２、投资价值研究报告的估值结论
主承销商研究员出具的贝因美投资价值研究报告的估值区间为４２．２４－４７．３０元。贝因美主要从事婴幼食品制造，在本次发行初步询价截止日２０１１年３月２５日（Ｔ－３，周五）可比公司的平均市盈率为６０．０４倍。
五、冻结资金利息的处理
股票配售对象申购款（含获得配售部分）冻结期间产生的利息由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司按《关于缴纳证券投资者保护基金有关问题的通知》（证监发行字［２００６］７８号）的规定处理。
六、持股锁定期限
股票配售对象的获配股票应自本次发行中网上定价发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定３个月后方可上市流通，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。
七、主承销商联系方式
上述股票配售对象对本公告所公布的网下摇号中签及配售结果如有疑问，请与本次发行的主承销商联系。具体联系方式如下：
联系人：资本市场部
电 话：０７５５－２２６２７９２６、２２６２５６４０、２２６２５４７２
发行人：浙江贝因美科工贸股份有限公司
保荐人（主承销商）：平安证券有限责任公司
二O一一年四月一日
保荐人（主承销商）：平安证券有限责任公司
重要提示
１、浙江贝因美科工贸股份有限公司（以下简称“发行人”、“贝因美”） 首次公开发行不超过４，３００万股人民币普通股（Ａ 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］４１６号文核准。
２、本次发行采用网下向股票配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。根据初步询价申报结果，发行人和平安证券有限责任公司（以下简称“保荐人”、“主承销商”）确定本次发行价格为４２．００元/股，网下发行数量为８５８万股，占本次发行总量的１９．９５％。
３、本次发行的网下发行申购缴款工作已于２０１１年３月３０日结束。参与网下申购的股票配售对象缴付的申购资金已经中审国际会计师事务所有限公司验资，本次网下发行过程由上海市锦天城律师事务所见证并对此出具了专项法律意见书。
４、根据２０１１年３月２９日公布的《浙江贝因美科工贸股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称《发行公告》），本公告一经刊出即视同向参与网下发行申购的股票配售对象送达最终获配通知。
一、网下发行申购及缴款情况
根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年修订）的要求，主承销商按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对参与网下申购的配售对象的资格进行了核查和确认。依据网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，主承销商做出最终统计如下：
经核查确认，在初步询价中提交有效申报的６１个股票配售对象均按《发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，有效申购资金为１６９，０９２万元，有效申购数量为４，０２６万股。
二、网下申购配号及摇号中签结果
参与本次网下摇号配售的有效申购户数为６１户，有效申购股数为１６９，０９２万股，配号总数为６１个，每一个配售对象配一个号，起始号码为０１，截止号码为６１。
２０１１年３月３１日（Ｔ＋１日，周四），发行人和保荐人（主承销商）在深圳市红荔路上步工业区１０栋２楼主持摇号抽签，摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在广东省深圳市罗湖公证处代表的监督下进行并公证，本次网下摇号配售共有１３个配售对象中签，每一个配售对象获配６６万股贝因美股票。
中签号码为： ２４、２１、２９、３２、５８、０９、４５、１８、４０、３６、５１、４７、１４
三、网下配售结果
本次网下发行股数为８５８万股，网下摇号配售中签率为２１．３１１４８％，申购倍数为４．６９倍，最终向股票配售对象配售股数为８５８万股。根据摇号结果，股票配售对象的最终获配情况如下：
| 序号 | 配售对象名称 | 有效申购数量（万股） | 实际获配股数（万股） |
| １ | 光大阳光３号集合资产管理计划 | ６６ | ６６ |
| ２ | 红塔证券股份有限公司自营账户 | ６６ | ６６ |
| ３ | 中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划稳健收益子计划 | ６６ | ６６ |
| ４ | 中航证券有限公司自营投资账户 | ６６ | ６６ |
| ５ | 受托管理太平人寿保险有限公司－分红－团险分红 | ６６ | ６６ |
| ６ | 受托管理太平人寿保险有限公司－万能－团险万能 | ６６ | ６６ |
| ７ | 湖南华菱钢铁集团财务有限公司自营投资账户 | ６６ | ６６ |
| ８ | 鸿阳证券投资基金 | ６６ | ６６ |
| ９ | 全国社保基金一零二组合 | ６６ | ６６ |
| １０ | 富国天利增长债券投资基金 | ６６ | ６６ |
| １１ | 富国汇利分级债券型证券投资基金 | ６６ | ６６ |
| １２ | 德盛增利债券证券投资基金 | ６６ | ６６ |
