（上接B9版）

现金流量表

单位：元

项 目	２０１０年１～６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
一、．经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	５９，６２７，７７２．１９	１２６，９１５，５１８．１４	１８８，６３９，６９０．８５	８５，２６９，５７３．１９
收到的税费返还
收到的与其他经营活动有关的现金	１，４３９，８７０．６１	１，００１，４１８．６３	９１２，４６２．７３	７３９，５８３．１０
经营活动现金流入小计	６１，０６７，６４２．８０	１２７，９１６，９３６．７７	１８９，５５２，１５３．５８	８６，００９，１５６．２９
购买商品、接受劳务支付的现金	１７，５１５，０５８．０１	８０，８７６，６２６．４３	９５，９６５，９０４．００	１９，５４０，３８６．４７
支付给职工以及为职工支付的现金	８，６２５，４０５．１４	２３，５０５，６４１．３６	１８，８７７，０８３．２０	１８，１８１，５８０．４８
支付的各项税费	６，２３２，１１５．１２	１３，５９５，２５８．０７	２６，７１１，２５０．５９	６，２１９，９２９．４３
支付的与其他经营活动有关的现金	４，１９７，２３４．４２	７，３１３，９７６．４７	６，２６９，２１３．０５	４，４０８，９６０．４８
经营活动现金流出小计	３６，５６９，８１２．６９	１２５，２９１，５０２．３３	１４７，８２３，４５０．８４	４８，３５０，８５６．８６
经营活动产生的现金流量净额	２４，４９７，８３０．１１	２，６２５，４３４．４４	４１，７２８，７０２．７４	３７，６５８，２９９．４３
二、．投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金			６００，０００．００
取得投资收益所收到的现金			１２０，０００．００	９０，０００．００
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金		１，７２５．００	２，４００．００	２８０，０００．００
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的与其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		１，７２５．００	７２２，４００．００	３７０，０００．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	４４３，８４５．００	７６７，４３２．００	１，１３８，５３８．８２	１，４０４，４７１．００
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	４４３，８４５．００	７６７，４３２．００	１，１３８，５３８．８２	１，４０４，４７１．００
投资活动产生的现金流量净额	－４４３，８４５．００	－７６５，７０７．００	－４１６，１３８．８２	－１，０３４，４７１．００
三．筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金			２３，２２７，７０２．０８
取得借款收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计			２３，２２７，７０２．０８
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金			４８，１１６，５７９．５０	３９，３４７，４４５．８０
支付的其他与筹资活动有关的现金	１５０，０００．００	２，０００，０００．００
筹资活动现金流出小计	１５０，０００．００	２，０００，０００．００	４８，１１６，５７９．５０	３９，３４７，４４５．８０
筹资活动产生的现金流量净额	－１５０，０００．００	－２，０００，０００．００	－２４，８８８，８７７．４２	－３９，３４７，４４５．８０
四．汇率变动对现金的影响额
五．现金及现金等价物的净增加额	２３，９０３，９８５．１１	－１４０，２７２．５６	１６，４２３，６８６．５０	－２，７２３，６１７．３７
加：期初现金及现金等价物金额	４１，１０３，７６４．８４	４１，２４４，０３７．４０	２４，８２０，３５０．９０	２７，５４３，９６８．２７
六．期末现金及现金等价物余额	６５，００７，７４９．９５	４１，１０３，７６４．８４	４１，２４４，０３７．４０	２４，８２０，３５０．９０

２、非经常性损益表

单位：元

非经常性损益项目	２０１０年度１～６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
净利润	２１，０６５，１７３．５９	３６，７９８，８９７．２４	３０，０９５，９５７．３８	２５，２２３，１８８．６６
非经常性损益项目：
非流动资产处置损益		－４，８３６．００	－１，７１４．００	－２２４，１８８．２１
除上述各项之外的其他营业外收支净额	８，９５０．００	－９，３５０．００	４，７６１．３８	－１３，８００．００
合 计	８，９５０．００	－１４，１８６．００	３，０４７．３８	－２３７，９８８．２１
非经常性损益对所得税影响金额	１，３５０．００	－１，１６５．４０	１，６２１．５０	－７８，４０４．１１
扣除所得税影响后的非经常性损益金额	７，６００．００	－１３，０２０．６０	１，４２５．８８	－１５９，５８４．１０
扣除非经常性损益后的净利润	２１，０５７，５７３．５９	３６，８１１，９１７．８４	３０，０９４，５３１．５０	２５，３８２，７７２．７６

