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  • 山东矿机集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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    山东矿机集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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    山东矿机集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
    2010-11-30       来源:上海证券报      

    (上接B6版)

    1、合并资产负债表

    单位:元

    资 产2010年6月30日2009年12月31日2008年12月31日2007年12月31日
    流动资产:    
     货币资金196,482,058.51157,447,290.97162,051,260.58157,985,913.01
     交易性金融资产    
     应收票据45,517,181.4373,456,423.2737,383,890.8024,672,600.00
     应收账款286,827,669.20240,794,867.43184,085,819.31154,467,630.66
     预付款项34,317,709.0452,952,017.2838,225,170.5263,488,019.83
    应收利息    
     应收股利    
     应收补贴款    
     其他应收款16,571,937.1912,863,051.4810,808,277.0810,515,998.31
     存货474,874,822.04372,928,204.31391,439,920.04246,259,035.02
     一年内到期的非流动资产    
     其他流动资产   481,617.30
     流动资产合计1,054,591,377.41910,441,854.74823,994,338.33657,870,814.13
    非流动资产:    
     可供出售金融资产    
     持有至到期投资    
     长期应收款    
     长期股权投资22,068,404.6222,213,504.9020,490,016.6219,804,911.77
     投资性房地产    
     固定资产313,980,685.36310,848,357.30306,244,144.41205,829,225.59
    在建工程10,114,882.422,192,697.812,390,198.1768,745,035.26
    生产性生物资产    
    无形资产54,885,511.6255,361,547.7655,938,310.8520,243,682.85
     开发支出    
     商誉10,424.9910,424.9910,424.9910,424.99
     长期待摊费用215,586.63294,853.08558,602.042,279,373.19
     递延所得税资产6,001,953.445,007,804.504,703,598.732,845,589.54
     其他非流动资产    
     非流动资产合计407,277,449.08395,929,190.34390,335,295.81319,758,243.19
    资产总计1,461,868,826.491,306,371,045.081,214,329,634.14977,629,057.32
    负债及所有者权益    
    流动负债:    
     短期借款373,000,000.00232,000,000.00229,200,000.00219,500,000.00
     交易性金融负债    
     应付票据40,000,000.00102,370,000.00100,000,000.0047,000,000.00
    应付账款297,523,990.67207,375,082.40139,106,485.25104,732,754.09
     预收账款116,008,502.32128,658,739.49163,733,047.4769,506,542.15
     应付职工薪酬3,602,624.483,356,764.702,874,801.342,142,007.42
     应交税费8,563,580.565,334,554.859,244,704.4727,285,257.04
     应付股利88,482.62 1,182,103.4512,482,103.45
     其他应付款7,302,188.905,611,272.456,426,889.9728,076,365.37
     一年内到期的非流动负债14,000,000.0050,000,000.0016,600,000.0016,200,000.00
     其他流动负债    
      流动负债合计860,089,369.55734,706,413.89668,368,031.95526,925,029.52
    非流动负债:    
     长期借款80,000,000.0094,000,000.00144,000,000.00160,600,000.00
    应付债券    
    长期应付款    
     预计负债    
     递延所得税负债    
     其他非流动负债6,736,752.006,783,912.00 200,000.00
    非流动负债合计86,736,752.00100,783,912.00144,000,000.00160,800,000.00
      负债合计946,826,121.55836,072,925.69812,368,031.95687,725,029.52
    股东权益:    
     实收资本(股本)200,000,000.00200,000,000.00200,000,000.00113,000,000.00
     资本公积138,088,553.55138,088,553.55138,088,553.55316,888.25
     盈余公积12,023,732.2512,023,732.255,158,268.8328,227,578.03
     未分配利润157,653,399.57113,004,994.5451,456,510.41140,788,398.50
     归属母公司的所有者权益合计507,765,685.37463,117,280.34394,703,332.79282,332,864.78
    少数股东权益7,277,019.577,763,438.857,258,269.407,571,163.02
     所有者权益合计515,042,704.94470,880,719.19401,961,602.19289,904,027.80
    负债及所有者权益总计1,461,868,826.49 1,306,371,045.081,214,329,634.14977,629,057.32

