§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人周静波、主管会计工作负责人刘力及会计机构负责人(会计主管人员)刘平声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 2011.9.30 | 2010.12.31 | 增减幅度（%） | ||||
| 总资产（元） | 4,886,181,899.48 | 4,373,566,828.97 | 11.72% | |||
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 3,096,261,275.17 | 3,094,610,885.92 | 0.05% | |||
| 股本（股） | 1,493,771,892.00 | 1,493,771,892.00 | 0.00% | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 2.073 | 2.072 | 0.05% | |||
| 2011年7-9月 | 比上年同期增减（%） | 2011年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |||
| 营业总收入（元） | 446,242,423.20 | -49.57% | 1,202,135,139.23 | -29.04% | ||
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 363,262.79 | 198.27% | 1,650,389.25 | 5.16% | ||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | - | - | 50,440,380.95 | 110.13% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | - | - | 0.0338 | 110.14% | ||
| 基本每股收益（元/股） | 0.0002 | 200.00% | 0.0011 | 0.00% | ||
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0002 | 200.00% | 0.0011 | 0.00% | ||
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.01% | 0.02% | 0.05% | 0.00% | ||
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.01% | 0.07% | 0.15% | 0.11% | ||
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 金额 | 附注（如适用） |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -3,827,889.37 | |
| 所得税影响额 | 982,999.00 | |
| 少数股东权益影响额 | -17,250.57 | |
| 合计 | -2,862,140.94 | - |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 132,056 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 东莞市创裕实业发展有限公司 | 40,612,106 | 人民币普通股 |
| 湖南省轻工盐业集团有限责任公司 | 30,000,000 | 人民币普通股 |
| 刘娜 | 28,110,000 | 人民币普通股 |
| 徐飞 | 18,230,000 | 人民币普通股 |
| 王钦 | 16,683,900 | 人民币普通股 |
| 邓文伟 | 12,133,700 | 人民币普通股 |
| 夏小条 | 6,090,000 | 人民币普通股 |
| 杨骏荣 | 5,739,200 | 人民币普通股 |
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券帐户 | 5,352,900 | 人民币普通股 |
| 金夏英 | 5,000,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□ 适用 √ 不适用
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
