恒天凯马股份有限公司
2011年半年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司半年度财务报告未经审计。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司负责人傅伟民、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）王婉君声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
| 股票简称 | 凯马B股 | |
| 股票代码 | 900953 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 范弘斐 | 周丽 |
| 联系地址 | 上海市中山北路1958号华源世界广场15楼 | 上海市中山北路1958号华源世界广场15楼 |
| 电话 | 021-52046619 | 021-62036446 |
| 传真 | 021-62030851 | 021-62030851 |
| 电子信箱 | fhf@kama.com.cn | zhouli@kama.com.cn |
2.2 主要财务数据和指标
2.2.1 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产 | 3,603,970,503.85 | 3,870,057,660.01 | -6.88 |
| 所有者权益（或股东权益） | 994,124,973.83 | 948,186,125.70 | 4.84 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 1.5533 | 1.4815 | 4.84 |
| 报告期（1－6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 营业利润 | 97,504,411.11 | 173,347,154.89 | -43.75 |
| 利润总额 | 100,041,001.43 | 174,472,645.82 | -42.66 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 43,946,966.78 | 92,480,583.81 | -52.48 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 41,669,071.28 | 91,446,919.44 | -54.43 |
| 基本每股收益(元) | 0.0687 | 0.1445 | -52.46 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | 0.0651 | 0.1429 | -54.44 |
| 稀释每股收益(元) | 0.0687 | 0.1445 | -52.46 |
| 加权平均净资产收益率(%) | 4.53 | 11.87 | 减少7.34个百分点 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 75,621,422.58 | 62,563,552.22 | 20.87 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | 0.1182 | 0.0978 | 20.86 |
2.2.2 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 621,783.94 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 2,182,978.18 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -268,171.8 |
| 所得税影响额 | -241,301 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -17,393.82 |
| 合计 | 2,277,895.5 |
§3 股本变动及股东情况
3.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | 400,000,000 | 62.5 | 400,000,000 | 62.5 | |||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | 318,830,995 | 49.82 | 318,830,995 | 49.82 | |||||
| 3、其他内资持股 | 81,169,005 | 12.68 | 81,169,005 | 12.68 | |||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | 81,169,005 | 12.68 | 81,169,005 | 12.68 | |||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件流通股份 | 240,000,000 | 37.5 | 240,000,000 | 37.5 | |||||
| 1、人民币普通股 | |||||||||
| 2、境内上市的外资股 | 240,000,000 | 37.5 | 240,000,000 | 37.5 | |||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 640,000,000.00 | 100 | 640,000,000.00 | 100 | |||||
3.2 股东数量和持股情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 36,644户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 中国恒天集团有限公司 | 国有法人 | 29.83 | 190,926,520 | 190,926,520 | 无 | ||
| 南昌工业控股集团有限公司 | 国有法人 | 10 | 64,000,000 | 64,000,000 | 无 | ||
| 上海全冠投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 7.24 | 46,371,741 | 46,371,741 | 冻结46,371,741 | ||
| 山东莱动内燃机有限公司 | 国有法人 | 5.76 | 36,861,602 | 36,861,602 | 无 | ||
| 山东浩信机械有限公司 | 境内非国有法人 | 4.89 | 31,278,112 | 31,278,112 | 冻结31,278,112 | ||
| 寿光市资产经营公司 | 国有法人 | 3.39 | 21,705,332 | 21,705,332 | 无 | ||
| 天津港保税区润佳国际贸易有限公司 | 境内非国有法人 | 0.55 | 3,519,152 | 3,519,152 | 无 | ||
| 中国纺织科学技术开发总公司 | 国有法人 | 0.44 | 2,784,066 | 2,784,066 | 无 | ||
