保荐人（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司

重要提示

1、力帆实业（集团）股份有限公司（以下简称“发行人”或“力帆股份”）首次公开发行不超过20,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2010] 1537号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐人（主承销商）”）。

2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行总量为20,000万股，其中网下发行数量4,000万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为16,000万股，占本次发行总量的80%。

3、根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等因素，发行人和保荐人(主承销商)协商确定本次发行价格为14.50元/股。

4、本次发行的网下发行工作已于2010年11月15日结束。在初步询价阶段提供了有效报价的161家配售对象，其中160家配售对象参与了网下申购，160家配售对象按照2010年11月12日公布的《力帆实业（集团）股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所上海分所审验，并出具了验证报告；网下发行过程已经国浩律师集团（上海）事务所见证，并出具了专项法律意见书。

5、根据2010年11月12日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下初步询价情况

保荐人（主承销商）根据修改后的《证券发行与承销管理办法》（证监会令第69号）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

本次发行初步询价期间为2010年11月8日至11月10日,截止2010年11月10日下午15:00,国泰君安通过上海证券交易所（以下间称“上交所”）网下发行电子化申购平台（以下简称“申购平台”）共收到88家询价对象管理的187家配售对象的申报信息。所有参与初步询价的配售对象报价情况列示如下：

序号	询价对象名称	配售对象名称	类型	报价（元）	拟申购数量（万股）
1	安信证券股份有限公司	安信理财1号债券型集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年5月21日）	保荐机构	15.00	400
2	百年化妆护理品有限公司	百年化妆护理品有限公司自有资金账户	推荐类	9.91 9.43	2000 1000
3	博时基金管理有限公司	全国社保基金五零一组合	基金公司	13.00	150
4	常州投资集团有限公司	常州投资集团有限公司自有资金账户	推荐类	15.00	670
5	东北证券股份有限公司	东北证券股份有限公司自营账户	保荐机构	15.00	2000
6	东航集团财务有限责任公司	东航集团财务有限责任公司自营账户	财务公司	13.00	800
7	东吴证券有限责任公司	东吴证券股份有限公司自营账户	保荐机构	18.00	1500
8	方正证券有限责任公司	方正金泉友1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年5月21日）	保荐机构	16.00	500
9	富邦资产管理有限公司	富邦资产管理有限公司自有资金投资账户	推荐类	15.00	1000
10	富国基金管理有限公司	富国天利增长债券投资基金	基金公司	13.50	1000
11	富国基金管理有限公司	山西潞安矿业集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年8月12日）	基金公司	13.50	550
12	富国基金管理有限公司	山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2010年12月27日）	基金公司	13.50	490
13	富国基金管理有限公司	西部证券股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2010年12月31日）	基金公司	13.50	260
14	富国基金管理有限公司	富国基金公司光大富国增强回报债券型资产管理计划（网下配售资格截至2013年4月1日）	基金公司	13.50	250
15	富国基金管理有限公司	富国基金招商银行增强回报债券型资产管理计划（网下配售资格截至2013年8月3日）	基金公司	13.50	150
16	富国基金管理有限公司	银联商务有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2013年7月20日）	基金公司	13.50	110
17	富国基金管理有限公司	云南磷化集团有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月15日）	基金公司	13.50	100
18	富国基金管理有限公司	富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金	基金公司	13.50	100
19	葛洲坝集团财务有限责任公司	葛洲坝集团财务有限责任公司自营投资账户	财务公司	18.00	2000
20	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	基金公司	16.50	4000
21	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	基金公司	16.50	4000
22	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信双利债券型证券投资基金	基金公司	16.50	4000
23	工银瑞信基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）	基金公司	16.00	1000
24	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信灵活配置资产管理计划（网下配售资格截至2012年9月22日）	基金公司	16.00	200
25	工银瑞信基金管理有限公司	乌鲁木齐市商业银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年5月7日）	基金公司	16.00	100
26	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金	基金公司	15.00	3000
27	光大保德信基金管理有限公司	光大保德信增利收益债券型证券投资基金	基金公司	20.00	400
28	光大保德信基金管理有限公司	光大保德信优势配置股票型证券投资基金	基金公司	18.00	1000
29	光大证券股份有限公司	光大证券股份有限公司自营账户	保荐机构	11.20	1000
