山东省临沭县城常林东大街东首

释 义

在本招股意向书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：

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【注】本招股意向书除特别说明外所有数值保留2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

发行人声明

本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

第一节 重大事项提示

一、股东关于股份锁定的承诺

本次发行前，公司总股本为60,000万股，本次拟发行人民币普通股不超过10,000万股，发行后总股本不超过70,000万股。上述股份均为流通股。

本公司控股股东临沂金正大投资控股有限公司承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由本公司收购其持有的股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），承诺期限届满后，上述股份可以上市流通或转让。

实际控制人万连步先生承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由本公司收购其持有的股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），承诺期届满后，其在本公司任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，且在离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。

本公司股东德国投资与开发有限公司、CRF化肥投资有限公司分别承诺：自本公司设立登记之日起3年内(即2010年11月6日之前)，且自本公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由本公司收购其持有的股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等）。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通或转让。

二、滚存利润分配方案

截至2010年6月30日，公司未分配利润为47,458.50万元。根据公司2009年9月6日召开的公司2009年第二次临时股东大会决议，发行前的滚存利润由发行后新老股东共同分享。

三、需要特别关注的风险

请投资者认真阅读本招股意向书“第三节 风险因素”中所列示的相关风险，并特别关注其中的以下风险因素：

（一）控释肥推广风险

自上世纪70年代我国开始广泛使用氮、磷、钾等单质肥以来，农业生产得到了快速的发展。在长期使用单质肥的过程中，部分农民形成了使用高含氮量、高浓度肥料的不科学施肥习惯，对新产品接受过程较慢。目前，控释肥生产成本、产品价格较普通化肥高。农民的传统施肥习惯和控释肥相对较高的价格影响了公司控释肥产品进一步快速推广。

（二）原材料价格波动的风险

本公司生产所需的主要原材料包括尿素、氯化铵、磷酸一铵、氯化钾、硫酸钾等，原材料成本约占公司生产成本的80%左右。报告期内，本公司主要原材料的采购价格均有一定幅度的波动。2007年6月至2008年8月间，磷肥、钾肥价格呈现快速上涨、高位波动态势。2008年8月以后，受全球金融危机的影响，氮肥、磷肥价格迅速回落至2007年6月的价格水平以下，并低位徘徊，2009年四季度开始恢复性上涨。在原材料价格水平正常波动的年份，公司合理利用原材料淡旺季差价，降低成本，提高盈利水平。原材料的价格波动将对公司的生产经营管理带来一定的影响。

（三）实际控制人控制的风险

本次股票发行前，本公司实际控制人万连步先生合计控制本公司75.00%的股份，本次发行后，万连步先生仍将控制本公司50.00%以上的股份，存在万连步先生控制本公司人事和经营决策，使中、小股东利益受到影响的风险。

第二节 本次发行概况

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第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

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二、发行人历史沿革及改制重组情况

（一）发行人的设立方式

2007年10月，经商务部 商资批[2007]1697号《商务部关于同意山东金正大生态工程有限公司变更为外商投资股份公司的批复》、商务部 商外资资审字[2007]0409号《外商投资企业批准证书》批准，本公司由山东金正大生态工程有限公司整体变更设立。2007年11月6日，公司在山东省工商行政管理局办理完毕工商变更登记事宜，并取得第370000400003670号《企业法人营业执照》。

（二）发起人

本公司的发起人为临沂金正大投资控股有限公司、万连步先生、德国投资与开发有限公司、CRF化肥投资有限公司。

（三）发起人出资资产的产权变更手续办理情况。

公司系由山东金正大生态工程有限公司整体变更设立，山东金正大生态工程有限公司资产由本公司承继。公司设立后，全部资产负债均进入了股份公司，并已办理作为出资的相关资产权属的变更和转移手续。

（四）公司股本形成与历次变化情况

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三、发行人股本情况

（一）本次拟发行的股份及发行前后股本构成

本次拟发行不超过10,000万股社会公众股，发行前后公司的股本结构如下：

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【注】上表中以发行10,000万股进行测算相关持股比例。

【注】德国投资与开发有限公司、CRF化肥投资有公司为外资股东。

（二）发行前股东自愿锁定股份的承诺

第一大股东临沂金正大投资控股有限公司于2009年8月28日出具了《关于所持山东金正大生态工程股份有限公司股份承诺函》，承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由本公司收购其持有的股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等）；承诺期限届满后，上述股份可以上市流通或转让。

本公司实际控制人万连步先生于2009年8月28日出具了《关于所持山东金正大生态工程股份有限公司股份承诺函》，承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由本公司收购其持有的股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等）；承诺期届满后，其在本公司任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，且在离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。

本公司外资股东德国投资与开发有限公司、CRF化肥投资有限公司分别于2009年9月6日、2009年8月28日出具了《关于所持山东金正大生态工程股份有限公司股份承诺函》，承诺：自本公司设立登记之日起3年内(即2010年11月6日之前)，且自本公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由本公司收购其持有的股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等）。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通或转让。

（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系。

本公司自然人股东、实际控制人万连步先生担任发行人的董事长、总经理职务，同时担任本公司第一大股东临沂金正大投资控股有限公司董事长。其他股东之间无关联关系。

四、发行人主要业务情况

（一）发行人主营业务情况

本公司经营范围为复混肥料（不含危险品类）、缓控释肥料、有机肥料、微生物肥料的生产销售；盐酸的生产销售（许可证管理商品凭许可证生产经营）。本公司目前的主要业务是复合肥、控释肥的研发、生产和销售。

公司提供的主要产品为复合肥、控释肥。公司产品主要是为农作物、草坪、花卉、园艺作物提供必要的氮、磷、钾等养分。

（二）产品销售方式和渠道

近年来，公司以驻点营销及农化服务为支撑，开展营销活动。根据经销商种类不同，公司产品销售渠道分为“传统经销商销售渠道” 和“邮政物流销售渠道”。

1、驻点营销及农化服务的广泛开展促进公司销售收入的快速增长

作为公司营销环节的核心竞争手段，驻点营销及农化服务推广为公司产品销售的迅速增长起到了至关重要的作用。目前，公司拥有营销人员682余人，营销人员按照区域划分采用驻点营销方式对公司的重点客户（经销商）进行销售管理和市场服务，并在驻点过程中承担市场信息收集工作。