    2、合并利润表

    单位:元

    项 目2010年1-6月2009年度2008年度2007年度
    一、营业收入613,918,608.391,056,247,910.98851,824,854.00740,776,974.93
    二、营业成本469,491,425.69831,204,502.59661,659,988.78585,205,791.09
      营业税金及附加1,406,180.385,273,845.911,778,730.843,326,309.82
      销售费用37,802,160.8072,232,692.4257,130,913.4537,729,618.72
      管理费用14,521,671.1126,171,629.6827,500,107.0512,829,858.29
      财务费用14,127,094.9325,396,213.9130,071,017.9923,789,712.02
      资产减值损失4,823,952.664,104,092.236,560,242.00279,125.23
    加:公允价值变动收益   -8,720.00
      投资收益1,072,899.743,022,015.272,301,100.692,033,638.75
      其中:对联营企业和

    合营企业的投资收益

    -145,100.262,036,437.38-656,538.16-11,673.52
    三、营业利润72,819,022.5694,886,949.5169,424,954.5879,641,478.51
    加:营业外收入770,388.874,179,199.995,390,476.9524,801,131.22
    减:营业外支出58,118.57917,947.59466,441.359,690,012.28
      其中:非流动资产处置损失19,686.44169,710.69224,309.879,166,197.19
    四、利润总额73,531,292.8698,148,201.9174,348,990.1894,752,597.45
    减:所得税费用18,422,664.4623,229,084.9117,348,870.0719,196,322.19
    五、净利润55,108,628.4074,919,117.0057,000,120.1175,556,275.26
      -归属母公司所有者的净利润54,648,405.0374,413,947.5556,370,467.9976,218,372.42
      -少数股东当期损益460,223.37505,169.45629,652.12-662,097.16
    -被合并方合并前实现的净利润    
    六、每股收益    
    基本每股收益0.27320.37210.29670.6745
    稀释每股收益0.27320.37210.29670.6745
    七、其他综合收益    
    八、综合收益总额55,108,628.4074,919,117.0057,000,120.1175,556,275.26
      归属母公司所有者的综合收益总额54,648,405.0374,413,947.5556,370,467.9976,218,372.42
      归属于少数股东的综合收益总额460,223.37505,169.45629,652.12-662,097.16

    3、合并现金流量表

    单位:元

    项 目2010年1-6月2009年度2008年度2007年度
    一、经营活动产生的现金流量:    
     销售商品、提供劳务收到的现金680,654,145.541,092,303,512.031,007,928,646.98817,310,207.32
     收到的税费返还 260,002.06193,060.97 
     收到的其他与经营活动有关的现金2,614,416.183,700,015.6925,269,252.2283,280,233.69
      经营活动现金流入小计683,268,561.721,096,263,529.781,033,390,960.17900,590,441.01
     购买商品、接受劳务支付的现金551,638,709.59778,916,512.39778,728,216.65699,206,322.98
     支付给职工及为职工支付的现金46,716,511.8389,643,176.7571,702,988.1549,279,449.47
     支付的各项税费37,534,050.3896,638,350.9958,299,428.5947,015,795.15
     支付的其他与经营活动有关的现金41,550,610.1467,970,580.3958,606,598.4880,199,873.62
      经营活动现金流出小计677,439,881.941,033,168,620.52967,337,231.87875,701,441.22
    经营活动产生的现金流量净额5,828,679.7863,094,909.2666,053,728.3024,888,999.79
    二、投资活动产生的现金流量:    
     收回投资所收到的现金   4,430,000.00
     处置固定资产、无形资产和

    其他长期资产所收到的现金净额

    1,136,696.539,457,083.7117,618,417.877,917,498.36
     处置子公司所收到的现金净额  4,114,911.6317,293,181.63
     收到的其他与投资活动有关的现金1,218,000.008,185,577.90705,362.5017,006,167.50
      投资活动现金流入小计2,354,696.5317,642,661.6122,438,692.0046,646,847.49
     购建固定资产、无形资产和