３、主要财务指标

财务指标	２０１０年１～６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
流动比率	２．６５	２．６４	１．８８	１．６５
速动比率	２．１０	２．４３	１．８０	１．５７
资产负债率（％）	３０．４０	２９．０１	３６．９６	３８．４７
应收账款周转率（次）	１．８０	２．０５	３．６６	２．１０
存货周转率（次）	３．１５	１０．０４	３２．２９	２０．６５
息税折旧摊销前利润（元）	２５，７１３，６６４．５４	４５，８６６，７５３．４１	４２，５３８，３２１．７８	４４，５６０，２３３．０２
每股经营活动的现金流量（元／股）	０．４９	０．０５	０．８４	１．２６
每股净现金流量（元）	０．４８	０．００	０．３３	－０．０９
基本每股收益（元／股）	０．４２	０．７４	０．６９	０．８５
加权平均净资产收益率（％）	１５．２１	３３．６１	２２．６０	２５．４８
无形资产占净资产的比例（％）	０．０９	０．０６	０．１７	０．２４

４、管理层讨论与分析

（１）财务状况分析

公司资产流动性很强，报告期内流动资产占总资产的比例较高，均为６０％以上。公司主要从事工程设计和工程总承包业务。公司在总承包业务中主要是依赖自有的技术和品牌优势，通过高质量的设计和科学的管理在工程项目的质量、工期、造价等方面向业主负责。公司自身不需要直接生产设备及从事基础施工建设，而是向设备供应商采购和将施工任务发包给具有相应资质的分包商完成。这种业务模式使得公司在经营过程中不需要大量的固定资产等长期资产投入，而是将大量资金用于开具各类保函的保证金、垫付工程施工分包款、预付设备采购款、预留工程质保金等，并相应形成大额的货币资金、应收账款、预付账款、存货等流动资产。

报告期内，流动比率和速动比率均大于１，公司资产负债率一直维持在５０％以下，无已到期未偿还的债务，公司资产流动性好，短期偿债能力较强。

（２）盈利能力分析

公司营业收入主要来自于工程设计和工程总承包业务。报告期内，公司营业收入总体上保持稳定增长，２００７～２００９年营业收入分别为９５，６１２，５０３．０４元、１９７，２３７，２６７．７６元、１４６，８４７，７４１．６４元，年均复合增长率达到２３．９３％，２０１０年１～６月营业收入为７１，７７５，６７９．７６元。

２００７～２００９年利润总额分别为４２，２７６，３３２．８０元、４０，３７１，９２０．０２元、４３，５６４，３０４．８６元，总体保持稳定增长，２０１０年１～６月利润总额为２４，５６５，４３８．５２元。２００７～２００９年公司净利润持续增长，分别为２５，２２３，１８８．６６元、３０，０９５，９５７．３８元、３６，７９８，８９７．２４元，２０１０年１～６月净利润为２１，０６５，１７３．５９元。

（３）现金流量分析

２００７年至２０１０年１～６月公司经营活动产生的现金净流量分别为３７，６５８，２９９．４３元、４１，７２８，７０２．７４元、２，６２５，４３４．４４元和２４，４９７，８３０．１１元。报告期内，公司经营活动现金流量净额出现波动，主要是报告期内公司工程总承包业务收入占比不断增加，而工程总承包项目具有资金需求量大及资金流入流出量较大的特点，导致报告期经营活动产生的现金流量净额具有一定波动性。

（４）对营业收入、净利润有重要影响的主要因素分析

①宏观经济对公司业务及盈利能力的影响

公司的主营业务与宏观经济运行关系较为密切，公司业务的发展主要依赖于国民经济运行状况、国家在石化行业的投资以及环境治理等方面的投入。因此，宏观经济的发展态势，尤其是石化行业的建设投入对公司盈利能力的持续性和稳定性具有较大的影响。

