.69	4,655.72

3、宏裕塑业2009-2010年盈利预测表

项目	2008年已审数	2009年预测数			2010年预测数
		1-6月已审实现数	7-12月预测数	合计
一、营业收入	5,206.68	2,869.27	4,590.83	7,460.10	10,444.14
减：营业成本	4,109.16	2,135.35	3,671.89	5,807.24	8,013.77
营业税金及附加	21.47	3.57	12.43	16.00	22.40
销售费用	104.77	78.58	149.17	227.75	301.82
管理费用	129.77	81.85	93.58	175.43	195.18
财务费用	103.63	83.57	106.43	190.00	190.00
资产减值损失	33.36	-8.10	-	-8.10	-
二、营业利润	704.53	494.44	557.34	1,051.78	1,720.97
加：营业外收入	8.00	346.52	-	346.52	-
减：营业外支出	3.94	0.09	-	0.09	-
三、利润总额	708.59	840.87	557.34	1,398.21	1,720.97
减：所得税	175.93	208.46	139.34	347.80	430.24
四、净利润	532.66	632.41	418.01	1,050.42	1,290.73

4、本次交易标的股权2009～2010年整体盈利预测表

项目	2008年已审数	2009年预测数			2010年预测数
		1-6月已审实现数	7-12月预测数	合计
对安琪伊犁投资收益	2,766.77	2,607.43	3,324.01	5,931.44	5,804.93
对安琪赤峰投资收益	213.23	237.54	237.03	474.57	488.85
对宏裕塑业投资收益	346.23	411.07	271.70	682.77	838.97
合计	3,326.23	3,256.04	3,832.75	7,088.78	7,132.75

四、公司的盈利预测

大信会计师事务所对安琪酵母基于本次交易完成后编制的2009～2010年的盈利预测表进行了审核，并出具了大信核字（2009）第2-0191号《盈利预测审核报告》、大信审字（2010）第2-0002号《盈利预测审核报告》。

（一）盈利预测的编制基础

安琪酵母备考合并盈利预测报告以业经审计的本公司2008年度、2009年1-6月的经营业绩为基础，并考虑公司2009年度、2010年度的生产经营计划、合同订单签署情况、合同执行状况等，本着谨慎性原则编制而成。编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则，在各重要方面均与本公司实际所采用的会计政策和会计估计一致。

安琪酵母备考合并盈利预测是假设发行股份购买资产已在2009 年6月30 日完成并办妥各项手续的基础上编制的。按本次发行股份购买资产完成后公司架构对标的资产于2009年7月1 日至2010 年12 月31 日的预测经营成果纳入安琪酵母备考合并盈利预测，2008年度及2009年1-6月的比较数据已按照发行股份购买资产完成后的组织结构进行调整。

（二）盈利预测基本假设

1、遵循的国家和地方现行法律、法规、政策和经济环境无重大改变；

2、现行的信贷、利率、汇率及市场行情无重大改变；

3、赋税基准及税率无重大改变；

4、所在地区的社会经济环境无重大变化；

5、本公司的各项生产经营计划能按预定目标实现；

6、2009～2010年度，本公司的主要原材料、能源、动力的供应及价格不发生重大的变化；

7、2009～2010年度，本公司生产经营将不会因劳资争议及其他董事会不能控制的原因而蒙受不利影响；

8、2009～2010年度，本公司生产经营将不会因主要机器设备的生产能力不能正常发挥而受到严重影响；

9、假设公司在预测期间的各项经营计划和预算能够完成；

10、根据公司各项经营计划和公司的筹资、投资计划，假设公司可以保持预计的财务杠杆水平；

11、无其他人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。

（三）安琪酵母2009～2010年盈利预测表

项目	2008年已审数	2009年预测数			2010年预测数
		1-6月已审实现数	7-12月预测数	合计
一、营业收入	131,957.24	76,950.58	88,240.34	165,190.92	200,446.98
减：营业成本	86,503.59	48,682.37	55,613.30	104,295.67	124,740.40
营业税金及附加	974.09	437.42	507.13	944.55	1,088.07
销售费用	17,181.00	9,100.38	10,416.23	19,516.61	22,362.63
管理费用	7,438.29	3,591.68	4,182.07	7,773.75	8,254.76
财务费用	4,035.04	1,500.14	1,970.85	3,470.99	3,470.99
资产减值损失	149.13	135.39	0.00	135.39	0.00
加：公允价值变动收益	-629.90	-66.23	0.00	-66.23	0.00
投资收益	0.00	610.73	0.00	610.73	0.00
二、营业利润	15,046.20	14,047.71	15,550.75	29,598.46	40,530.14
加：营业外收入	856.04	1,074.74	0.00	1,074.74	0.00
减：营业外支出	224.90	5.33	0.00	5.33	0.00
其中：非流动资产 处置净损失	122.46	3.04	0.00	3.04	0.00
三、利润总额	15,677.35	15,117.12	15,550.75	30,667.87	40,530.14
减：所得税	980.93	816.72	793.83	1,610.55	5,852.92
四、净利润	14,696.42	14,300.40	14,756.92	29,057.32	34,677.22
归属于母公司所有者 的净利润	13,627.86	13,272.45	13,252.39	26,524.84	31,533.74
少数股东损益	1,068.56	1,027.95	1,504.53	2,532.48	3,143.48

安琪酵母股份有限公司

二〇一〇年六月二十一日