重要提示

  １、中国水利水电建设股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国水电”）首次公开发行不超过３５亿股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］１４１３号文核准。本次发行的联席保荐机构（主承销商）为中信建投证券有限责任公司及中银国际证券有限责任公司（以下简称“联席保荐机构（主承销商）”）。中国水利水电建设股份有限公司的股票简称为“中国水电”，股票代码为“６０１６６９”。

  ２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人与联席保荐机构（主承销商）协商确定本次发行总量为３０亿股。回拨机制启动前，网下发行１５０，０００万股，占本次发行数量的５０％；网上发行１５０，０００万股，占本次发行数量的５０％。

  ３、发行人和联席保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，确定本次发行价格为４．５０元/股。

  ４、根据《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）公布的回拨机制，由于本次网上发行初步中签率高于８％，因此本次发行不启动回拨机制。

  ５、本次发行的网下发行工作已于２０１１年９月２７日结束。在初步询价阶段提供了有效报价的９２家配售对象中，有９１家配售对象参与了网下申购，其中９０家配售对象按照２０１１年９月２６日公布的《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所有限公司审验，并出具了验证报告；网下发行过程已经北京德恒律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

  ６、根据２０１１年９月２６日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

  一、网下累计投标询价情况

  联席保荐机构（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

  根据网下申购以及申购资金到账情况，联席保荐机构（主承销商）做出最终统计如下：

  经核查，初步询价提供有效报价的５７家询价对象管理的９２家配售对象，其中有５６家询价对象管理的９１家配售对象参与了网下申购，其中９０家配售对象及时足额缴纳了申购款，冻结资金总额为１，２０１，８０３．８０万元。达到发行价格４．５元/股并满足《网下发行公告》要求的为９０家配售对象，对应的有效申购总量为２６１，７９０万股，有效申购资金总额为１，２０１，８０３．８０万元，网下初步配售比例为５７．２９７８３４１４％，认购倍数为１．７５倍。

  二、发行价格及确定依据

  发行人和联席保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并参考发行人基本面、可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，确定本次发行价格为人民币４．５０元/股，该价格对应的市盈率为：

  １、１０．２３倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算）。

  ２、１５．００倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股数计算）。

  三、网上申购情况及网上发行结果

  根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为２４８，０１６户，有效申购股数为１５，４７１，４４５，０００股。经立信会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为７４，２６２，９３６，０００元，网上发行股数为１５０，０００万股，网上中签率为９．６９５２８０５６％。

  本次网上发行配号总数为１５，４７１，４４５个，号码范围为１００００００１－２５４７１４４５。

  本次网上发行的股票无锁定期。

  四、发行结构和回拨机制实施情况

  经发行人与联席保荐机构（主承销商）协商，本次发行股份的最终数量为３０亿股。回拨机制启动前，网下发行数量为１５０，０００万股，占本次发行总量的５０％；网上发行数量为１５０，０００万股，占本次发行总量的５０％。

  根据《网下发行公告》公布的回拨机制和网下累计投标询价及网上资金申购情况，发行人和联席保荐机构（主承销商）不启动回拨机制。

  五、网下配售结果

  根据网下申购及申购资金到账情况，经北京德恒律师事务所见证、立信会计师事务所审验，本次网下有９０个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为２６１，７９０万股，有效申购资金总额为１，２０１，８０３．８０万元，配售比例为５７．２９７８３４１４％，认购倍数约为１．７５倍。

  本次网下配售对象获配股票的锁定期为３个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起开始计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

  网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	配售对象名称	有效申购数（股）	获配股数   （股）
１	中远财务有限责任公司	６，０００，０００	３，４３７，８７０
２	云南国际信托有限公司	６，０００，０００	３，４３７，８７０
３	中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	１０，０００，０００	５，７２９，７８３
４	新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－０１８Ｌ－ＦＨ００２沪	４０，０００，０００	２２，９１９，１３３
５	中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红	１２，０００，０００	６，８７５，７４０
６	中国平安人寿保险股份有限公司－万能－个险万能	１２，０００，０００	６，８７５，７４０
７	云南国际信托有限公司－云信成长２００７－２第五期集合资金信托	１０，３００，０００	５，９０１，６７６
８	中海信托股份有限公司－中海聚发－新股约定申购（４）资金信托	１８，０００，０００	１０，３１３，６１０
９	海尔集团财务有限责任公司	２００，０００，０００	１１４，５９５，６６８
１０	兴业国际信托有限公司－福建中行新股申购资金信托项目＜３期＞	６，０００，０００	３，４３７，８７０
１１	海马财务有限公司	６，０００，０００	３，４３７，８７０
１２	湖南轻盐创业投资管理有限公司	６，０００，０００	３，４３７，８７０
１３	国泰君安证券股份有限公司	５００，０００，０００	２８６，４８９，１９７
１４	海通证券股份有限公司	２００，０００，０００	１１４，５９５，６６８
１５	汉盛证券投资基金	１８，０００，０００	１０，３１３，６１０
１６	中国工商银行－天元证券投资基金	１０，０００，０００	５，７２９，７８３
１７	交通银行－汉兴证券投资基金	１８，０００，０００	１０，３１３，６１０
１８	中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金	２０，０００，０００	１１，４５９，５６６