30	广州证券有限责任公司	广州证券有限责任公司自营账户	保荐机构	16.50 16.00	500 500
31	国都证券有限责任公司	国都证券有限责任公司自营账户	保荐机构	13.20 12.80	1000 1000
32	国泰基金管理有限公司	国泰金鹿保本增值混合证券投资基金	基金公司	13.31	700
33	国泰基金管理有限公司	全国社保基金四零九组合	基金公司	13.31	500
34	国泰基金管理有限公司	国泰双利债券证券投资基金	基金公司	13.31	500
35	国投瑞银基金管理有限公司	国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金	基金公司	13.00	2000
36	国投瑞银基金管理有限公司	国投瑞银优化增强债券型证券投资基金	基金公司	13.00	1000
37	合众人寿保险股份有限公司	合众人寿保险股份有限公司-分红-个险分红	保险公司	16.00	2460
38	合众人寿保险股份有限公司	合众人寿保险股份有限公司-万能-个险万能	保险公司	16.00	1540
39	宏源证券股份有限公司	宏源证券股份有限公司自营账户	保荐机构	14.00 12.00	1000 1000
40	华安基金管理有限公司	华安强化收益债券型证券投资基金	基金公司	15.80	700
41	华安基金管理有限公司	华安稳定收益债券型证券投资基金	基金公司	15.80	600
42	华安基金管理有限公司	华安中小盘成长股票型证券投资基金	基金公司	14.00	500
43	华安证券有限责任公司	华安理财1号稳定收益集合资产管理计划（2015年6月22日）	保荐机构	14.50 13.40	600 700
44	华宝投资有限公司	华宝投资有限公司	推荐类	12.60 11.88	400 400
45	华宸信托有限责任公司	华宸信托有限责任公司自营账户	信托公司	12.80	1000
46	华富基金管理有限公司	华富收益增强债券型证券投资基金	基金公司	13.30 12.60	1000 1000
47	华商基金管理有限公司	华商收益增强债券型证券投资基金	基金公司	15.10	2400
48	华泰证券股份有限公司	华泰紫金鼎步步为盈子集合资产管理计划(网下配售资格截至2013年10月22日）	保荐机构	19.00 16.50	180 160
49	华泰证券股份有限公司	华泰紫金现金管家集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年8月20日）	保荐机构	19.00 16.50	150 150
50	华泰证券股份有限公司	华泰紫金优债精选集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年5月11日）	保荐机构	16.00	380
51	华泰证券股份有限公司	华泰证券股份有限公司自营账户	保荐机构	15.82	160
52	华泰资产管理有限公司	受托管理华泰财产保险股份有限公司—传统—普通保险产品	保险公司	15.00	2000
53	华泰资产管理有限公司	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—分红—个险分红	保险公司	15.00	2000
54	华泰资产管理有限公司	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	保险公司	15.00	2000
55	华泰资产管理有限公司	华泰资产管理有限公司—增值投资产品	保险公司	15.00	2000
56	华泰资产管理有限公司	华泰资产管理有限公司策略投资产品	保险公司	15.00	2000
57	华泰资产管理有限公司	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	保险公司	15.00	600
58	华泰资产管理有限公司	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	保险公司	15.00	400
59	华泰资产管理有限公司	受托管理华泰财产保险股份有限公司—投连—理财产品	保险公司	15.00	200
60	华泰资产管理有限公司	受托管理华泰财产保险股份有限公司稳健型组合	保险公司	15.00	200
61	华泰资产管理有限公司	受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户（网下配售资格截至2010年12月31日）	保险公司	12.80	2000
62	华夏基金管理有限公司	华夏债券投资基金	基金公司	15.00	1500
63	华夏基金管理有限公司	华夏希望债券型证券投资基金	基金公司	15.00	1500
64	华夏基金管理有限公司	北京京煤集团有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月31日)	基金公司	15.00	300
65	华夏基金管理有限公司	中国交通建设集团有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年3月18日）	基金公司	15.00	300
66	华夏基金管理有限公司	山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年8年12日）	基金公司	15.00	300
67	华夏基金管理有限公司	山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月31日）	基金公司	15.00	300
68	华鑫证券有限责任公司	华鑫证券有限责任公司自营账户	保荐机构	14.00 13.50	500 500
69	嘉实基金管理有限公司	全国社保基金五零四组合	基金公司	16.38	4000
70	嘉实基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）	基金公司	16.38	1720
71	嘉实基金管理有限公司	全国社保基金四零六组合	基金公司	16.38	1700
72	嘉实基金管理有限公司	中国石油天然气集团公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月31日)	基金公司	16.38	1400
73	嘉实基金管理有限公司	宝钢集团有限公司多元产业企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月16日）	基金公司	16.38	1020
74	嘉实基金管理有限公司	山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年1月7日)	基金公司	16.38	830
75	嘉实基金管理有限公司	东风汽车公司企业年金计划(网下配售资格截至2012年8月20日)	基金公司	16.38	500
76	嘉实基金管理有限公司	西门子（中国）有限公司企业年金计划（长期增值组合）（网下配售资格截至2011年2月25日）	基金公司	16.38	250
77	嘉实基金管理有限公司	山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）	基金公司	16.38	150