| 上海内燃机研究所 | 国有法人 | 0.36 | 2,281,195 | 2,281,195 | 无 | ||
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 境外法人 | 0.30 | 1,907,300 | 0 | 无 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份 的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 1,907,300 | 境内上市外资股1,907,300 | |||||
| 严根才 | 1,842,010 | 境内上市外资股1,842,010 | |||||
| 朱旭东 | 1,117,600 | 境内上市外资股1,117,600 | |||||
| 陈秀国 | 797,600 | 境内上市外资股797,600 | |||||
| 邢福荣 | 781,664 | 境内上市外资股781,664 | |||||
| 王道 | 700,000 | 境内上市外资股700,000 | |||||
| 秦永春 | 594,200 | 境内上市外资股594,200 | |||||
| 曹群 | 562,000 | 境内上市外资股562,000 | |||||
| HWANG.RUN HUA | 470,000 | 境内上市外资股470,000 | |||||
| 张文刚 | 466,600 | 境内上市外资股466,600 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。 | ||||||
3.3 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
§4 董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用 √不适用
§5 董事会报告
5.1 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率 (%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 营业利润率比上年同期增减（%） |
| 分行业 | ||||||
| 制造 | 2,726,722,633.43 | 2,466,336,214.89 | 9.55 | -9.08 | -5.50 | 减少3.43个百分点 |
| 贸易 | 466,515,625.12 | 463,381,265.90 | 0.67 | 77.19 | 80.85 | 减少2.01个百分点 |
| 合计 | 3,193,238,258.55 | 2,929,717,480.79 | 8.25 | -2.12 | 2.22 | 减少3.90个百分点 |
| 分产品 | ||||||
| 载货汽车 | 1,515,198,318.04 | 1,414,610,943.93 | 6.64 | -16.90 | -11.45 | 减少5.75个百分点 |
| 内燃机 | 1,117,263,093.54 | 975,275,345.94 | 12.71 | 1.17 | 2.53 | 减少1.16个百分点 |
| 贸易 | 466,515,625.12 | 463,381,265.90 | 0.67 | 77.19 | 80.85 | 减少2.01个百分点 |
| 机床工程机械 | 103,747,786.57 | 85,936,489.74 | 17.17 | 14.47 | 6.86 | 增加5.90个百分点 |
| 小计 | 3,202,724,823.27 | 2,939,204,045.51 | 8.23 | -2.41 | 1.86 | 减少3.85个百分点 |
| 合并抵销 | -9,486,564.72 | -9,486,564.72 | ||||
| 总计 | 3,193,238,258.55 | 2,929,717,480.79 | 8.25 | -2.12 | 2.22 | 减少3.90个百分点 |
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额383万元。
5.2 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 山东 | 2,272,555,624.76 | -10.07 |
| 黑龙江 | 22,012,544.41 | 0.28 |
| 江苏 | 337,893,242.41 | -2.85 |
| 江西 | 103,747,786.57 | -14.67 |
| 上海 | 466,515,625.12 | 77.19 |
| 小计 | 3,202,724,823.27 | -2.41 |
| 内部抵销 | -9,486,564.72 | |
| 合计 | 3,193,238,258.55 | -2.12 |
5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
5.4 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
√适用 □不适用
受国家宏观经济政策紧缩，汽车鼓励政策退出的影响，公司所处的商用车行业市场需求不足，销售下滑，加上原材料价格上涨，劳动力成本上升等因素,公司主营业务盈利能力有所减弱。
5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
√适用 □不适用
本期利润构成与上年同比发生重大变化的主要原因是受国家扶持汽车产业政策退出的影响，公司载货汽车销售下降幅度较大，加上原材料价格上涨，劳动力成本上升等因素，该类产品实现利润较去年同期减少10351万元，降幅64.79%。
5.6 募集资金使用情况
5.6.1 募集资金运用
□适用 √不适用
5.6.2 变更项目情况
□适用 √不适用
5.7 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 |
| 二十万辆载货汽车生产基地扩建（一期工程） | 49,775 | 进入调试阶段，下半年投产 |
| 二十万辆载货汽车生产基地扩建（二期工程） | 19,330 | 在建 |
| 国Ⅲ/国Ⅳ高速柴油机改造（一期工程）项目 | 7,790 | 进入调试阶段，下半年投产。 |
| 莱动内燃机综合测试系统改造项目 | 1,000 | 完成设备调研、选型 |
5.8 董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √不适用
5.9 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5.10 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
5.11 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用 √不适用
§6 重要事项
6.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 交易对方或最终控制方 | 被收购资产 | 购买日 | 收购价格 | 自购买日起至报告期末为公司贡献的净利润 | 自本年初至本期末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 |
