(上接B13版)

①广汇新能源拥有的矿业权的确定性进一步加强。目前，广汇新能源拥有的伊吾县煤矿已经获得了采矿权，另外两个煤矿在完成普查的资源储量评审备案后又完成了详查的评审备案，开采的确定性进一步加强。

②煤炭价格的上涨导致煤矿的评估增值较大。

③广汇新能源所属煤矿位于新疆哈密地区，煤炭储量大，在疆内距离内陆相对最近，受到“疆煤东运”政策的大力扶持及国家规划拟修建铁路的预期，导致该区域煤矿发生增值。

（2）对以2009年3月31日为评估基准日的评估结果进行调整情况

评估报告出具后，广汇新能源在已获得新疆自治区国土资源厅储量备案的基础上，继续向国土资源部申请对伊吾县煤矿和淖毛湖农场煤矿东部煤田进行评审备案。2009年11月11日，国土资源部分别出具《关于<新疆伊吾县淖毛湖煤田广汇露天煤矿资源储量核实报告>矿产资源储量评审备案证明》和《关于<新疆伊吾县淖毛湖煤田黑顶山勘查区煤炭资源储量核实报告>矿产资源储量评审备案证明》，同意予以备案，但对伊吾县淖毛湖煤田广汇露天煤矿的原经新疆自治区国土资源厅备案的资源储量进行了调减。

伊吾县淖毛湖煤田广汇露天煤矿最近一次经新疆自治区国土资源厅备案的资源储量为煤炭保有资源储量4,485.44万吨。经国土资源部备案的煤炭保有资源储量为4,031.27万吨，较上一次备案评审减少了454.17万吨。

据此，北京中企华资产评估有限责任公司于2009年12月1日出具了《关于<新疆广汇新能源有限公司伊吾县煤矿采矿权评估报告>（中企华评报字[2009]第135-1号）评估结论》调整相关事项的说明，对评估结论进行了相应地调整，确定该煤矿采矿权价值评估结果为12,326.62万元，较此前提交的评估值12,391.52万元相比，减少64.90万元，减少比例为0.52%。根据调整后的评估结果测算的评估增值率为33.81%。评估机构认为，“重新测算结果与原评估报告结论差异不大，对原报告对应的交易行为不构成重大影响”。

（3）以2009年12月31日为评估基准日的评估情况

评估报告的有效期为评估基准日后1年，鉴于以2009年3月31日为评估基准日即将超过有限期，为核实增资价格的合理性，明确拟增资资产最近的评估情况，故对广汇新能源以2009年12月31日为评估基准日再次进行了评估，并由北京中企华资产评估有限责任公司出具了中企华评报字（2010）第100号评估报告。

2010年3月22日，北京中企华资产评估有限责任公司对广汇新能源截至2009年12月31日的100%股东权益再次进行评估，经采用成本法和收益法进行评估，出于谨慎性的考虑，采用成本法的评估结果作为评估结论：

“在评估基准日2009年12月31日持续经营的前提下，新疆广汇新能源有限公司的账面总资产为342,978.12万元，总负债为135,149.09万元，净资产207,829.03万元。账面值经立信大华会计师事务所有限公司审计。

采用成本法评估后新疆广汇新能源有限公司总资产为396,890.44万元，总负债为135,149.09万元，净资产为261,741.35万元，净资产增值53,912.32万元，增值率25.94%。”

具体评估汇总情况详见下表：

单位：万元

项 目	序号	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
		A	B	C=B-A	D=C/A*100%
流动资产	1	92,391.70	92,390.35	-1.35	-0.00
非流动资产	2	250,586.42	304,500.09	53,913.67	21.52
长期股权投资	3	0.00	0.00	0.00
投资性房地产	4	3,204.25	3,102.75	-101.50	-3.17
固定资产	5	6,896.58	7,566.44	669.86	9.71
其中：建筑物	6	6,223.30	6,872.39	649.09	10.43
机器设备	7	673.28	694.06	20.78	3.09
土地	8	0.00	0.00	0.00
在建工程	9	73,225.03	73,224.98	-0.05	-0.00
无形资产	10	5,107.97	58,453.34	53,345.37	1,044.36
其中：土地使用权	11	0.00	0.00	0.00
矿业权	12	5,104.52	58,449.34	53,344.82	1,045.05
其他资产	13	162,152.59	162,152.59	0.00
资产总计	14	342,978.12	396,890.44	53,912.32	15.72
流动负债	15	133,249.09	133,249.09	0.00
非流动负债	16	1,900.00	1,900.00	0.00
负债总计	17	135,149.09	135,149.09	0.00
净资产	18	207,829.03	261,741.35	53,912.32	25.94