78	嘉实基金管理有限公司	中国天辰化学公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月27日)	基金公司	16.38	140
79	嘉实基金管理有限公司	株洲冶炼集团股份有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月31日)	基金公司	16.38	100
80	嘉实基金管理有限公司	成都城市燃气有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年10月16日）	基金公司	16.38	100
81	建信基金管理有限责任公司	建信稳定增利债券型证券投资基金	基金公司	13.00	2000
82	江海证券有限公司	江海证券自营投资账户	保荐机构	15.50 14.50	1000 500
83	江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司	江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司自有资金投资账户	推荐类	10.00	100
84	江苏瑞华投资发展有限公司	江苏瑞华投资发展有限公司自营投资账户	推荐类	15.15	2000
85	交银施罗德基金管理有限公司	交银施罗德增利债券证券投资基金	基金公司	16.00	1000
86	昆仑信托有限责任公司	昆仑信托有限责任公司自营投资账户	信托公司	13.00 12.00	1000 1000
87	潞安集团财务有限公司	潞安集团财务有限公司自营投资账户	财务公司	15.00	1000
88	诺安基金管理有限公司	诺安优化收益债券型证券投资基金	基金公司	15.00 14.20	500 500
89	诺安基金管理有限公司	诺安增利债券型证券投资基金	基金公司	9.50	200
90	鹏华基金管理有限公司	全国社保基金五零三组合	基金公司	10.00 9.50	500 200
91	鹏华基金管理有限公司	全国社保基金四零四组合	基金公司	10.00	400
92	鹏华基金管理有限公司	鹏华丰收债券型证券投资基金	基金公司	9.00	500
93	鹏华基金管理有限公司	普天债券投资基金	基金公司	9.00	300
94	平安资产管理有限责任公司	受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品	保险公司	15.50	510
95	齐鲁证券有限公司	齐鲁证券有限公司自营账户	保荐机构	13.80	2000
96	厦门国际信托有限公司	厦门国际信托有限公司自营账户	信托公司	16.00	200
97	山西信托有限责任公司	山西信托有限责任公司自营账户	信托公司	15.45	500
98	上海电气集团财务有限责任公司	上海电气集团财务有限责任公司自营账户	财务公司	15.75 13.16	700 1300
99	上海国际信托有限公司	上海国际信托有限公司自营账户	信托公司	14.41 12.01	300 300
100	上海汉晟信投资有限公司	上海汉晟信投资有限公司自有资金账户	推荐类	15.80	1000
101	上海景林资产管理有限公司	华润信托景林稳健2号	推荐类	15.00 13.50	100 100
102	上海凯石投资管理有限公司	上海凯石投资管理有限公司	推荐类	14.50	100
103	上海浦东发展集团财务有限责任公司	上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户	财务公司	14.10	2000
104	上海证大投资管理有限公司	上海证大投资管理有限公司自有资金投资账户	推荐类	15.83	100
105	上海证券有限责任公司	上海证券有限责任公司自营账户	保荐机构	15.04	1000
106	申能集团财务有限公司	申能集团财务有限公司自营投资账户	财务公司	15.12	300
107	泰康资产管理有限责任公司	受托管理都邦财产保险股份有限公司—传统保险产品	保险公司	19.00	1050
108	泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	保险公司	15.60	4000
109	泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	保险公司	15.60	4000
110	泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红	保险公司	15.60	4000
111	泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	保险公司	15.60	4000
112	泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	保险公司	15.60	4000
113	泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	保险公司	15.60	4000
114	泰康资产管理有限责任公司	泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品	保险公司	15.60	4000
115	泰康资产管理有限责任公司	受托管理百年人寿保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至2011年7月13日）	保险公司	15.60	560
116	泰康资产管理有限责任公司	受托管理阳光人寿保险股份有限公司万能保险产品（网下配售资格截至2010年12月31日）	保险公司	15.00	1500
117	泰康资产管理有限责任公司	受托管理阳光人寿保险股份有限公司传统保险产品(网下配售资格截至2010年12月31日)	保险公司	9.40	4000
118	泰康资产管理有限责任公司	受托管理阳光人寿保险股份有限公司分红保险产品（网下配售资格截至2010年12月31日）	保险公司	9.40	4000
119	太平洋资产管理有限责任公司	受托管理中意人寿保险有限公司投连产品(网下配售资格截至2011年6月1日)	保险公司	14.00	800
120	太平洋资产管理有限责任公司	受托管理中意人寿保险有限公司—传统保险产品(网下配售资格截至2011年6月1日)	保险公司	13.50	370
121	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品	保险公司	11.00	1000
122	太平洋资产管理有限责任公司	受托管理中国太平洋保险(集团)股份有限公司—集团本级-自有资金	保险公司	11.00	1000
