农银汇理平衡双利混合型证券投资基金

  2010年半年度报告摘要

  2010年6月30日

  基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年八月二十七日

1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

2 基金简介

2.1 基金基本情况

■

2.2 基金产品说明

■

2.3 基金管理人和基金托管人

■

2.4 信息披露方式

■

2.5 其他相关资料

■

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6月30日。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

农银汇理平衡双利混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009年4月8日至2010年6月30日）

■

注：本基金股票投资比例范围为基金资产的30%-80%，其中投资于红利股的比例不少于股票资产的80％；权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%；债券等其他资产的投资比例范围为基金资产的20%-70%（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%）。本基金建仓期为基金合同生效日（2009年4月8日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行出资比例为51.67％，东方汇理资产管理公司出资比例为33.33％，中国铝业股份有限公司出资比例为15％。公司办公地址为上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层。公司法定代表人为董事长杨琨先生。

公司现管理5只开放式基金，分别为农银汇理行业成长股票型基金、农银汇理恒久增利债券型基金、农银汇理平衡双利混合型基金、农银汇理策略价值股票型基金和农银汇理中小盘股票型基金。截至2010年6月30日，公司管理的基金资产净值为174.78亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

■

附注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有基金和组合得到公平对待。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。因为本投资组合无与其投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金无异常交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2010年以来，宏观调控和经济转型成为左右股票市场的两大决定性指标，以房地产为代表的粗放型的经济增长方式已经不可能持续下去，经济的转型势在必行，促进民生、发展新能源新材料、新医药、信息网络和新能源汽车是下一步经济转型的方向。 与此同时，4月中旬，政府对于房地产行业出台了有史以来最严厉的宏观调控政策，以有效遏制房价过快上涨的势头。在宏观调控的政策出台以后，上证指数在二季度出现了一轮快速的下跌，其中，以煤炭行业为代表的周期性行业跌幅比较大。A股下跌最多的五个行业是房地产、化工、钢铁、煤炭和建筑建材。目前市场面对的不确定性就是政府对信贷投放速度的控制和对高房价的调控对经济带来的负面影响。宏观调控的效果会在三季度以后逐渐显现，预计3季度以后房地产相关行业的盈利预测将会下调。与此同时，欧洲国家的主权债务危机也给我国经济增长中的重要引擎出口的复苏蒙上了一层厚厚的阴影。欧洲债务危机和对高房价的调控对经济带来的负面影响是目前股票市场面临的最大的不确定性。

面对宏观调控背景下的经济走势的不确定性，本基金在上半年主要选择了经济转型方向上的电力设备、医药、食品饮料、家用电器和商业贸易行业作为重点配置的方向，成功地规避了大盘下行的风险。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期本基金份额累计净值下跌12.92%，同期本基金的业绩比较基准收益率为－15.31%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

放眼三季度的市场走势，在上半年市场已经大幅下跌的背景下，下半年继续下跌的可能性已经不大，很多周期性行业的股票已经具有很高的安全底限和投资价值，预计大盘将会迎来一轮震荡上行的走势。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38号)等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。

公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。

以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于2010年1月7日对截至2009年末的利润实施了分配，分配金额为92,020,739.83元。

根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，本基金报告期内的收益不需分配。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2010年上半年度，基金托管人在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2010年上半年度，农银汇理基金管理有限公司在农银汇理平衡双利混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金进行了1次收益分配，分配金额为92,020,739.83元。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2010年上半年度，由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关农银汇理平衡双利混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：农银汇理平衡双利混合型证券投资基金

报告截止日：2010年6月30日

单位：人民币元

■

注：1、本基金合同生效日为2009年4月8日，上年度可比期间为2009年4月8日至2009年6月30日。

2、报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.9805元，基金份额总额1,625,298,965.12份。

6.2 利润表

会计主体：农银汇理平衡双利混合型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日

单位：人民币元

■

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：农银汇理平衡双利混合型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日

单位：人民币元

■

报告附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：许红波，主管会计工作负责人：杜明华，会计机构负责人：于意

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

农银汇理平衡双利混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009] 74号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集基金份额为6,465,518,027.79份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(09)第0008号验资报告。《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2009年4月8日正式生效。本基金的管理人为农银汇理基金管理有限公司，托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于2009年2月27日公告的《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具：股票投资比例范围为基金资产的30%-80%，其中投资于红利股的比例不少于股票资产的80％；权证投资比例范围为基金资产净值的0％-3％；债券等其他资产的投资比例范围为基金资产的20％-70%（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％）。