以2009年12月31日为评估基准日的评估报告与以2009年3月31日为评估基准日的评估报告相比，新近评估值较前次评估值增加了253.12万元，较前次评估经调整后的评估值增加了188.22万元。

（三）投资项目基本情况

本次非公开发行股票募集资金拟投资“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目。

1、项目投资规模

该项目总投资645,542.36万元，其中建设投资为617,020.83万元，建设期利息23,745.70万元，铺底流动资金4,775.83万元。项目建设工期为3年，流动资金在投产后依据生产负荷逐年投入。项目所需资金拟通过自筹资金、发行股票、银行贷款、商业信用等多种途径解决。

待本次募集资金25亿元到位并投入后，广汇新能源的自有权益资本将增至35亿元。剩余投资资金缺口29.55亿元将通过银行贷款、商业信用等方式解决。按照后续29.55亿资金通过负债方式解决测算，项目建成后广汇新能源的资产负债率约为45.8%，处于合理水平。

2、项目产品及设计规模

序	产品名称	设计产量
1	二甲醚	80万吨/年
2	LNG (液态甲烷)	4.92亿标准立方米/年
3	石脑油	1.75万吨/年
4	中油	5.34万吨/年
5	焦油	3.03万吨/年
6	硫酸	4.71万吨/年
7	粗酚	2.68万吨/年
8	硫酸铵	17.53万吨/年

本项目二甲醚为最终产品，甲醇为工艺路线中的中间产品。

主产品二甲醚是一种无色气体，室温下的蒸气压力约为0.5MPa，加压到5个大气压就可以液化，它与液化石油气（LPG）的物理性质很相似，可以任意比例添加在LPG中。二甲醚具有反应惰性、无腐蚀性、无致癌性、几乎无毒。研究表明，采用二甲醚代替柴油，能够实现柴油机的超低排放。与柴油相比，以二甲醚作燃料后，发动机完全消除了碳烟排放，氮氧化物排放降低50%～70%，未燃碳氢排放降低30%，CO排放降低20%，排放指标不仅满足欧洲II和III标准，而且接近欧洲于2005年实施排放标准和美国加州超低排放标准。同时，由于二甲醚十六烷值高，可以直接替代柴油、汽油作为车用燃料，具有噪音低、无黑烟等影响。二甲醚的热值为柴油及LPG的60%左右，是一种非常优良的清洁替代能源。

3、项目建设地址

项目建设地址位于新疆哈密地区伊吾县东北方的淖毛湖镇，距伊吾县城72公里。厂址地形平坦，为戈壁荒漠，地形趋势南高北低，海拔约532米至550米。

为项目提供原料煤的煤田所在地距离本项目现场约30公里，为优质露天煤矿，埋藏浅、煤层厚，开采方便。

4、实施项目所需的各项条件

经过前期的准备工作，该募投项目实施所需的煤炭资源、水源、电力等关键条件已经陆续准备就绪。

（1）煤炭资源

该项目位于哈密地区伊吾县淖毛湖镇附近。新疆是中国的煤炭富集区，预测储量1.82万亿吨~2.19万亿吨，占全国预测总储量的40.5%，为全国之首。新疆原煤累计探明储量981.1亿吨，居全国第四，其中97.15%分布在北疆和东疆地区。哈密地区煤炭预测资源量5,708亿吨，淖毛湖镇煤炭预测资源量280余亿吨，储量丰富，距内地运距相对较短。该地区丰富的煤炭资源为该项目提供产品原料和动力煤。本项目所用的煤种为侏罗纪延安组长焰煤，属不粘煤或弱粘煤，煤质突出低灰、低硫、低磷、低铝、固定碳高、发热量高和挥发份高，适于气化和液化，是优质的动力煤和化工原料煤。

