§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人周德洪、主管会计工作负责人徐建娟及会计机构负责人(会计主管人员)汤双喜声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（%） | |
| 总资产（元） | 1,215,470,556.07 | 1,189,719,271.37 | 2.16% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）（元） | 993,975,583.32 | 989,472,409.74 | 0.46% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 12.42 | 12.37 | 0.40% |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（%） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -316,152,093.79 | 100.45% | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -3.95 | 50.19% | |
| 报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业总收入（元） | 127,699,550.61 | 53,462,770.98 | 138.86% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 4,503,173.58 | -4,503,425.42 | - |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0563 | -0.0751 | - |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0563 | -0.0751 | - |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.46% | -2.03% | 2.49% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.51% | -2.75% | 3.26% |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 583,500.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,336,812.61 | |
| 所得税影响额 | 188,328.15 | |
| 合计 | -564,984.46 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 5,738 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国银行－嘉实价值优势股票型证券投资基金 | 1,472,738 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－富国天惠精选成长混合型证券投资基金（ＬＯＦ | 508,166 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－广发策略优选混合型证 | 500,000 | 人民币普通股 |
| 交通银行－富国天益价值证券投资基金券投资基金 | 451,670 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行-诺安成长股票型证券投资基金 | 415,224 | 人民币普通股 |
| 交通银行－汉兴证券投资基金 | 365,363 | 人民币普通股 |
| 泰和证券投资基金 | 318,910 | 人民币普通股 |
| 滕学仁 | 303,241 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－诺安主题精选股票型证券投资基 | 233,493 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 | 200,000 | 人民币普通股 |
2.3 限售股份变动情况表
单位：股
| 股东名称 | 期初限售股数 | 本期解除限售股数 | 本期增加限售股数 | 期末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 周德洪 | 30,000,000 | 0 | 0 | 30,000,000 | 首发承诺 | 2013年10月26日 |
| 周秀凤 | 17,360,000 | 0 | 0 | 17,360,000 | 首发承诺 | 2013年10月26日 |
| 周德生 | 190,000 | 0 | 0 | 190,000 | 首发承诺 | 2013年10月26日 |
| 合肥天安集团有限公司 | 2,500,000 | 0 | 0 | 2,500,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 袁亚康 | 2,500,000 | 0 | 0 | 2,500,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 朱培风 | 2,500,000 | 0 | 0 | 2,500,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 叶卫春 | 2,000,000 | 0 | 0 | 2,000,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 汪红兵 | 550,000 | 0 | 0 | 550,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 深圳市安凯源实业发展有限公司 | 500,000 | 0 | 0 | 500,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 陈永勤 | 450,000 | 0 | 0 | 450,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 徐建娟 | 440,000 | 0 | 0 | 440,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 邹爱国 | 270,000 | 0 | 0 | 270,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 欧阳国金 | 230,000 | 0 | 0 | 230,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 张宇定 | 180,000 | 0 | 0 | 180,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 丁伟 | 120,000 | 0 | 0 | 120,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 汤双喜 | 110,000 | 0 | 0 | 110,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 徐基强 | 100,000 | 0 | 0 | 100,000 | 首发承诺 | 2011年10月26日 |
| 网下配售股份 | 4,000,000 | 4,000,000 | 0 | 0 | 网下配售新股 | 2011年01月26日 |
| 合计 | 64,000,000 | 4,000,000 | 0 | 60,000,000 | － | － |
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1.主要经营成果变动情况及原因分析
单位：元
| 项目 | 2011年1至3月 | 2010年1至3月 | 本年比上年同期增减（％） |