本基金的业绩比较基准为55％×沪深300指数＋45％×中信全债指数。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年1月1日至2010年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期不存在重大会计差错。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年4月23日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008年9月18日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1） 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2） 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3） 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。

4） 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

5） 对于基金从事A股买卖， 2008年9月18日前按0.1%的税率由交易双方各自证券(股票)交易印花税；自2008年9月19日起对出让方按0.1%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。

6） 基金作为非流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份，现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易、权证交易、债券交易和债券回购交易。本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金，期末无应付关联方佣金余额。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2010年6月30日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。

6.4.9 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元

■

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于农银汇理基金管理有限公司网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

■

注：卖出金额按卖出的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人未发生重大的人事变动。本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略没有改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

报告期内没有改聘会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚情况。本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1、公司租用交易席位的证券公司应同时满足以下基本条件：

（1） 实力雄厚,注册资本不少于20亿元人民币。

（2） 市场形象及财务状况良好。

（3） 经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。

（4） 内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。

（5） 研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。

2、本基金本报告期内无交易单元的变更。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

10.8 其他重大事件

■

农银汇理基金管理有限公司

二〇一〇年八月二十七日

基金简称	农银平衡双利混合
基金主代码	660003
交易代码	660003
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2009年4月8日
基金管理人	农银汇理基金管理有限公司
基金托管人	交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	1,625,298,965.12份
基金合同存续期	不定期

投资目标	通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平衡配置，追求基金资产在风险可控前提下的持续增值，充分享受股票分红和债券利息的双重收益。
投资策略	本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的基础上，采取灵活的资产配置策略，构建具有弹性的股票债券平衡组合，寻求经风险调整后的收益水平最大化。在股票投资中以分红类型的股票为投资重点，以获取上市公司分红和股票增值的收益；在债券投资中重点关注高票息券种，通过多样化的投资手段达到提高债券组合收益水平并规避市场风险的目标。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为55％×沪深300指数＋45％×中信标普全债指数。
风险收益特征	本基金是混合型证券投资基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期收益和风险水平低于股票型基金，但高于债券型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		农银汇理基金管理有限公司	交通银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	孙昌海	张咏东
	联系电话	021-61095588	021-32169999
	电子邮箱	duanzhuoli@abc-ca.com	zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话		021-61095599	95559
传真		021-61095556	021-62701216

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.abc-ca.com
基金半年度报告备置地点	上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层

项目	名称	办公地址
注册登记机构	农银汇理基金管理有限公司	上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层

3.1.1 期间数据和指标	报告期（2010年1月1日 至 2010年6月30日）
本期已实现收益	-39,358,789.90
本期利润	-245,860,883.31
加权平均基金份额本期利润	-0.1412
本期加权平均净值利润率	-13.27%
本期基金份额净值增长率	-12.97%
3.1.2 期末数据和指标	报告期末(2010年6月30日)
期末可供分配利润	-31,675,701.47
期末可供分配基金份额利润	-0.0195
期末基金资产净值	1,593,623,263.65
期末基金份额净值	0.9805
3.1.3 累计期末指标	报告期末(2010年6月30日)
基金份额累计净值增长率	2.43%

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	-4.84%	1.27%	-4.14%	0.92%	-0.70%	0.35%
过去三个月	-10.30%	1.28%	-12.93%	1.00%	2.63%	0.28%
过去六个月	-12.97%	1.15%	-15.31%	0.88%	2.34%	0.27%
过去一年	-5.16%	1.37%	-8.87%	1.04%	3.71%	0.33%
自基金成立起至今	2.43%	1.26%	2.46%	1.02%	-0.03%	0.24%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
付柏瑞	本基金基金经理	2009-04-08	-	4	英国萨里大学金融管理专业硕士，具有基金业从业资格。历任华宝兴业基金管理公司行业研究员、农银汇理基金管理有限公司行业分析师及基金经理助理。
郝兵	本基金基金经理、公司投资部副总经理	2009-06-17	2010-06-24	7	东北财经大学经济学硕士，具有基金业从业资格。历任泰信基金管理公司研究员、基金经理；中信基金管理公司股权投资部投资经理、高级副总裁；国泰基金管理公司财富管理中心投资经理。现任农银汇理基金管理公司投资部副总经理、基金经理。
陈加荣	本基金基金经理、公司固定收益投资负责人	2009-04-08	2010-05-18	10	天津大学管理工程硕士，具有基金从业资格。历任中国平安保险（集团）股份有限公司投资管理中心债券研究员、交易员、本外币投资经理；国联安基金管理公司德盛小盘基金债券投资经理、基金经理助理，德盛稳健基金债券投资经理、基金经理助理。现任农银汇理基金管理公司固定收益投资负责人、基金经理。