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

１９	宏源证券股份有限公司	１０，０００，０００	５，７２９，７８３
２０	长江证券股份有限公司	３５，０００，０００	２０，０５４，２４１
２１	广发证券股份有限公司	６，０００，０００	３，４３７，８７０
２２	交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ）	３０，０００，０００	１７，１８９，３５０
２３	东方证券股份有限公司	６，０００，０００	３，４３７，８７０
２４	平安证券有限责任公司	３０，０００，０００	１７，１８９，３５０
２５	光大证券股份有限公司	１５０，０００，０００	８５，９４６，７５１
２６	交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金	５０，０００，０００	２８，６４８，９１７
２７	中国建设银行－富国天博创新主题股票型证券投资基金	２０，０００，０００	１１，４５９，５６６
２８	中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投资基金	４０，０００，０００	２２，９１９，１３３
２９	广州证券有限责任公司	６，０００，０００	３，４３７，８７０
３０	渤海证券股份有限公司	４０，０００，０００	２２，９１９，１３３
３１	中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
３２	方正证券股份有限公司	１００，０００，０００	５７，２９７，８３４
３３	鸿阳证券投资基金	７０，０００，０００	４０，１０８，４８３
３４	华夏成长证券投资基金	２０，０００，０００	１１，４５９，５６６
３５	国都证券有限责任公司	３０，０００，０００	１７，１８９，３５０
３６	中国农业银行－富国天源平衡混合型证券投资基金	８，０００，０００	４，５８３，８２６
３７	中国工商银行－南方宝元债券型基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
３８	交通银行－华夏债券投资基金	１０，０００，０００	５，７２９，７８３
３９	中国工商银行－南方避险增值基金	１０，０００，０００	５，７２９，７８３
４０	德邦证券有限责任公司	１４，０００，０００	８，０２１，６９６
４１	中国农业银行－银河稳健证券投资基金	１２，０００，０００	６，８７５，７４０
４２	中国农业银行－长盛中信全债指数增强型债券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
４３	中国工商银行－富国天利增长债券投资基金	２０，０００，０００	１１，４５９，５６６
４４	招商银行股份有限公司－华夏经典配置混合型证券投资基金	３２，０００，０００	１８，３３５，３０６
４５	中国工商银行－银河银泰理财分红证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
４６	交通银行－融通行业景气证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
４７	交通银行－金鹰中小盘精选证券投资基金	１８，０００，０００	１０，３１３，６１０
４８	上海证券有限责任公司	２０，０００，０００	１１，４５９，５６６
４９	中国农业银行－景顺长城内需增长开放式证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
５０	全国社保基金一一零组合	６，０００，０００	３，４３７，８７０
５１	中国农业银行－长信银利精选证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
５２	中原证券股份有限公司	２５，０００，０００	１４，３２４，４５８
５３	中国工商银行－东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
５４	中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金	６０，０００，０００	３４，３７８，７００
５５	中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金	２５，０００，０００	１４，３２４，４５８
５６	中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	６５，０００，０００	３７，２４３，５９２
５７	中国工商银行－富国天惠精选成长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）	１４，０００，０００	８，０２１，６９６
５８	中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投资基金	１０，０００，０００	５，７２９，７８３
５９	中国农业银行－景顺长城资源垄断股票型证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
６０	中国建设银行－上投摩根双息平衡混合型证券投资基金	１０，０００，０００	５，７２９，７８３
６１	中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
６２	中国工商银行－南方稳健成长贰号证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
６３	中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
６４	中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金	１０，０００，０００	５，７２９，７８３
６５	中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金	１２，０００，０００	６，８７５，７４０
６６	招商银行股份有限公司－富国天合稳健优选股票型证券投资基金	１２，０００，０００	６，８７５，７４０
６７	中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金	８０，０００，０００	４５，８３８，２６７
６８	中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金	４０，０００，０００	２２，９１９，１３３
６９	中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金	３０，０００，０００	１７，１８９，３５０
７０	中国建设银行股份有限公司－泰达宏利市值优选股票型证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
７１	中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	６，６００，０００	３，７８１，６５７
７２	招商证券－招行－招商证券基金宝二期集合资产管理计划	１０，０００，０００	５，７２９，７８３
７３	中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金	２０，０００，０００	１１，４５９，５６６
７４	全国社保基金四零八组合	６，０００，０００	３，４３７，８７０
７５	全国社保基金四一零组合	１２，０００，０００	６，８７５，７４０
７６	中国建设银行－交银施罗德增利债券证券投资基金	８，０００，０００	４，５８３，８２６
７７	中国农业银行－富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
７８	中国工商银行股份有限公司－建信稳定增利债券型证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
７９	中国工商银行股份有限公司－国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
８０	中国建设银行股份有限公司－长盛积极配置债券型证券投资基金	１５，０００，０００	８，５９４，６７５
８１	中国建设银行股份有限公司－银河行业优选股票型证券投资基金	１２，０００，０００	６，８７５，７４０
８２	东兴证券股份有限公司	６３，０００，０００	３６，０９７，６３５
８３	民生证券－交行－民生金中宝１号集合资产管理计划	６，０００，０００	３，４３７，８７０
８４	华安－浦发－华安理财１号稳定收益集合资产管理计划	６，０００，０００	３，４３７，８７０
８５	中信证券－中信－中信证券股票精选集合资产管理计划	６，０００，０００	３，４３７，８７０
８６	中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
８７	中国农业银行股份有限公司－富国可转换债券证券投资基金	１６，０００，０００	９，１６７，６５３
８８	招商银行股份有限公司－银河创新成长股票型证券投资基金	６，０００，０００	３，４３７，８７０
８９	宏源证券－建行－宏源３号红利成长集合资产管理计划	３３，０００，０００	１８，９０８，２８５
９０	恒泰证券－建行－恒泰先锋１号集合资产管理计划	６，０００，０００	３，４３７，８７０

