中证指数有限公司将于2012年1月9日正式发布中证波动率加权指数系列：沪深300波动率加权指数和中证500波动率加权指数。该指数系列以母指数为样本空间，选取历史波动率最小的100只股票作为样本股，且个股的权重与历史波动率成反比，即波动率越小，权重越大（编制方案附后）。

  中证指数有限公司

  2011年12月14日

  附件：

  中证波动率加权指数系列编制方案

  一、指数名称和代码

  1、指数名称：沪深300、中证500波动率加权指数

  2、指数简称：300波动、500波动

  3、英文名称：CSI300、CSI500 Volatility Weighted Index

  4、英文简称：CSI300VW、CSI500VW

  5、指数代码：000803, 000804

  二、基日和基点：

  基日均为2004年12月31日，基点均为1000点

  三、选样方法

  1、样本空间：各自母指数（剔除上市未满半年的股票）。

  2、选样步骤：对样本空间的股票，按照最近一年日收益率的波动率（标准差）升序排名，选择排名前100的股票作为样本股。

  四、指数计算

  1、样本股权重分配：与其历史波动率的倒数成正比，具体公式为

  ■

  2、指数计算公式：■

  其中，■为价格，■为总股本，■为加权比例，■为波动率调整因子，divisor为除数。波动率调整因子■由如下公式计算：

  Ci=Wi/(Po×So×■)（Po, So为样本i在调整生效日前5个工作日收盘时的数据，■为样本i即将生效的加权比例）。

  五、指数修正同母指数

  六、样本股调整

  中证波动率加权指数的调整日期与母指数相同，一般在每年的6月及12月进行审核与调整，每年7月、1月份的第一个交易日生效。定期调整指数样本时，每次调整比例一般不超过30%。当成份股公司有特殊情况发生时（如收购合并、分拆、退市等)，将对指数进行临时调整。