    其他长期资产所支付的现金

    32,995,464.5136,196,433.8279,998,391.24116,742,095.06
     投资所支付的现金  1,341,643.008,950,200.00
     取得子公司所支付的现金净额    
     支付的其他与投资活动有关的现金    
      投资活动现金流出小计32,995,464.5136,196,433.8281,340,034.24125,692,295.06
    投资活动产生的现金流量净额-30,640,767.98-18,553,772.21-58,901,342.24-79,045,447.57
    三、筹资活动产生的现金流量    
     吸收投资所收到的现金  56,000,000.008,000,000.00
     取得借款所收到的现金273,000,000.00262,000,000.00262,200,000.00325,600,000.00
     收到的其他与筹资活动有关的现金39,227,228.5021,195,507.59 19,009,592.87
      筹资活动现金流入小计312,227,228.50283,195,507.59318,200,000.00352,609,592.87
     偿还债务所支付的现金182,000,000.00275,800,000.00268,700,000.00149,100,000.00
    分配股利、利润和偿付利息支付的现金25,243,144.2634,925,106.6649,520,868.4948,832,933.44
     支付的其他与筹资活动有关的现金1,910,000.00420,000.0073,431,285.46300,000.00
      筹资活动现金流出小计209,153,144.26311,145,106.66391,652,153.95198,232,933.44
    筹资活动产生的现金流量净额103,074,084.24-27,949,599.07-73,452,153.95154,376,659.43
    四、汇率变动对现金的影响额    
    五、现金及现金等价物净增加额78,261,996.0416,591,537.98-66,299,767.89100,220,211.65
    加:期初现金及现金等价物余额77,286,990.9760,695,452.99126,995,220.8826,775,009.23
    六、期末现金及现金等价物余额155,548,987.0177,286,990.9760,695,452.99126,995,220.88

    (二)发行人最近三年及一期非经常性损益的具体内容

    单位:元

    项 目2010年1-6月2009年度2008年度2007年度
    非流动资产处置损益158,413.552,495,325.082,098,658.97-2,370,567.59
    越权审批、或无正式批准文件、或偶发性的税收返还、减免-260,002.06-11,737,265.97
    计入当期损益的政府补助537,165.451,216,088.003,907,520.0019,539,813.88
    根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响---8,734,141.65
    除上述各项之外的其他营业外收支净额16,691.30-710,162.741,170,132.98-253,982.58
    其他符合非经常性损益定义的损益项目----
    非经常性损益影响合并利润总额合计712,270.303,261,252.407,176,311.9537,386,671.33
    减:非经常性损益的所得税影响数178,067.58857,060.651,888,601.258,343,374.13
    减:少数股东损益影响数44,868.8248,025.48146,696.74512,282.84
    非经常性损益净额489,333.912,356,166.285,141,013.9628,531,014.35

    (三)最近三年及一期财务指标

    1、最近三年及一期主要财务指标

    主要财务指标2010年6月30日2009年12月31日2008年12月31日2007年12月31日
    流动比率1.231.241.231.25
    速动比率0.670.730.650.78
    资产负债率(母公司) (%)64.0263.7166.2269.84
    无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例 (%)0.060.040.070.08
    应收账款周转率(次)2.334.975.034.96
    存货周转率(次)1.112.172.082.53
    息税折旧摊销前利润(万元)10,396.2215,588.0213,279.6614,062.43
    利息保障倍数 (倍)6.144.543.214.61
    每股经营活动现金流量净额(元)0.030.320330.22
    每股净现金流量 (元)0.390.08-0.330.89

    2、最近三年及一期净资产收益率及每股收益

    会计期间项 目加权平均净资产收益率(%)每股收益(元)
    基本每股收益稀释每股收益
    2010年1-6月归属于母公司股东的净利润11.140.27320.2732
    扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润11.040.27080.2708
    2009年度归属于母公司股东的净利润17.230.37210.3721
    扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润16.680.36030.3603
    2008年度归属于母公司股东的净利润16.650.29670.2967
    扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润15.130.26960.2696
    2007年度归属于母公司股东的净利润28.760.67450.6745
    扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润17.990.42200.4220

