2011年年度报告摘要

  北京东方国信科技股份有限公司

  证券代码：300166 证券简称：东方国信 公告编号：2012-005

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证监会指定创业板信息披露网站 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司年度财务报告已经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.3 公司负责人管连平、主管会计工作负责人陈桂霞及会计主管人员姜海青声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

一、报告期内公司经营情况的回顾

（一）公司总体经营情况

2011年，是国家“十二五规划”实施的开局之年，国家进一步加大对软件产业发展的扶持力度，从投融资体制、税收、产业技术、软件出口、收入分配、人才吸引与培养、知识产权保护、行业组织与管理等多方面为软件产业发展提供了政策性保障和扶持，公司作为商业智能软件提供商有着良好的外部发展环境。同时，随着“大数据”概念的推出，越来越多的企事业单位认识到数据分析、数据挖掘对提升经营管理水平和经营业绩的突出作用，数据已成为推动社会经济发展的潜在生产力，商业智能软件市场需求逐步释放，客户群体不断扩大，商业智能软件行业整体继续保持了良好的发展态势。

这一年是东方国信跨越式发展的起步之年，公司成功在创业板上市，品牌形象和市场竞争力大幅提升，公司牢牢把握市场竞争形势，持续夯实和深化在商业智能领域软件产品、解决方案和服务方面的核心竞争力，进一步巩固和扩大了在电信行业的市场份额；加大研发力度，不断创新优化产品结构，强化产品的通用性，稳步推进非电信行业市场拓展计划；通过对工具软件的不断提升与优化，有效缩短项目实施周期，提高了项目实施效率；完善公司组织结构，健全管理制度，提高公司整体管控水平，提升了公司整体经济运行成效。通过各项经营举措的有力落实，公司较好地完成了2011年度经营目标。

报告期内，公司实现营业总收入17,881.13万元，同比增长47.48%；实现营业利润5,860.29万元，同比增长49.65%；实现归属于上市公司股东净利润5,757.06万元，较上年同期增长36.51%。

单位：万元

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经营业绩增长的主要原因为：一，本年度，国内电信运营商不断强化精细化管理、营销决策等方面的支撑，从而对商业智能软件系统的投资规模进一步扩大；二，报告期内，公司紧紧围绕客户需求，在满足客户现有需求的基础之上，针对客户在管理、营销等方面的变化，不断创新并对现有产品深度挖掘，进一步引导客户需求，从而扩大了公司经营规模；三，本年度，公司投资设立全资子公司，其经营状况良好，对公司全年业绩的提升起到一定的积极影响。

报告期内，公司按照首次公开发行股票的招股意向书中明确的发展规划和经营目标，主要完成了如下工作：

1、市场发展计划稳步推进

报告期内，公司通过强化市场营销职能，提高营销队伍的专业化、精细化，进一步巩固了在电信行业商业智能市场的占有率，本年度增加了黑龙江联通和山东电信两个省份市场，通过行业内并购，成功开拓了中国移动内蒙古省份市场。为加快推进非电信行业商业智能领域市场的拓展计划，公司细化了市场营销职能，专门设立了行业拓展部，配备了技术研发支持、商务合作洽谈、项目管理等人员，先后与金融、能源、新闻出版业等行业内企业进行了商谈，力争2012年取得实质性进展。

2、技术研发实力大幅提升

报告期内，公司继续加大研发投入力度，2011年度研发总投入3,797.31万元，占年度营业总收入的21.24%，较上年增长133.19%。为满足技术研发的需要，公司不断完善软硬件条件和基础环境，并引进和培养了一批高素质的技术研发人员，充实了研发队伍，研发团队的技术研发水平和整体实力均得到大幅提升，将为公司募投项目的顺利实施和产品创新提供有力的技术研发支持。

3、募投项目进展情况

报告期内，公司稳步推进募投项目的实施计划，取得了阶段性进展，具体如下：

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4、员工队伍建设

报告期内，为满足公司业务快速发展对人员的需求，公司不断吸引和稳定高端技术人员和管理人才，同时为适应公司组织结构逐步完善的要求，引进了一批专业人员。截至2011年12月31日，公司员工总数为1029人，较年初增加了73.52%。