截至目前，广汇新能源业已取得伊吾县煤矿采矿权、淖毛湖煤田白石湖煤矿区探矿权、淖毛湖农场煤矿东部煤田探矿权，三个矿区合计煤炭资源储量达17.61亿吨。目前因煤化工项目尚未展开，当地煤炭资源丰富但需求数量有限，广汇新能源未对其煤矿进行大规模开采。随着募投项目的展开，广汇新能源的煤矿开采计划将与项目的用煤需求相匹配。募投项目100%投产后，年用煤量为499万吨（原料煤297.4万吨/年，燃料动力煤201.6万吨/年），广汇新能源拥有的煤炭资源可以满足项目的用煤需求。

（2）水源

项目所在地伊吾县人均水资源占有量相对丰富，境内伊吾河的年径流量达7,000~9,000万立方米，完全满足本项目对水资源的需求，本项目1,541万立方米已获得取水许可（《关于新疆广汇新能源有限公司年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚工程取水申请的批复》哈地水字[2007]41号）。位于伊吾县伊吾河中上游的峡沟水库于2008年5月开始施工，目前已经完成导流洞的全线贯通、坝基基础处理的部分工作。本项目生产用水将从该水库引水，可充分保障项目用水的稳定性。

（3）电力

广汇新能源已与当地供电公司达成一致意向，由供电公司建设110KV线路，满足项目建设期需求。此外，项目将自建内部电源，正常运行时发电145,000kW，可以确保生产需要。目前，外部供电已经落实，生活区和生产区已获得电力供应。

（4）交通运输

项目的原料进厂和残渣出厂的运输均采用公路汽车运输方式。在产品运输方面，二甲醚自募投项目所在地淖毛湖镇至哈密市采取公路汽车运输，哈密市至外地采取铁路货车运输；LNG的运输则采用公路专用槽车运输。

（5）生产厂区、办公及生活区

生产厂区规划面积为104.655公顷，主要包括化机厂房建设和备煤、甲醇和二甲醚合成、空分、气化和低温甲醇洗等装置施工及甲醇储罐的建造等。办公及生活区规划面积为10万㎡，设计有办公大楼、技术研发中心、消防站、气体防护站、换热站、以及十栋职工宿舍楼等。

（四）项目的发展前景

通过市场分析，技术方案论证，厂址及技术经济分析，本次募集资金投资项目发展前景良好，分述如下：

1、该项目为煤炭洁净高效生产系统，是煤炭综合利用、提高附加值的有效、经济的途径，符合国家的产业政策，能源和环境保护政策。

2、以煤为原料生产液化甲烷（LNG），以及甲醇或二甲醚。上述清洁能源具有广阔市场，产品成本具有较强的竞争力。

3、所选厂址条件较优越，交通运输方便，公用工程供应完全满足要求，原料供应可靠，运输距离较短。

4、该项目的实施可以充分发挥公司的地域优势，利用新疆得天独厚的煤炭资源优势，实现项目较好的盈利能力，构建公司清洁能源的核心竞争力。

（五）本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

本次发行募集资金将用于向广汇新能源注资，实施“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目”。本次发行后，公司的经营规模扩大，对公司的经营管理提出了更高的要求。公司从事LNG业务以来，重视人员储备的工作，目前已通过公司的LNG业务平台——新疆广汇液化天然气发展有限责任公司，培养了一批生产、经营、管理的专业人才。本次发行完成后，公司将通过挖掘内部骨干员工和引进外部人才两个方面入手，提高经营管理者的素质，并通过制度建设、激励措施等全面提升公司的经营管理能力。

本次发行后，公司的股本将扩大，总资产和净资产增加，资产负债率下降，偿债能力提升，调整了公司的负债结构，改善了公司的财务状况。募投项目投产后，公司的盈利能力将大大增强。但在短期内，由于募投项目尚处于建设期无法产生效益，公司也面临着净资产收益率摊薄、每股收益因股数增加而下降的风险。

二、本次募集资金投资项目审批进展

（一）项目立项审批情况

2006年7月7日，公司取得新疆维吾尔自治区经济贸易委员会出具的新经贸技备[2006]39号《新疆广汇新能源有限公司年产120万吨甲醇、80万吨二甲醚（煤基）项目备案证明》；