  注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售中的最终配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

  六、网下申购中的无效申购情况

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	询价对象名称	配售对象名称	无效原因
１	浙江博通创业投资有限公司	浙江博通创业投资有限公司	初步询价报价有效，应申购未申购
２	航天科工资产管理有限公司	航天科工资产管理有限公司自有资金投资账户	申购未缴款

  七、网下初步询价的报价情况

  １、配售对象的报价明细

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

询价对象名称	配售对象名称	申报价格   （元）	拟申购数量   （万股）
宝盈基金	鸿阳证券投资基金	４．５０	７０００
宝盈基金	宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金	４．６８	６０００
渤海证券	渤海证券股份有限公司自营账户	５．００	２０００
长江证券	长江证券股份有限公司自营账户	４．５０	２０００
长江证券	长江证券股份有限公司自营账户	４．８０	１５００
长盛基金	长盛中信全债指数增强型债券投资基金	４．５０	６００
长盛基金	全国社保基金四零五组合	３．６０	２０００
长盛基金	全国社保基金四零五组合	４．３０	２０００
长盛基金	长盛积极配置债券型证券投资基金	４．５０	１５００
长信基金	长信银利精选开放式证券投资基金	４．５０	６００
长信基金	长信增利动态策略股票型证券投资基金	４．８０	６００
长信基金	长信增利动态策略股票型证券投资基金	４．５０	６００
大通证券	大通证券股份有限公司自营投资账户	２．８８	６００
德邦证券	德邦证券有限责任公司自营账户	４．５０	８００