5、完善公司组织结构

报告期内，根据公司发展业务和提升管理水平需要，补充了各部门人员，增设行业拓展部、战略投资部等部门，为适应公司上市规范运作，进一步完善公司治理和内部控制，公司厘清部门职能和权限，梳理工作流程，充实了证券事务部、财务部、内部审计部等部门专业人员，为公司管理水平和提升公司治理水平提供了保障。

6、改善客户服务水平，提高客户满意度

报告期内，公司细化了面向全国的专家服务团队，进一步提升了项目中心的综合服务和指挥协调地位，继续深入推行“基准软件与本地化开发应用”相结合的贴身服务模式，为客户提供7×24小时的高质量服务，有效提升了客户满意度。

（二）公司主营业务及经营情况

1、主营业务分产品情况

单位：万元

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本报告期，公司主营业务综合毛利率基本保持稳定，本年度比上年度略微下降，主要系新增天津子公司业务毛利较低，导致公司合并后毛利率下降；企业数据平台、数据分析平台、基于BI的CRM应用及其他这四类产品之间收入、成本的变动主要系客户需求的变化产生的波动。

2、主营业务分地区情况

单位：万元

■

2011年度华南、华东地区营业收入比上年增长幅度较大，一方面系客户对企业数据平台、数据分析平台的市场需求增长，另一方面公司注重开拓新的市场，导致营业收入的增长；华北地区营业收入占总收入的比重加大，主要系公司新成立的天津子公司属于华北区域，营业收入包括子公司的营业收入。

3、主要客户

单位：万元

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2011年度公司与中国联合网络通信有限公司天津市分公司的营业收入为45,694,548.99元，其中母公司与中国联合网络通信有限公司天津市分公司的营业收入为14,499,826.58元，子公司与中国联合网络通信有限公司天津市分公司的营业收入为31,194,722.41元，子公司的营业收入主要系基于BI的CRM应用，产生的代理收入等。

公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在公司主要客户中未占有任何权益。

（三）公司主要财务数据分析

1、主要资产构成情况

单位：万元

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2011年末资产总额为73,586.79万元，比上年同期增加60,633.85万元，增幅达468.111%。 其中流动资产为66,414.57万元，占总资产的90.25%，流动资产比上年同期增加54,042.23万元，同比增长436.80%； 非流动资产为7,172.22万元，占总资产的9.75%，非流动资产比上年同期增加6,591.62万元，同比增长1,135.31%。具体各项资产增减波动原因如下：

货币资金期末较期初增加926.07%，主要原因为：公司上市发行股票收到的募集资金；

应收账款期末余额较期初增加了54.29%，主要原因为：1、公司2011年企业数据平台及BI的CRM应用业务收入规模大幅增长引起相关的应收款项相应增加；2、本年度公司合并了东华信通资产负债表也导致应收账款有所增加。

应收利息系募集资金部分以定期存款的形式存放于银行，按照存款期限及利率计算的截止2011年12月31日应收利息；

其他应收款期末余额较期初增加了1005.77%，主要系公司合并东华信通大额其他应收款所导致；

公司存货主要为未完工项目的劳务成本，本年度末存货余额较期初大幅减少，主要系本年度末未完工项目较年初减少所致。

固定资产期末余额较期初增加了334.04%，主要系：1、本年度新设立天津子公司以及合并了东华信通资产负债表；2、报告期内，公司新添置了电子设备、运输设备等固定资产；

本年度，公司商誉增加，主要系：报告期内，公司收购了北京东华信通信息技术有限公司，依据《企业会计准则》有关商誉的计算方法，北京东华信通信息技术有限公司经审计2011年度净资产为16,699,776.79元，收购价格为52,000,000.00元，差额35,300,223.21作为商誉；

本年度新增开发支出主要系公司部分募投项目已经进入了开发阶段，根据《企业会计准则》有关规定，公司对相应的支出予以了资本化，形成开发支出。

2、主要负债构成情况

单位：万元

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应付职工薪酬期末余额较期初余额增长77.88%，主要系报告期内公司员工规模扩大，职工薪酬总额大幅增加所致。

其他应付款期末余额较期初增长了12658.42%，主要原因为：公司收购东华信通尚有1,040万元股权转让款尚未支付引起；另外收购东华信通前，该子公司以前年度利润分配1,500万元未支付形成引起期末余额较大增长；