公司拥有一支由100多名专业人员组成的农化服务推广队伍，配合驻点营销人员在市场上开展包括各渠道经销商、零售商的培训、测土配方、农户的田间指导、售前至售后的农户服务、试验及示范田观摩学习等在内的农化服务工作。

通过驻点营销和农化服务推广工作，一方面有助于化肥经销商及农户提高对公司产品质量及施用技巧的认识。另一方面，通过产品销售区域田间测土配方试验，公司可获取不同地区土地养分结构信息；公司根据相关土地养分结构信息生产出各区域适用的复合肥或控释肥产品，进一步提高公司产品肥效，进而推动公司产品销售收入的快速增长。

2、邮政物流销售渠道与传统经销商销售渠道的相互补充实现公司产品多层次营销覆盖。

① 传统经销商销售渠道

经过十年的建设，公司已建立了完善的经销商销售渠道。目前，公司传统经销商渠道按照区域实施分类管理。山东、河南、河北、江苏、安徽等省份作为传统经销商渠道重点服务区域；黑龙江、吉林、辽宁、广东、广西、湖北、新疆等省份作为传统经销商渠道重点开发区域；其他省份作为经销商渠道辐射区域。

在重点服务区域和重点开发区域内，公司以县为单位建立销售渠道。公司在每个县选择一家具有实力的农资经销公司独家销售公司某一品牌产品。公司定期将对所有经销商进行考核，若达不到相关要求，公司将调整缩小经销区域直至取消经销资格。

② 邮政物流销售渠道

邮政物流企业是近年来快速发展的物流企业，因其营销终端网点多、覆盖范围广、辐射程度深，以及来源于中国邮政，在农村地区具有较高的认知度等原因，而受到国内外生产企业的重视。

2003年，邮政物流企业开始尝试进行农机农资的销售配送业务。2005年，在中央一号文件的政策支持下，各省市邮政物流企业大力开展农机农资的销售配送业务，并逐步建立了农资三级销售配送网络，即以县级邮政部门为中心、乡镇邮政支局、村级服务点为销售配送服务网点。2005年末，邮政农村连锁配送服务已覆盖20多个省（自治区、直辖市）的1,500多个县（区），“三农”服务网点近20万处，行政村覆盖率达28%，服务农田面积达2.7亿亩。（资料来源：《打造现代农村物流平台》，《中国邮政报》，2006年6月6日，第四版。）2007年中央一号文件再次提出，邮政系统要发挥邮政物流网络的优势，拓展为农服务领域。目前，中邮物流的三农服务网点数仍在迅速增长。

2005年，公司开始与山东、河南两个农业大省的邮政物流企业进行“金大地”品牌化肥销售与配送的试点合作。2006年，公司开始全面和邮政物流企业进行合作。公司根据各省、市、县邮政物流企业产权归属情况，分别与相关省、市、县邮政物流企业签署《开展“金大地”系列产品销售与配送合作框架协议》。（注：目前，我国各省市邮政物流企业产权归属各不相同，多数为中邮物流有限责任公司、各地邮政管理局独立出资或共同出资设立。）根据协议，公司委托各邮政物流单位开展“金大地”系列产品在所属区域的独家销售、配送。截至2010年6月30日，已签署协议的邮政物流单位已达335家，覆盖山东、河南、河北等25个省、市、区。

与公司签署合作协议的省、市、县邮政物流企业均为销售活动的具体实施者，这些邮政物流企业均作为独立单位与发行人进行交易，并与发行人进行独立结算。公司除每月对邮政物流企业销售进行统计汇总外，均把相关邮政物流企业作为独立的普通经销商对待。在邮政物流渠道管理方面，公司营销中心市场部、业务管理部负责该渠道的推广和管理工作。

③ 传统渠道及邮政物流渠道销售情况

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3、公司实施多品牌运作，实现同一销售区域多品牌重复覆盖

化肥产品作为大宗农资产品，其销售行为具有典型的终端驱动特征，化肥销售终端分布广度以及其对农民的影响力决定着化肥产品销售情况。（注：化肥产品属大宗农资产品，农民一般就近购买化肥产品；普通农民因对化肥产品知识主要来源于终端经销商，经销商能够较大程度地影响农民对化肥产品的选择，所以化肥产品销售终端驱动特征明显。）由于终端经销商多为规模较小的农资经销公司或个体经营户，较小的资金规模限制了其销售化肥产品种类，终端经销商一般多要求化肥生产企业或上级批发商给予其某一销售区域某一品牌或某一系列产品的独家代理权。

目前，公司主要使用“金大地”、“沃夫特”、“嘉安磷”、“金正大”四个品牌。在同一销售区域，公司产品可以由四家独立的终端经销商进行销售。公司通过这种多品牌操作的模式，提高了公司产品在同一区域的覆盖力。

（三）所需主要原材料

复合肥、控释肥上游行业为单质肥料，即尿素、磷酸一铵、氯化钾等。

从复合肥、控释肥的生产成本构成来看，单质肥料成本占比一般达到80%以上，基础化肥价格变化影响复合肥、控释肥行业的盈利能力。

2008年，我国尿素产能为6,100万吨，预计2011年将增加至7,000万吨左右，国内尿素供过于求的状况在短期内无法改变。（资料来源：《化肥行业步入“去产能化”阶段》，《行业动态研究报告》，中信建投证券有限责任公司研究部，2009年4月7日。）

近年来，我国磷肥产能提高较快，目前达到2,000万吨（折纯），产品供求基本平衡。（资料来源：中国化肥信息网，中国化工信息中心。）

我国钾肥资源有限且生产受自然条件限制，无法满足国内需求，主要依靠进口。

（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

目前，国内获得复合肥生产许可证的企业有5,000家左右，复合肥企业大多为产能在1～5万吨的小企业。这些小企业生产的中低档复合肥产品大多在其临近区域销售。控释肥是一种技术含量相对较高的新型肥料，目前，国内只有发行人、汉枫缓释肥料有限公司、北京首创新型肥料制造有限公司等少数几家企业具备控释肥生产能力。

本公司属专业复合肥、控释肥生产企业，在技术和市场占有率方面居国内领先地位，具有较强的竞争优势。据中国磷肥工业协会统计，2008年，公司复合肥产量居国内第二位，控释肥产量居国内第一位。