123	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—个人分红	保险公司	11.00	1000
124	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	保险公司	11.00	1000
125	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—个人万能	保险公司	11.00	1000
126	太平资产管理有限公司	受托管理太平人寿保险有限公司-传统-普通保险产品	保险公司	15.00	2000
127	太平资产管理有限公司	受托管理太平人寿保险有限公司-万能-团险万能	保险公司	15.00	2000
128	太平资产管理有限公司	受托管理太平人寿保险有限公司万能险	保险公司	15.00	2000
129	太平资产管理有限公司	受托管理太平人寿保险有限公司-分红-个险分红	保险公司	15.00	2000
130	太平资产管理有限公司	受托管理太平人寿保险有限公司-分红-团险分红	保险公司	15.00	2000
131	泰信基金管理有限公司	泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金	基金公司	16.00	170
132	万家基金管理有限公司	万家稳健增利债券型证券投资基金	基金公司	15.00	800
133	无锡市国联发展（集团）有限公司	无锡市国联发展（集团）有限公司自有资金投资账户	推荐类	14.50 13.31	500 500
134	五矿集团财务有限责任公司	五矿集团财务有限责任公司自营账户	财务公司	15.00	2000
135	西部证券股份有限公司	西部证券股份有限公司自营账户	保荐机构	13.90	2000
136	西藏自治区投资有限公司	西藏自治区投资有限公司自有资金投资账户	推荐类	15.50 15.00	200 100
137	西南证券股份有限公司	西南证券股份有限公司自营投资账户	保荐机构	15.00 13.50	2000 2000
138	新华人寿保险股份有限公司	新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	保险公司	8.10	4000
139	新华人寿保险股份有限公司	新华人寿保险股份有限公司-分红-团体分红	保险公司	8.10	4000
140	新华人寿保险股份有限公司	新华人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品	保险公司	8.10	4000
141	新华人寿保险股份有限公司	新华人寿保险股份有限公司-万能-得意理财	保险公司	8.10	4000
142	新华信托股份有限公司	新华信托股份有限公司自营账户	信托公司	16.00	1500
143	易方达基金管理有限公司	易方达增强回报债券型证券投资基金	基金公司	15.00	2000
144	易方达基金管理有限公司	深圳证券交易所企业年金计划（网下配售资格截至2010年12月21日）	基金公司	13.00	200
145	易方达基金管理有限公司	宝钢集团有限公司多元产业企业年金计划（网下配售资格截至2012年1月18日）	基金公司	12.00	1000
146	易方达基金管理有限公司	科瑞证券投资基金	基金公司	11.00	2000
147	云南国际信托有限公司	云南国际信托有限公司自营账户	信托公司	15.00	1000
148	云南国际信托有限公司	金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划（网下资格截至2011年7月9日）	信托公司	15.00	500
149	云南国际信托有限公司	云信成长2007－3号·瑞安（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月11日)	信托公司	15.00	500
150	云南国际信托有限公司	金丝猴证券投资.瑞园集合资金信托计划（网下配售资格截至2011年7月24日）	信托公司	15.00	250
151	云南国际信托有限公司	瑞凯集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年2月5日)	信托公司	13.40	2000
152	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第一期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托公司	13.40	2000
153	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托公司	13.40	2000
154	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第三期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托公司	13.40	2000
155	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第六期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托公司	13.40	2000
156	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第七期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托公司	13.40	2000
157	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第九期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托公司	13.40	2000
158	长江证券股份有限公司	长江超越理财增强债券集合资产管理计划（网下配售资格截至2013年12月12日）	保荐机构	17.00	500
159	长江证券股份有限公司	长江证券超越理财稳健增利集合资产管理计划	保荐机构	15.00	200
160	长江证券股份有限公司	长江证券超越理财趋势掘金集合资产管理计划	保荐机构	14.00	700
161	招商基金管理有限公司	全国社保基金四零八组合	基金公司	15.00	400
162	招商证券股份有限公司	招商证券现金牛集合资产管理计划(网下配售资格截至2014年1月15日)	保荐机构	16.20	2000