3、主要费用情况

单位：万元

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公司本期销售费用较上期增长了92.44%，主要是由于本年业务规模扩大，数据分析平台及BI的CRM应用项目支付的业务经费增加所致；另外人员支出较上年增长较大，系开展业务的员工人数及薪酬增长所致；

管理费用比上年同期增长47.64%，一方面系公司新成立天津子公司，相应的管理费用支出增加，另一方面母公司人员增加、业务增长，相应的管理成本也会加大，导致职工薪酬、办公费用、折旧费用等均比上年度增加；

财务费用中利息收入比上年同期大幅增加，主要系公司2011年1月上市募集资金，增加定期存款利息所致；所得税费用比上年同期增长49.75%，一方面系公司部分研发投入资本化，导致研发费用加计扣除时间滞后，另一方面公司业务增长，利润增加，也导致所得税费用增加。

4、现金流量构成情况

单位：万元

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报告期内经营活动现金流入大幅增加，主要系本年度公司业务规模扩大，销售收入增加所致；

报告期内经营活动现金流入大幅增加，主要系公司员工规模扩大，日常经营性支出增加所致；

报告期内投资活动产生的现金流量净额同比大幅较少，主要原因是公司收购东华信通公司支付股权收购款及购置固定资产所致；

报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长，主要原因是公司在创业板发行新股上市，收到募集资金所致。

5、主要财务指标情况

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销售毛利率与上年同期下降4.46%，主要系新投资成立的天津子公司主营业务毛利较低，导致合并后综合毛利率下降；

加权平均净资产收益率与上年同期相比下降40.05%，主要系2011年1月公司公开发行股票，募集资金导致净资产大幅增加所致；

资产负债率的下降及流动比率、速动比率的上升主要原因是2011年度公司上市，获得募集资金流动资产大幅增长所致。

存货周转率与上年同期相比提高20.89次，说明公司存货周转速度提高，更有利于资金的周转使用。

6、公司研发投入

单位：万元

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作为技术密集型企业，技术研发能力是保持企业核心竞争优势的首要因素，公司一贯高度重视技术研发，密切跟踪商业智能行业内的领先技术动向，不断提升自身研发实力，近几年研发支出一直都保持在公司营业收入的10%以上，持续增长的研发投入巩固并进一步增强了公司的核心竞争力。

（四）研发项目进展情况

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（五）公司无形资产情况公司拥有无形资产主要有软件著作权及等级证书和非专利技术。

1、截至2011年12月31日公司无形资产账面价值为139.01万元，情况如下：

单位：元

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2、软件著作权

截至报告期末，公司已向国家版权局登记的计算机软件著作权共计23项，未发生变化，具体列示如下：

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报告期内，公司拥有的国家及行业资质认定、行业准入资格没有发生变动。

（六）公司核心竞争力

通过十多年的不懈努力，公司在技术创新、服务保障、客户维系、团队建设、品牌塑造等方面具备了较强的竞争优势。

在技术创新方面，公司坚持自主创新，目前已拥有电信行业通用数据模型、数据清洗、稽核、元数据、分析图表引擎、可视化报表设计、基于语义层的即席查询、挖掘模型、广义工作流、业务服务规则引擎等核心技术。通过不断的技术创新，公司满足了客户对于精细化管理、精细化营销等方面的需求，在提升客户经营管理水平方面创造了一定价值。

在服务保障方面，公司秉承“贴身服务，随需而变”的服务理念，创新服务形式、提高服务水平，并能根据客户的行业特点和业务模式，结合国际先进经验、技术和本国国情，快速分析客户需求、形成解决方案并加以实施，深受客户好评。公司在全国范围内建立了现场服务队伍，通过在现场和客户一起工作和讨论，能够持续跟踪并随时发现客户的潜在需求，向客户提供持续性的、7×24小时技术支持和产品服务。

在客户维系方面，公司积累了一批以电信行业为主的优质客户，并成为中国联通、中国电信等企业商业智能系统的核心合作厂商之一。公司持续的业绩增长得益于客户的稳定和优质，公司与优质客户的合作也推进了公司技术水平的不断提高与服务手段的不断改进。