| １３ | 瑞申（一）集合资金信托计划 | ６６ | ６６ |
注：配售对象可通过网下发行电子平台查询，如有疑问请配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
四、本次初步询价报价及发行定价情况
１、初步询价报价情况
２０１１年３月２３日至２０１１年３月２５日为初步询价日，发行人和主承销商对所有询价对象发出邀请。截至２０１１年３月２５日下午１５：００时，主承销商通过深交所网下发行电子平台系统共收到并确认为有效报价的７４家询价对象统一报价的１４０个股票配售对象的初步询价报价信息，其具体报价情况如下：
| 询价对象名称 | 配售对象名称 | 申报价格（元） | 拟申购数量（万股） |
| 渤海证券股份有限公司 | 渤海证券股份有限公司自营账户 | ４０ | ６６ |
| 长江证券股份有限公司 | 长江证券股份有限公司自营账户 | ３８．４ | ６６ |
| 东北证券股份有限公司 | 东北证券股份有限公司自营账户 | ３６ | ６６ |
| 东海证券有限责任公司 | 东海证券有限责任公司自营账户 | ３８．５ | ６６ |
| 方正证券股份有限公司 | 方正证券股份有限公司自营账户 | ４５ | ６６ |
| 光大证券股份有限公司 | 光大证券股份有限公司自营账户 | ４０．１ | ６６ |
| 光大阳光３号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１１年５月２４日） | ４２ | ６６ | |
| 光大阳光５号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１７年１月２１日） | ４５ | ６６ | |
| 光大阳光集结号收益型一期集合资产管理计划 | ４５ | ６６ | |
| 光大阳光内需动力集合资产管理计划 | ４２ | ６６ | |
| 广州证券有限责任公司 | 广州证券有限责任公司自营账户 | ３８ | ６６ |
| 国泰君安证券股份有限公司 | 国泰君安证券股份有限公司自营账户 | ３７ | ６６ |
| 恒泰证券股份有限公司 | 恒泰证券股份有限公司自营账户 | ３５ | ６６ |
| 红塔证券股份有限公司 | 红塔证券股份有限公司自营账户 | ４３．５ | ６６ |
| 宏源证券股份有限公司 | 宏源证券股份有限公司自营账户 | ４０ | ６６ |
| 金元证券股份有限公司 | 金元证券股份有限公司自营账户 | ４５ | ６６ |
| 上海证券有限责任公司 | 上海证券有限责任公司自营账户 | ５１．２ | ６６ |
| 兴业证券股份有限公司 | 兴业证券股份有限公司自营账户 | ３９ | ６６ |
| 中国国际金融有限公司 | 中金增强型债券收益集合资产管理计划 | ４１ | ６６ |
| 中国国际金融有限公司自营投资账户 | ４３ | ６６ | |
| 中信证券股份有限公司 | 中信证券股份有限公司自营账户 | ４０ | ６６ |
| 中国南方电网公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年４月２３日） | ３８ | ６６ | |
| 中信证券债券优化集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１９年１月５日） | ４５ | ６６ | |
| 中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划稳健收益子计划（网下配售资格截至２０１７年５月７日） | ４５ | ６６ | |
| 首创证券有限责任公司 | 首创证券有限责任公司自营账户 | ３６ | ６６ |
| 国都证券有限责任公司 | 国都证券有限责任公司自营账户 | ４５．４５ | ６６ |
| 中国建银投资证券有限责任公司 | 中国建银投资证券有限责任公司自营账户 | ３８．４ | ６６ |
| 齐鲁证券有限公司 | 齐鲁金泰山灵活配置集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年８月５日） | ３９．６ | ６６ |
| 中天证券有限责任公司 | 中天证券有限责任公司自营账户 | ３２ | ６６ |
| 民生证券有限责任公司 | 民生证券有限责任公司自营账户 | ３５ | ６６ |
| 中航证券有限公司 | 中航证券有限公司自营投资账户 | ４５ | ６６ |
| 中国民族证券有限责任公司 | 中国民族证券有限责任公司自营投资账户 | ３８．４ | ６６ |
| 大通证券股份有限公司 | 大通星海１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年６月２５日） | ４７．０９ | ６６ |
| 西南证券股份有限公司 | 西南证券股份有限公司自营投资账户 | ４４．６ | ６６ |
| 江海证券有限公司 | 江海证券自营投资账户 | ３８ | ６６ |
| 银泰证券有限责任公司 | 银泰证券有限责任公司自营投资账户 | ４７．５ | ６６ |
| 华泰资产管理有限公司 | 受托管理华农财产保险股份有限公司—传统—普通保险产品 | ４０ | ６６ |
| 受托管理华泰人寿保险股份有限公司—投连—个险投连 | ４０ | ６６ | |
| 受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日） | ４５ | ６６ | |