资 产		本期末 2010年6月30日	上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款		184,077,655.84	42,030,362.46
结算备付金		296,089,612.36	170,360,316.58
存出保证金		3,540,131.82	6,988,971.37
交易性金融资产		1,104,548,236.38	2,019,790,836.04
其中：股票投资		940,257,826.58	1,640,321,485.03
基金投资		-	-
债券投资		164,290,409.80	379,469,351.01
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		-	-
买入返售金融资产		-	-
应收证券清算款		11,299,882.37	26,910,101.30
应收利息		2,919,071.67	1,245,804.43
应收股利		-	-
应收申购款		2,393,060.41	1,366,092.14
递延所得税资产		-	-
其他资产		-	-
资产总计		1,604,867,650.85	2,268,692,484.32
负债和所有者权益		本期末 2010年6月30日	上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		-	12,537,418.66
应付赎回款		2,846,715.05	30,612,562.89
应付管理人报酬		2,082,378.02	2,935,724.31
应付托管费		347,063.00	489,287.41
应付销售服务费		-	-
应付交易费用		4,362,349.08	6,458,859.37
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债		1,605,882.05	1,655,372.53
负债合计		11,244,387.20	54,689,225.17
所有者权益：
实收基金		1,625,298,965.12	1,881,078,117.42
未分配利润		-31,675,701.47	332,925,141.73
所有者权益合计		1,593,623,263.65	2,214,003,259.15
负债和所有者权益总计		1,604,867,650.85	2,268,692,484.32

项 目		本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日	上年度可比期间 2009年4月8日（基金合同生效日） 至 2009年6月30日
一、收入		-211,747,174.51	563,282,451.80
1.利息收入		4,178,833.58	8,485,029.47
其中：存款利息收入		2,288,454.57	8,485,029.47
债券利息收入		1,890,379.01	-
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		-10,022,420.98	120,390,274.34
其中：股票投资收益		-20,803,784.66	101,203,841.20
基金投资收益		-	-
债券投资收益		7,331,665.66	-
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		-	-
股利收益		3,449,698.02	19,186,433.14
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		-206,502,093.41	434,406,790.59
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）		598,506.30	357.40
减：二、费用		34,113,708.80	40,370,131.65
1．管理人报酬		13,812,865.47	22,740,327.04
2．托管费		2,302,144.26	3,790,054.48
3．销售服务费		-	-
4．交易费用		17,886,011.65	13,786,784.87
5．利息支出		-	-
其中：卖出回购金融资产支出		-	-
6．其他费用		112,687.42	52,965.26
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-245,860,883.31	522,912,320.15
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		-245,860,883.31	522,912,320.15

项目	本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,881,078,117.42	332,925,141.73	2,214,003,259.15
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-245,860,883.31	-245,860,883.31
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-255,779,152.30	-26,719,220.06	-282,498,372.36
其中：1.基金申购款	239,814,584.94	14,656,602.77	254,471,187.71
2.基金赎回款	-495,593,737.24	-41,375,822.83	-536,969,560.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-92,020,739.83	-92,020,739.83
五、期末所有者权益（基金净值）	1,625,298,965.12	-31,675,701.47	1,593,623,263.65
项目	上年度可比期间 2009年4月8日（基金合同生效日） 至 2009年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	6,465,518,027.79	-	6,465,518,027.79
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	522,912,320.15	522,912,320.15
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	129,243,610.86	4,886,786.23	134,130,397.09
其中：1.基金申购款	129,243,610.86	4,886,786.23	134,130,397.09
2.基金赎回款	-	-	-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	6,594,761,638.65	527,799,106.38	7,122,560,745.03