在团队建设方面，公司长期坚持以优秀的企业文化、以人为本的管理方式吸引并留住人才，打造了一支由高素质核心管理人才和专业化技术人才所组成的经营团队。

在品牌塑造方面，覆盖全国的营销服务网络、丰富的产品线、随需而变的服务模式，为公司塑造了良好的市场品牌形象。公司品牌优势吸引国内外知名企业主动寻求合作，不断增值的市场品牌优势为公司拓展新的市场空间、进一步服务好客户奠定了坚实的基础。

报告期内，公司未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等影响公司核心竞争能力的情况。

（七）控股子公司的经营状况

报告期内，公司投资设立了1家全资子公司东方国信（天津）科技有限公司。

公司名称：东方国信（天津）科技有限公司

成立日期：2011年3月24日

注册资本：1,200万元人民币

营业执照注册号：120191000081336

注册地点：天津开发区第四大街80号天大科技园C5楼4-410室

经营范围：计算机硬件、机电一体化产品、计算机系统集成的技术开发、技术咨询、技术服务、技术培训及产品销售；设备租赁；企业策划、咨询服务；电子产品、通讯产品及其零部件、家用电器批发兼零售。

主营业务：技术咨询、技术服务、移动业务代理，主要包括通信产品营销以及呼叫外包业务、呼叫中心运营和呼叫人才的培训等业务。

为拓展公司业务领域，推广商业智能软件应用，提高公司整体盈利能力，公司于2011年3月24日在天津设立了全资子公司东方国信（天津）科技有限公司，主要从事通信产品营销以及呼叫外包业务、呼叫中心运营和呼叫人才的培训等业务。

经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计，截至2011年12月31日，东方国信（天津）科技有限公司总资产1,585.60万元，净资产1，476.90万元；实现营业总收入3,119.47万元，净利润276.90万元。

（八）公司无控制的特殊目的的主体

二、对公司未来发展的展望

（一）经营环境

2012年是国家实施“十二五”规划承上启下的重要一年，中央经济工作会议明确提出，2012年国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加快推进经济发展方式转变和经济结构调整，着力加强自主创新和节能减排，培育和发展战略新兴产业。软件行业作为国家基础性、战略新兴产业，在国民经济占有重要地位，整个产业的发展将继续得到国家政策的鼓励和扶持。

根据通信网络运维专业委员会的《商业智能软件市场分析报告》，未来国内BI软件市场规模将持续上升，到2013年将达到59.20亿元。随着市场竞争的日益激烈，管理决策逐渐科学规范，电信以外的其他许多行业，如金融、能源、新闻出版业、零售等行业对商业智能系统的需求不断增大，为公司的商业智能软件在电信行业之外的拓展提供了机遇。

（二）公司面临的市场格局

1、行业竞争格局和市场化程度

目前，国内商业智能行业的竞争情况如下：因技术、研发、资金实力等方面的差距，商业智能的工具平台软件市场，基本被国外主流供应商所占据；在商业智能应用软件市场，国内供应商的优势明显。

（1）工具平台软件市场

商业智能系统在实际应用中通常与业务结合比较紧密，不同行业的业务差异性明显，通常采用解决方案的方式向用户提供服务。国际上从事商业智能系统解决方案的公司IBM、Oracle、微软、SAP、TeraData、SAS等已经进入国内市场，主要提供以工具平台软件为主导的解决方案。这些供应商拥有雄厚的资金和研发实力，主要研发机构在国外，国内分支机构主要负责产品的销售和技术支持，提供的工具平台软件主要包括数据库平台、OLAP分析工具、报表工具，数据挖掘工具等。这些供应商尚未完全适应国内的市场环境，虽然提供的软件功能强大，但对国内用户的本土化需求支持不足，在技术服务、人员规模和服务成本等方面并不占优。因此，国际供应商通常选择与国内企业合作的方式为用户提供服务。

（2）应用软件市场

在商业智能应用软件市场中，电信行业最具代表性。电信行业的信息化程度较高，其业务的开展完全依靠大量的信息化业务系统支撑，业务复杂度高，数据量大，因此，供应商在商业智能系统的建设中更加注重业务数据梳理、业务分析建模等工作，以解决企业数据孤岛以及经营竞争中的众多业务问题，即更侧重于提供商业智能的整体解决方案。在这方面，国内供应商往往拥有多年的行业经验，对客户需求的理解和把握比较深刻。国内优秀的供应商已经从早期采用国外产品为平台，面向行业或者业务进行二次开发，逐渐发展到自主开发，形成具有自主知识产权的产品。