| 受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日） | ３８ | ６６ | |
| 泰康资产管理有限责任公司 | 中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１２年２月２４日） | ３８ | ６６ |
| 太平资产管理有限公司 | 受托管理太平人寿保险有限公司－传统－普通保险产品 | ４３．５ | ６６ |
| 受托管理太平人寿保险有限公司万能险 | ４３．５ | ６６ | |
| 受托管理太平人寿保险有限公司－分红－个险分红 | ４３．５ | ６６ | |
| 受托管理太平人寿保险有限公司－分红－团险分红 | ４３．５ | ６６ | |
| 受托管理太平人寿保险有限公司－万能－团险万能 | ４３．５ | ６６ | |
| 中融人寿保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至２０１１年６月２９日） | ３２ | ６６ | |
| 平安养老保险股份有限公司 | 湖南省电力公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年１０月１６日） | ４７ | ６６ |
| 上海浦东发展集团财务有限责任公司 | 上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户 | ４２．２４ | ６６ |
| 中核财务有限责任公司 | 中核财务有限责任公司自营账户 | ４１ | ６６ |
| 中广核财务有限责任公司 | 大亚湾核电财务有限责任公司自营账户 | ３７．６ | ６６ |
| 申能集团财务有限公司 | 申能集团财务有限公司自营投资账户 | ４０ | ６６ |
| 潞安集团财务有限公司 | 潞安集团财务有限公司自营投资账户 | ４３ | ６６ |
| 湖南华菱钢铁集团财务有限公司 | 湖南华菱钢铁集团财务有限公司自营投资账户 | ４７．３ | ６６ |
| 深圳市有色金属财务有限公司 | 深圳市有色金属财务有限公司自营投资账户 | ３０．９９ | ６６ |
| 宝盈基金管理有限公司 | 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 | ３８ | ６６ |
| 鸿阳证券投资基金 | ４８ | ６６ | |
| 宝盈增强收益债券型证券投资基金 | ３８．６ | ６６ | |
| 博时基金管理有限公司 | 博时稳定价值债券投资基金 | ５０ | ６６ |
| 全国社保基金四零二组合 | ４３ | ６６ | |
| 全国社保基金一零二组合 | ４３ | ６６ | |
| 全国社保基金一零八组合 | ４７ | ６６ | |
| 全国社保基金五零一组合 | ４３ | ６６ | |
| 中国工商银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年８月１０日） | ４３ | ６６ | |
| 长盛基金管理有限公司 | 全国社保基金四零五组合 | ３６ | ６６ |
| 富国基金管理有限公司 | 富国天合稳健优选股票型证券投资基金 | ４０ | ６６ |
| 富国天博创新主题股票型证券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 富国天利增长债券投资基金 | ４８ | ６６ | |
| 富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 富国天丰强化收益债券型证券投资基金 | ４８．８８ | ６６ | |
| 富国优化增强债券型证券投资基金 | ４８．８８ | ６６ | |
| 富国汇利分级债券型证券投资基金 | ５０ | ６６ | |
| 国联安基金管理有限公司 | 德盛增利债券证券投资基金 | ４２ | ６６ |
| 国联安信心增益债券型证券投资基金 | ４３ | ６６ | |
| 国泰基金管理有限公司 | 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 | ４７．３ | ６６ |
| 国泰金鹰增长证券投资基金 | ４７．３ | ６６ | |
| 海富通基金管理有限公司 | 海富通精选证券投资基金 | ４３ | ６６ |
| 华安基金管理有限公司 | 华安策略优选股票型证券投资基金 | ３８ | ６６ |
| 华安强化收益债券型证券投资基金 | ３９．１ | ６６ | |
| 华宝兴业基金管理有限公司 | 华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 | ３５ | ６６ |
| 华夏基金管理有限公司 | 华夏红利混合型开放式证券投资基金 | ４０ | ６６ |
| 华夏回报二号证券投资基金 | ３６ | ６６ | |
| 华夏优势增长股票型证券投资基金 | ３８ | ６６ | |
| 华夏债券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 华夏复兴股票型证券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 全国社保基金四零三组合 | ３８．５ | ６６ | |
| 全国社保基金一零七组合 | ３６ | ６６ | |
| 华夏成长证券投资基金 | ３８．４ | ６６ | |
| 华夏回报证券投资基金 | ３６ | ６６ | |
