南方恒元保本混合型证券投资基金2011年半年度报告摘要

2011-08-25 来源：上海证券报

南方恒元保本混合型证券投资基金

2011年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年8月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2011年01月01日起至06月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方恒元”。

2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。2010年，经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。

截至报告期末，公司管理资产规模近1,900亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；27只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深300指数基金、南方中证500指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金和南方金砖四国指数基金（QDII基金）、南方优选成长混合型基金、南方中证50债券指数基金和南方保本混合型基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：1. “任职日期”为基金合同生效日。

2.“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方恒元保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

注：本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011年上半年，政府为应对通胀压力而持续实施紧缩政策，市场整体呈现震荡回落格局，报告期内沪深300指数涨幅为-2.69％。涨幅领先的包括基础建设相关的建材、钢铁，低估值的银行、地产，以及代表中国优势制造的家电等板块，基本符合我们年初看好的蓝筹股价值回归的投资策略。跌幅最大的板块集中在估值较高而业绩增速低于预期的TMT、医药等行业。

报告期内，本基金在“防守垫”较厚的前提下，保持了权益类资产较高的配置比例，继续坚持“精选个股、积极操作”的投资思路。行业配置上重点配置食品饮料、建材以及中国优势制造业等板块。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.230元，报告期内，份额净值增长率为-0.67％，同期业绩基准增长率为2.10%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

受紧缩的宏观调控影响，今年上半年我国经济呈现增速回落、通胀高企的格局，市场对通胀的担忧情绪十分浓重。但我们认为，通胀可控不可怕，流动性的持续收缩和经济的回落将会导致通胀回落，现阶段正处于从经济回落向通胀回落传导的时滞期内。另一方面，经济增速回落是宏观政策主动调控的结果，并不是经济本身出现了问题，因此经济增长出现“硬着陆”的可能性不大。

展望下一阶段，我们认为：在全球经济放缓，通货膨胀压力减轻的背景下，存在着紧缩结构性放松的机会，特别的，美债评级下调将加速政策拐点的出现。同此逻辑，国内经济下半年通胀大概率见顶回落，同时下半年经济走势或会逐季回落，因此，有望进入政策效果的观察期，对资本市场也将出现结构性投资机会。我们将紧密跟踪经济面的前瞻性指标，动态评估政策导向和资本市场的反应。另一方面，A股整体估值仍处于历史上较低的估值水平，降低了大盘系统性风险的概率。

下半年，我们看好的板块包括：（1）身处上游具备较强资源扩张能力的上市公司；（2）体现中国优势，需求稳定且高壁垒的制造业，特别是积极关注前期超跌而下半年具有较好基本面支撑的电力设备等板块；（3）有品牌张力的消费品行业。

2011年11月，本基金为期3年的保本周期即将到期，在此之前，本基金整体投资策略较前期会趋于稳健、审慎。下半年，我们将根据市场变化积极调整资产配置结构，并争取通过积极操作努力提高基金整体收益水平，同时加强对组合的流动性管理，争取提高组合的风险调整后回报水平。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的20％，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项，本报告期内已分配数（每10份基金份额派发红利0.136元）为以往年度收益分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2011年上半年，本基金托管人在对南方恒元保本混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2011年上半年，南方恒元保本混合型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方恒元保本混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方恒元保本混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为27,445,320.42元。

5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方恒元保本混合型证券投资基金2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：南方恒元保本混合型证券投资基金

报告截止日： 2011年6月30日

单位：人民币元

■

注：1、基金份额净值1.230元，基金份额总额1,826,644,357.26份；2、后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分；

6.2 利润表

会计主体：南方恒元保本混合型证券投资基金

本报告期： 2011年1月1日至 2011年6月30日

单位：人民币元

■

注：后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：南方恒元保本混合型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至 2011年6月30日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______高良玉______ ______鲍文革______ ____鲍文革____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.2.1 会计政策变更的说明

本报告期无会计政策变更。

6.4.2.2 会计估计变更的说明

本报告期无会计估计变更。

6.4.2.3 差错更正的说明

本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.3 关联方关系

6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.4.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