2、行业内的主要企业及公司在行业中的地位

对于电信业而言，商业智能工具平台软件仍然由国外厂商提供，但在商业智能应用软件方面，本公司、亚信联创、华为、东软集团、天源迪科、神码思特奇等企业在三大电信运营商中占据不同的市场份额。在国内电信企业商业智能领域公司处于行业领先地位。

（三）公司发展战略规划及2012年经营计划

1、未来发展战略规划

未来三年，公司将继续专注于商业智能软件业务，依托国家鼓励软件产业发展的若干政策，紧密跟踪国内外商业智能的技术走向，深入调研国内市场各行业客户的实际需求，充分利用产品、技术、人才、管理、经营模式以及已有的客户优势，不断增强自主创新能力和核心竞争力，扩大产业规模和市场范围，提高市场占有率，力争成为中国商业智能软件领域的领军者。

2、2012年经营计划

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公司上述经营目标不代表公司对2012年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。

2012年，公司将围绕“抓研发、强管理、保服务、促发展”的工作方针，将充分利用自有资金和募集资金保障公司经营的资金需求,力争完成经营计划目标。下年度主要重点工作有：

（1）巩固和扩大电信企业市场份额，拓展其他行业领域

在电信业务领域，公司将继续完善营销体系建设，细化全国各营销机构的岗位职能，充实全国营销网络队伍，提升市场营销服务支持力度。在巩固扩大中国联通市场份额的同时，积极扩大中国电信和中国移动市场份额，确保在商业智能领域所占市场份额的不断提升。

在非电信行业领域，公司成立了行业拓展部门，专门负责非电信行业市场营销、产品设计和技术研发，将积极开展市场调研，市场需求分析以及产品设计和技术支持的可行性论证，全力推进公司行业拓展计划，力争在2012年实现非电信行业业务收入占到业务总收入的10%。

（2）强化自主创新，保障技术研发

公司十分注重自主创新能力的建设，2012年，将采取下列措施来保障自主创新及研发产品的先进性，保障技术研发的顺利实施：一，公司将加大研发经费投入，将不低于年度营业收入的20%作为研发费用，用于对软件新产品的研发和现有软件产品的升级换代；二，公司将与国际知名IT企业、国内著名高校、研究所进行合作与交流，将最新技术成果应用到产品研发中；三，以市场为导向，积极追踪国内外商业智能的技术走向，把最优势资源集中在最具潜力、最能提升客户价值的产品上，按照“预研一批、开发一批、实施一批、维护一批”的模式确立新产品研发内容，建立产品发展战略规划方案，提升公司持续创新能力。

（3）提升服务能力，保证服务质量

公司继续在服务方面进行创新与提升，分行业、分区域、分技术工种，细化面向全国的服务专家团队，为客户提供7×24小时的服务；提升项目中心的综合服务能力和指挥协调地位，建立健全一切为一线服务的管理机制；建立更加完善的服务监控和考核机制，持续提升客户满意度。

（4）稳步推进募投项目实施

按照公司关于募投项目的实施计划，公司将积极稳步推进募投项目实施进度，采购项目研发所需软硬件设备，同时不断补充项目技术人员，全力推进募投项目的研发，确保募投项目按最新实施计划如期达产增效。

（5）建设研发基地，改善工作环境

为了满足公司未来发展规划需要，提升技术研发、经营管理的基础环境，降低公司内部沟通成本和研发成本，提高研发效率和内部管理效率，公司将使用超募资金和部分自有营运资金投资建设研发基地—公司研究发展中心。

（6）加强队伍建设，推动企业发展

公司将采取“专业知识+职业技能”相结合的方式对现有人才进行多层次、全方位的培训；广开渠道从社会引进职业经理人和“高、精、尖”人才；进一步完善高校毕业生的人才引进计划；健全和完善薪酬和绩效考核制度，制定人才成长计划和跟踪评价机制，为优秀人才提供更大的发展空间。

（7）完善公司治理，力争高质高效

作为成长型企业，公司业务快速扩大，人员规模不断扩张，为实现持续快速成长，需要不断调整优化管理机制，并完善组织架构，并强化升级ERP系统、管理辅助系统，使之更好地支持公司管理体系的高效运行。