| 营业总收入 | 127,699,550.61 | 53,462,770.98 | 138.86% |
| 营业成本 | 106,989,509.58 | 52,133,622.18 | 105.22% |
| 销售费用 | 4,015,946.38 | 1,266,493.72 | 217.09% |
| 管理费用 | 8,627,544.71 | 4,337,459.61 | 98.91% |
| 财务费用 | -614,969.78 | 2,064,670.49 | -129.79% |
| 资产减值损失 | 2,926,006.27 | 58,995.51 | 4859.71% |
| 营业利润 | 5,920,459.24 | -6,398,470.53 | - |
| 利润总额 | 5,167,146.43 | -4,503,425.42 | - |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 4,503,173.58 | -4,503,425.42 | - |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 5,068,158.04 | -6,114,213.76 | - |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -316,152,093.79 | -157,718,301.37 | 100.45% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -17,048,621.51 | -2,994,723.78 | 469.29% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 73,974,089.06 | 121,661,762.27 | -39.20% |
| 期末现金及现金等价物余额 | 434,602,573.97 | 10,739,574.45 | 3946.74% |
营业总收入比上年同期增加138.86%，营业成本比上年同期增加105.22%，主要原因是报告期内公司销售大幅增长所致。
销售费用比上年同期增加217.09%，主要原因是公司销售增加导致运费增加所致。
管理费用比上年同期增加98.91%，主要是公司扩大研发投入，以及生产规模扩大引起工资薪酬增加所致。
财务费用比上年同期减少129.79%，主要是报告期内公司银行贷款减少、利息支出减少，募集资金存款利息增加所致。
利润总额、净利润比上年同期大幅增加，主要原因是销售收入大幅增长所致。
经营活动产生的现金流量净额净流出比上年同期增加100.45%，主要是公司加大采购原材料所致。
投资活动产生的现金流量净额净流出比上年同期增加469.29%，主要是募投项目的实施，以及使用超募资金投入新设项目所致。
筹资活动产生的现金流量净额净流入比上年同期减少39.20%，主要是公司流动资金贷款减少所致。
2. 报告期内主要资产项目变化情况及重大变化的原因如下：
单位：元
| 资产项目 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 变动幅度%（％） |
| 货币资金 | 441,706,318.97 | 700,878,323.53 | -36.98% |
| 应收票据 | 7,320,000.00 | 21,661,720.00 | -66.21% |
| 应收账款 | 210,903,073.50 | 168,822,955.82 | 24.93% |
| 预付款项 | 119,292,569.31 | 35,857,991.43 | 232.68% |
| 其他应收款 | 2,595,130.97 | 2,754,183.50 | -5.77% |
| 存货 | 244,626,459.43 | 106,783,642.43 | 129.09% |
| 固定资产 | 85,914,363.25 | 82,703,241.25 | 3.88% |
| 在建工程 | 82,027,861.21 | 49,406,086.08 | 66.03% |
| 无形资产 | 18,721,267.13 | 18,822,368.44 | -0.54% |
| 资产总额 | 1,215,470,556.07 | 1,189,719,271.37 | 2.16% |
货币资金较期初下降36.98%，主要原因是公司采购原材料、预付材料款以及募投项目建设用款所致。
应收票据较期初下降66.21%，主要原因是公司增加了以应收票据支付工程等款项所致。
预付款项较期初上升232.68%，主要原因是公司预付原材料采购款增加所致。
存货较期初上升129.09%，主要原因是公司原材料库存增加所致。
在建工程较期初上升66.03%，主要原因是公司建设募投项目所致。
3. 报告期内主要负债项目变化情况及重大变化的原因如下：
单位：元
| 负债项目 | 2011年3月31日 | 2010年12月31日 | 变动幅度% |
| 短期借款 | 141,324,684.05 | 44,502,330.49 | 217.57% |
| 应付账款 | 84,787,331.45 | 136,798,094.37 | -38.02% |
| 预收款项 | 7,538,732.06 | 611,337.28 | 1133.15% |
| 应付职工薪酬 | -0.2 | 483,887.74 | -100.00% |
| 应交税费 | -12,361,253.70 | 17,259,542.33 | -171.62% |
| 应付利息 | 8,112.50 | 110,959.16 | -13.00 |
| 其他应付款 | 181,727.53 | 465,071.20 | -60.92% |
| 递延所得税负债 | 15,639.06 | 15,639.06 | 0.00% |
| 负债合计 | 221,494,972.75 | 200,246,861.63 | 10.61% |
短期借款较期初上升217.57%，主要原因是公司增加了原材料采购流动资金借款所致。
应付账款较期初下降38.02%，主要原因是公司支付到期进口信用证所致。
预收账款较期初上升1133.15%，主要原因是公司根据合同收到的客户预付款项增加所致。
应交税费较期初下降171.62%，主要原因是公司原材料采购增加导致增值税进项税增加所致。
3.2 业务回顾和展望
一、报告期主营业务经营情况
一季度是公司经营的传统淡季，报告期内公司按照年初制定的目标和策略，一边做好设备设施的生产检修，一边不断拓展市场，顶住了大宗原材料价格不断上涨的压力，在公司正常生产后，较去年同期取得了较好的经营业绩。
报告期内公司实现营业收入12,769.96万元,比上年同期增长7,423.68万元；实现营业利润592.05 万元，比上年同期增长1231.9万元（同期为负值）；实现归属于母公司股东的净利润450.32万元，同比增长900.66万元（同期为负值）。
二、报告期公司经营计划执行情况
报告期内，公司严格执行年初制定的2011年经营计划，加大研发投入，拓展营销渠道，推进募集资金项目实施；公司严格按照相关法律法规及公司章程的规定规范运作，加强内部管理，提高生产效率及管理水平，提升企业整体效率和效益。
三、公司的未来发展规划
公司将继续以市场为导向，走自主研发为主、合作研发为辅的创新道路；以高强度结构沥青料、废橡塑改性沥青和高速铁路专用乳化沥青作为创新成果产业化的突破口、利用高强度结构沥青料在海外市场取得的成功、利用废橡塑改性沥青的成本优势及高速铁路专用乳化沥青的先发优势，在谨慎市场调研的基础上，适时扩大上述产品的生产能力，以部分产品的突破，带动产品链中其它产品的全面发展，不断培育和满足市场需求。
§4 重要事项
4.1 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）股份锁定承诺
公司控股股东及实际控制人周德洪、周秀凤夫妇对所持股份自愿锁定的承诺：
1、自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。
2、在公司任职期间，每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的百分之二十五，且离职后半年内不转让其所持有的公司股份。
（二）避免同业竞争承诺