关联方名称	与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司	本基金管理人
交通银行股份有限公司	本基金托管人

项目	本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日	上年度可比期间 2009年4月8日（基金合同生效日） 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费	13,812,865.47	22,740,327.04
其中：支付销售机构的客户维护费	2,295,998.40	3,511,767.13

项目	本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日	上年度可比期间 2009年4月8日（基金合同生效日） 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费	2,302,144.26	3,790,054.48

关联方名称	本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日		上年度可比期间 2009年4月8日（基金合同生效日） 至 2009年6月30日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
交通银行	184,077,655.84	649,997.09	2,577,244,031.77	5,093,222.30

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
002380	科远股份	2010-03-23	2010-07-01	新股网下申购	39.00	46.13	34,276	1,336,764.00	1,581,151.88	-
002390	信邦制药	2010-04-08	2010-07-16	新股网下申购	33.00	33.46	16,168	533,544.00	540,981.28	-
002391	长青股份	2010-04-08	2010-07-16	新股网下申购	51.00	45.39	13,869	707,319.00	629,513.91	-
002402	和而泰	2010-04-30	2010-08-11	新股网下申购	35.00	32.80	11,190	391,650.00	367,032.00	-
002407	多氟多	2010-05-06	2010-08-18	新股网下申购	39.39	41.65	9,618	378,853.02	400,589.70	-
002412	汉森制药	2010-05-13	2010-08-25	新股网下申购	35.80	32.50	23,725	849,355.00	771,062.50	-
002431	棕榈园林	2010-06-02	2010-09-10	新股网下申购	45.00	54.89	13,742	618,390.00	754,298.38	-
300070	碧水源	2010-04-12	2010-07-21	新股网下申购	69.00	93.20	12,704	876,576.00	1,184,012.80	-
300074	华平股份	2010-04-16	2010-07-27	新股网下申购	72.00	63.41	12,476	898,272.00	791,103.16	-
300075	数字政通	2010-04-16	2010-07-27	新股网下申购	54.00	47.65	10,000	540,000.00	476,500.00	-
300076	宁波GQY	2010-04-23	2010-07-30	新股网下申购	65.00	53.96	18,642	1,211,730.00	1,005,922.32	-
300080	新大新材	2010-05-10	2010-09-27	新股网下申购	43.40	36.00	18,435	800,079.00	663,660.00	-
300082	奥克股份	2010-05-10	2010-08-20	新股网下申购	85.00	67.55	14,099	1,198,415.00	952,387.45	-

股票 代码	股票 名称	停牌日期	停牌 原因	估值 单价	复牌 日期	开盘 单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
601318	中国平安	2010-06-29	公告重大事项	46.81	-	-	399,952	19,036,768.25	18,721,753.12	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	940,257,826.58	58.59
	其中：股票	940,257,826.58	58.59
2	固定收益投资	164,290,409.80	10.24
	其中：债券	164,290,409.80	10.24
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	480,167,268.20	29.92
6	其他各项资产	20,152,146.27	1.26
7	合计	1,604,867,650.85	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	27,403,572.70	1.72
B	采掘业	25,830,000.00	1.62
C	制造业	636,686,852.45	39.95
C0	食品、饮料	177,325,781.90	11.13
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	179,988,608.06	11.29
C5	电子	12,417,032.00	0.78
C6	金属、非金属	78,339,340.72	4.92
C7	机械、设备、仪表	132,778,107.47	8.33
C8	医药、生物制品	55,837,982.30	3.50
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	36,796,839.47	2.31
F	交通运输、仓储业	21,753,099.48	1.37
G	信息技术业	26,511,525.48	1.66
H	批发和零售贸易	86,622,000.00	5.44
I	金融、保险业	59,272,544.12	3.72
J	房地产业	18,197,380.08	1.14
K	社会服务业	1,184,012.80	0.07
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	940,257,826.58	59.00

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600458	时代新材	4,009,780	119,892,422.00	7.52
2	600729	重庆百货	900,000	36,936,000.00	2.32
3	600298	安琪酵母	1,000,000	34,960,000.00	2.19
4	000848	承德露露	900,000	32,400,000.00	2.03
5	600580	卧龙电气	1,800,874	31,119,102.72	1.95
6	000963	华东医药	1,199,909	28,533,836.02	1.79
7	000860	顺鑫农业	1,637,990	27,403,572.70	1.72
8	000786	北新建材	2,000,000	26,500,000.00	1.66
9	002080	中材科技	800,000	26,480,000.00	1.66
10	600196	复星医药	1,485,263	25,992,102.50	1.63