近三年，公司复合肥产量及排名情况如下表：

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五、发行人主要资产情况

（一）主要固定资产账面价值情况

截至2010年6月30 日，本公司的主要固定资产情况如下：

单位：万元

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（二）房屋所有权情况

本公司及子公司共拥有自有产权房屋21处，总建筑面积：400,132.96平方米。具体情况如下：

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本公司及本公司子公司共有租赁房屋5处，具体情况如下：

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（三）土地使用权

本公司及子公司共拥有自有产权土地8宗，总面积808,889.20平方米。具体情况如下：

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（四）行政许可经营权

本公司及下属公司获得国家质量监督检验检疫总局颁发“复混肥料”生产许可证情况如下：

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另外，本公司还取得山东省安全生产监督管理局颁发的《安全生产许可证》，编号“（鲁）WH安许证字（2008）130064号”，许可范围为：硫酸钾复合肥、盐酸（副产品）、氨酸造粒复合肥。该证有效期至2011年9月15日。

根据2000 年6 月23 日颁布的农业部32 号令《肥料登记管理办法》，我国对肥料实行产品登记管理制度。该办法规定，对经农田长期使用，有国家或行业标准的高浓度复合肥免于登记。本公司高浓度复合肥产品免于登记，其他需要登记的产品均已在肥料销售所在地农业主管部门办理了登记或备案手续。本公司及子公司共办理登记证或备案证210份。

（五）商标

本公司共拥有“金大地”、“沃夫特”、“嘉安磷”等商标44件，另有23件正在申请过程中。本公司所有商标归属于本公司或本公司子公司所有，未授权任何法人或自然人使用，且不存在任何纠纷。

目前，本公司常用的商标如下：

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（六）专利技术与非专利技术

1、专利技术

截至2010年6月30日，公司拥有（包括获得发明专利权人独家授权使用权）专利使用权共计111项，其中发明专利78项。

目前，发行人正在申请专利58项，其中发明专利55项（国际发明专利10项），实用新型专利3项，外观设计专利8项。

2、非专利技术

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六、同业竞争及关联交易

（一）同业竞争

本公司控股股东临沂金正大投资控股有限公司主要从事对中小企业投资，并不直接从事任何化肥生产经营活动。本公司实际控制人万连步先生除持有本公司控股股东和本公司股份外，未通过控股或参股等形式投资其他企业。故本公司控股股东、实际控制人与本公司不存在同业竞争情形。

（二）关联交易

1、经常性关联交易

本公司向在本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员支付报酬，除此之外，本公司不存在其它经常性关联交易。

2、偶发性关联交易

（1）关联方担保

报告期内，公司实际控制人万连步及临沂金正大投资控股有限公司公司等关联方以保证担保方式分别为公司的银行贷款、银行承兑汇票提供担保，主要合同见本招股意向书摘要“第五节 风险因素和其他重要事项”之“二、重要合同”相关内容

（2）收购金正大研究院股权

金正大研究院系于2005年8月26日由发行人与陈宏坤、万连步、高义武、阚成友、唐勇等分别出资1,000万元、36万元、36万元、36万元、36万元、36万元设立。2008年9月25日，发行人股东大会审议通过发行人受让陈宏坤、万连步、高义武、阚成友、唐勇持有的金正大研究院出资议案。2008年9月25日，发行人分别与陈宏坤、万连步、唐勇、高义武、阚成友签订《股权转让协议》。协议约定，发行人以经大信会计师事务所审计的每股净资产（0.59元/股）为作价依据，受让上述自然人持有的金正大研究院股权。

上述股权转让涉及的款项支付已于2008年9月30日前完成。金正大研究院于2008年11月2日完成工商变更手续。本次股权转让后，金正大研究院变更为发行人全资子公司。

（三）近三年关联交易对财务状况和经营成果的影响

公司在报告期内与关联方之间未有与主营业务相关的购销关联交易。主要的关联交易是公司关联方为公司的银行融资行为进行担保。报告期关联交易对公司的资金融通起到良好的促进作用，但对公司财务状况和经营成果没有构成实质性的重大影响。

（四）独立董事对报告期重大关联交易的意见

对于报告期关联交易，本公司独立董事均根据《公司法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定发表了如下独立意见：

“公司报告期内发生的关联交易公允，不存在损害股份公司及其他股东利益的情况；公司报告期内发生的关联交易已经履行了法定批准程序。”

七、董事、监事、高级管理人员

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八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况

（一）控股股东——临沂金正大投资控股有限公司

临沂金正大投资控股有限公司成立于2007年1月24日，注册地和主要经营地为临沂市临沭县城育新路92号，法定代表人万连步先生，注册资本、实收资本为3,566.35万元，经营范围为对中小企业投资（不得从事集资和金融、证券业务）。

本次发行前，金正大投资持有本公司306,720,000股股份，占本次发行前总股本的51.12%，为本公司第一大股东。金正大投资所持本公司股份不存在被质押或其他有争议的情况。

该公司近一年一期相关财务数据如下：

单位：元

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以上数据经大信会计师事务有限公司审计。

（二）实际控制人——万连步先生

本公司控股股东金正大投资由万连步等13名自然人出资设立。万连步先生持有金正大投资28.72%股份，为金正大投资第一大股东，且担任金正大投资董事长一职；万连步先生同时直接持有本公司23.88%股份。本次发行前，万连步先生共控制本公司75.00%的股份，故万连步先生为发行人实际控制人。万连步先生所持本公司股份不存在被质押或其他有争议的情况。

万连步先生，男，中国国籍，身份证号码为372833196507******，住所为山东省临沭县常林东大街。

万连步先生多年来一直从事土壤肥料研究工作，科研成果卓著。其先后主持了国家重点技术创新项目、国家星火计划项目、“十一五”国家科技支撑计划课题、缓控释肥料行业标准和国家标准、山东省科技攻关计划、山东省火炬计划、山东省重点科技成果推广计划、山东省国际科技合作项目、山东省农业成果转化项目等多项国家、省部级科研项目。其主持的科研项目获两次山东省科技进步二等奖和一次市科技进步一等奖，其主编的《作物营养与施肥技术问答》被列入《社会主义新农村建设文库》。其本人也先后被评为中国农资行业十大创新人物、山东省优秀企业家、山东省劳动模范等荣誉称号。

九、简要财务会计信息

（一）会计报表

合并资产负债表

单位：元

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合并资产负债表（续）

单位：元

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合并利润表

单位：元

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合并现金流量表

单位：元

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（二）经注册会计师核验的非经常性损益明细表

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008年修订）》，大信会计师事务有限公司对本公司的非经常性损益进行了核验，出具了大信专审字[2010]第3-0162号《审核报告》。公司的非经常性损益情况如下（正数为收益，负数为损失）：