    (四)管理层对公司财务状况、盈利能力的讨论与分析

    1、对公司资产状况、负债结构的分析

    2010年6月末、2009年末、2008年末、2007年末,公司资产总额分别为146,186.88万元、130,637.61万元、121,432.96万元、97,762.90万元。报告期内公司的资产规模稳步增长,增长幅度与公司生产规模的扩大相适应,资产利用率较高。资产总额增长的主要原因为:报告期内公司生产经营保持持续增长,同时为扩大经营规模,公司在昌乐县经济开发区工业园投资建设了两个生产厂区,自制和外购了大量生产加工设备。随着厂房相继完工投入使用及设备投入增加,产销量不断扩大,从而导致公司的流动资产、固定资产均有较大幅度增长。

    2010年6月末、2009年末、2008年末、2007年末,公司负债总额分别为94,682.61万元、83,549.03万元、81,236.80万元、68,772.50万元。与流动资产为主的资产结构相匹配,本公司负债亦以流动负债为主。公司2007年末、2008年末、2009年末和2010年6月末流动负债占总负债的比例为76.62%、82.27%、87.94%和90.84%,报告期内公司根据经营策略,合理分配了长短期债务的相对比例,兼顾了负债的杠杆作用与财务费用的平衡关系。

    2、对公司盈利能力的分析

    报告期内,本公司业务规模持续扩张,营业收入保持增长趋势,盈利状况处于较高水平。2007年、2008年、2009年及2010年上半年,公司营业收入分别为74,077.70万元、85,182.49万元、105,624.79万元、61,391.86万元。公司营业收入主要来源于主营业务,最近三年主营业务收入占营业收入比重均超过98%,说明公司主营业务非常突出。

    公司主营业务收入主要来源于刮板输送机、液压支架、单体液压支柱、带式输送机四大类产品,2007年、2008年、2009年及2010年上半年,这四类产品业务收入合计占公司主营业务收入的比例分别为79.08%、85.21%、91.29%、89.56%。

    报告期内,在主要原材料钢材价格出现较大幅度波动的情况下,公司通过调整产品售价、产品升级和控制采购及生产成本等措施消化原材料涨价等不利因素的影响,公司主营业务毛利率总体呈现上升趋势。

    3、对公司现金流量的分析

    报告期内本公司经营活动产生的现金流量净额均为正数,表明经营活动能持续为公司带来现金收入。报告期内公司收入和成本的增长与现金的流入和流出相比,趋势基本一致,2007年、2008年、2009年及2010年上半年的“销售商品、提供劳务收到的现金”与营业收入的比例分别为110.33%、118.33%、103.41%、110.87%,表明公司主营业务获取现金的能力较强,销售现金回收情况良好。

    报告期内,公司为扩大生产规模,固定资产的投资规模较大,因此报告期内公司“投资活动产生的现金流量净额”均为负数。2007年、2008年、2009年及2010年上半年购建固定资产、无形资产等长期资产现金支出分别为11,674.21万元、7,999.84万元、3,619.64万元和3,299.55万元。

    最近三年及一期,公司筹资活动现金流量净额合计为15,604.90万元。报告期内,公司产销形势良好,为把握市场发展良机,公司通过引进投资者、增加银行借款等方式及时筹措资金,以补充固定资产投资和营运资金需求,有力保障了公司生产经营的顺利开展。

    (五)最近三年股利分配政策和实际分配情况

    公司税后利润的分配政策遵循股利分配“同股同利”的原则。

    1、最近三年实际股利分配情况

    根据公司2007年4月6日召开的2006年度股东会决议,公司在提取10%的法定公积金后,按2006年末注册资本11,300万元为基数,每1元投资额分配现金股利0.10元(含税),共计分配现金股利1,130万元。

    根据公司2007年11月4日召开的2007年第一次临时股东会决议,公司按2006年末注册资本11,300万元为基数,每1元投资额分配现金股利0.20元(含税),共计分配现金股利2,260万元。

    根据公司2009年5月10日召开的2008年度股东大会决议,公司在提取10%的法定公积金后,按2008年末总股本20,000万股为基数,每股分配现金股利0.03元(含税),共计分配现金股利600万元。