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

德邦证券	德邦证券有限责任公司自营账户	５．０５	６００
东方基金	东方精选混合型开放式证券投资基金	５．００	１０００
东方证券	东方证券股份有限公司自营账户	４．５０	６００
东吴基金	东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金	４．８０	６００
东吴证券	东吴证券股份有限公司自营账户	４．２０	６００
东兴证券	东兴证券股份有限公司自营投资账户	５．００	２０００
东兴证券	东兴证券股份有限公司自营投资账户	４．６０	４３００
方正证券	方正证券股份有限公司自营账户	４．００	１５０００
方正证券	方正证券股份有限公司自营账户	４．５０	７０００
方正证券	方正证券股份有限公司自营账户	４．８０	３０００
富邦资产	富邦资产管理有限公司	４．０１	２００００
富国基金	山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日）	４．３０	６００
富国基金	富国安心回报贰号偏债型资产管理计划（网下配售资格截至２０１２年１１月９日）	４．２０	６００
富国基金	汉盛证券投资基金	５．０７	１８００
富国基金	汉兴证券投资基金	５．０７０	１８００
富国基金	富国天博创新主题股票型证券投资基金	５．０７０	２０００
富国基金	富国天源平衡混合型证券投资基金	５．０７	８００
富国基金	富国天利增长债券投资基金	５．０７	１０００
富国基金	富国天利增长债券投资基金	４．７０	１０００
富国基金	富国天利增长债券投资基金	４．２３	２０００
富国基金	富国天益价值证券投资基金	４．２０	１２００
富国基金	富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金	５．０７	２０００
富国基金	富国天惠精选成长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）	５．０７	１４００
富国基金	富国天合稳健优选股票型证券投资基金	４．５０	１２００
富国基金	富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金	４．９０	６００
富国基金	富国汇利分级债券型证券投资基金	４．２０	２０００
富国基金	富国可转换债券证券投资基金	５．０７	６００
富国基金	富国可转换债券证券投资基金	４．７０	１０００
富国基金	富国可转换债券证券投资基金	４．２３	１０００
工银瑞信基金	工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金	４．８１	６００
工银瑞信基金	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	３．５０	１５００
工银瑞信基金	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	４．２０	６００
工银瑞信基金	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	４．００	６００
光大证券	光大证券股份有限公司自营账户	５．０１	４９９０
光大证券	光大证券股份有限公司自营账户	４．９８	１００００
广发证券	广发证券股份有限公司自营账户	４．５０	６００
广州证券	广州证券有限责任公司自营账户	５．００	６００
国都证券	国都证券有限责任公司自营账户	３．７５	１００００
国都证券	国都证券有限责任公司自营账户	４．００	５０００
国都证券	国都证券有限责任公司自营账户	４．５０	３０００
国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	４．９０	１００００
国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	４．２０	４００００
国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	４．６５	４００００
国投瑞银基金	国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金	４．７０	６００
海尔集团	海尔集团财务有限责任公司自营投资账户	４．７５	１００００
海尔集团	海尔集团财务有限责任公司自营投资账户	５．０５	１００００
海马财务	海马财务有限公司自营投资账户	５．００	６００