| 南昌凯马柴油机有限公司 | 上海凯宁进出口有限公司1%股权 | 2011年2月21日 | 12.86 | 1 | 否 | 是 | 是 |
6.2 出售资产
□适用 √不适用
6.3 担保事项
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） | ||||||
| 担保对象名称 | 发生日期(协议签署日) | 担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 担保是否履行完毕 | 是否为关联方担保 |
| 山东华源山拖有限公司 | 2003年12月29日 | 9,950,000.00 | 连带责任担保 | 2003年12月29日～2004年12月28日 | 否 | 否 |
| 南昌凯马柴油机有限公司 | 2009年6月23日 | 29,770,000.00 | 连带责任担保 | 2009年6月23日～2012年6月18日 | 否 | 否 |
| 报告期内担保发生额合计 | 0.00 | |||||
| 报告期末担保余额合计 | 39,720,000.00 | |||||
| 公司对控股子公司的担保情况 | ||||||
| 报告期内对子公司担保发生额合计 | 133,437,500.00 | |||||
| 报告期末对子公司担保余额合计 | 233,437,500.00 | |||||
| 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） | ||||||
| 担保总额 | 273,157,500.00 | |||||
| 担保总额占公司净资产的比例(%) | 20.26 | |||||
| 其中： | ||||||
| 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 | 0.00 | |||||
| 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 | 233,157,500.00 | |||||
| 担保总额超过净资产50％部分的金额 | 0.00 | |||||
| 上述三项担保金额合计 | 233,157,500.00 | |||||
6.4 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 关联方 | 向关联方提供资金 | 关联方向上市公司提供资金 | ||
| 发生额 | 余额 | 发生额 | 余额 | |
| 上海凯宁进出口有限公司 | 420.45 | 749.13 | 390.45 | 0 |
| 山东华源莱动内燃机有限公司 | 50 | 215.54 | 135 | 0 |
| 南昌凯马有限公司 | 1,343.59 | 7,089.93 | 511.32 | 0 |
| 黑龙江富锦凯马车轮制造有限公司 | 3,534.52 | 1,570.45 | 3,349.52 | 0 |
| 无锡华源凯马发动机有限公司 | 1,343.13 | 9.00 | 1,334.13 | |
| 中国恒天集团有限公司 | 16,458.31 | 18,076.23 | 516.21 | |
| 山东莱动内燃机有限公司 | 57.14 | 2,947.98 | ||
6.5 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 诉讼(仲裁)基本情况 | 诉讼(仲裁)涉及金额 | 诉讼(仲裁)进展 | 诉讼(仲裁)审理结果及影响 | 诉讼(仲裁)判决执行情况 |
| 承担担保责任 | 2,150 | 审结，强制执行 | 相关单位承诺解除公司担保责任 | 尚有本金995万元及欠息未偿还 |
| 要求撤销山东凯马汽车有限公司2009年临时股东会决议 | 0 | 二审已宣判 | 一审驳回原告诉讼请求，二审驳回原告上诉。 | 审结 |
| 要求重新确认2005年山东凯马汽车有限公司增资事项 | 3,000 | 一审已开庭 | 尚未审结 | 尚未审结 |
重大及未决事项：
1. 本公司在2010年年度报告中披露了建行兖州支行诉山东华源山拖有限公司借款纠纷涉及本公司担保一案（（2005）济民二初字第49号）。由于山东华源山拖公司经营不善，山东省济宁市中级人民法院于2007 年5 月31 日宣告华源山拖公司进入破产还债程序。本公司已经向华源山拖公司破产清算组申报优先抵押债权，目前华源山拖公司破产程序尚未结束，本报告期内本案无进展。
2. 2010 年3 月，山东潍坊华源拖拉机有限公司将本公司与山东凯马汽车制造有限公司诉至山东省潍坊市中级人民法院，要求确认2009 年山东凯马汽车制造有限公司临时股东会决议无效。本公司与山东凯马汽车制造有限公司对管辖权提出异议，经山东省高级人民法院裁定，本案移送山东省寿光市人民法院管辖。寿光市人民法院经审理作出一审判决（（2010）寿商初字第993 号）），驳回了原告的诉讼请求。原告不服一审判决，上诉至潍坊市中级人民法院。2011年7月，公司收到山东潍坊市中级人民法院（2011）潍商终字第267号判决书，驳回上诉，维持原判，本判决为终审判决。
3. 2010年10月，山东潍坊华源拖拉机有限公司将本公司与山东凯马汽车制造有限公司诉至山东省寿光市人民法院（（2010）潍商初字第86号），请求法院查明2005年山东凯马汽车制造有限公司增资事项，确认其股权比例，并要求相关各被告赔偿。公司对办案的管辖权提出异议，并上诉至山东省高级人民法院，山东省高级人民法院驳回了上诉。2011年5月24日，潍坊中院开庭审理本案。至报告日，潍坊中院尚未作出判决。
6.6 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
6.6.1 证券投资情况
□适用 √不适用
6.6.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
6.6.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
§7 财务会计报告
7.1 审计意见
| 财务报告 | √未经审计 □审计 |
7.2 财务报表
合并资产负债表
2011年6月30日
编制单位:恒天凯马股份有限公司单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 期末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 167,739,857.81 | 408,452,120.04 | |
| 结算备付金 | |||
| 拆出资金 | |||
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | 289,030,588.62 | 523,996,396.61 | |
| 应收账款 | 537,529,720.98 | 351,576,366.11 | |
| 预付款项 | 140,869,402.53 | 174,247,192.13 | |
| 应收保费 | |||
| 应收分保账款 | |||
| 应收分保合同准备金 | |||