（四）公司未来发展的风险因素分析

1、市场竞争风险

公司专注于BI软件的研发和应用，随着市场的变化和客户需求的提高，若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等方面进一步增强实力，未来将面临更大的竞争压力，面临市场竞争加剧的风险。

针对以上风险，公司将加强自主创新，不断开发新产品，对原有产品进行升级换代，以满足客户不断增长的需求，并致力提高服务质量，为客户创造更大的价值。

2、客户集中风险

公司的客户主要集中在电信行业，由于电信行业中国移动、中国联通和中国电信三足鼎立，因此客户的总量较少，客户集中度较高。如果未来电信行业的宏观环境发生不可预测的不利变化，或者电信运营商对信息化建设的投资规模大幅下降，都将对公司的盈利能力产生风险。

针对以上风险，公司将加大对非电信行业的开拓力度，依托商业智能应用的技术和品牌优势，向金融、能源、电力、交通、零售等行业的商业智能应用市场渗透。

3、企业管理风险

随着公司的资产、人员规模的持续扩张，对企业组织模式、管理制度等方面提出了更高的要求，如果公司管理水平不能及时适应规模迅速扩张的需要，将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。

针对以上风险，公司将加快完善现代企业制度的建设，向社会公开招聘职业经理人，使企业管理更加制度化、规范化、科学化。

4、专业技术风险

商业智能应用软件开发技术更新快、研发投入大、市场需求多变，相关产品、技术的生命周期逐步缩短。如果公司不能持续、及时地关注技术发展的国际动态，持续研发创新，从而无法进行技术和产品升级换代，现有的技术和产品将面临被淘汰的风险。

针对以上风险，公司将紧密跟踪国内外商业智能的技术走向，深入调研国内市场各行业客户的实际需求，加大研发费用投入，加强专业人才引进，加深与国际知名IT企业、国内著名高校、研究所的合作与交流，提升公司专业技术水平。

5、人才流失风险

高素质的软件开发团队是软件企业高效运营和可持续发展的根本保障，也是促进软件企业发展的最重要资本。近年来，公司初步建立了合理、健康、稳定的人力资源管理模式，构建了一支由高级管理人才和“高、精、尖”技术人才所组成的经营团队。随着行业竞争的加剧，同行业企业均在吸引和挖掘此类技术人才，这将对公司构建经营团队带来压力，造成人才流失风险。

针对以上风险，公司实施了“留住人才”计划，建立了“递进式培养、岗位人员互换、人尽其能”的人才建设工作机制，以机制留住人才；制订了完善的绩效考核制度，根据绩效提升技术人员薪酬，以薪酬留住人才；积极创造良好的企业文化，通过科学管理、文化融合、多重激励和职业生涯培训等方式，以发展留住人才。

（五）公司的发展机遇与挑战

1、发展机遇

软件产业作为我国的基础性、战略性产业，在促进国民经济和社会发展中占有重要的地位。近年来，国家陆续出台了一系列法规和政策，从投融资体制、税收、产业技术等多方面为软件产业发展提供了政策保障和扶持，营造了良好的发展环境。BI软件行业属于国家产业政策支持的重点行业，国家产业政策的支持对公司未来财务状况和盈利能力影响较大。

对商业智能接受程度的提高使得电信领域进一步提高了对商业智能的认可程度，加大了对商业智能的投资规模及其在IT投资中的比例。随着电信运营商使用数据挖掘来支撑精细化管理和精细化营销理念的深入，在商业智能应用系统方面的投资将大幅增加，这对公司未来财务状况和盈利能力影响重大。

商业智能应用系统在电信领域取得的成功带动了其他行业、企业对于精细化管理和精细化营销的需求，金融、能源、新闻出版业、零售等行业对于数据平台、数据仓库解决方案的需求逐渐释放。公司在电信领域取得的成功经验、技术水平和品牌优势，将为公司拓展其他领域奠定坚实的基础。

2、面临挑战

国内商业智能领域的大规模行业应用目前还处于起步阶段，完整的深层应用产业链尚未形成，为保持公司的快速健康发展，需要投入大量的研发资金来支撑公司核心产品的研发，提升公司在市场上的核心竞争力，研发过程管控和有效性是目前公司发展面临的主要困难。