单位：元

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（三）最近三年及一期财务指标

1、主要财务指标

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2、净资产收益率和每股收益

按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的要求，本公司2007至2010年1～6月加权平均计算的净资产收益率及每股收益如下：

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（下转B7版）

发行人、金正大、公司、股份公司或本公司	指	山东金正大生态工程股份有限公司，即于2007年11月6日由山东金正大生态工程有限公司整体变更设立的股份公司。
金大地有限	指	于1998年8月26日设立的临沂市金大地复合肥有限公司，该公司是本公司的前身。
前金正大股份	指	于2003年10月10日，整体变更设立的山东金正大生态工程股份有限公司，该公司是本公司的前身。
金正大有限	指	于2007年1月24日，由金正大股份变更设立的山东金正大生态工程有限公司，该公司是本公司的前身。
金正大投资	指	临沂金正大投资控股有限公司，本公司的控股股东。
DEG	指	德国投资与开发有限公司，本公司外资股东之一。
CRF	指	CRF化肥投资有限公司，本公司外资股东之一。
菏泽金正大	指	设立于2007年5月14日的菏泽金正大生态工程有限公司，本公司全资子公司之一。
山东金大地	指	设立于2005年6月28日的临沂市金大地复合肥有限公司。2008年11月10日，该公司更名为山东金大地化肥有限公司。本公司全资子公司之一。
临沂沃夫特	指	设立于2006年5月30日的临沂沃夫特复合肥有限公司，本公司全资子公司山东金大地化肥有限公司的全资子公司。
山东嘉安磷	指	2008年6月29日，临沂沃夫特复合肥有限公司通过收购方式获得的全资子公司山东嘉安磷化肥有限公司。
金正大研究院	指	设立于2005年8月26日的北京金正大科技有限责任公司。目前，该公司已更名为北京金正大控释肥研究院有限公司。本公司全资子公司之一。
金正大农科院	指	设立于2007年4月27日的山东金正大农化服务有限公司。目前，该公司已更名为山东金正大农业科学研究院有限公司。本公司全资子公司之一。
美国金正大	指	设立于2006年5月6日的金正大（美国）新型肥料研发中心，本公司全资子公司之一。
临沂嘉安磷	指	设立于2007年1月25日的临沂嘉安磷化肥有限公司，本公司全资子公司之一。2008年9月，该公司注销。
N、P、K	指	氮、磷、钾三种化学元素，是作物生长过程中需要的主要养分。
肥料	指	用于提供、保持或改善植物营养和土壤物理、化学性能以及生物活性，能提高农产品产量，或改善农产品品质，或增强植物抗逆性的有机、无机、微生物及其混合物料。
单质肥	指	只含有作物主要营养元素氮、磷、钾中一种养分的肥料。
复合肥、复混肥	指	指经过化学反应和（或）物理反应加工制成的含有作物主要营养元素氮、磷、钾两种或两种以上养分的肥料。
控释肥、缓释肥、缓控释肥	指	以各种调控机制使其养分最初释放延缓，延长植物对其有效养分吸收利用的有效期，使其养分按照设定的释放率和释放期缓慢或控制释放的肥料。
复合化率	指	复合肥、控释肥施用量（折纯）占化肥总施用量（折纯）的比例。该比例是一个国家或地区农业发展水平的重要指标之一。 与单质肥相比，复合肥、控释肥能够根据作物的需要提供均衡的养分，农业发达国家或地区复合化率一般较高。
折纯量	指	化肥中的有效养分（N、P2O5、K2O）的含量。 折纯量＝实物量×某种有效养分含量的百分比。
农业面源污染	指	由农药、肥料、畜禽粪便等分散污染源引起的，对土壤、地表水、江河湖泊、大气等生态系统的污染。
大田作物	指	在田间大规模露地种植的粮棉油等主要农作物，如水稻、玉米、小麦、棉花、大豆等。
测土施肥、测土配方施肥、平衡施肥	指	经过对土壤分析测定，由农业科技人员按照作物需要的营养元素合理确定肥料中N、P、K以及相关中、微量元素含量配比，进行科学合理施肥。
邮政物流销售渠道	指	本公司于2005年开始建设的销售渠道。 该销售渠道利用邮政物流企业及所属的村级“三农”服务站进行产品销售。
传统经销商销售渠道	指	本公司于1998年开始建设的销售渠道。 该销售渠道利用农资经销企业或个体工商户进行产品销售。
农化服务	指	本公司为经销商和农民提供的一种售前和售后服务，其通过为经销商和农民提供各种施肥技术和种植技术服务指导，以保障农民的增产增收，并促进销售工作的顺利开展。
驻点营销	指	本公司根据全国经销点的分布情况，安排专人（业务人员）常驻于某个区域，专门维护、指导、服务、管理该区域内经销商，以提高公司在当地的销售量和市场占有率的一套营销模式。
国家级星火计划项目	指	该计划优先鼓励那些有利于保障粮食安全和农产品有效供给，提高农业综合生产能力和延长农业产业链，确保食品安全，改善农业生态环境的相关科学技术。 2006年9月，本公司承担了国家级星火计划项目 ——20万吨/年包膜控释肥。
“十一五”国家科技支撑计划	指	该计划重点解决涉及全局性、跨行业、跨地区的重大技术问题，着力攻克一批关键技术，突破瓶颈制约，提升产业竞争力，为我国经济社会协调发展提供支撑。 2006年1月，本公司承担了“十一五”国家科技支撑计划课题《树脂包膜控释肥关键技术集成及产业化》。
国家重点新产品计划项目	指	该计划重点支持创新性强、技术含量高，拥有自主知识产权，对行业共性技术有较大带动作用，积极研究、制定或采用国际标准、国内外先进技术标准的新产品开发和试制工作，特别加强对装备制造业和能够促进解决农业、农村、农民问题的新产品的支持。 2007年12月，本公司包膜控释肥获得国家重点新产品计划项目。
创新型试点企业	指	试点企业必须具备五个方面的基本条件：（一）具有自主知识产权的核心技术；（二）具有持续创新能力；（三）具有行业带动性和自主品牌；（四）具有较强的盈利能力和较高的管理水平；（五）具有创新发展战略和文化。 2009年7月，科技部、国务院国资委、全国总工会联合认定公司为国家创新型试点企业。
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
商务部	指	中华人民共和国商务部
国家发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
科技部	指	中华人民共和国科学技术部
国家质检总局	指	国家质量监督检验检疫总局
国家环保部	指	中华人民共和国环境保护部
农业部	指	中华人民共和国农业部
近三年一期、报告期	指	2007年、2008年、2009年、2010年1～6月
报告期末	指	2010年6月30日
元	指	人民币元
保荐人（主承销商）	指	平安证券有限责任公司
律师	指	北京市通商律师事务所
会计师	指	大信会计师事务有限公司