6.4.4.1.2 权证交易

注：无。

6.4.4.1.3应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。

2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

6.4.4.2 关联方报酬

6.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.3% / 当年天数。

6.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。

6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

■

6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：无。

6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：无。

6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：无。

6.4.5 期末（ 2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：无。

6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

注：本基金截至2011年6月30日持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无。

6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末上市基金前十名持有人

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

■

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

10.4 基金投资策略的改变

■

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

A：选择标准

a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B：选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：

a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

基金简称南方恒元保本混合
基金主代码 202211
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2008年11月12日
基金管理人南方基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,826,644,357.26份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金在严格控制风险的前提下，为投资者提供认购保本金额/申购保本金额的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
投资策略本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对风险资产和无风险资产的配置,该层次以恒定比例组合保险策略为依据，即风险资产部分所能承受的损失最大不能超过无风险资产部分所产生的收益；另一层为对风险资产部分的配置策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略进行调整。
业绩比较基准 3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。

项目基金管理人基金托管人
名称南方基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名鲍文革赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公地址

3.1.1 期间数据和指标报告期(2011年1月1日 - 2011年6月30日)
本期已实现收益 101,547,246.85
本期利润 -8,440,814.89
加权平均基金份额本期利润 -0.0044
本期基金份额净值增长率 -0.67%
3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2011年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润 0.2041
期末基金资产净值 2,246,677,987.08
期末基金份额净值 1.230

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 4.33% 0.85% 0.36% 0.01% 3.97% 0.84%
过去三个月 -4.35% 0.85% 1.09% 0.01% -5.44% 0.84%
过去六个月 -0.67% 0.92% 2.10% 0.01% -2.77% 0.91%
过去一年 23.01% 0.91% 3.83% 0.01% 19.18% 0.90%
自基金合同生效起至今 28.83% 0.87% 9.54% 0.01% 19.29% 0.86%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
蒋峰本基金的基金经理 2008年11月12日 - 9 经济学博士，具有基金从业资格。曾任职于鹏华基金公司和宝盈基金公司，2003年11月至2006年11月，担任宝盈鸿阳证券投资基金经理。 2007年加入南方基金，2007年6月至2010年12月，任南方避险基金经理；2008年1月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2008年11月至今，任南方恒元基金经理，2010年10月至今，任南方盛元基金经理，2011年6月至今，任南方保本基金经理。

资产本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
资产：
银行存款 62,586,347.51 13,484,913.77
结算备付金 619,278.83 2,933,760.14
存出保证金 1,170,800.53 1,218,884.19
交易性金融资产 2,148,896,366.83 2,503,769,076.95
其中：股票投资 1,424,066,217.33 1,547,332,754.44
基金投资 - -
债券投资 724,830,149.50 956,436,322.51
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 32,141,092.48 33,902,163.25
应收利息 9,686,161.03 11,200,414.55
应收股利 - -
应收申购款 - 1,510,367.72
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,255,100,047.21 2,568,019,580.57
负债和所有者权益本期末
2011年6月30日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 18,073,730.25
应付赎回款 4,767,543.57 1,477,440.12
应付管理人报酬 2,353,698.17 2,811,931.30
应付托管费 362,107.42 432,604.81
应付销售服务费 - -
应付交易费用 681,241.44 2,056,500.11
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 257,469.53 213,514.29
负债合计 8,422,060.13 25,065,720.88
所有者权益：
实收基金 1,826,644,357.26 2,031,209,591.54
未分配利润 420,033,629.82 511,744,268.15
所有者权益合计 2,246,677,987.08 2,542,953,859.69
负债和所有者权益总计 2,255,100,047.21 2,568,019,580.57

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
一、收入 12,947,772.79 -238,166,542.76
1.利息收入 11,016,229.31 10,074,333.41
其中：存款利息收入 103,613.53 265,088.73
债券利息收入 10,912,615.78 9,733,572.49
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 75,672.19
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 110,768,274.70 78,697,955.93
其中：股票投资收益 104,265,777.47 72,783,302.51
基金投资收益 - -
债券投资收益 -156,558.70 -498,360.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6,659,055.93 6,413,013.42
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -109,988,061.74 -329,206,898.15
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,151,330.52 2,268,066.05
减：二、费用 21,388,587.68 28,345,696.92
1．管理人报酬 15,524,115.62 18,699,074.75
2．托管费 2,388,325.52 2,876,780.75
3．销售服务费 - -
4．交易费用 3,253,559.84 6,336,627.01
5．利息支出 13,855.25 221,633.99
其中：卖出回购金融资产支出 13,855.25 221,633.99
6．其他费用 208,731.45 211,580.42
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -8,440,814.89 -266,512,239.68
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -8,440,814.89 -266,512,239.68