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 其他应收款 | 75,926,280.09 | 73,498,846.31 | |
| 买入返售金融资产 | |||
| 存货 | 699,751,755.07 | 782,660,825.21 | |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 1,910,847,605.10 | 2,314,431,746.41 | |
| 非流动资产： | |||
| 发放委托贷款及垫款 | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | |||
| 投资性房地产 | |||
| 固定资产 | 781,952,746.19 | 801,671,374.43 | |
| 在建工程 | 499,567,124.32 | 336,756,610.46 | |
| 工程物资 | |||
| 固定资产清理 | |||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | 403,938,130.43 | 412,920,174.45 | |
| 开发支出 | 3,925,265.66 | 531,369.55 | |
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | |||
| 递延所得税资产 | 3,705,869.38 | 3,705,869.38 | |
| 其他非流动资产 | 33,762.77 | 40,515.33 | |
| 非流动资产合计 | 1,693,122,898.75 | 1,555,625,913.60 | |
| 资产总计 | 3,603,970,503.85 | 3,870,057,660.01 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 428,193,131.42 | 558,658,989.37 | |
| 向中央银行借款 | |||
| 吸收存款及同业存放 | |||
| 拆入资金 | |||
| 交易性金融负债 | |||
| 应付票据 | 136,780,000.00 | 75,860,000.00 | |
| 应付账款 | 1,011,120,103.01 | 1,127,224,087.13 | |
| 预收款项 | 182,564,936.79 | 214,262,703.93 | |
| 卖出回购金融资产款 | |||
| 应付手续费及佣金 | |||
| 应付职工薪酬 | 92,240,163.48 | 142,424,600.75 | |
| 应交税费 | -21,700,221.28 | -9,654,151.14 | |
| 应付利息 | 349,859.68 | 514,033.00 | |
| 应付股利 | 2,618,576.18 | 1,718,576.18 | |
| 其他应付款 | 292,995,614.76 | 248,898,004.95 | |
| 应付分保账款 | |||
| 保险合同准备金 | |||
| 代理买卖证券款 | |||
| 代理承销证券款 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | 40,000,000.00 | ||
| 其他流动负债 | 1,843,956.22 | 1,843,956.22 | |
| 流动负债合计 | 2,167,006,120.26 | 2,361,750,800.39 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | 120,300,000.00 | ||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | |||
| 专项应付款 | |||
| 预计负债 | |||
| 递延所得税负债 | |||
| 其他非流动负债 | 88,718,120.11 | 89,640,098.29 | |
| 非流动负债合计 | 88,718,120.11 | 209,940,098.29 | |
| 负债合计 | 2,255,724,240.37 | 2,571,690,898.68 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 640,000,000.00 | 640,000,000.00 | |
| 资本公积 | 553,225,456.68 | 552,486,406.99 | |
| 减：库存股 | |||
| 专项储备 | |||
| 盈余公积 | |||
| 一般风险准备 | |||
| 未分配利润 | -199,100,482.85 | -243,047,449.63 | |
| 外币报表折算差额 | -1,252,831.66 | ||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 994,124,973.83 | 948,186,125.70 | |
| 少数股东权益 | 354,121,289.65 | 350,180,635.63 | |
| 所有者权益合计 | 1,348,246,263.48 | 1,298,366,761.33 | |
| 负债和所有者权益总计 | 3,603,970,503.85 | 3,870,057,660.01 | |
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：王婉君 会计机构负责人：王婉君
母公司资产负债表
2011年6月30日
编制单位:恒天凯马股份有限公司单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 期末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 24,329,783.6 | 79,133,092.28 | |
| 交易性金融资产 | 0.0 | 0.0 | |
| 应收票据 | 74,851,707.88 | 67,000,000 | |
| 应收账款 | 0.0 | 0.0 | |
| 预付款项 | 980,810.0 | ||
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | 1,048,287.33 | 1,048,287.33 | |
| 其他应收款 | 129,291,468.92 | 119,536,190.52 | |
| 存货 | 0.0 | 0.0 | |
| 一年内到期的非流动资产 | 0.0 | 0.0 | |
| 其他流动资产 | 0.0 | 0.0 | |
| 流动资产合计 | 229,521,247.73 | 267,698,380.13 | |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 729,300,073.62 | 738,893,768.02 | |
| 投资性房地产 | |||
| 固定资产 | 23,395,287.24 | 23,190,652.92 | |
| 在建工程 | |||
| 工程物资 | |||
| 固定资产清理 | |||
(下转B15版)