股票种类：	人民币普通股（A股）；
每股面值：	人民币1.00元；
发行股数：	不超过10,000万股，占发行后总股本的比例不超过14.29%；
发行价格确定办法：	向询价对象询价后确定发行价格；
发行市盈率：	【 】倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本【 】万股计算）； 【 】倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本60,000万股计算）；
发行前每股净资产：	1.91元/股（按照2010 年6月30日经会计师事务所审计的净资产除以本次发行前的总股本60,000 万股计算）；
发行后每股净资产：	【 】元/股（按照2010 年6 月30 日经会计师事务所审计的净资产值加预计募集资金净额除以发行后总股本【 】万股计算）；
发行市净率：	【 】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定）；
发行方式：	采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式；
发行对象：	符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）；
本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺	实际控制人万连步先生承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由本公司收购其持有的股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），承诺期届满后，其在本公司任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，且在离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。 本公司股东德国投资与开发有限公司、CRF化肥投资有限公司分别承诺：自本公司设立登记之日起3年内(即2010年11月6日之前)，且自本公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的本公司股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等），也不由本公司收购其持有的股份（包括由该部分股份派生的股份，如送红股、资本公积金转增等）。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通或转让。
承销方式：	由主承销商组织承销团对本次公开发行的社会公众股采用余额包销方式承销；
预计募集资金总额：	【 】万元；
预计募集资金净额：	【 】万元；
发行费用概算：	上网发行费【 】万元； 信息披露费【 】万元。

注册中、英文名称	中文名称：山东金正大生态工程股份有限公司 英文名称：Shandong Kingenta Ecological Engineering Co., Ltd
注册资本	60,000万元
法定代表人	万连步
成立日期	1998年8月26日
住所及其邮政编码	住所：山东省临沭县城常林东大街东首 邮政编码：276700
电话、传真号码	电话：0539-6088691 传真：0539-6088691
互联网网址	www.kingenta.com
电子信箱	jzd@kingenta.com

股东名称	发行前		发行后
	持股数量(股)	持股比例	持股数量(股)	持股比例
有限售条件的流通股
临沂金正大投资控股有限公司	306,720,000	51.12%	306,760,000	43.82
万连步	143,280,000	23.88%	143,280,000	20.47
德国投资与开发有限公司	75,000,000	12.50%	75,000,000	10.71
CRF化肥投资有公司	75,000,000	12.50%	75,000,000	10.71
本次发行的流通股
A股	――	――	100,000,000	14.29
	600,000,000	100.00%	700,000,000	100.00%

	邮政物流渠道		传统经销商渠道
	销售额（万元）	占销售收入比例	销售额（万元）	占销售收入比例
2010年1～6月	54,976.22	22.28%	191,803.18	77.72%
2009年度	102,472.16	24.70%	312,357.75	75.30%
2008年度	139,817.17	38.65%	221,981.11	61.35%
2007年度	110,831.64	42.48%	150,083.34	57.52%

年度	2008年	2007年	2006年
本公司复合肥产量（未折纯，单位：万吨）	119.25	125.27	82.42
市场占有率	6.03%	4.96%	5.65%
排名	2	2	4

固定资产	原值	累计折旧	减值准备	净值	成新率（%）
房屋建筑物	332,303,247.43	27,584,556.08		304,718,691.35	91.69
机器设备	431,810,725.18	127,900,337.09		303,910,388.09	70.38
运输设备	39,182,506.68	16,691,651.94		22,490,854.74	57.40
电子设备及其它	22,628,430.51	10,333,283.63		12,295,146.88	54.33
合 计	825,924,909.80	182,509,828.74		643,415,081.06

序号	房产证号	座落	所有者	面积（平方米）
1	沭房管房权证字第00005839号	临沭县兴大西街19-2号1号楼等18幢楼	发行人	86,890.32
2	沭房管字第0100483号	临沭县工业园区	发行人	110,276.86
3	沭房管字第00001249号	临沭县兴大西街	发行人	20,950.52
4	济房权证历城字第094362号	济南市历城区二环东路3966号东环国际广场	金正大农科院	195.32
5	菏市房权证市直字第086461号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司9号房	菏泽金正大	11,690.96
6	菏市房权证市直字第086462号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司12号房	菏泽金正大	7,052.38
7	菏市房权证市直字第086463号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司14号房	菏泽金正大	6,716.91
8	菏市房权证市直字第086464号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司15号房	菏泽金正大	7,182.45
9	菏市房权证市直字第086465号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司17号房	菏泽金正大	8,951.89
10	菏市房权证市直字第086466号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司16号房	菏泽金正大	9,428.40
11	菏市房权证市直字第086467号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司13号房	菏泽金正大	6,716.91
12	菏市房权证市直字第086469号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司5号房	菏泽金正大	11,939.40
13	菏市房权证市直字第086470号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司4号房	菏泽金正大	10,800.51
14	菏市房权证市直字第086471号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司7号房	菏泽金正大	13,074.97
15	菏市房权证市直字第086472号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司6号房	菏泽金正大	17,737.89
16	菏市房权证市直字第086478号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司8号房	菏泽金正大	17,624.88
17	菏市房权证市直字第086479号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司3号房	菏泽金正大	3,896.75
18	菏市房权证市直字第086616号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司综合楼	菏泽金正大	15,726.32
19	菏市房权证市直字第086617号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司办公楼	菏泽金正大	14,529.82
20	菏市房权证市直字第086618号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司宿舍楼	菏泽金正大	8,013.88
21	菏市房权证市直字第086667号	菏泽市岳程办事处郭庄社区长江东路金正大生态工程有限公司2号房	菏泽金正大	10,735.62
	合 计			400,132.96