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600458	时代新材	159,127,702.83	7.19
2	601111	中国国航	104,879,760.74	4.74
3	601601	中国太保	80,861,136.16	3.65
4	600489	中金黄金	80,698,600.13	3.64
5	600015	华夏银行	80,483,976.21	3.64
6	600383	金地集团	78,774,196.14	3.56
7	600739	辽宁成大	77,058,399.71	3.48
8	601699	潞安环能	75,729,864.87	3.42
9	601318	中国平安	74,425,389.29	3.36
10	600031	三一重工	70,668,721.19	3.19
11	600694	大商股份	68,469,954.63	3.09
12	000400	许继电气	68,406,470.78	3.09
13	000825	太钢不锈	67,648,880.80	3.06
14	600028	中国石化	66,963,178.06	3.02
15	002202	金风科技	65,765,673.95	2.97
16	600580	卧龙电气	63,447,873.06	2.87
17	002064	华峰氨纶	62,814,179.47	2.84
18	000157	中联重科	61,938,047.42	2.80
19	600388	龙净环保	60,344,390.62	2.73
20	600499	科达机电	59,879,129.52	2.70
21	601088	中国神华	58,129,694.66	2.63
22	000848	承德露露	57,819,659.79	2.61
23	600572	康恩贝	57,362,295.84	2.59
24	600016	民生银行	57,134,228.28	2.58
25	600547	山东黄金	55,945,849.45	2.53
26	600036	招商银行	55,811,268.97	2.52
27	600403	欣网视讯	55,370,614.46	2.50
28	600019	宝钢股份	55,219,432.34	2.49
29	600875	东方电气	54,370,226.33	2.46
30	000012	南 玻Ａ	53,449,501.99	2.41
31	600067	冠城大通	52,732,067.53	2.38
32	000937	冀中能源	52,028,858.64	2.35
33	600000	浦发银行	51,538,790.46	2.33
34	600298	安琪酵母	51,283,428.38	2.32
35	000598	兴蓉投资	50,398,943.23	2.28
36	600030	中信证券	49,659,038.44	2.24
37	002080	中材科技	47,885,093.82	2.16
38	600166	福田汽车	47,831,386.58	2.16
39	000024	招商地产	47,691,694.14	2.15
40	600256	广汇股份	47,534,192.04	2.15
41	600115	东方航空	46,021,405.30	2.08
42	600195	中牧股份	45,843,706.91	2.07
43	600837	海通证券	44,722,124.84	2.02
44	000860	顺鑫农业	44,535,919.79	2.01

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601111	中国国航	139,697,501.99	6.31
2	600036	招商银行	106,972,933.09	4.83
3	600015	华夏银行	102,549,174.07	4.63
4	600458	时代新材	102,083,760.94	4.61
5	601318	中国平安	101,343,768.28	4.58
6	600019	宝钢股份	99,930,723.05	4.51
7	601166	兴业银行	94,805,861.82	4.28
8	600739	辽宁成大	94,651,537.82	4.28
9	600028	中国石化	93,502,476.49	4.22
10	600383	金地集团	93,386,071.70	4.22
11	000157	中联重科	89,069,892.65	4.02
12	000898	鞍钢股份	88,254,209.60	3.99
13	600031	三一重工	87,013,193.89	3.93
14	000933	神火股份	84,239,252.88	3.80
15	000400	许继电气	79,645,232.58	3.60
16	600837	海通证券	78,512,312.68	3.55
17	601699	潞安环能	70,297,964.58	3.18
18	002202	金风科技	66,052,945.89	2.98