163	招商证券股份有限公司	招商智远稳健2号集合资产管理计划	保荐机构	16.20	430
164	浙江英维特投资有限公司	浙江英维特投资有限公司自有资金投资账户	推荐类	15.00	100
165	中船重工财务有限责任公司	中船重工财务有限责任公司自营账户	财务公司	10.00	2000
166	中国电力财务有限公司	中国电力财务有限公司自营账户	财务公司	13.40	2000
167	中国对外经济贸易信托投资有限公司	中国对外经济贸易信托有限公司自营账户	信托公司	15.82	1500
168	中国国际金融有限公司	中金短期债券集合资产管理计划	保荐机构	10.00	2000
169	中国民族证券有限责任公司	中国民族证券有限责任公司自营投资账户	保荐机构	16.50	2000
170	中国人保资产管理股份有限公司	中国人保资产安心收益投资产品	保险公司	15.50	4000
171	中国人寿资产管理有限公司	中国人寿股份有限公司-分红-个人分红	保险公司	13.00	4000
172	中国人寿资产管理有限公司	中国人寿股份有限公司-分红-团体分红	保险公司	13.00	4000
173	中海基金管理有限公司	中海稳健收益债券型证券投资基金	基金公司	13.00 11.00	200 200
174	中海基金管理有限公司	中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金	基金公司	11.50	300
175	中航证券有限公司	中航证券有限公司自营投资账户	保荐机构	13.00 11.00	1000 1000
176	中交投资有限公司	中交投资有限公司自有资金投资账户	推荐类	10.50	1000
177	中山证券有限责任公司	中山证券有限责任公司自营账户	保荐机构	17.00 15.00	1000 600
178	中天证券有限责任公司	中天证券有限责任公司自营账户	保荐机构	15.00	800
179	中信证券股份有限公司	中信证券债券优化集合资产管理计划（网下配售资格截至2019年1月5日）	保荐机构	15.80	2000
180	中信证券股份有限公司	中国南方电网公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年4月23日)	保荐机构	14.00	500
181	中信证券股份有限公司	中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年2月25日）	保荐机构	14.00	300
182	中信证券股份有限公司	中信证券股份有限公司自营账户	保荐机构	13.50	2000
183	中银国际证券有限责任公司	中银国际证券中国红货币宝集合资产管理计划（网下配售资格截至2018年5月22日）	保荐机构	15.00	400
184	中银国际证券有限责任公司	中国红1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年1月20日）	保荐机构	15.00	130
185	中银基金管理有限公司	中银稳健增利债券型证券投资基金	基金公司	16.00	2000
186	中邮证券有限责任公司	中邮证券有限责任公司自营投资账户	保荐机构	16.00	880
187	中原信托有限公司	中原信托有限公司自营账户	信托公司	15.00	1000