2007年11月12日，公司取得国家发展和改革委员会《关于新疆广汇新能源有限公司开展二甲醚项目前期工作的通知》（发改办工业[2007]2724号）。

2010年3月26日，国家发展和改革委员下发《关于新疆广汇新能源有限公司80万吨二甲醚项目核准的批复》（发改能源[2010]571号），核准该项目。

（二）项目环评进展情况

2009年1月16日，广汇新能源“年产120万吨甲醇／80万吨二甲醚（煤基）项目”环境影响报告书通过了中华人民共和国环境保护部批复（环评[2009]28号）。

第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析

一、本次发行后上市公司的业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构的变动情况

本次发行后，公司将继续执行原有的战略及经营计划，公司的LNG业务产能得到提升，并增加了甲醇、二甲醚等清洁能源产品，公司的清洁能源产业将一步加强。随着公司本次募投项目的投产，公司未来将专注于清洁能源产业，逐步剥离其他业务。

本次发行后，公司股本将相应增加，公司将按照发行的实际情况对《公司章程》中与股本相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。

本次发行后，广汇集团持有广汇股份的股权比例有所下降，但作为广汇股份控股股东的地位没有发生改变。本次非公开发行对象为证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等。因此，预计发行后，原股东的持股比例将有所下降，但并不会导致股本结构发生重大变化。

公司高管人员结构不会因本次非公开股票而发生变化。

本次发行后，公司业务收入结构将随着项目的投产发生变化。LNG、二甲醚等清洁能源业务的收入比例将逐步得到提升，公司清洁能源产业的战略定位更加清晰。本次发行股票募集资金项目投产后，清洁能源业务收入的比例占总收入的比例将大幅提高。

二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况

本次发行对公司财务状况将带来积极影响，充实公司的股权资本，优化公司的资本结构。公司的总资产和净资产将有所增加，公司的资产负债率将有所下降，有效降低了公司的财务风险，偿债能力得到进一步提高，并大大增强了公司长期稳定的盈利能力，更利于为股东创造更多回报。

在本次募集资金到位后，现金流入量将大幅度提高；募集资金投入使用后，投资过程中现金流出量也将大幅提高。随着项目的实施，投资项目带来的现金净流量逐年体现，公司的资金状况将得到改善。

三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况

1、业务关系情况

本次发行后，本公司与控股股东及其关联人之间的业务不存在变化，本公司仍将按照“五独立”的原则开展业务。

2、管理关系情况

本次发行后，本公司与控股股东及其关联人之间的管理不存在变化。控股股东通过在股东大会行使表决权、派驻董事等方式，按照上市规则和公司章程的规定对公司进行管理。

3、关联交易情况

本次非公开发行股票筹集资金建设“年产120万吨甲醇／80万吨二甲醚（煤基）项目”，除广汇集团认购本次部分非公开发行股票外，不会新增关联交易。

本次发行完成后，募集资金将用于向广汇新能源注资，增加其注册资本，此事项构成关联交易。公司将严格履行相关决策程序和关联方回避表决制度，保证关联交易决策程序的合法、交易价格公允合理。

该项目的前期投入主要由广汇集团实施，目前该项目的重大不确定性因素已经基本消除，故后续的增资按照评估值作价体现了对广汇新能源原股东以前出资的价值补偿，并不存在损害上市公司利益的情形。该关联交易的价格依照评估值确定，价格公允、合理。

4、同业竞争情况

本次公司实施非公开发行股票，并不会新增同业竞争。

本公司目前与广汇集团及其控股子公司同时存在从事房地产开发和销售业务的情形，但本公司已承诺，本公司投资的房地产项目最迟将于2011年底前基本销售完毕并退出房地产开发业务。因此，本公司与广汇集团之下属企业同时从事房地产开发和销售业务的情形是暂时性的和阶段性的，并将随着本公司所投资的房地产项目开发完毕而彻底消除。

四、本次发行完成后，上市公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，并保证上市公司为控股股东及其关联人提供担保合法合规