19	600694	大商股份	65,223,422.34	2.95
20	600388	龙净环保	64,230,637.96	2.90
21	600572	康恩贝	62,574,597.70	2.83
22	000825	太钢不锈	62,403,365.20	2.82
23	002064	华峰氨纶	62,177,718.76	2.81
24	600030	中信证券	60,518,916.57	2.73
25	600570	恒生电子	60,148,657.39	2.72
26	600581	八一钢铁	59,955,501.02	2.71
27	600580	卧龙电气	56,949,141.91	2.57
28	600269	赣粤高速	56,094,378.37	2.53
29	600231	凌钢股份	55,741,910.12	2.52
30	600875	东方电气	54,747,906.77	2.47
31	600406	国电南瑞	54,294,577.89	2.45
32	000012	南 玻Ａ	53,440,922.32	2.41
33	600016	民生银行	53,257,067.82	2.41
34	000937	冀中能源	53,084,441.88	2.40
35	600067	冠城大通	52,847,747.80	2.39
36	600812	华北制药	52,337,324.04	2.36
37	601088	中国神华	52,181,493.17	2.36
38	600547	山东黄金	52,060,096.44	2.35
39	600089	特变电工	51,867,312.20	2.34
40	600352	浙江龙盛	51,807,631.93	2.34
41	000969	安泰科技	51,358,296.07	2.32
42	600499	科达机电	51,312,432.49	2.32
43	600256	广汇股份	50,192,598.81	2.27
44	600489	中金黄金	49,705,372.49	2.25
45	601601	中国太保	49,340,532.99	2.23
46	000024	招商地产	49,221,741.09	2.22
47	600166	福田汽车	49,025,987.51	2.21
48	600000	浦发银行	48,693,233.74	2.20
49	000568	泸州老窖	48,192,407.46	2.18
50	600582	天地科技	47,658,913.07	2.15
51	600125	铁龙物流	47,652,272.26	2.15
52	601169	北京银行	47,461,447.64	2.14
53	600298	安琪酵母	47,242,333.20	2.13

买入股票的成本（成交）总额	5,579,860,885.65
卖出股票的收入（成交）总额	6,060,466,723.23

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	30,939,000.00	1.94
	其中：政策性金融债	30,939,000.00	1.94
4	企业债券	91,692,000.00	5.75
5	企业短期融资券	25,152,500.00	1.58
6	可转债	16,506,909.80	1.04
7	其他	-	-
8	合计	164,290,409.80	10.31

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	1080071	10营口城投债	600,000	61,092,000.00	3.83
2	080308	08进出08	300,000	30,939,000.00	1.94
3	0981126	09华泰CP01	250,000	25,152,500.00	1.58
4	122026	09福田债	200,000	20,100,000.00	1.26
5	122025	09首置债	100,000	10,500,000.00	0.66

序号	名称	金额
1	存出保证金	3,540,131.82
2	应收证券清算款	11,299,882.37
3	应收股利	-
4	应收利息	2,919,071.67
5	应收申购款	2,393,060.41
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	20,152,146.27

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	110008	王府转债	6,942,100.00	0.44

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
79,095	20,548.69	57,178,347.26	3.52%	1,568,120,617.86	96.48%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	39,920.66	0.0025%

基金合同生效日（2009年4月8日）基金份额总额	6,465,518,027.79
本报告期期初基金份额总额	1,881,078,117.42
本报告期基金总申购份额	239,814,584.94
减：本报告期基金总赎回份额	495,593,737.24
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	1,625,298,965.12

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中国国际金融有限公司	2	2,954,594,917.63	25.45%	2,503,945.59	25.77%	-
长江证券股份有限公司	2	2,122,217,465.64	18.28%	1,789,654.01	18.42%	-
中信证券股份有限公司	2	1,938,650,296.18	16.70%	1,594,478.71	16.41%	-
国泰君安证券股份有限公司	2	1,652,014,873.35	14.23%	1,374,026.61	14.14%	-
海通证券股份有限公司	2	1,394,126,591.03	12.01%	1,178,163.38	12.13%	-
申银万国证券股份有限公司	1	998,381,235.64	8.60%	811,191.15	8.35%	-
北京高华证券有限责任公司	1	547,260,442.91	4.71%	465,172.24	4.79%	-
中信建投证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
中国国际金融有限公司	12,152,954.00	39.77%	-	-	-	-
长江证券股份有限公司	1,410,349.68	4.62%	-	-	-	-
中信证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
国泰君安证券股份有限公司	-	-	-	-	-	-
海通证券股份有限公司	10,852,204.80	35.52%	-	-	-	-
申银万国证券股份有限公司	699,693.43	2.29%	-	-	-	-
北京高华证券有限责任公司	5,439,453.30	17.80%	-	-	-	-
中信建投证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-