二、发行价格及确定依据

发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，确定本次发行价格为人民币14.50元/股，该价格对应的市盈率为：

1、35.37倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行前的总股数计算）。

2、45.31倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2009年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

国泰君安证券研究员出具的《力帆股份投资价值研究报告》综合DCF估值以及相对估值法，认为公司合理的投资价值区间为13.31元-15.82元。研究员按照主营业务相似、经营正常和盈利的标准选取可比上市公司，选取的可比公司在本次发行初步询价截止日（T-3，2010年11月10日）市盈率情况如下表：

公司名称	股价	2009年市盈率	2010年市盈率
江淮汽车	13.58	52.13	16.73
海马股份	7.81	-	42.35
广汽长丰	-	-	26.47
一汽夏利	10.20	92.56	28.16
钱江摩托	9.81	37.54	36.00
宗申动力	11.73	31.65	29.50
利欧股份	-	50.42	40.02
平均	-	52.86	31.32

注：1、数据来自wind资讯

2、广汽长丰和利欧股份11月10日停牌。

3、海马股份和广汽长丰当年市盈率属于异常值，未纳入平均统计

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为666,434户，有效申购股数为22,602,895,000股，经安永华明会计师事务所上海分所审验，冻结资金量为327,741,977,500元，网上发行股数为16,000万股，网上中签率为0.70787392%。

本次网上发行配号总数为22,602,895个，号码范围为10000001—32602895。

本次网上发行投资者获配股票无限售期。

四、网下申购情况和配售结果

本次发行累计投标期间为2010年11月12日至11月15日,截止2010年11月15日下午15:00,国泰君安证券通过上交所申购平台共收到79家询价对象管理的160家配售对象的网下申购信息；160家配售对象及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为3,840,425万元。其中，147家配售对象达到发行价格14.50元/股并满足《网下发行公告》的要求，对应的有效申购总量为229,930万股，有效申购资金总额为3,333,985万元，网下配售比例为1.73965989％，认购倍数为57.48倍。

根据网下申购及申购资金到账情况，经国浩律师集团（上海）事务所见证、安永华明会计师事务所上海分所审验，本次网下向配售对象配售的股票为4,000万股，最终获配的有效申购总量为229,930万股，配售比例为1.73965989％，认购倍数为57.48倍。