截至本发行预案公告日，本公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形。

截至2010年3月31日，目前广汇股份为广汇集团及其控股子公司提供担保金额为14.62亿元。担保类型为连带责任担保。对于上述担保，公司已经履行了相关法律法规要求的必要程序，符合《公司法》、《公司章程》、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》等相关法律法规的规定，在股东大会审议表决时，关联股东回避表决。

截至2010年3月31日，广汇集团为本公司提供担保金额为74488.07万元。

公司不会因为此次发行产生资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形。

五、上市公司负债结构合理，不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，不存在负债比例过低、财务成本不合理的情况

截至2009年12月31日，公司资产负债率（母公司）为54.21%。本次发行募集资金到位后，公司资产负债率（母公司）将下降，保持在合理、稳健的水平上。

本次募集资金用于增资广汇新能源并由该公司实施募集资金投资项目。发行完成后，公司的资产负债率将进一步下降，财务成本合理，负债比例正常。本次发行不会导致公司负债大量增加。

六、本次股票发行相关的风险

（一）募集资金投资项目风险

本次非公开发行募集资金25亿元，将用于投资建设“年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目”。该项投资金额较大，募投项目能否实现既定目标对于公司的未来发展存在较大影响。

1、募集资金投资项目的经营和盈利风险

（1）进入新业务领域的风险

公司本次募集资金投资项目是对目前LNG业务的延伸和清洁能源业务的拓展。该募投项目可在一定程度上借鉴公司此前的LNG项目建设和管理的经验，共享物流运输和市场销售体系，但严格而言，煤制天然气、二甲醚对于发行人来说是一个较新的业务领域。对该业务领域的认知、熟悉和掌握存在一个渐进过程。

（2）经营模式变化带来的盈利波动风险

本次募集资金投资项目是以煤为原料生产液态甲烷，不同于公司目前单一自中国石油吐哈油田采购原料天然气的生产经营模式。该募投项目投产后，产品类型更为丰富，除了现有的LNG外，还增加了二甲醚以及石脑油、硫酸等，产品线更加丰富。由于产品品种的增多，公司的销售管理模式也会相应地予以调整。在经营模式发生变化调整的过程中，存在适应的过程，由此可能导致盈利不稳定的风险。

（3）产能扩大导致的产品销售风险

项目投产后，LNG的产能将大幅度增加，相应地需要更多的LNG销售渠道和销售客户以消化扩大后的产能。公司将利用现有客户资源优势、销售渠道优势、体制灵活优势等，同时开辟中重型车用LNG燃料等新的LNG市场空间，减少因产能扩大导致的产品销售风险。

（4）固定资产折旧增加导致短期利润下滑的风险

随着本次募投项目的实施，固定资产将大量增加，折旧也相应增加。募投项目的产能扩大需要一定周期，在项目达到设计产能前，固定资产折旧增加将导致短期利润下滑的风险。

2、募投项目实施运作的技术风险

广汇股份本次募投项目与现有市场运行的类似煤化工项目相比，煤制二甲醚技术较为成熟，而煤制液态甲烷技术在国内则具有一定的创新性。因此，在项目的实际运作过程中，落实技术方案的具体细节时可能会面临不确定因素。

在确定投资该项目之前，公司已对项目技术成熟性及先进性已经进行了充分考察，相关技术和设备的引进均反复进行了比较和论证。同时公司及时引进了大量的技术及管理人才，对保障项目顺畅运作奠定了基础。

（二）市场竞争风险

公司的LNG等清洁能源产品的毛利率较高，潜在进入者较多。随着竞争对手数量的增多、技术水平的不断提高，以及市场渠道的建立，公司将面临较目前更为激烈的市场竞争，由此可能造成公司LNG市场份额的减少、价格下降的不利局面，从而导致盈利水平的下降，对公司未来的经营形成一定的冲击。

此外，与其他竞争对手相比，公司产品的运输距离更长，导致运输成本的增加，由此削弱了公司竞争优势。

在决定投资上述项目之前，公司已对该项目的市场前景进行了充分分析和论证，重点考虑了产品在新疆、甘肃等中西部区域城市的市场需求，确保该项目在可预见的未来一定时间内具有广阔的市场前景。公司拟充分利用其成本优势、先发优势、客户优势和创新优势等，有效规避市场竞争带来的风险。