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,031,209,591.54 511,744,268.15 2,542,953,859.69
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -8,440,814.89 -8,440,814.89
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-204,565,234.28 -55,824,503.02 -260,389,737.30
其中：1.基金申购款 62,393,898.99 15,424,036.31 77,817,935.30
2.基金赎回款 -266,959,133.27 -71,248,539.33 -338,207,672.60
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -27,445,320.42 -27,445,320.42
五、期末所有者权益（基金净值） 1,826,644,357.26 420,033,629.82 2,246,677,987.08
项目上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,726,893,841.64 366,878,286.59 3,093,772,128.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -266,512,239.68 -266,512,239.68
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-133,011,739.18 -25,730,484.64 -158,742,223.82
其中：1.基金申购款 280,418,656.58 28,153,827.07 308,572,483.65
2.基金赎回款 -413,430,395.76 -53,884,311.71 -467,314,707.47
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,593,882,102.46 74,635,562.27 2,668,517,664.73

关联方名称与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 - - 31,451,394.46 0.76%
兴业证券 52,718,578.37 2.50% - -

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 - - - -
兴业证券 42,834.26 2.43% - -
关联方名称上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
华泰证券 26,733.68 0.77% 26,733.68 1.67%
兴业证券 - - - -

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 15,524,115.62 18,699,074.75
其中：支付销售机构的客户维护费 1,946,454.01 2,354,619.00

项目本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,388,325.52 2,876,780.75

本期
2011年1月1日至2011年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易
金额
利息
收入
交易金额利息
支出
中国工商银行 - - - - -
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额利息
支出
中国工商银行 - - - 70,000,070.00 23,780.85

关联方
名称
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行 62,586,347.51 86,288.74 1,911,722.79 229,522.56

股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末
估值单价
复牌日期复牌
开盘单价
数量（股）期末
成本总额
期末估值总额备注
600216 浙江医药 2011-6-27 重大事项停牌 31.39 2011-7-4 32.60 3,427,194 112,822,140.29 107,579,619.66 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,424,066,217.33 63.15
其中：股票 1,424,066,217.33 63.15
2 固定收益投资 724,830,149.50 32.14
其中：债券 724,830,149.50 32.14
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 63,205,626.34 2.80
6 其他各项资产 42,998,054.04 1.91
7 合计 2,255,100,047.21 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 1,659,500.00 0.07
C 制造业 1,254,911,323.69 55.86
C0 食品、饮料 174,096,372.87 7.75
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,837,573.90 0.17
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 275,446,277.58 12.26
C7 机械、设备、仪表 607,151,620.97 27.02
C8 医药、生物制品 194,379,478.37 8.65
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 55,596,469.40 2.47
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 72,350,000.00 3.22
K 社会服务业 39,548,924.24 1.76
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,424,066,217.33 63.39

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 000629 攀钢钒钛 17,359,194 192,166,277.58 8.55
2 600406 国电南瑞 5,106,521 185,366,712.30 8.25
3 000581 威孚高科 3,241,137 124,945,831.35 5.56
4 000400 许继电气 3,694,500 113,827,545.00 5.07
5 600216 浙江医药 3,427,194 107,579,619.66 4.79
6 600805 悦达投资 6,155,000 92,325,000.00 4.11
7 600585 海螺水泥 3,000,000 83,280,000.00 3.71
8 000895 双汇发展 1,000,000 66,070,000.00 2.94
9 600519 贵州茅台 295,849 62,906,372.87 2.80
10 600739 辽宁成大 1,999,873 55,596,469.40 2.47