网下配售对象获配股票的限售期为3个月，限售期自本次发行网上资金申购获配股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：

序号	配售对象名称	价格 (元)	申购数量(万股)	获配数量（股）	应退股款（元）
1	安信理财1号债券型集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年5月21日）	14.5	800	139172	113982006
2	全国社保基金五零一组合	14.5	150	26094	21371637
3	长江超越理财增强债券集合资产管理计划（网下配售资格截至2013年12月12日）	14.5	650	113077	92610383.5
4	长江证券超越理财稳健增利集合资产管理计划	14.5	200	34793	28495501.5
5	长江证券超越理财趋势掘金集合资产管理计划	14.5	700	121776	99734248
6	常州投资集团有限公司自有资金投资账户	14.5	1340	233114	190919847
7	东北证券股份有限公司自营账户	14.5	2000	347931	284955000.5
8	东航集团财务有限责任公司自营账户	14.5	800	139172	113982006
9	东吴证券股份有限公司自营账户	14.5	2000	347931	284955000.5
10	方正金泉友1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年5月21日）	14.5	500	86982	71238761
11	富邦资产管理有限公司自有资金投资账户	14.5	1000	173965	142477507.5
12	山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2010年12月27日）	14.5	490	85243	69813976.5
13	西部证券股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2010年12月31日）	14.5	260	45231	37044150.5
14	云南磷化集团有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月15日）	14.5	100	17396	14247758
15	银联商务有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2013年7月20日）	14.5	110	19136	15672528
16	山西潞安矿业集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年8月12日）	14.5	550	95681	78362625.5
17	富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金	14.5	100	17396	14247758
18	富国基金公司光大富国增强回报债券型资产管理计划（网下配售资格截至2013年4月1日）	14.5	250	43491	35619380.5
19	富国天利增长债券投资基金	14.5	2000	347931	284955000.5
20	葛洲坝集团财务有限责任公司自营投资账户	14.5	4000	695973	569908391.5
21	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	14.5	4000	695863	569909986.5
22	中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）（工银瑞信）	14.5	2000	347931	284955000.5
23	乌鲁木齐市商业银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年5月7日）	14.5	100	17396	14247758
24	工银瑞信双利债券型证券投资基金	14.5	4000	695863	569909986.5
25	工银瑞信灵活配置资产管理计划（网下配售资格截至2012年9月22日）	14.5	200	34793	28495501.5
26	工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金	14.5	3000	521897	427432493.5
27	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	13.8 14.5	2000 2000	347931	560955000.5
28	光大保德信增利收益债券型证券投资基金	14.5	400	69586	56991003
29	光大保德信优势配置股票型证券投资基金	14.5	1000	173965	142477507.5
30	广州证券有限责任公司自营账户	14.5	1500	260948	213716254
31	国都证券有限责任公司自营账户	14.0 14.5	1000 3000	521897	567432493.5
32	国泰双利债券证券投资基金	14.5	500	86982	71238761
33	全国社保基金四零九组合	14.5	500	86982	143738761
34	国泰金鹿保本增值混合证券投资基金	14.5	700	121776	99734248
35	国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金	14.5	4000	695863	569909986.5
36	国投瑞银优化增强债券型证券投资基金	14.5	2000	347931	284955000.5
37	合众人寿保险股份有限公司-万能-个险万能	14.5	1690	294002	345186971
38	合众人寿保险股份有限公司-分红-个险分红	14.5	2460	427956	350494638
39	宏源证券股份有限公司自营账户	14.5	2000	347931	284955000.5
40	华安稳定收益债券型证券投资基金	14.5	1200	208759	170972994.5
41	华安强化收益债券型证券投资基金	14.5	1000	173965	142477507.5
42	华安中小盘成长股票型证券投资基金	14.5	500	86982	71238761
43	华安理财1号稳定收益集合资产管理计划（2015年6月22日）	14.5	2100	365328	299202744
44	华宸信托有限责任公司自营账户	14.5	1000	173965	142477507.5
45	华富收益增强债券型证券投资基金	14.5	2000	347931	284955000.5
46	华商收益增强债券型证券投资基金	14.5	2400	417518	341945989
47	华泰紫金鼎步步为盈子集合资产管理计划(网下配售资格截至2013年10月22日）	14.5	340	59148	48442354
48	华泰紫金优债精选集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年5月11日）	14.5	380	66107	54141448.5
49	华泰紫金现金管家集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年8月20日）	14.5	450	78284	64114882
50	华泰证券股份有限公司自营账户	14.5	320	55669	45592799.5
51	华泰资产管理有限公司策略投资产品	14.5	2000	347931	284955000.5
52	受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户（网下配售资格截至2010年12月31日）	14.5	4000	695863	569909986.5
53	受托管理华泰财产保险股份有限公司—投连—理财产品	14.5	400	69586	56991003
54	受托管理华泰财产保险股份有限公司—传统—普通保险产品	14.5	2000	347931	284955000.5
55	华泰资产管理有限公司—增值投资产品	14.5	2000	347931	284955000.5
56	受托管理华泰财产保险股份有限公司稳健型组合	14.5	340	59148	48442354
57	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	14.5	2000	347931	284955000.5
58	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	14.5	600	104379	85486504.5
59	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—分红—个险分红	14.5	2000	347931	284955000.5