近年来，国家宏观经济持续快速增长，对公司所处行业的发展起到了巨大的推动作用。预计未来５～１０年，我国石化行业仍将快速发展，并为石化勘察设计企业提供更为广阔的市场空间。

根据《石化产业调整和振兴规划》，在未来３年的油气规划中，我国建设大型炼油基地由三部分组成：加快镇海、茂名等炼油厂改扩建项目建设；落实建设条件，开工建设四川、广州、泉州、上海等大型炼油项目；积极推进委内瑞拉、卡塔尔、俄罗斯等国企业提供原油资源在我国合资建设的大型炼油项目。未来三年内，９大炼油基地将出现在中国沿海，加工进口原油。最终，逐步形成宁波、上海、南京等规模超过年３，０００万吨以及茂名、广州、惠州、泉州、天津、曹妃甸等规模超过年２，０００万吨的大型炼油基地。

今后较长时期内我国经济仍将处于持续较快发展阶段，石化产业资源资金技术密集，产业关联度高，经济总量大，对促进相关产业升级和拉动经济增长将起到举足轻重的作用。因此，作为为社会提供能源产品的炼油工业必将继续发挥支柱作用。

本公司业务主要集中在石油化工行业，特别是炼油行业的工程设计、工程总承包，依赖于该行业的新建、改建项目。国家《石化产业调整和振兴规划》的通过及实施将有利于本公司业务的拓展和盈利的提高。

煤化工产业是重要的能源替代产业，国际油价大幅波动将直接影响煤化工行业的发展。本公司利用在石化行业硫磺回收领域的技术优势和人才优势，积极参与新兴煤化工行业的硫磺回收市场竞争，在煤化工领域的影响力日益扩大。随着国家《石化产业调整和振兴规划》的实施，煤化工将进一步规范、健康发展，公司在煤化工领域的业务拓展和盈利将得到更快提高。

②国家环保政策对公司业务的影响

二氧化硫是我国大气环境的主要污染源之一，减少二氧化硫排放是我国节能减排工作的主要控制指标之一。炼油企业提高硫回收率，降低石油产品硫含量是控制二氧化硫排放的重要措施。我国对Ｈ２Ｓ、Ｓ０２排放的限制已经从单纯的标准规范转变为涉及金融、政策、环评、信贷、法律以及各级政府的业绩考核等多项措施并重的综合治理。含硫化合物的排放控制和回收利用不仅仅是企业是否达标的问题，还是直接关系企业存废的重要问题。另外，硫磺回收产业是将过去作为污染物排放的含硫化合物转化为有一定附加值的产品，既有环保效益又有经济效益。我国是硫磺消费大国，硫磺来源主要依靠进口，硫磺回收具有特别的经济意义。公司无在线炉硫磺回收工艺技术在硫磺回收装置上的运用，实现了对资源的高效、综合、循环利用，有利于形成低消耗、低排放和高效率的节约型增长方式，符合国家节能减排、发展循环经济的政策。随着国家《石化产业调整和振兴规划》的实施，石化炼油和煤化工行业进入新一轮的快速发展。而石化产业资源、资金、技术密集，产业关联度高，经济总量大，对促进相关产业升级和拉动经济增长具有举足轻重的作用。国家产业政策的支持使得公司的发展前景十分广阔。

③核心竞争力直接影响公司的业务拓展和盈利能力

公司的核心竞争力体现在具有国内领先的技术优势、硫磺回收市场份额优势、市场化的经营机制和先进的项目运行管理体系以及职业化的工程项目运作管理团队等方面。本公司将进一步保持并扩大上述竞争优势，提高公司业务拓展和盈利能力。

④工程总承包业务规模不断扩大提升公司的盈利水平

近年来，公司加大对工程总承包业务的开拓力度。工程总承包业务收入占公司营业收入比重由２００７年的３５．９８％上升到２００９年的５７．７３％。除继续保持在硫磺回收设计领域的优势地位外，公司还将继续加大对工程总承包人才、管理、市场等方面的投入，努力开拓工程总承包业务市场，进一步提升盈利能力。