序号	承租方	座落	出租方	面积
1	发行人	北京市朝阳区中环世贸中心C座32层	北京威克多制衣有限公司	1,340.78
2	金正大研究院	北京市海淀区中关村南大街12号中国农业科学院内综合科研楼五层	北京轻鑫物业管理有限责任公司	589.00
3	山东金大地	临沭县兴大西街	发行人	1,013.54
4	山东嘉安磷	临沭县常林大街中段	唐勇	131.30
5	沃夫特	临沭县常林东大街东首	范向华	84.70
	合 计			3,159.32

序号	土地证号	位置	面积（平方米）
1	沭国用（2008）第207号	常林东大街东首	14,511.60
2	沭国用（2008）第208号	常林东大街东首	16,870.80
3	沭国用（2008）第251号	临沭经济开发区（兴大西街北）	12,321.00
4	沭国用（2008）第252号	临沭经济开发区（兴大西街北）	223,581.60
5	沭国用（2008）第255号	临沭县兴大西街路北	149,779.50
6	沭国用（2009）第059号	临沭经济开发区	150,815.70
7	菏国用（2008）第14388号	菏泽市长江路南侧	160,000.00
8	菏国用（2008）第14459号	菏泽市长江路南侧	81,009.00
	合 计		808,889.20

序号	证书编号	被许可人	有效期限
1	XK13-206-03196	山东金正大生态工程股份有限公司	2010年09月12日
2	XK13-001-00768	菏泽金正大生态工程有限公司	2013年09月23日
3	XK13-001-01413	临沂沃夫特复合肥有限公司	2014年06月17日
4	(鲁)XK13-001-00155	山东嘉安磷化肥有限公司	2015年4月21日

序号	商标名称	注册号	注册有效期
1	金大地	1452178	2012年01月13日
2	沃夫特	3019681	2013年03月27日
3	嘉安磷	3506227	2015年02月20日
4	金正大	6391546	－

序号	成果名称	文件号	鉴定单位	鉴定日期
1	包膜控释肥产业化关键技术研究	鲁科成鉴字[2006]第1613号	山东省科技厅	2006年12月28日
2	新型作物控释肥研制及产业化开发应用	鲁科成鉴字[2007]第1439号	山东省科技厅	2007年12月23日
3	环境友好——水性聚合物包膜控释肥中试研究	鲁科成鉴字[2007]第1648号	山东省科技厅	2007年12月26日
4	水稻专用控释肥研制及应用研究	鲁科成鉴[2008]第2492号	山东省科技厅	2008年12月29日
5	包膜控释肥工业化生产技术与节能工艺集成研究	鲁经贸技鉴字[2008]第570号	山东省经贸委	2008年12月29日
6	腐植酸包膜缓控释肥研究与开发	鲁科成鉴字[2009]第1563号	山东省科学技术厅	2009年12月26日
7	玉米专用控释肥研制及应用研究	鲁科成鉴字[2009]第1564号	山东省科学技术厅	2009年12月26日

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	简要经历	兼职情况	年薪或津贴（万元）	持有公司股份的数量（万股）	与公司的其他利益关系
万连步	董事长、总经理	男	45	2007年10月至2010年10月	先后担任临沭县商业局农业技术员、临沭县农业发展公司总经理、临沂市金大地复合肥有限公司董事长兼总经理、山东金正大生态工程有限公司董事长兼总经理。	金正大控股公司董事长；金正大研究院董事；美国金正大董事；山东金大地执行董事；菏泽金正大董事。	41.03	14,328.00	无
Samuel lou	董事	男	45	2007年10月至2010年10月	先后担任中央财经大学副教授，海南海虹企业股份有限公司董事、副总经理，厦门国泰股份有限公司总经理、董事长，加拿大YORKTON 证券有限公司共同基金管理部董事和中国中小企业成长基金执行总裁等职务。	中国私募基金(香港)有限公司执行董事兼总裁；CRF化肥投资有限公司执行董事。	--	0	无
陈华京	董事	男	41	2009年6月至2010年10月	先后担任美国华盛顿Facilicom International(FCI)代理财务总监、新加坡科技电信控股公司高级财务经理、和光商务股份有限公司副总裁、中国旭阳焦化控股有限公司副总裁。	德国投资与开发有限公司投资经理。	--	0	无
张晓义	董事、副总经理	男	54	2007年10月至2010年10月	先后担任临沂市金大地复合肥有限公司副总经理，山东金正大生态工程有限公司董事、副总经理。	菏泽金正大董事；临沂沃夫特执行董事；金正大控股公司董事；金正大农科院董事。	31.27	0	无
解玉洪	董事、副总经理	男	48	2007年10月至2010年10月	生先后担任山东省临沭县磷肥厂技术员、车间主任，山东省临沭县农资公司主任、副经理，临沂市金大地复合肥有限公司副总经理，山东金正大生态工程有限公司董事、副总经理。	菏泽金正大董事长、总经理；金正大农科院董事；山东金大地总经理；临沂沃夫特总经理。	34.63	0	无
杨 艳	董事、副总经理	女	37	2007年10月至2010年10月	先后担任临沂市金大地复合肥有限公司副总经理，山东金正大生态工程有限公司董事、副总经理。	菏泽金正大监事；金正大控股公司董事。	31.27	0	无
陈宏坤	董事、副总经理、董秘	男	40	2007年10月至2010年10月	先后担任北京林业大学森工学院团总支书记、党委组织部干部，国家林业局主任科员、工程师，中关村证券股份有限公司高级经理，山东金正大生态工程有限公司总经理助理。	金正大研究院董事长、总经理；美国金正大董事；菏泽金正大董事。	31.27	0	无
于长春	独立董事	男	58	2008年4月至2010年10月	北京国家会计学院教务部主任，会计学教授，硕士研究生导师，1997年国务院特殊津贴获得者；并任中国会计学会理事、中国成本研究会理事、中国会计教授会理事、中国总会计师协会副秘书长及常务理事	北京国家会计学院教授；中国会计学会理事。	6.00	0	无
白由路	独立董事	男	49	2008年4月至2010年10月	现任中国农业科学院农业资源与农业区划研究所研究员，博士生导师，植物营养与肥料研究室主任、国家测土配方施肥中心实验室主任。	中国农业科学院研究员。	6.00	0	无
张秋生	独立董事	男	42	2008年4月至2010年10月	北京交通大学中国企业兼并重组研究中心主任、北京交通大学基础产业研究中心主任、北京交通大学经济管理学院教授、博士生导师，注册会计师、注册税务师。	北京交通大学经济管理学院教授。	6.00	0	无
修学峰	独立董事	女	42	2009年4月至2010年10月	毕业于青岛化工学院有机化工专业，现任中国磷肥工业协会秘书长。	中国磷肥工业协会秘书长。	6.00	0	无
王仕青	监事会主席	男	43	2007年10月至2010年10月	先后担任临沂市金大地复合肥有限公司业务员、销售经理，山东金正大生态工程有限公司营销中心副总监。	临沂金正大投资控股有限公司监事会主席	31.27	0	无
崔 彬	职工监事	男	39	2007年10月至2010年10月	非执业资产评估师，崔先生曾任世纪证券有限责任公司高级经理。	无	20.60	0	无
徐淑班	职工监事	男	39	2008年4月至2010年10月	先后担任山东金沂蒙集团设计院项目建设设计员、山东金正大生态工程股份有限公司技改部技术员、设计室主任、技改部副经理，现任山东金正大生态工程股份有限公司技术部副经理。	无	11.90	0	无
高义武	副总经理	男	38	2007年10月至2010年10月	先后担任临沂市金大地复合肥有限公司业务员、销售经理，山东金正大生态工程有限公司副总经理。	菏泽金正大董事；金正大研究院董事；金正大农科院董事长、总经理；山东金大地监事； 山东嘉安磷董事长、总经理	34.63	0	无
李计国	财务总监	男	34	2007年10月至2010年10月	先后担任山东新光纺织品有限公司成本会计，山东金沂蒙集团有限公司主管会计、财务处副处长，山东金正大生态工程有限公司财务总监。	无	31.27	0	无