| 华夏平稳增长混合型证券投资基金 | ３６ | ６６ | |
| 华夏希望债券型证券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 华夏沪深３００指数证券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 华夏经典配置混合型证券投资基金 | ３６ | ６６ | |
| 华夏收入股票型证券投资基金 | ３８ | ６６ | |
| 嘉实基金管理有限公司 | 全国社保基金六零二组合 | ４０ | ６６ |
| 全国社保基金五零四组合 | ４０ | ６６ | |
| 全国社保基金四零六组合 | ４０ | ６６ | |
| 嘉实多元收益债券型证券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 嘉实稳固收益债券型证券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 南方基金管理有限公司 | 南方稳健成长贰号证券投资基金 | ４０ | ６６ |
| 南方绩优成长股票型证券投资基金 | ４４．８ | ６６ | |
| 南方稳健成长基金 | ４０ | ６６ | |
| 南方积极配置基金 | ４０ | ６６ | |
| 天元基金 | ４０ | ６６ | |
| 诺安基金管理有限公司 | 诺安优化收益债券型证券投资基金 | ４５．５ | ６６ |
| 鹏华基金管理有限公司 | 全国社保基金五零三组合 | ３８．５ | ６６ |
| 全国社保基金四零四组合 | ３７．５ | ６６ | |
| 易方达基金管理有限公司 | 全国社保基金四零七组合 | ３９ | ６６ |
| 招商基金管理有限公司 | 全国社保基金四零八组合 | ４５ | ６６ |
| 中信基金管理有限责任公司 | 中信稳定双利债券型证券投资基金 | ３６ | ６６ |
| 中银基金管理有限公司 | 中银持续增长股票型证券投资基金 | ４０ | ６６ |
| 中银收益混合型证券投资基金 | ４０ | ６６ | |
| 中银稳健增利债券型证券投资基金 | ４０ | ６６ |
| 华富基金管理有限公司 | 华富收益增强债券型证券投资基金 | ４２ | ６６ |
| 工银瑞信基金管理有限公司 | 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 | ４２ | ６６ |
| 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 | ４２ | ６６ | |
| 工银瑞信双利债券型证券投资基金 | ３８ | ６６ | |
| 建信基金管理有限责任公司 | 建信恒久价值股票型证券投资基金 | ４１ | ６６ |
| 汇添富基金管理有限公司 | 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 | ４０ | ６６ |
| 汇添富增强收益债券型证券投资基金 | ４１ | ６６ | |
| 汇添富价值精选股票型证券投资基金 | ４２ | ６６ | |
| 中欧基金管理有限公司 | 中欧稳健收益债券型证券投资基金 | ３７ | ６６ |
| 华商基金管理有限公司 | 华商盛世成长股票型证券投资基金 | ４８ | ６６ |
| 华商产业升级股票型证券投资基金 | ４８ | ６６ | |
| 民生加银基金管理有限公司 | 民生加银精选股票型证券投资基金 | ３８ | ６６ |
| 上海景林资产管理有限公司 | 华润信托景林稳健２号 | ３６ | ６６ |
| 平安养老保险股份有限公司（推荐） | 江苏省电力公司（省网）企业年金计划 | ４７ | ６６ |
| 中航鑫港担保有限公司 | 中航鑫港担保有限公司自有资金投资账户 | ４７．３６ | ６６ |
| 上海国际信托有限公司 | 上海国际信托有限公司自营账户 | ３９．５１ | ６６ |
| 天津信托有限责任公司 | 天津信托有限责任公司自营账户 | ４８ | ６６ |
| 云南国际信托有限公司 | 云南国际信托有限公司自营账户 | ４７．３ | ６６ |
| 金丝猴证券投资．瑞园集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１１年７月２４日） | ５０ | ６６ | |
| 瑞申（一）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年１月８日） | ４３ | ６６ | |
| 云信成长２００７－２号（第八期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ５０ | ６６ | |
| 瑞新（一）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年３月６日） | ５０ | ６６ | |
| 中原信托有限公司 | 中原信托有限公司自营账户 | ４５ | ６６ |
| 昆仑信托有限责任公司 | 昆仑信托有限责任公司自营投资账户 | ４５ | ６６ |
| 新华信托股份有限公司 | 新华信托股份有限公司自营账户 | ３８ | ６６ |
| 山东省国际信托有限公司 | 山东省国际信托有限公司鲁信汇鑫１号新股申购集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日） | ４０．８８ | ６６ |