报告期内公司工程总承包合同承揽额呈快速增长势头，公司累计签订总承包项目合同金额约为９８，５６１万元，这为公司未来业务收入和经营业绩的持续增长奠定了基础。

⑤不断研发新技术、新工艺，培育公司新的利润增长点

公司多年来致力于石化行业硫磺回收技术研究和应用，坚持以技术研发和服务为公司的核心竞争力，在国内硫磺回收设计领域确立了技术领先地位。公司未来将继续强化核心竞争力，加大研发投入，进一步提升公司研发的实力，为公司可持续发展奠定基础。未来几年，公司将充分利用现有的技术、研发、成本、质量、服务、管理等方面的优势，不断研发新技术、新工艺，培育公司新的利润增长点。

此外，通过实施本次募集资金投资项目，公司的技术水平和市场竞争能力将进一步得到提高，将为本公司未来的持续盈利提供可靠的保障。

５、股利分配情况

（１）股利分配政策

股利分配采取“同股同权”的分配原则，以派现、送股，及派现、送股相结合的方式，按照股东持有的股份比例分配。

（２）最近三年一期股利实际分配情况

年份	股利分配情况
２００７年９月	２００７年第五次股东会决议，以总股本１，０３５．４５９１万股为基数对公司２００７年８月末的未分配利润进行分配，向全体股东以每股４．５０元（含税）派发现金股利，共计派发现金股利４６，５９５，６５９．５０元。
２００８年４月	２００７年度股东大会决议，以总股本４５，６４４，０５６股为基数，向全体股东以每１０股８．５元（含税）派发现金股利，共计派发现金股利３８，７９７，４４７．６０元。
２００９年	公司不进行股利分配。

（３）发行前滚存利润的分配政策

根据２０１０年７月２６日召开的２０１０年第一次临时股东大会决议，同意本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由新老股东按持股比例共享。

６、发行人控股子公司情况

截至招股意向书签署日，本公司无控股及参股子公司。

第四节 募集资金运用

经２００８年第二次临时股东大会审议通过，公司本次拟向社会公开发行人民币普通股１，６６０万股，具体发行价格将根据询价结果确定。２０１０年７月２６日召开的２０１０年第一次临时股东大会审议通过了《关于继续延长公司申请首次公开发行Ａ股并在主板上市有效期的议案》。本次发行募集资金投资项目总投资额为１７，６９０万元，拟全部使用本次发行募集资金投入，包括用于节能减排工程技术研发与应用中心建设项目和补充流动资金用于扩大工程总承包业务。具体资金使用计划如下：

１、节能减排工程技术研发与应用中心建设项目

本项目总投资为５，９１５万元，其中购买仪器设备６５０万元，购买办公楼３，８９５万元，购买工艺模拟、工艺计算和绘图软件３１０万元，研发费８６０万元，流动资金２００万元，拟全部以本次募集资金投入。

２、补充流动资金用于扩大工程总承包业务

本次募集资金在用于节能减排工程技术研发与应用中心建设项目后，剩余资金用于补充流动资金扩大工程总承包业务，这些资金将用于公司已签署项目的运营和后继项目的承揽。

本次募集资金到位后，发行人将在项目承揽能力、建设能力、技术研发能力、营销能力等方面得到全方位的改善和增强，有助于发行人提升一体化服务能力，进而有助于尽早实现发行人“成为国内领先、世界知名的以硫磺回收为主的综合性工程公司”的发展目标。

第五节 风险因素和其他重要事项

（一）风险因素

除本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”所披露的市场竞争风险、客户集中度风险、公司净利润持续增长但营业收入存在波动风险、经营业绩波动风险、运营资金不足引致的风险、募集资金投向风险外，发行人还面临如下风险因素：

１、业务经营风险

２００７～２００９年公司工程总承包业务发展较为迅速，工程总承包业务收入占营业收入的比例已由２００７年的３５．９８％提高到２００９年的５７．７３％。募集资金投资项目实施后将增加公司营运资金，工程总承包业务承揽能力和开拓能力亦随之增强。