海通证券	海通证券股份有限公司自营账户	５．０８	２００００
航天科工	航天科工资产管理有限公司自有资金投资账户	５．００	６００
航天证券	航天证券有限责任公司自营投资账户	４．２０	６００
恒泰证券	恒泰先锋１号集合资产管理计划	５．００	６００
宏源证券	宏源证券股份有限公司自营账户	４．５０	１０００
宏源证券	宏源３号红利成长集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１６年３月１７日）	５．３０	３０００
湖南轻盐	湖南轻盐创业投资管理有限公司自有资金投资账户	５．３２	６００
华安基金	华安策略优选股票型证券投资基金	４．６０	５０００
华安证券	华安理财１号稳定收益集合资产管理计划（２０１５年６月２２日）	６．００	６００
华融证券	华融证券股份有限公司自营投资账户	４．００	５０００
华泰资产	受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日）	３．８０	１２００
华泰资产	受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日）	４．００	１２００
华夏基金	华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ）	４．５０	３０００
华夏基金	华夏平稳增长混合型证券投资基金	４．９０	４０００
华夏基金	华夏成长证券投资基金	４．９０	２０００
华夏基金	华夏债券投资基金	４．５０	１０００
华夏基金	华夏经典配置混合型证券投资基金	４．９０	３２００
华夏基金	华夏红利混合型开放式证券投资基金	４．９０	６５００
华夏基金	华夏优势增长股票型证券投资基金	４．９０	８０００
华夏基金	华夏复兴股票型证券投资基金	４．９０	２０００
建信基金	建信稳定增利债券型证券投资基金	４．５０	６００
江海证券	江海证券自营投资账户	３．５０	１０００
江海证券	江海证券自营投资账户	４．２０	１０００
交银施罗德基金	交银施罗德增利债券证券投资基金	４．６０	８００
金鹰基金	金鹰中小盘精选证券投资基金	５．０８	６００
金鹰基金	金鹰中小盘精选证券投资基金	５．１０	６００
金鹰基金	金鹰中小盘精选证券投资基金	５．２０	６００
景顺长城基金	景顺长城内需增长开放式证券投资基金	５．２５０	６００
景顺长城基金	景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（ＬＯＦ）	５．２５	６００
景顺长城基金	景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金	５．２５	１０００
景顺长城基金	景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金	５．２５	３０００
潞安财务	潞安集团财务有限公司自营投资账户	４．００	２０００
潞安财务	潞安集团财务有限公司自营投资账户	４．３０	２０００
民生证券	民生金中宝１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１２年１２月８日）	５．０５	６００
摩根士丹利华鑫	摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金	５．００	６００
南方基金	天元基金	４．８０	１０００
南方基金	南方成份精选股票型证券投资基金	４．８０	２０００
南方基金	南方稳健成长基金	４．８５	６００
南方基金	南方宝元债券型基金	４．８０	６００
南方基金	南方避险增值基金	４．８０	１０００
南方基金	南方稳健成长贰号证券投资基金	４．８５	６００
南京彤天	南京彤天科技实业有限责任公司自有资金投资账户	４．００	６００
诺安基金	诺安优化收益债券型证券投资基金	４．３０	６００
鹏华基金	普天债券投资基金	４．１０	６００
鹏华基金	全国社保基金五零三组合	４．３０	１０００
鹏华基金	鹏华丰收债券型证券投资基金	４．１０	６００
鹏华基金	鹏华信用增利债券型证券投资基金	４．１０	６００
鹏华基金	鹏华丰润债券型证券投资基金	４．１０	１０００
平安证券	平安证券有限责任公司自营账户	５．００	３０００
平安资产	平安人寿－分红－个险分红	４．８０	６００
平安资产	平安人寿－万能－个险万能	４．８０	６００
齐鲁证券	齐鲁证券有限公司自营账户	４．００	１０００
融通基金	融通行业景气证券投资基金	５．１０	６００
上海德汇	中海信托股份有限公司－中海聚发－新股约定申购（４）资金信托	４．６０	６００