    公司于2010年3月13日召开了2009年度股东大会,股东大会审议通过了董事会于2010年2月20日提出的利润分配方案,即公司在提取10%的法定公积金后,按2009年末总股本20,000万股为基数,每股分配现金股利0.05元(含税),共计分配现金股利1,000万元。截至本招股意向书签署日,上述利润分配方案已实施完毕。

    2、本次发行完成前滚存利润的分配政策

    经公司2009年12月27日召开的2009年第一次临时股东大会决议:本次股票发行前滚存的未分配利润在发行后由新老股东按持股比例共享。

    (六)报告期内纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况

    公司名称注册地注册资本(万元)持股比例(%)表决权比例(%)主营业务
    潍坊华新拉链有限公司昌乐县1,2009090拉链制造及销售
    昌乐县鹏翔经编有限公司昌乐县2525252生产销售工业用呢编织物
    昌乐县天源色织布有限公司昌乐县25651.9551.95色织布坯布的生产销售
    昌乐四方房地产有限公司昌乐县300100100房地产开发
    山东瀚金置业有限公司昌乐县1,70052.9452.94房地产开发
    山东瀚金投资有限公司昌乐县1,5005353投资、咨询
    兖州华星机械有限公司兖州市1506060矿山机械的生产及销售
    莱芜海星机械有限公司莱芜市1,0005151矿山机械的生产及销售
    长沙高新技术产业开发区开通科技有限公司长沙市1,51051.0551.05矿山机械的生产及销售
    新疆昌煤矿机有限公司新疆1509090机械配件的制作维修销售
    昌乐天成铸造有限公司昌乐县2005151机械配件铸造加工销售
    潍坊笃城担保有限公司昌乐县3,000100100经济担保
    山东矿机集团莱芜煤机有限公司莱芜市2,00077.577.5煤矿机械的生产销售
    赤峰恒昌矿业有限公司内蒙古5009090有色金属矿产品购销
    潍坊科尔建材机械有限公司昌乐县8万美元7575生产销售空心砖设备
    北京三矿通科技有限公司北京市50051.0551.05自主选择经营项目

    第四节 募集资金运用

    一、薄煤层采煤工作面综采成套设备项目

    薄煤层采煤工作面综采成套设备项目总投资为31,100万元,其中,固定资产投资28,400万元,铺底流动资金2,700万元。

    薄煤层按其工作面倾斜程度可分为缓倾斜薄煤层和急倾斜薄煤层,其中工作面倾斜程度35度以下的为缓倾斜薄煤层,35度以上的为急倾斜薄煤层。相应的,本项目产品也包括缓倾斜薄煤层工作面综采设备和急倾斜薄煤层工作面综采设备。

    目前国内最先进的单套缓倾斜薄煤层综采设备年采煤量不超过100万吨,以目前已探明的可开采储量45.14亿吨和20年的开采周期计算,缓倾斜薄煤层综采成套设备的年需求量将超过220套,与目前的设备年供给量50套相比,市场供求缺口很大。本次募投项目建成达产后,缓倾斜薄煤层综采成套设备年产能为15套,仅占市场需求的6.82%,市场前景良好。

    目前,国内急倾斜薄煤层综采成套设备年需求量将超过600套,市场空间广阔。本募投项目的急倾斜薄煤层综采成套设备目标年销售量为13套,仅占市场需求的2.17%,项目的产品技术已达到国际领先水平,而价格仅为国外同类产品的1/3左右,市场前景广阔。

    二、细粒煤分选及脱水成套设备项目

    细粒煤分选及脱水成套设备项目总投资22,354万元。其中固定资产16,630万元,铺底流动资金5,724万元。

    据煤炭工业“十一五”规划的初期目标,到2010年我国原煤入选率将达到50%,入选原煤量将超过15亿吨,新增7亿吨,需要新增年处理能力100万吨的成套设备700套;此外,按每年更新20%计算,现有洗煤厂改造将设备需求达到150多套。