本公司控股股东、实际控制人周德洪、周秀凤夫妇于2009年7月30日同时向公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，主要内容为：
1、本人所控股或参股的企业除宝利沥青以外，目前不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与宝利沥青业务范围相同、相似或构成实质性竞争的业务；
2、本人所控股或参股的企业除宝利沥青以外，将不会采取参股、控股、联营、合营、合作或者其他任何方式从事与宝利沥青现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务。
报告期内，公司控股股东、实际控制人周德洪、周秀凤夫妇履行了上述承诺。
4.2 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 68,941.71 | 本季度投入募集资金总额 | 17,729.23 | |||||||||
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 0.00 | |||||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额 | 0.00 | 已累计投入募集资金总额 | 37,642.27 | |||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额比例 | 0.00% | |||||||||||
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已变更项目(含部分变更) | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额(1) | 本季度投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本季度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 | ||
| 承诺投资项目 | ||||||||||||
| 2万吨/年高强度结构沥青料项目 | 否 | 5,200.00 | 5,200.00 | 393.54 | 856.14 | 16.46% | 2011年08月31日 | 0.00 | 不适用 | 否 | ||
| 10万吨/年废橡塑改性沥青项目 | 否 | 4,500.00 | 4,500.00 | 198.66 | 1,167.77 | 25.95% | 2012年06月30日 | 0.00 | 不适用 | 否 | ||
| 5万立方米重质燃料油、基质沥青储罐扩建项目 | 否 | 4,800.00 | 4,800.00 | 246.76 | 1,941.13 | 40.44% | 2011年11月30日 | 0.00 | 不适用 | 否 | ||
| 改性沥青生产及仓储项目 | 否 | 5,000.00 | 5,000.00 | 200.45 | 889.66 | 17.79% | 2011年05月31日 | 0.00 | 不适用 | 否 | ||
| 5000万元用于补充公司流动资金 | 否 | 5,000.00 | 5,000.00 | 0.00 | 5,000.00 | 100.00% | 2010年11月30日 | 0.00 | 不适用 | 否 | ||
| 承诺投资项目小计 | - | 24,500.00 | 24,500.00 | 1,039.41 | 9,854.70 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 超募资金投向 | ||||||||||||
| 年产6万吨聚合物改性沥青、2万吨乳化沥青和4万吨重交沥青仓储新建项目 | 否 | 5,000.00 | 5,000.00 | 1,527.58 | 3,825.33 | 76.51% | 2011年07月31日 | 0.00 | 不适用 | 否 | ||
| 年产3万吨聚合物改性沥青、1万吨乳化沥青技术改造项目 | 否 | 3,000.00 | 3,000.00 | 162.24 | 162.24 | 5.41% | 2011年07月31日 | 0.00 | 不适用 | 否 | ||
| 临时补充流动资金 | 否 | 15,000.00 | 15,000.00 | 15,000.00 | 15,000.00 | 100.00% | 2011年03月01日 | 0.00 | 不适用 | 否 | ||
| 归还银行贷款（如有） | - | 4,500.00 | 4,500.00 | 0.00 | 4,500.00 | 100.00% | - | - | - | - | ||
| 补充流动资金（如有） | - | 4,300.00 | 4,300.00 | 0.00 | 4,300.00 | 100.00% | - | - | - | - | ||
| 超募资金投向小计 | - | 31,800.00 | 31,800.00 | 16,689.82 | 27,787.57 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 合计 | - | 56,300.00 | 56,300.00 | 17,729.23 | 37,642.27 | - | - | 0.00 | - | - | ||
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | 公司不存在未达到计划进度或预计收益的情况。 | |||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 公司项目可行性未发生重大变化。 | |||||||||||
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | 适用 | |||||||||||
| 2.经公司2011年第一次临时股东大会审议通过了以下超募资金使用计划： 使用超募资金15,000万元临时补充流动资金，使用期限不超过股东大会批准之日起6个月。 | ||||||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 不适用 | |||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 适用 | |||||||||||
| 本公司第二届董事会第五次会议审议通过，以募集资金15,454,444.80元置换本公司已预先投入募集资金投资项目的自筹资金15,454,444.80元。 其中：2万吨/年高强度结构沥青料项目949,278.50元；10万吨/年废橡塑改性沥青项目5,806,910.29元；5万立方米重质燃料油、基质沥青储罐扩建项目8,698,256.01元。 | ||||||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 不适用 | |||||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 不适用 | |||||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 尚未使用的募集资金（包括超募资金）均存放在公司募集资金专户。 | |||||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 公司未发生募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况。 | |||||||||||
4.3 报告期内现金分红政策的执行情况
□ 适用 √ 不适用
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
4.5 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的涉及金额万元。
4.6 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
4.7 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
□ 适用 √ 不适用
证券代码：300135 证券简称：宝利沥青 公告编号：2011-016
江苏宝利沥青股份有限公司
2011年第一季度报告