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

上海德汇	中海信托股份有限公司－中海聚发－新股约定申购（４）资金信托		４．７０	６００
上海德汇	中海信托股份有限公司－中海聚发－新股约定申购（４）资金信托		４．８０	６００
上海证大	兴业国际信托有限公司－福建中行新股申购资金信托项目３期		４．８０	６００
上海证券	上海证券有限责任公司自营账户		４．６８	１０００
上海证券	上海证券有限责任公司自营账户		５．０７	１０００
上投摩根基金	上投摩根双息平衡混合型证券投资基金		４．７０	１０００
上投摩根基金	上投摩根成长先锋股票型证券投资基金		４．７０	６００
斯坦福大学	斯坦福大学—ＱＦＩＩ投资账户		４．００	１５００
太平洋资产	受托管理中意人寿保险有限公司投连产品（网下配售资格截至２０１２年５月３１日）		４．００	６００
太平洋资产	受托管理中意人寿保险有限公司—传统保险产品（网下配售资格截至２０１２年５月３１日）		４．００	６００
太平资产	受托管理太平人寿保险有限公司－传统－普通保险产品		４．００	６００
泰达荷银基金	泰达宏利市值优选股票型证券投资基金		５．００	６００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品		３．５２	４０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品		３．７２	２０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品		３．９２	２０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－投连－进取		３．５２	２０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－投连－五年保证收益		３．５２	１０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红		３．５２	４０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红		３．７２	２０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红		３．９２	２０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能		３．５２	４０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能		３．７２	２０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能		３．９２	２０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能		３．５２	４０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能		３．７２	２０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能		３．９２	２０００
泰康资产	受托管理国泰人寿保险有限责任公司－分红－个险分红		３．５２	４０００
泰康资产	受托管理国泰人寿保险有限责任公司－分红－个险分红		３．７２	２０００
泰康资产	受托管理国泰人寿保险有限责任公司－分红－个险分红		３．９２	２０００
泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连		３．５２	１００００
泰康资产	泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品		３．５２	１５０００
泰康资产	受托管理阳光人寿保险股份有限公司分红保险产品（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日）		３．０４	３３３０
泰康资产		受托管理阳光人寿保险股份有限公司万能保险产品（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日）	３．２０	６００
泰康资产		山西焦煤集团有限责任公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年１２月３０日）	３．７６	６００
泰康资产		中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１２年２月２４日）	３．５２	８００
泰康资产		中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１２年２月２４日）	３．７２	６００
泰康资产		中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１２年２月２４日）	３．９２	６００
天津远策		得利宝至尊１０号	４．００	６００
西南证券		西南证券股份有限公司自营投资账户	４．４０	２０００
西南证券		西南证券股份有限公司自营投资账户	４．１０	２７００
西南证券		西南证券股份有限公司自营投资账户	３．８０	５３００
新华人寿保险		新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	４．５０	２０００
新华人寿保险		新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	４．０２	４０００
信达澳银基金		信达澳银领先增长股票型证券投资基金	５．３０	４０００
兴业基金		兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金	４．００	３０００
易方达基金		全国社保基金四零七组合	３．９０	３０００
银河基金		银河稳健证券投资基金	４．３０	８００
银河基金		银河稳健证券投资基金	４．４０	７００
银河基金		银河稳健证券投资基金	４．５０	６００
银河基金		银河银泰理财分红证券投资基金	４．６０	６００
银河基金		银河行业优选股票型证券投资基金	４．４０	２０００
银河基金		银河行业优选股票型证券投资基金	４．７０	１０００
银河基金		银河创新成长股票型证券投资基金	４．６０	６００
云南国际信托		云南国际信托有限公司自营账户	４．００	８００
云南国际信托		云南国际信托有限公司自营账户	４．５０	６００
云南国际信托		云南国际信托有限公司自营账户	３．８０	１２００
云南国际信托		云信成长２００７－２号（第五期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	４．５０	１０００
云南国际信托		云信成长２００７－２号（第五期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	４．２０	３０００
云南国际信托		云信成长２００７－２号（第五期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日）	３．９０	６０００
招商基金		全国社保基金一一零组合	４．５０	６００
招商基金		全国社保基金四零八组合	４．６０	６００
招商基金		招商信用添利债券型证券投资基金	４．００	６００
招商基金		招商安瑞进取债券型证券投资基金	４．００	６００
招商证券		招商证券基金宝二期集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年８月２６日）	４．８００	１０００
浙江博通		浙江博通创业投资有限公司	５．２５	１００００
浙江能源财务		浙江省能源集团财务有限责任公司自营投资账户	３．５０	６００
中诚信托		中诚信托投资有限责任公司自营账户	３．４０	６００
中诚信托		中诚信托投资有限责任公司自营账户	３．７０	６００
中诚信托		中诚信托投资有限责任公司自营账户	４．０５	６００
中船重工财务		中船重工财务有限责任公司自营账户	３．５０	５０００
中国国际金融		全国社保基金四一零组合	４．５０	８００
中国人保资产		受托管理天安保险股份有限公司自有资金	３．６０	２７００
中国人保资产		中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品	３．５０	６００
中国人保资产		受托管理中国人民人寿保险股份有限公司团险分红	３．５０	６００
中国人保资产		中融人寿保险股份有限公司传统保险产品	３．０２	１７５０００
中国人寿资产		中国人寿股份有限公司－分红－个人分红	４．６０	１０００
中国银河证券		中国银河证券股份有限公司自营账户	４．００	６００
中航证券		中航证券有限公司自营投资账户	４．００	６００
中信证券		中信证券股票精选集合资产管理计划	４．９５	６００
中邮创业基金		中邮核心成长股票型证券投资基金	４．９０	６６０
中原证券		中原证券股份有限公司自营账户	４．９４	２５００
中远财务		中远财务有限责任公司自营账户	４．５０	６００

  ２、投资价值研究报告的估值结论

  联席保荐机构（主承销商）的分析师对本次中国水电Ａ股发行出具了独立的投资价值分析报告，中信建投认为中国水电Ａ股的合理价值区间为５．３９元/股－６．４１元/股；中银国际认为中国水电Ａ股的合理价值区间为５．３元/股－６．３元/股。本次发行累计投标询价截止日（２０１１年９月２７日）同行业可比上市公司的２０１０年平均市盈率２０．５９倍。

  发行人：中国水利水电建设股份有限公司

  联席保荐机构（主承销商）：中信建投证券有限责任公司

  中银国际证券有限责任公司

  二○一一年九月二十九日

  中信建投证券有限责任公司 中银国际证券有限责任公司

  联席保荐机构（主承销商）