| 1、由于铁道部对地方铁路新标准的提高，罗岑铁路立项时间与实际施工时间相隔过长，工程工料机费上浮、征地价格上涨、拆迁数量和征地补偿价格的增加，原材料价格及劳动力成本的上涨，导致罗岑铁路建设成本大幅增加，建设工程总周期在施工进度上不同程度受到了制约，投资成本比原立项时相应发生了较大变化。截至目前，罗岑铁路建设项目总投资仍为2007年1月10日经国家发改委发改办交运[2007]68 号文批复的14.48亿元。 鉴于上述制约因素的影响，中铁罗岑公司已委托中铁二院工程集团有限责任公司对罗岑铁路建设项目总投资进行概算调整，并出具了《罗岑铁路概算修编说明》，罗岑铁路总投资概算由原来经审批的14.48亿元拟调整至26.61亿元，以加快罗岑铁路建设项目的施工进度，提高工作效率，改善以往各项目施工缓慢的状况，满足罗岑铁路建设项目总体发展需要。 2010年8月，中国国际工程咨询公司对调整罗岑铁路项目规模进行了评估，并出具了《关于调整罗定至岑溪铁路项目投资规模和投资主体的咨询评估报告》，该评估基本同意修编后总概算按26.61亿元控制。该调整概算申请已上报至国家发展和改革委员会，正等待有关部门的审核批复。届时，公司董事会将根据罗岑铁路调整概算的批复进展情况，及时履行信息披露义务，提醒广大投资者注意。（该事项详见本公司2011年7月1日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。） 2、2011年8月8日，本公司董事会收到由国家发展和改革委员会于2011年8月2日向广东省、广西自治区发展改革委下发的《国家发展改革委办公厅关于调整罗定至岑溪铁路项目总投资和投资主体的批复》（发改办基础[2011]1879号），同意调整罗定至岑溪铁路项目总投资和投资主体，项目总投资调整为26.61亿元。（该事项详见本公司2011年8月10日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。） |
| 2010年9月16日，本公司支付上海汉奇投资集团有限公司10,000万元；2010年9月16日支付全资子公司广东国恒铁路物资有限公司20,000万元，为其贸易业务直接补充流动资金；2010年9月19日，支付物资公司3,800万元，直接补充流动资金； 2010年9月20日，增资全资子公司江西国恒铁路有限公司9,000万，为其增加流动资金。本公司和子公司在取得流动资金后，将其投入到贸易业务之中，截止2011年6月30日，有15,000万元沉淀在本公司预付账款中；22,800万元沉淀在物资公司货币资金、预付账款中；5,000万沉淀在江西国恒预付账款中。届时，本公司董事会将严格按照深圳证券交易所及天津证监局对我公司的监管要求，尽快将到期募集资金42,800万元陆续归还至国恒铁路在华夏银行北京紫竹桥支行开立的募集资金专用帐户（开户行：华夏银行北京紫竹桥支行，账号：4043200001801800000863）。（相关内容详见2011年9月14日公司在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上刊登的《天津国恒铁路控股股份有限公司关于募集资金补充流动资金进展公告》）。 |
| (九)罗岑铁路建设项目的进展情况 根据《天津国恒铁路控股股份有限公司非公开发行股票预案》及《工程概算》的测算，我公司罗岑铁路项目将于2011年12月底前通车。但由于工程工料费用、征地补偿价格、劳动力等各项成本大幅增加，并且增设了归义车站，加之政府道路规划等因素影响，罗岑高速公路建设引起道路改移、变线设计的变更所致费用也大幅增加，投资成本比原立项时相应发生了很大变化，原投资概算内募集到的资金已经不能满足罗岑铁路项目建设的需要，建设工程总周期在施工进度上不同程度受到了制约，造成进度有所减缓，尚未产生预期的经济效益。因此公司提出项目总投资概算由原14.48亿元上调至26.61亿元的申请，并于2011年8月9日收到由国家发展和改革委员会于2011年8月2日向广东省、广西自治区发展改革委下发了《国家发展改革委办公厅关于调整罗定至岑溪铁路项目总投资和投资主体的批复》（发改办基础[2011]1879号），同意调整罗定至岑溪铁路项目总投资由原来的14.48亿元调整为26.61亿元。其中差额12.13亿元由我公司通过国内银行贷款方式筹集。在保证银行贷款资金顺利落实前提下，罗岑铁路项目将于2012年12底前完工。（相关内容详见2011年10月26日公司在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上刊登的《关于公司非公开发行募投项目之罗岑铁路建设的进展公告》） |
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 发行时所作承诺 | 公司限售流通股股东 | 本次非公开发行的股份，在发行完毕后，控股股东深圳国恒认购的101,693,750股在发行结束之日起三十六个月内不得转让，其他特定投资者认购的582,000,000股在发行结束之日起十二个月内不得转让。 | 截至本报告期末，除控股股东深圳国恒正在履行过程中外，其他特定投资者承诺事项均已履行完毕。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 天津国恒铁路控股股份有限公司 | 1、本次使用部分闲置募集资金补充公司流动资金的使用期限为自公司股东大会审议通过之日起不超过6个月；2、公司不变相改变募集资金用途，如因酒航铁路项目建设加速推进形成对募集资金使用的提前，国恒铁路将及时把资金归还到公司募集资金专户，不得影响酒航铁路投资项目的正常进行；3、闲置募集资金用于补充流动资金时，仅限于公司大宗物资贸易业务等方面的生产经营使用，不得变相改变募集资金投向，不得直接或间接用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易。 | 截至本报告期，上述承诺正在履行过程中。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2011年07月11日 | 董事会办公室 | 电话沟通 | 投资顾问公司 | 了解公司罗岑铁路建设及投资设立子公司进展情况 |