    从长远发展规划看,原煤入选率将从目前的30%提高到发达国家的平均水平70%以上,公司募投项目顺利实施后,将填补国内尚无生产细粒煤分选及脱水成套设备的空白。因此,细粒煤分选及脱水成套设备的市场前景十分广阔。

    第五节 风险因素和其他重要事项

    一、风险因素

    除已在本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”披露的风险因素以外,本公司提请投资者关注以下风险因素:

    (一)存货周转率较低的风险

    报告期公司处于产品结构调整期,主要产品成功实现了高档普采→综采→综采成套的转变,综采及配套产品销售收入占主营业务收入比例从2007年的46.17%,上升至2010年上半年的67.06%,由于综采产品生产周期平均在4-6个月,远高于普采和高档普采产品生产周期,因此,公司原材料和在产品等存货储备比重较大。公司2009年存货周转率为2.17次,低于同行业可比企业同期存货周转率的平均水平。在未来产品结构继续优化调整的过程中,如果公司不能对存货水平进行科学合理的控制,将会影响公司的经营效率。

    (二)本次发行导致净资产收益率下降的风险

    公司2007年、2008年、2009年和2010年上半年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为17.99%、15.13%、16.68%和11.04%。本次发行后公司净资产将会有较大幅度的增长。本次募集资金投资项目是公司产品结构调整的重要步骤,对于公司产品结构优化、提升整体技术水平、提高盈利能力、保持和加强竞争优势具有重要意义,但是投资项目达产达效需要一定的时间,因此本次发行后短期内存在净资产收益率下降的风险。

    (三)偿债风险

    截至2010年6月30日,公司的资产负债率(母公司口径)为64.02%,流动比率1.23倍,速动比率0.67倍,流动负债占负债总额的比例为90.84%,公司负债比例较高,存在一定的偿债风险,特别是短期偿债风险较大。

    二、重大合同

    截至本招股意向书摘要签署日,本公司已签署、正在履行的重大合同包括:金额在2,000万元以上的销售合同8份、金额在500万元以上的采购合同6份、金额在500万元以上的借款合同16份、对外担保合同6份。

    三、可能对公司产生较大影响的诉讼和仲裁事项

    截至本招股意向书摘要签署日,本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

    第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

    一、本次发行各方当事人

    名称住所联系电话传真联系人
    发行人:山东矿机集团股份有限公司山东省昌乐县经济开发区大沂路北段0536-62958910536-6250729杜轶学
    保荐人(主承销商):中国建银投资证券有限责任公司深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至第21层021-52282569、52286741021-52340500王科冬、李哲、

    郑敬辉

    律师:北京市国枫律师事务所北京市西城区金融大街一号写字楼A座12层010-66090088-290010-66090016李童云、聂学民
    会计师:北京永拓会计师事务所有限责任公司北京市朝阳区东大桥路关东店北街1号国安大厦12-13层0536-81996890536-8199677荆秀梅、秦学昌
    资产评估机构:北京德祥资产评估有限责任公司北京市朝阳区东大桥路关东店北街1号国安大厦12层0536-81996780536-8199677刘俊亮、王旭方
    股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司深圳市深中南路1093号中信大厦18楼0755-259380000755-25988122 
    申请上市交易所:深圳证券交易所广东省深圳市深南东路5045 号0755-820833330755-82083164 
    保荐人(主承销商)收款银行:中国建设银行股份有限公司深圳东海支行    

    二、本次发行上市的时间安排

    询价推介日期2010年12月1日—2010年12月3日
    定价公告刊登日期2010年12月7日
    申购日期2010年12月8日
    缴款日期2010年12月8日
    预计上市日期本次股票发行结束后发行人将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市。

    第七节 备查文件

    1、招股意向书全文、备查文件和附件可以在发行人及保荐人(主承销商)住所查阅。

    查阅时间:本次股票发行承销期内工作日上午9:00~11:30,下午14:00~17:00。

    2、招股意向书全文可以通过深圳证券交易所网站查阅。

    网址:http://www.cninfo.com.cn或http://www.szse.com.cn

    山东矿机集团股份有限公司

    2010年11月16日