60	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	14.5	400	69586	56991003
61	华夏希望债券型证券投资基金	14.5	3000	521897	427432493.5
62	中国交通建设集团有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年3月18日）	14.5	300	52189	42743259.5
63	山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年8月12日）	14.5	300	52189	42743259.5
64	山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月31日）	14.5	300	52189	42743259.5
65	华夏债券投资基金	14.5	2500	434914	356193747
66	北京京煤集团有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月31日)	14.5	300	52189	42743259.5
67	华鑫证券有限责任公司自营账户	14.5	1000	173965	142477507.5
68	全国社保基金五零四组合	14.5	4000	695863	569909986.5
69	株洲冶炼集团股份有限公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月31日)	14.5	100	17396	14247758
70	中国石油天然气集团公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月31日)	14.5	1400	243552	199468496
71	山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年1月7日)	14.5	830	144391	118256330.5
72	东风汽车公司企业年金计划(网下配售资格截至2012年8月20日)	14.5	500	86982	71238761
73	西门子（中国）有限公司企业年金计划（长期增值组合）（网下配售资格截至2011年2月25日）	14.5	250	43491	35619380.5
74	中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日） （嘉实）	14.5	1720	299221	245061295.5
75	山西潞安矿业（集团）有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2011年7月6日）	14.5	150	26094	21371637
76	成都城市燃气有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年10月16日）	14.5	100	17396	14247758
77	宝钢集团有限公司多元产业企业年金计划（网下配售资格截至2011年12月16日）	14.5	1020	177445	145327047.5
78	中国天辰化学公司企业年金计划(网下配售资格截至2010年12月27日)	14.5	140	24355	19946852.5
79	全国社保基金四零六组合	14.5	1700	295742	242211741
80	江海证券自营投资账户	14.5	4000	695863	569909986.5
81	江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户	14.5	2500	434914	356193747
82	交银施罗德增利债券证券投资基金	14.5	2000	347931	284955000.5
83	昆仑信托有限责任公司自营投资账户	14.5	2000	347931	284955000.5
84	潞安集团财务有限公司自营投资账户	14.5	1000	173965	142477507.5
85	诺安优化收益债券型证券投资基金	14.5	3000	521897	427432493.5
86	受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品	14.5	1020	177445	145327047.5
87	山西信托有限责任公司自营账户	14.5	1000	173965	142477507.5
88	上海电气集团财务有限责任公司自营账户	14.5	4000	695863	569909986.5
89	上海国际信托有限公司自营账户	14.5	300	52189	42743259.5
90	上海汉晟信投资有限公司自有资金账户	14.5	2000	347931	284955000.5
91	华润信托景林稳健2号	14.5	300	52189	42743259.5
92	上海凯石投资管理有限公司自有资金投资账户	14.5	100	17396	14247758
93	上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户	14.5	2000	347931	284955000.5
94	上海证大投资管理有限公司自有资金投资账户	14.5	100	17396	14247758
95	上海证券有限责任公司自营账户	14.5	2000	347931	284955000.5
96	申能集团财务有限公司自营投资账户	14.5	300	52189	42743259.5
97	受托管理中意人寿保险有限公司投连产品(网下配售资格截至2011年6月1日)	14.5	800	139172	113982006
98	受托管理中意人寿保险有限公司—传统保险产品(网下配售资格截至2011年6月1日)	14.5	370	64367	52716678.5
99	受托管理太平人寿保险有限公司万能险	14.5	2000	347931	429955000.5
100	受托管理太平人寿保险有限公司-传统-普通保险产品	14.5	2000	347931	429955000.5
101	受托管理太平人寿保险有限公司-万能-团险万能	14.5	2000	347931	429955000.5
102	受托管理太平人寿保险有限公司-分红-团险分红	14.5	2000	347931	429955000.5
103	受托管理太平人寿保险有限公司-分红-个险分红	14.5	2000	347931	429955000.5
104	受托管理阳光人寿保险股份有限公司万能保险产品（网下配售资格截至2010年12月31日）	14.5	1500	260948	213716254
105	受托管理百年人寿保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至2011年7月13日）	14.5	1120	194841	159574805.5
106	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	14.5	4000	695863	569909986.5
107	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	14.5	4000	695863	569909986.5
108	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红	14.5	4000	695863	569909986.5
109	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	14.5	4000	695863	569909986.5
110	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	14.5	4000	695863	569909986.5
111	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	14.5	4000	695863	569909986.5
112	受托管理都邦财产保险股份有限公司—传统保险产品	14.5	1400	243552	199468496
113	泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品	14.5	4000	695863	569909986.5
114	泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金	14.5	170	29574	24221177
115	万家稳健增利债券型证券投资基金	14.5	1200	208759	170972994.5
116	无锡市国联发展（集团）有限公司自有资金投资账户	14.5	2600	452311	370441490.5
117	五矿集团财务有限责任公司自营账户	14.5	4000	695863	569909986.5
118	西部证券股份有限公司自营账户	14.5	2000	347931	284955000.5
119	西藏自治区投资有限公司自有资金投资账户	14.5	400	69586	56991003
120	西南证券股份有限公司自营投资账户	14.5	4000	695863	569909986.5
121	厦门国际信托有限公司自营账户	14.5	200	34793	28495501.5
122	新华信托股份有限公司自营账户	14.5	2200	382725	313450487.5
123	易方达增强回报债券型证券投资基金	14.5	4000	695863	569909986.5
124	云南国际信托有限公司自营账户	14.5	1000	173965	142477507.5
125	金丝猴证券投资.瑞园集合资金信托计划（网下配售资格截至2011年7月24日）	14.5	330	57408	47017584
126	金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划（网下资格截至2011年7月9日）	14.5	1000	173965	142477507.5
127	云信成长2007－3号·瑞安（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月11日)	14.5	1000	173965	142477507.5
128	全国社保基金四零八组合	14.5	800	139172	113982006
129	招商智远稳健2号集合资产管理计划	14.5	810	140912	115406776
130	招商证券现金牛集合资产管理计划(网下配售资格截至2014年1月15日)	14.5	4000	695863	569909986.5
131	浙江英维特投资有限公司自有资金投资账户	14.5	100	17396	14247758
132	中国对外经济贸易信托有限公司自营账户	14.5	1500	260948	213716254
133	中国民族证券有限责任公司自营投资账户	14.5	3800	661070	541414485
134	中国人保资产安心收益投资产品	14.5	4000	695863	569909986.5
135	中海稳健收益债券型证券投资基金	14.5	400	69586	56991003
136	中航证券有限公司自营投资账户	14.5	2000	347931	284955000.5
137	中山证券有限责任公司自营账户	14.5	2300	400121	327698245.5
138	中天证券有限责任公司自营账户	14.5	1000	173965	142477507.5
139	中国南方电网公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年4月23日)	14.5	500	86982	71238761
140	中信证券债券优化集合资产管理计划（网下配售资格截至2019年1月5日）	14.5	2000	347931	284955000.5
141	中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年2月25日）	14.5	300	52189	42743259.5
142	中信证券股份有限公司自营账户	14.5	4000	695863	569909986.5
143	中国红1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年1月20日）	14.5	130	22615	18522082.5
144	中银国际证券中国红货币宝集合资产管理计划（网下配售资格截至2018年5月22日）	14.5	700	121776	99734248
145	中银稳健增利债券型证券投资基金	14.5	4000	695863	569909986.5
146	中邮证券有限责任公司自营投资账户	14.5	1090	189622	155300481
147	中原信托有限公司自营账户	14.5	1500	260948	213716254
148	齐鲁证券有限公司自营账户	13.8	2000	0	276000000
149	建信稳定增利债券型证券投资基金	13.0 13.5	500 500	0	260500000
150	云信成长2007－2号（第一期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	13.4	2000	0	268000000
151	云信成长2007－2号（第三期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	13.4	2000	0	268000000
152	云信成长2007－2号（第七期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	13.4	2000	0	268000000
153	云信成长2007－2号（第六期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	13.4	2000	0	268000000
154	云信成长2007－2号（第九期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	13.4	2000	0	268000000
155	云信成长2007－2号（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	13.4	2000	0	268000000
156	瑞凯集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年2月5日)	13.4	2000	0	268000000
157	中国电力财务有限公司自营账户	13.4	2000	0	268000000
158	深圳证券交易所企业年金计划（网下配售资格截至2010年12月21日）	13	200	0	26000000
159	中国人寿股份有限公司-分红-团体分红	13	4000	0	520000000
160	中国人寿股份有限公司-分红-个人分红	13	4000	0	520000000