	总资产	净资产	净利润
2009年12月31日或2009年度	3,061,038,171.11	1,022,835,999.73	212,865,209.95
2010年6月30日或2010年1～6月	2,186,944,413.76	1,165,997,626.33	143,161,626.60

项目	2010年6月30日	2009年12月31日	2008年12月31日	2007年12月31日
流动资产
货币资金	433,379,509.45	1,136,632,257.39	105,149,913.06	242,505,471.50
交易性金融资产
应收票据				1,150,000.00
应收账款
预付款项	246,876,748.70	306,684,220.23	142,147,807.12	353,772,374.13
其他应收款	11,098,250.59	8,110,748.69	11,112,079.27	19,186,943.02
存货	678,925,589.21	786,692,658.27	733,198,331.53	508,151,174.58
流动资产合计	1,370,280,097.95	2,238,119,884.58	991,608,130.98	1,124,765,963.23
非流动资产
固定资产	643,415,081.06	623,167,173.78	596,065,534.75	447,181,560.53
在建工程	58,591,072.16	83,204,178.37	41,427,546.81	5,326,384.73
固定资产清理			2,621,209.95	-
无形资产	93,763,600.24	94,989,927.39	73,190,653.75	22,825,922.86
递延所得税资产	361,866.57	987,991.08	3,764,146.14	851,199.09
其他非流动资产
非流动资产合计	796,131,620.03	802,349,270.62	717,069,091.40	476,185,067.21
资产总计	2,166,411,717.98	3,040,469,155.20	1,708,677,222.38	1,600,951,030.44

项目	2010年6月30日	2009年12月31日	2008年12月31日	2007年12月31日
流动负债
短期借款		40,000,000.00	240,000,000.00	300,000,000.00
应付票据	588,712,890.00	1,127,498,040.20	88,740,880.80	391,000,000.00
应付账款	46,169,338.04	50,323,756.86	52,710,616.84	46,406,935.53
预收款项	190,730,926.47	645,861,106.47	347,356,248.16	165,331,482.62
应付职工薪酬	5,761,940.17	1,932,477.83	3,717,385.72	16,622,483.11
应交税费	4,365,226.86	-754,754.00	-4,188,623.12	-2,108,929.63
应付利息	240,000.00	299,000.00	754,737.50	785,200.00
应付股利
其他应付款	29,420,531.43	21,254,884.16	18,770,033.61	17,796,518.90
一年内到期的非流动负债	18,750,000.00		32,500,000.00	-
流动负债合计	884,150,852.97	1,886,414,511.52	780,361,279.51	935,833,690.53
非流动负债
长期借款	131,250,000.00	150,000,000.00	97,500,000.00	70,000,000.00
专项应付款
其他非流动负债	5,311,600.00	1,550,800.00	1,250,000.00	-
非流动负债合计	136,561,600.00	151,550,800.00	98,750,000.00	70,000,000.00
负债合计	1,020,712,452.97	2,037,965,311.52	879,111,279.51	1,005,833,690.53
股东权益
股本	600,000,000.00	600,000,000.00	400,000,000.00	200,000,000.00
资本公积	7,537,401.71	7,537,401.71	87,537,401.71	287,703,406.55
盈余公积	63,576,909.17	63,576,909.17	46,915,416.03	19,103,151.65
未分配利润	474,584,954.13	331,389,532.80	295,113,125.13	87,101,834.34
归属于母公司所有者权益	1,145,699,265.01	1,002,503,843.68	829,565,942.87	593,908,392.54
少数股东权益			-	1,208,947.37
股东权益合计	1,145,699,265.01	1,002,503,843.68	829,565,942.87	595,117,339.91
负债和股东权益总计	2,166,411,717.98	3,040,469,155.20	1,708,677,222.38	1,600,951,030.44