（１）设备、原材料价格波动及质量控制风险

工程总承包包含了工程设备、工程材料的采购，且采购的设备、材料的种类、品种众多，不同的总承包合同对材料采购有不同的约定，即由承包商全部采购或部分采购。２００７～２００９年设备和材料的采购费用占公司营业成本的比例分别为２３．１１％、６６．４３％、２５．８６％，设备和材料的质量和价格将对工程的质量和经济效益产生重大的影响。同时，公司与客户签订工程总承包和与供应商签订采购合同的时间存在差异，在此期间工程设备和原材料价格的波动也将直接影响本公司在该项目上的收益。

（２）延期、误工风险

业主在与公司签订了总承包合同之后，即将与整个工程项目相关的设计、采购、施工、试运行服务直至建成投产（或交付使用）为止等各项工作全部交由公司负责，公司需要在约定的时间内将工程交付业主。工程总承包项目具有实施过程复杂、涉及环节多、周期较长的特点，在项目施工过程中，可能会出现设计文件不能按时提供或发生变更、工程款不能及时到位、设备材料不能保质保量地及时供应等情况或无法满足工程进度要求、导致不能按期建成交付的风险。

（３）工程质量风险

公司总承包业务的特点是：工程技术要求高、施工专业性强且难度大、项目周期长、质量要求严。如果质量管理不到位、技术运用不合理、施工方案不合理、技术操作不规范，有可能造成工程质量事故或隐患，导致工程成本增加或工程质量保证金无法如期收回甚至赔偿业主损失，影响本公司的效益和声誉。

（４）工程分包风险

本公司在工程总承包项目的执行中，一般按照国际惯例将所承包工程中的部分工作发包给具有相应资质的分包企业，分包企业按照分包合同的约定对本公司负责，而公司需要管理分包商的工作成果并向业主负责。虽然公司已建立了较为完善的分包商选择制度，但仍存在着分包商素质参差不齐、分包价格波动等不确定因素，会对公司总承包项目的工程质量、成本和经济效益产生影响。此外，如果分包方式不当或对分包商监管不力，也可能引发安全、质量事故和经济纠纷。

（５）工程安全、卫生和环保方面的风险

总承包工程必须符合国家关于安全、卫生和环境保护等方面的法律、法规和行业规定，因此项目管理既要考虑施工现场职工的安全和健康，也要考虑项目投产后操作人员的安全和健康；既要考虑施工阶段的环境保护，又要考虑项目投产后的环境保护问题。工程建设项目有大量的、危险的现场作业活动，因此安全工作是其它一切工作的前提。如果在工程建设中存在安全、卫生和环保工作管理、控制不到位的情况，则会对本公司工程总承包项目的交付、后继业务的开展等产生不利的影响。

２、宏观经济周期和产业政策导向变化的风险

公司主要服务于石油化工、煤化工等行业，与世界原油价格、国家宏观经济政策联系较为密切，与国民经济发展周期关联性很高。公司业务的发展依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规模，特别是在上述行业的投资以及环境治理等方面的投入。因此，国家的宏观经济政策、国民经济的发展速度都将对公司的发展产生一定的影响。

近年来本公司在上述行业的优势主要集中于硫磺回收业务，是国内设计硫磺回收装置数量最多的工程公司。随着各国对大气中污染物排放标准的日趋严格，硫磺回收装置已成为炼油厂加工高硫原油、煤化工厂加工含硫煤、大型天然气净化厂加工含硫天然气时不可缺少的重要套装置。硫磺回收装置既是环保装置又是生产装置，具有特殊地位，起着十分重要的作用。如果国家环保政策有所调整，将对公司未来的经营状况产生重大影响。

３、管理风险

（１）业务扩张引致的管理风险

２００７～２００９年公司营业收入总体呈上升趋势，年均复合增长率为２３．９３％。公司工程总承包业务规模不断扩大，业务比重不断提高。此次募集资金投资项目实施后，本公司将进一步扩大经营规模，业务量将大大增长。由于公司业务扩张较快，而且业务地域跨度较大，对公司经营管理的要求不断提高，如果公司管理体系不能迅速适应经营规模的变化，将对公司的未来经营和盈利产生不利影响。

（２）人力资源风险

本公司从事的工程设计与总承包业务属于技术、知识密集型行业，随着公司业务范围的扩大和业务量的增加，需要大批技术开发、工程设计、工程管理和实践经验丰富的技术、管理人才。公司总部地处山东省淄博市，自然环境和生活环境使公司在吸引优秀的人才方面存在一定困难。