（三）管理风险

1、规模扩张风险

本次非公开发行完成后，公司资产规模大幅增加，产品类型得到丰富，将对公司组织架构、经营管理、人才引进及员工素质提出更高要求，公司存在规模扩张的风险。

近年来公司业务持续发展，在清洁能源产业为主的领域稳步扩展。截至2009年12月31日公司合并报表的总资产和归属于上市公司股东的净资产已分别达到92.10亿元和32.25亿元。本次非公开发行完成后，公司的资产规模仍将进一步快速增加。

尽管公司已建立较为规范的管理制度，生产经营也运转良好，但随着公司募集资金的到位、新项目和前次募集资金投资项目的实施，使公司的经营决策、运作实施和风险控制的难度增加，对公司经营层的管理水平也提出了更高的要求。因此，公司存在着能否建立科学合理的管理体系，形成完善的内部约束机制，保证企业持续运营的规模扩张风险。

2、实际控制人控制不当风险

广汇集团在本次发行前持有公司41.93%的股份，为公司的控股股东。如果控股股东和实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行控制，有可能会损害公司及公司中小股东的利益。

（四）净资产收益率和每股收益下降风险

发行人2009年全面摊薄净资产收益率为16.66%。本次发行完成、募集资金到位后，公司的股本和净资产规模将有所提高，但在项目建设期及投产初期，募集资金投资项目对公司的业绩增长贡献较小，若其他业务不能快速增长，则在短期内利润增长幅度将可能小于股本和净资产的增长幅度。因此，公司存在由此引致的净资产收益率和每股收益下降的风险。

（五）本次非公开发行股票的审批风险

本次非公开发行股票尚需取得中国证监会的核准，能否取得相关主管部门的批准或核准，以及取得相关主管部门批准或核准的时间存在不确定性。

（六）产业政策变化风险

国家发改委在《天然气利用政策》中指出：“在天然气供需紧张的情况下，国家将严格天然气发电与天然气化工项目核准、备案工作；明确禁止以大、中型气田所产天然气为原料建设LNG项目。”该政策对于公司扩展LNG气源渠道有所限制。

煤化工产业的两大关键政策文件——《煤化工产业发展政策》和《煤化工产业中长期发展规划》已经制定完成并经过征求意见，但尚未正式发布。2009年9月底国务院批转国家发展改革委等部门《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》(国发[2009]38号)，虽然广汇股份本次募投项目总体属于现代煤化工项目，且被列为煤化工产业化示范项目，但若煤化工产品市场需求不能较快增长，或者产业政策进一步发生变化，则对公司的战略和经营产生影响。

（七）海外投资风险

2009年，广汇股份通过收购方式间接持有了哈萨克斯坦TBM公司49%权益，拟合作开发TBM公司所拥有的哈萨克斯坦斋桑地块油气资源，并在邻近的新疆吉木乃县设立天然气公司从事LNG的生产。虽然目前有关该项收购TBM公司49%股权、合作从事油气开发的主要中哈政府审批手续已经办理完成，已陆续进入实质性操作阶段，但若哈萨克斯坦政府的产业政策发生较大变动、合作双方进展不畅、后续融资不能跟上、油气资源质量未达到预期等，都将使发行人的海外资源拓展战略受到影响。

（八）股市波动风险

本次非公开发行将对公司的生产经营和财务状况产生重大影响，公司基本面的变化将影响公司股票的价格。另外，行业的景气变化、宏观经济形势变化、国家经济政策和调整、公司经营状况、投资者心理变化等种种因素，都会对股票市场的价格带来影响。

针对上述风险，公司将建立风险防范和控制措施，并严格按照有关法律法规的要求，规范公司行为，及时、准确、全面、公正地披露重要信息，加强与投资者的沟通，尽可能地降低公司投资风险，确保利润稳定增长。

公司认为，上市公司的质量是证券市场投资价值的基础，提高上市公司质量是降低股市风险的有效途径。公司董事会和高级管理人员将把股东利益最大化和不断提高盈利水平作为工作的出发点和落脚点，以良好的业绩给广大股民带来丰厚的回报。

除以上内容外，公司再无其他有必要披露的事项。

新疆广汇实业股份有限公司

二〇一〇年六月二十二日