项目	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
一、营业总收入	2,475,815,346.37	4,159,201,577.24	3,634,302,390.97	2,623,340,719.85
其中：营业收入	2,475,815,346.37	4,159,201,577.24	3,634,302,390.97	2,623,340,719.85
二、营业总成本	2,305,264,868.89	3,920,725,305.69	3,402,430,893.49	2,428,004,834.49
减：营业成本	2,154,735,610.98	3,703,461,194.15	3,130,739,405.09	2,286,834,274.98
营业税金及附加	76,063.23	23,643.53	274,111.90	25,920.27
销售费用	115,342,988.13	144,857,966.81	129,208,061.88	89,644,961.39
管理费用	35,986,772.83	61,977,062.15	93,809,325.95	45,028,114.84
财务费用	-1,403,877.39	7,197,086.11	30,648,203.21	5,567,807.22
资产减值损失	527,311.11	3,208,352.94	17,751,785.46	903,755.79
加：公允价值变动收益
投资收益				141,175.42
二、营业利润	170,550,477.48	238,476,271.55	231,871,497.48	195,477,060.78
加：营业外收入	1,629,783.56	5,299,074.59	4,121,326.44	3,398,455.23
减：营业外支出	3,000.00	483,378.87	3,334,596.34	1,552,255.68
其中：非流动资产处置损失		197,328.87		1,474,862.50
四、利润总额	172,177,261.04	243,291,967.27	232,658,227.58	197,323,260.33
减：所得税费用	28,981,839.71	30,354,066.46	-2,852,375.38	531,015.27
五、净利润	143,195,421.33	212,937,900.81	235,510,602.96	196,792,245.06
归属于母公司所有者的利润	143,195,421.33	212,937,900.81	235,823,555.17	197,128,211.52
少数股东损益		-	-312,952.21	-335,966.46
六、每股收益
（一）基本每股收益	0.24	0.35	0.39	0.55
（二）稀释每股收益	0.24	0.35	0.39	0.55
七、其他综合收益		-	-166,004.84	-
八、综合收益总额	143,195,421.33	212,937,900.81	235,510,602.96	196,792,245.06
归属于母公司所有者的综合收益总额	143,195,421.33	212,937,900.81	235,823,555.17	197,128,211.52
归属于少数股东的综合收益总额		-	-312,952.21	-335,966.46

项目	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	2,022,072,532.72	4,459,764,867.70	3,820,892,912.20	2,652,803,292.99
收到的其他与经营活动有关的现金	28,281,992.97	20,533,226.45	18,212,519.01	8,421,405.26
经营活动现金流入小计	2,050,354,525.69	4,480,298,094.15	3,839,105,431.21	2,661,224,698.25
购买商品、接受劳务支付的现金	2,257,715,303.60	3,205,753,056.46	3,317,516,437.24	2,519,002,876.52
支付给职工以及为职工支付的现金	61,724,014.19	102,249,876.82	93,458,385.99	53,890,114.30
支付的各项税费	29,495,051.70	33,434,855.16	12,801,173.55	25,667,258.77
支付的其他与经营活动有关的现金	119,041,186.72	146,265,782.00	119,766,275.40	94,590,375.43
经营活动现金流出小计	2,467,975,556.21	3,487,703,570.44	3,543,542,272.18	2,693,150,625.02
经营活动产生的现金流量净额	-417,621,030.52	992,594,523.71	295,563,159.03	-31,925,926.77
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金		-	259,984.11	390,000.00
取得投资收益收到的现金		-	-	141,175.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	256,457.69	14,291,107.65	73,500.00	617,000.00
投资活动现金流入小计	256,457.69	14,291,107.65	333,484.11	1,148,175.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	27,141,110.50	169,793,364.14	260,356,391.90	284,077,667.93
投资支付的现金		-	1,062,000.00	-
投资活动现金流出小计	27,141,110.50	169,793,364.14	261,418,391.90	284,077,667.93
投资活动产生的现金流量净额	-26,884,652.81	-155,502,256.49	-261,084,907.79	-282,929,492.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		-	-	154,906,000.00
取得借款收到的现金		580,000,000.00	585,000,000.00	590,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金			-	-
筹资活动现金流入小计		580,000,000.00	585,000,000.00	744,906,000.00
偿还债务支付的现金	40,000,000.00	760,000,000.00	585,000,000.00	415,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	4,508,800.00	53,742,834.14	32,822,206.04	8,911,110.26
支付的其他与筹资活动有关的现金		-	-	-
筹资活动现金流出小计	44,508,800.00	813,742,834.14	617,822,206.04	423,911,110.26
筹资活动产生的现金流量净额	-44,508,800.00	-233,742,834.14	-32,822,206.04	320,994,889.74
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-489,014,483.33	603,349,433.08	1,656,045.20	6,139,470.46
加：期初现金及现金等价物余额	661,250,949.78	57,901,516.70	56,245,471.50	50,106,001.04
六、期末现金及现金等价物余额	172,236,466.45	661,250,949.78	57,901,516.70	56,245,471.50

项目	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
1、非流动资产处置损益	53,940.28	2,632,606.48	52,009.32	-1,474,862.50
2、计入当期损益的政府补助	1,572,649.18	2,436,300.00	3,870,000.00	2,600,000.00
3、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而发生的资产损失			-1,464,823.09
4、除上述各项之外的其他营业外收支净额	194.1	-253,210.76	-1,670,456.13	721,062.05
扣除所得税前非经常性损益合计	1,626,783.56	4,815,695.72	786,730.10	1,846,199.55
所得税影响	339,536.56	500,420.67
税后净利润影响额	1,287,247.00	4,315,275.05	786,730.10	1,846,199.55
少数股东损益影响		-	-	-
非经常性损益净额	1,287,247.00	4,315,275.05	786,730.10	1,846,199.55
扣除非经常性损益后的净利润	141,908,174.33	208,622,625.76	234,723,872.86	194,946,045.51
其中：归属母公司股东净利润	141,908,174.33	208,622,625.76	235,036,825.07	195,282,011.97

项目	2010年1-6月或2010年6月30日	2009年度或2009年12月31日	2008年度或2008年12月31日	2007年度或2007年12月31日
流动比率（倍）	1.55	1.19	1.27	1.20
速动比率（倍）	0.78	0.77	0.33	0.66
资产负债率（母公司）（%）	28.94%	58.65%	49.66%	63.00%
应收账款周转率（次）		－	－	－
存货周转率（次）	5.88	4.87	5.04	5.88
息税折旧摊销前利润（元）	209,453,180.21	311,477,598.07	310,166,154.28	225,361,875.45
利息保障倍数（倍）	39.69	19.33	8.67	22.08
每股经营活动产生的现金流量（元）	-0.70	1.65	0.74	-0.16
每股净现金流量（元）	-0.82	1.34	0.01	0.03
无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例（%）	0.24	0.30	0.33	0.32

2010年1-6月	加权平均净资产收益率（%）	每股收益（元/股）
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润	13.33	0.24	0.24
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润	13.21	0.24	0.24

2009年度	加权平均净资产收益率（%）	每股收益（元/股）
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润	23.25	0.35	0.35
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润	22.77	0.35	0.35

2008年度	加权平均净资产收益率（%）	每股收益（元/股）
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润	33.13	0.39	0.39
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润	33.02	0.39	0.39

2007年度	加权平均净资产收益率（%）	每股收益（元/股）
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润	41.98	0.55	0.55
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润	41.59	0.55	0.55

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