| 2011年07月26日 | 公司证券部 | 电话沟通 | 个人投资者 | 咨询公司年度股东大会召开事宜及公司发展前景 |
| 2011年08月09日 | 公司证券部 | 实地调研 | 渤海证券高级研究员 | 咨询公司房地产开发情况及公司贸易状况，未提供资料 |
| 2011年08月23日 | 董事会办公室 | 电话沟通 | 个人投资者 | 咨询公司募集资金补充流动资金归还事宜及公司投资设立子公司工商审批进展情况 |
| 2011年09月06日 | 董事会办公室 | 电话沟通 | 个人投资者 | 了解公司铁路项目建设及完工情况 |
| 2011年09月16日 | 公司证券部 | 电话沟通 | 投资顾问 | 咨询公司未来发展战略情况 |
| 2011年09月23日 | 公司证券部 | 实地调研 | 浙商证券 | 公司经营情况及募集资金投资建设项目开展情况,未提供资料 |
| 2011年09月28日 | 公司证券部 | 电话沟通 | 个人投资者 | 咨询公司罗岑铁路目前建设情况及运营通车时间 |
3.6 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
天津国恒铁路控股股份有限公司
二〇一一年十月二十六日
证券代码：000594 证券简称：国恒铁路 公告编号：2011-057
关于公司非公开发行募投项目
之罗岑铁路建设的进展公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2009年，公司完成非公开发行股票683,693,750股A股，募集资金总额218,782 万元，实际募集资金净额为211,282 万元。通过此次非公开发行，公司实现对罗岑铁路项目总投资144,590万元。
罗岑铁路位于广东省罗定市和广西壮族自治区岑溪市境内，罗定至岑溪铁路东起春罗地方铁路罗定站，西端与在建的洛湛铁路岑溪站连接，正线全长75.685公里，其中，广东罗定境内33.488公里，广西岑溪境内42.197公里。2001年铁道部计划司以计函[2001]149号文将罗岑铁路列入“十五”地方铁路发展规划的重点建设项目，广东省以将罗岑铁路列入广东省铁路建设“三大战略”十二条出省通道之一，也是广东、广西两省“（区）”泛珠三角“经贸合作中签约的重点工程项目之一。
截止2011年9月30日，公司2009年非公开发行募投项目罗岑铁路的募集资金使用情况及工程建设进展详细情况，见本公司于2011年10月20日在巨潮资讯网、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》上刊登的《公告》。
中铁（罗定岑溪）铁路有限责任公司经国家发展计划委员会、国家发改委等有关部门对罗岑铁路建设项目工程总投资进行了投资概算调整。
2007 年1 月10 日，国家发改委发改办交运[2007]68 号文《关于调整罗定至岑溪铁路投资主体和项目总投资的复函》同意，将罗岑铁路项目总投资调整为14.48 亿元。
2011年8月2日，国家发展和改革委员会向广东省、广西自治区发展改革委下发了《国家发展改革委办公厅关于调整罗定至岑溪铁路项目总投资和投资主体的批复》（发改办基础[2011]1879号），同意调整罗定至岑溪铁路项目总投资由原来的14.48亿元调整为26.61亿元。资金来源为：资本金为14.48亿元，其中：天津国恒铁路控股股份有限公司出资14.459亿元、中国铁路建设投资公司200万元、广西岑溪市铁路建设有限公司10万元；国内银行贷款12.13亿元。
根据《天津国恒铁路控股股份有限公司非公开发行股票预案》及《工程概算》的测算，我公司罗岑铁路项目将于2011年12月底前通车。但由于工程工料费用、征地补偿价格、劳动力等各项成本大幅增加，并且增设了归义车站，加之政府道路规划等因素影响，罗岑高速公路建设引起道路改移、变线设计的变更所致费用也大幅增加，投资成本比原立项时相应发生了很大变化，原投资概算内募集到的资金已经不能满足罗岑铁路项目建设的需要，建设工程总周期在施工进度上不同程度受到了制约，造成进度有所减缓，尚未产生预期的经济效益。因此公司提出项目总投资概算由原14.48亿元上调至26.61亿元的申请，并于2011年8月9日收到由国家发展和改革委员会于2011年8月2日向广东省、广西自治区发展改革委下发了《国家发展改革委办公厅关于调整罗定至岑溪铁路项目总投资和投资主体的批复》（发改办基础[2011]1879号），同意调整罗定至岑溪铁路项目总投资由原来的14.48亿元调整为26.61亿元。其中差额12.13亿元由我公司通过国内银行贷款方式筹集。在保证银行贷款资金顺利落实前提下，罗岑铁路项目将于2012年12底前完工。
特此公告。
天津国恒铁路控股股份有限公司董事会
二〇一一年十月二十五日
证券代码：000594 证券简称：国恒铁路 公告编号：2011-056
天津国恒铁路控股股份有限公司
2011年第三季度报告