特别是本次股票发行后，公司的资产规模将大幅度增长，对公司的经营管理层提出了更高的要求；公司总承包业务量随着本次募集资金投资项目的实施将有更大幅度的提高，对于包括技术、研发、管理、销售等方面的高级人才的需求更为迫切。虽然公司在用人机制方面有很大的灵活性，具有良好的人才引进制度和比较完善的约束与激励机制（公司已在青岛市设立分公司，本次募集资金投资项目节能减排工程技术研发与应用中心建成后，公司在北京将拥有自己的业务与技术窗口，可以更好吸引人才），但本公司短期内在引入高素质的人才方面仍然存在不确定性，不排除无法引进合适的人才或引进的人才再次流失的可能性。因此，公司存在一定的人力资源风险。

４、技术风险

（１）技术更新换代风险

本公司已在硫磺回收等领域开发了先进成熟的技术，包括方案设计、工艺包设计、专用设备设计、现场施工技术等，积累了丰富的工程经验和技术开发经验，并拥有一批技术含量高、市场前景广阔的技术成果和在研项目。虽然公司目前所拥有的无在线炉硫磺回收工艺技术达到国际先进水平，但在技术升级换代趋势下，新技术将逐渐替代一些传统技术。特别是该项技术的竞争者均为国际大型工程公司，这些公司具有资金优势，更可能在技术研发上高投入。因此，公司必须加大在新技术、新产品、新工艺等方面的研发投入，否则将可能丧失技术领先优势。

（２）依赖核心技术人员及技术失密的风险

公司在多年的经营过程中，掌握了大量的专利技术和专有技术，这些工艺技术掌握在核心技术人员及管理人员手中，虽然公司与上述人员均签订了技术保密协议，但公司仍存在着依赖核心技术人员及技术失密的风险。

５、财务风险

（１）应收账款发生坏账的风险

报告期内，公司应收账款净额占流动资产比例平均为５２．５６％。截至２０１０年６月３０日，公司应收款项净额为６５，９６６，２０７．０４元，占流动资产比例为３８．２０％。应收款项的余额中１年以内款项占总额的比例为７１．７５％，１～２年款项占总额的比例为２４．５６％，２～３年款项占总额比例为０．４３％，３年以上款项占总额比例为３．２６％。本公司在期末按照账龄分析法对应收款项计提了相应的坏账准备，１年以内款项的坏账准备计提比例为５％，１～２年为１０％，２～３年为３０％，３～４年为５０％，４～５年为７０％，５年以上为１００％。

公司一直重视应收账款的回收，报告期内发生的应收款项回收情况良好，同时本公司也制定了以市场部业务经理和项目合同工程师为直接责任人的工程款项催收制度，确保应收款项及时收回。随着公司业务规模的不断扩大，应收账款的不断增加，公司仍存在应收款项发生坏账的风险。

（２）净资产收益率下降的风险

本次股票发行后，公司的净资产将大幅度增加。由于利用本次募集资金补充流动资金扩大工程总承包业务带来的承揽能力和承建能力的提高是一个渐进的过程，节能减排工程技术研发与应用中心的建设也需要一定的建设期，募集资金投资项目难以快速产生效益。因此，短期内由于净资产的大幅度增长会使公司的净资产收益率出现一定程度的下降。

６、主要股东担任公司董事、监事或高级管理人员可能引致的风险

本公司董事长兼总经理曲思秋、董事兼副总经理李祥玉、孙波、董事王春江、王成富、邵世、董事兼董事会秘书高勇、监事会主席谷元明、监事何智灵、总工程师林彩虹分别持有公司控股股东人和投资４９％、４％、４％、４％、４％、４％、４％、２％、１．２％和２．２％的股权，并直接持有本公司４．５４％、２．７１％、２．７１％、１．５２％、１．０５％、１．２３％、１．１７％、０．７５％、０．７６％和０．７６％的股权，职工监事郭福泉持有本公司股权比例为０．７６％，其中曲思秋为公司实际控制人。公司主要股东分别担任董事、监事或高级管理人员，当公司利益与股东利益发生冲突时，如果上述股东通过行使表决权影响本公司重大决策，可能损害公司利益，给其他股东带来一定的风险。

