（上接B39版）

待股指期货等金融衍生产品推出后，本基金将依照法律法规或监管机构的规定运用金融衍生产品进行投资管理，从而为投资者规避风险、获得更加稳定的长期收益。

八、基金的投资策略

本基金投资于各个行业中的首选企业并集中持有，充分分享各个首选企业在行业中的优势所带来的超额回报。

本基金采用灵活配置和自下而上相结合的投资管理模式，挑选出当前景气行业（如果行业内部差异性较大，将对行业进行进一步细分），借助泰达宏利首选企业评级标准，挑选出各行业中的首选企业，构建股票投资组合。原则上，从每个细分行业中挑选出来的企业不超过三家。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准：90%×富时中国A200 指数收益率+10%×同业存款利率。

富时中国 A200 指数是由富时集团编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的200 只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。因此，本基金选择富时中国A200 指数衡量股票投资部分的业绩。

十、基金的风险收益特征

本基金的投资目标和投资策略决定了基金属于高风险的证券投资基金，预期收益和风险高于混合型、债券型和货币市场基金。

十一、基金投资组合报告（未经审计）

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2011年6月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截止2011年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

（一） 报告期末基金资产组合

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（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

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(三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

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（四） 报告期末按券种分类的债券投资组合

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（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末基金未持有资产支持证券。

（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。

（八）报告附注

1、 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

2、 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

3、其他资产（单位：元）

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4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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5. 本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

6、报告期基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。

7、报告期末基金未持有资产支持证券。

8、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为2006年12月1日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较如下表所示：

（一） 历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较

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（二）泰达宏利首选企业基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2006年12月1日-2011年3月31日）

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注：本基金合同于2006年12月1日生效，本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到基金合同规定的投资比例。

十三、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金合同生效后的信息披露费用；

4、基金份额持有人大会费用；

5、基金合同生效后的会计师费和律师费；

6、基金的证券交易费用；

7、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

在通常市场情况下，基金管理费按基金前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，具体计算方法如下：

H=E×1.5%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费；

E为前一日基金资产净值。

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

在通常市场情况下，基金托管费按基金前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，具体计算方法如下：

H=E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费；

E为前一日基金资产净值。

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

3、上述（一）3至7项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用，由基金托管人按照基金管理人的划款指令复核后从本基金财产中支付。基金合同生效前的验资费（会计师费）、律师费、信息披露费用从基金认购费用中列支。

4、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

（三）与基金销售有关的费用

1、基金的认购费用

本基金的认购费率如下：

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认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

2、基金的申购费用

本基金的申购费率如下：

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3、基金的赎回费用

本基金的赎回费率如下：

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说明：①认购期持有期限起始日为基金合同生效日；申购期持有期限起始日为基金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。

②投资人对本基金连续持有期限超过365天，赎回费率为0.25%；连续持有期限超过730天，赎回费率为零。

③赎回费的25％划归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

（四）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。

（五）基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

十四、对招募说明书更新部分的说明

（一） 对基金管理人部分内容的更新

对“一、基金管理人”中的部分内容进行了更新。

（二） 对基金托管人的更新

在“二、基金托管人”部分，对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更新。

（三） 对相关服务机构的更新

在“三、相关服务机构”部分，添加了部分代销机构，对代销机构的部分信息进行了更新。

（四） 在“十一、基金投资组合报告”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。

（五） 更新了“十二、基金的业绩”部分的内容。

（六） 对部分其他表述进行了更新。

泰达宏利基金管理有限公司

2011年7月15日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,016,049,002.32	82.61
	其中：股票	1,016,049,002.32	82.61
2	固定收益投资	85,947,582.20	6.99
	其中：债券	85,947,582.20	6.99
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	122,975,558.03	10.00
6	其他资产	4,960,711.70	0.40
7	合计	1,229,932,854.25	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	57,402,283.58	4.69
C	制造业	602,804,570.82	49.25
C0	食品、饮料	63,195,049.00	5.16
C1	纺织、服装、皮毛	2,434,258.80	0.20
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	10,707,264.72	0.87
C5	电子	16,633,802.33	1.36
C6	金属、非金属	225,042,144.89	18.38
C7	机械、设备、仪表	249,140,695.94	20.35
C8	医药、生物制品	35,651,355.14	2.91
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	64,142,894.43	5.24
F	交通运输、仓储业	25,810,540.00	2.11
G	信息技术业	23,999,490.00	1.96
H	批发和零售贸易	41,282,546.99	3.37
I	金融、保险业	116,244,195.49	9.50
J	房地产业	53,425,486.61	4.36
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	30,936,994.40	2.53
	合计	1,016,049,002.32	83.01

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	600801	华新水泥	927,569	46,517,585.35	3.80
2	000651	格力电器	1,999,893	45,317,575.38	3.70
3	000401	冀东水泥	1,562,630	43,753,640.00	3.57
4	600585	海螺水泥	1,065,605	43,178,314.60	3.53
5	600015	华夏银行	3,169,826	39,781,316.30	3.25
6	600036	招商银行	2,743,582	38,657,070.38	3.16
7	600031	三一重工	1,317,392	36,781,584.64	3.00
8	002081	金 螳 螂	854,725	35,642,032.50	2.91
9	002269	美邦服饰	1,202,350	34,868,150.00	2.85
10	000680	山推股份	1,544,737	34,586,661.43	2.83

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	2,001,600.00	0.16
2	央行票据	77,992,000.00	6.37
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	2,916,690.00	0.24
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	3,037,292.20	0.25
7	其他	-	-
8	合计	85,947,582.20	7.02

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	1001085	10央票85	800,000	77,992,000.00	6.37
2	113001	中行转债	28,370	3,037,292.20	0.25
3	126013	08青啤债	32,680	2,916,690.00	0.24
4	010112	21国债⑿	20,000	2,001,600.00	0.16

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	4,031,924.23
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	1,649.96
4	应收利息	905,417.36
5	应收申购款	21,720.15
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	4,960,711.70

序号	债券代码	债券名称	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	113001	中行转债	3,037,292.20	0.25

阶段	基金净值收益率 ①	基金净值收益率标准差②	比较基准收益率 ③	比较基准收益率标准差 ④	①－③	②－④
2007年1月1日至2007年12月31日	97.51%	2.02%	126.76%	2.05%	-29.25%	-0.03%
2008年1月1日至2008年12月31日	-55.84%	2.35%	-61.64%	2.67%	5.80%	-0.32%
2009年1月1日至2009年12月31日	79.68%	1.75%	79.31%	1.84%	0.37%	-0.09%
2010年1月1日至12月31日	-10.35%	1.35%	-11.66%	1.40%	1.31%	-0.05%
2011年1月1日至3月31日	-0.57%	1.23%	2.85%	1.21%	-3.42%	0.02%
本基金合同生效起至2011年3月31日	52.06%	1.88%	68.72%	2.03%	-16.66%	-0.15%

认购金额（M）	认购费率
M<100万	1.20％
100万≤M<250万	1.00％
250万≤M<500万	0.60％
M≥500万	每笔1000元

申购金额（M）	申购费率
M<100万	1.50％
100万≤M <250万	1.20％
250万≤M <500万	0.80％
M≥500万	每笔1000元

连续持有期限（日历日）	适用的赎回费率
1天－365天	0.5%
366天（含）－730天	0.25％
731天（含）以上	0