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600216 浙江医药 112,822,140.29 4.44
2 600406 国电南瑞 102,253,560.89 4.02
3 000581 威孚高科 73,165,779.81 2.88
4 600519 贵州茅台 66,855,811.10 2.63
5 600395 盘江股份 61,873,054.24 2.43
6 000338 潍柴动力 59,673,803.29 2.35
7 600739 辽宁成大 53,957,238.45 2.12
8 002001 新和成 43,754,849.62 1.72
9 600312 平高电气 42,061,552.18 1.65
10 000069 华侨城Ａ 40,275,651.05 1.58
11 600585 海螺水泥 31,868,993.54 1.25
12 600266 北京城建 27,858,124.16 1.10
13 000400 许继电气 27,740,606.05 1.09
14 000800 一汽轿车 25,789,312.95 1.01
15 000895 双汇发展 25,532,981.00 1.00
16 000712 锦龙股份 23,747,364.88 0.93
17 600362 江西铜业 23,385,171.70 0.92
18 000060 中金岭南 20,707,738.00 0.81
19 600729 重庆百货 20,503,283.11 0.81
20 600067 冠城大通 19,463,300.55 0.77

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000425 徐工机械 108,795,234.26 4.28
2 600395 盘江股份 88,358,805.35 3.47
3 600312 平高电气 74,682,084.04 2.94
4 000712 锦龙股份 58,365,291.01 2.30
5 600519 贵州茅台 49,206,140.65 1.93
6 600585 海螺水泥 47,227,892.89 1.86
7 600030 中信证券 46,745,987.31 1.84
8 600362 江西铜业 45,727,353.61 1.80
9 600805 悦达投资 39,741,011.93 1.56
10 600132 重庆啤酒 38,303,266.20 1.51
11 000629 攀钢钒钛 35,638,731.14 1.40
12 601766 中国南车 34,447,682.23 1.35
13 000630 铜陵有色 34,059,609.65 1.34
14 000783 长江证券 33,262,005.75 1.31
15 002238 天威视讯 26,842,499.17 1.06
16 601699 潞安环能 26,098,318.60 1.03
17 000800 一汽轿车 25,409,682.97 1.00
18 600068 葛洲坝 24,723,089.13 0.97
19 000039 中集集团 23,448,120.28 0.92
20 000616 亿城股份 21,864,085.26 0.86

买入股票成本（成交）总额 1,001,002,161.10
卖出股票收入（成交）总额 1,116,419,770.94

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 146,295,000.00 6.51
3 金融债券 209,032,000.00 9.30
其中：政策性金融债 209,032,000.00 9.30
4 企业债券 369,503,149.50 16.45
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 724,830,149.50 32.26

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 080221 08国开21 1,600,000 158,992,000.00 7.08
2 1001060 10央票60 1,500,000 146,295,000.00 6.51
3 126014 08国电债 900,480 80,367,840.00 3.58
4 126001 06马钢债 628,350 62,087,263.50 2.76
5 098001 09中化工债 600,000 58,974,000.00 2.62

序号名称金额
1 存出保证金 1,170,800.53
2 应收证券清算款 32,141,092.48
3 应收股利 -
4 应收利息 9,686,161.03
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,998,054.04

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 600216 浙江医药 107,579,619.66 4.79 重大事项停牌

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
24,303 75,161.27 14,356,146.64 0.79% 1,812,288,210.62 99.21%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 362,673.44 0.0199%

本报告期期初基金份额总额 2,031,209,591.54
本报告期基金总申购份额 62,393,898.99
减:本报告期基金总赎回份额 266,959,133.27
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,826,644,357.26

报告期内无基金份额持有人大会决议。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。2011年8月16日，基金管理人发布公告，聘任朱运东为公司副总经理。

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

本报告期内本基金投资策略未改变。

本报告期内本基金未更换会计师事务所。

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
中投证券 1 571,260,967.53 27.07% 485,572.25 27.60% -
平安证券 2 535,474,214.09 25.37% 439,271.48 24.97% -
中银国际 1 366,897,978.51 17.38% 311,863.18 17.73% -
国信证券 2 202,346,913.04 9.59% 166,601.09 9.47% -
申银万国 2 158,961,877.44 7.53% 129,967.73 7.39% -
湘财证券 1 157,180,841.20 7.45% 127,710.13 7.26% -
兴业证券 1 52,718,578.37 2.50% 42,834.26 2.43% -
国泰君安 2 39,872,471.47 1.89% 33,877.92 1.93% -
广发证券 1 14,070,908.70 0.67% 11,432.83 0.65% -
长江证券 1 11,830,102.81 0.56% 10,055.89 0.57% -
方正证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额占当期权证
成交总额的比例
国泰君安 1,276,457.00 100.00% - - - -

2011年6月30日

基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2011年8月25日

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