７、股市风险

影响股市价格波动的原因十分复杂，股票价格不仅取决于公司的经营状况，同时也受利率、汇率、通货膨胀、国内外政治经济环境、市场买卖力量对比、重大自然灾害发生以及投资者心理预期的影响而发生波动。因此，公司提醒投资者，在投资本公司股票时可能因股价波动而遭受损失。

（二）其他重要事项

１、重大合同

（１）总包合同

当事人	名称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人
发行人	山东三维石化工程股份有限公司	山东省淄博市临淄区炼厂中路２２号	（０５３３）７５７６１３４	（０５３３）７５７６１３４	高勇
保荐人（主承销商）	华泰联合证券有限责任公司	深圳市罗湖区深南东路５０４７号深圳发展银行大厦	（０２１）６８４９８５６２	（０２１）６８４９８５０２	杨林
律师事务所	北京市观韬律师事务所	北京市西城区金融大街２８号盈泰中心２号楼１７层	（０７５５）２５９８０８６６	（０７５５）２５９８０２５９	曹蓉
会计师事务所	利安达会计师事务所有限责任公司	北京市朝阳区八里庄西里１００号１号楼东区２０层２００８ 室	（０１０）８５８６６８７０	（０１０）８５８６６８７７	王鹏练
股票登记机构	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８层	（０７５５）２５９３８０００	（０７５５）２５９８８１２２
拟上市的证券交易所	深圳证券交易所	深圳市深南东路５０４５号	（０７５５）８２０８３３３３	（０７５５）８２０８３３３３

注：《神华包头煤制烯烃项目硫磺回收装置总承包合同》总金额为９５，３８０，０００元，其中设备委托采购合同金额为４５，９３９，２０８元；《中化泉州石化项目２８万吨/年硫磺回收联合装置总承包合同》总金额包括建安等费用１３６，８２６，２５５．００元，设备等采购费３８８，３１７，２０３．００，采购费节约按比例分成；液化气及丙烯罐区安全隐患治理总承包项目结算总价款为合同金额加采购管理服务费。

（２）工程施工合同

序号	合同名称	合同金额（万元）
１	中国石化齐鲁分公司催化干气回收乙烯项目总承包	４，４００．００
２	齐鲁石化第一污水处理场含盐污水系列达标升级改造总承包	９００．００
３	中国石化齐鲁分公司液化气及丙烯罐区安全隐患治理总承包	４，３６１．００
４	内蒙古大唐国际克什克腾煤制气项目净化分厂硫回收装置买卖合同	３，４２２．６７
５	中化泉州石化项目２８万吨／年硫磺回收联合装置设计、采购、施工（ＥＰＣ）总承包合同	５２，５１４．３５
６	神华包头煤制烯烃项目硫磺回收装置ＥＰＣ总承包合同	９，５３８．００
７	中国石油广西石化千万吨炼油项目硫磺回收联合装置国内设计、采购和施工合同	１２，０００．００

（３）设计合同

序号	合同名称	合同金额（万元）
１	中国石化齐鲁分公司液化气及丙烯罐区安全隐患治理丙烯及烷基化原料罐区及一油品丙烯罐区消防泵站扩建工程施工合同	１，７５０．００
２	齐鲁分公司液化气及丙烯罐区安全隐患治理丙烯及烷基化原料罐区工程施工合同土建工程（第一标段）合同	５００．００
３	神华包头煤制烯烃项目硫磺回收装置安装工程施工合同	８００．００
４	神华包头煤制烯烃项目硫磺回收装置土建工程施工合同	９００．００
５	中国石油广西石化千万吨炼油项目硫磺回收联合装置工程施工合同	１，８００．００

注： ＊中国石化青岛炼油化工有限责任公司检维修及技改技措项目设计和中国石化齐鲁分公司的大修维修项目设计为本公司长期固定服务业务，以中国石化批复的年度计划为准（该项目内容不包括这两个单位须单独立项和批复的新的基本建设项目），协议约定固定服务关系，业务金额据实结算。２０１０年１～６月公司为该两单位提供的服务金额分别为１８１．４２万元和２５９．３６万元。

（４）居间合同

序号	合同／项目名称	合同金额（万元）
１	中国石油广西石化分公司２６万吨／年硫磺回收装置、溶剂再生装置项目工程设计	１，３００．００
２	中国石化荆门分公司新建３万吨／年硫磺回收装置	３８０．００
３	中国石油乌鲁木齐石化公司４万吨／年硫磺回收装置设计	４８０．００
４	中海油油砂沥青采改输一体化项目可行性研究报告编制合同	３３８．００
５	中国石油哈尔滨石化分公司酸性水及硫磺回收装置隐患改造项目工程设计合同	３００．００
６	＊中国石化齐鲁分公司大修、维修项目设计合同	－
７	山东华星石油化工集团有限公司硫磺回收联合装置建设工程设计合同	３２８．００
８	＊中国石化青岛炼油化工公司检维修及技改技措项目设计合同	－
９	东营华联石油化工厂有限公司技术改造项目配套工程建设工程设计合同	３５８．００
１０	中亚石油化工厂１，０００ｋｔ／ａ炼油工程设计合同	５，３８８．００
１１	中国石油四川石化１，０００万吨／年炼油与８０万吨／年乙烯炼化一体化工程炼油部分１０万吨／年硫磺回收联合装置建设工程设计合同	１，５７８．１３
１２	中国石油塔里木油田分公司炼油技术改造工程设计合同	４６５．００
１３	中海石油基地集团有限责任公司２０万吨／年溶剂油项目工程设计	３００．００
１４	蓬莱安邦石化有限责任公司建设工程设计合同	４６０．００

（５）买卖合同

序号	合同名称	合同金额（万元）
１	居间合同	１，０００．００
２	居间合同	４６８．００

（６）租赁合同

序号	合同名称	合同金额（万元）
１	销售意向协议	３，８９５．００

（７）借款及抵押合同

序号	合同名称	合同金额（万元）
１	北京市房屋租赁合同	７．９２

第六节 本次发行各方当事人及发行时间安排

（一）发行各方当事人情况

序号	合同名称	合同金额（万元）
１	《最高额抵押合同》（２００９－抵押－００１号）	５，２００．００
２	《出具保函协议》（２００８－保函－胜分０１）	１，２００．００
３	《出具保函协议》（２００８－ＢＨ－００２－１）	３４２．２７
４	《出具保函协议》（２００８－ＢＨ－００２－２）	１，３６８．２６
５	《出具保函协议》（２００８－ＢＨ－００２－３）	３６６．７９

（二）本次发行上市的重要日起

询价推介时间	２０１０年８月１８日至２０１０年８月２０日
定价公告刊登日期	２０１０年８月２４日
申购日期和缴款日期	２０１０年８月２５日
股票上市日期	发行完成后尽快安排上市

第七节 备查文件

本次发行的招股意向书全文、备查文件及附件，已备置于本公司、保荐机构（主承销商）及深圳证券交易所处。投资者可于发行期间到本公司证券部、保荐机构和深圳证券交易所指定信息披露网站ｈｔｔｐ：//ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 查阅。

现场资料查阅时间：本次股票发行期内工作日：上午８：３０～１１：３０，下午１３：３０～１７：００。

查阅地点：

（一）山东三维石化工程股份有限公司

地 址：山东省淄博市临淄区炼厂中路２２号

联系人：高勇

电 话：（０５３３）７５７６１３４

传 真：（０５３３）７５７６１３４

网 址：ｗｗｗ．ｓｄｓｕｎｗａｙ．ｃｏｍ．ｃｎ

电子信箱：ｓｄｓｕｎｗａｙ＠ｓｄｓｕｎｗａｙ．ｃｏｍ．ｃｎ

（二）华泰联合证券有限责任公司

地 址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

联系人：杨林、梁燕华、黄佳、薛文理、姚玉蓉

电 话：（０２１）６８４９８５６２

传 真：（０２１）６８４９８５０２

网 址： ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

山东三维石化工程股份有限公司

二〇一〇年七月二十八日