商业智能领域属于新兴的信息产业领域，专业人才尤其是“高、精、尖”人才比较匮乏，根据公司未来的发展战略，专业的管理人才、高端的技术人才需求压力比较大，公司需要在经营团队建设上投入更多的工作。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

主营业务分行业情况

□ 适用 √ 不适用

主营业务分产品情况

单位：万元

■

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§6 财务报告

6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

1、通过设立或投资等方式取得的子公司

■

（续表一）

■

（续表二）

■

注：东华信通合并时点为2011年12月31日，只合并资产负债表。

2、非同一控制下的企业合并取得的子公司

（1）子公司情况

■

（续表一）

■

（续表二）

■

（2）非同一控制下企业合并中商誉（负商誉）确定方法

购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

股票简称	东方国信
股票代码	300166
上市交易所	深圳证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈桂霞	刘彦斐
联系地址	北京市朝阳区望京北路9号叶青大厦D座1100	北京市朝阳区望京北路9号叶青大厦D座1100
电话	010-64392089	010-64392089
传真	010-64398978	010-64398978
电子信箱	investor@bonc.com.cn	investor@bonc.com.cn

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
营业总收入（元）	178,811,264.68	121,247,207.40	47.48%	78,985,576.98
营业利润（元）	58,602,900.26	39,160,763.92	49.65%	21,001,778.19
利润总额（元）	67,411,634.35	48,743,950.47	38.30%	29,017,558.92
归属于上市公司股东的净利润（元）	57,570,579.60	42,172,182.68	36.51%	24,968,043.97
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	56,795,984.75	40,472,182.68	40.33%	24,199,726.89
经营活动产生的现金流量净额（元）	15,988,269.39	12,315,504.49	29.82%	20,039,441.60
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（％）	2009年末
资产总额（元）	735,867,856.60	129,529,434.58	468.11%	83,444,294.40
负债总额（元）	65,243,717.09	23,309,987.14	179.90%	19,397,029.64
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	670,624,139.51	106,219,447.44	531.36%	64,047,264.76
总股本（股）	40,500,000.00	30,324,000.00	33.56%	30,324,000.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
基本每股收益（元/股）	1.45	1.39	4.32%	1.20
稀释每股收益（元/股）	1.45	1.39	4.32%	1.20
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	1.43	1.33	7.52%	1.16
加权平均净资产收益率（％）	9.49%	49.54%	-40.05%	59.28%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	9.37%	47.54%	-38.17%	57.46%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.39	0.41	-4.88%	0.66
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（％）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	16.56	3.50	373.14%	2.11
资产负债率（％）	8.87%	18.00%	-9.13%	23.25%

非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-41,165.69		0.00	-59,465.79
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	950,000.00		2,000,000.00	1,289,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	0.00		0.00	-276,787.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目	2,453.75		0.00	0.00
所得税影响额	-136,693.21		-300,000.00	-184,430.13
合计	774,594.85	-	1,700,000.00	768,317.08

2011年末股东总数	5,402		本年度报告公布日前一个月末股东总数				5,402
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）		持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
管连平	境内自然人	26.27%		10,640,000	10,640,000			0
霍卫平	境内自然人	19.70%		7,980,000	7,980,000			0
北京仁邦翰威投资咨询有限公司	境内非国有法人	11.82%		4,788,000	4,788,000			0
北京仁邦时代投资咨询有限公司	境内非国有法人	7.88%		3,192,000	3,192,000			0
毛自力	境内自然人	3.45%		1,396,500	1,396,500			0
金凤	境内自然人	3.12%		1,263,500	1,263,500			0
张靖	境内自然人	2.63%		1,064,000	1,064,000			0
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	基金、理财产品等其他	0.95%		386,038	0			0
孙平玲	境内自然人	0.89%		359,600	0			0
天津信托有限责任公司－天信08A4证券投资集合资金信托	基金、理财产品等其他	0.44%		179,400	0			0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量				股份种类
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金		386,038				人民币普通股
孙平玲		359,600				人民币普通股
天津信托有限责任公司－天信08A4证券投资集合资金信托		179,400				人民币普通股
罗伟康		156,058				人民币普通股
中信信托有限责任公司－建苏744		116,000				人民币普通股
沈荣林		112,800				人民币普通股
孙竟		109,377				人民币普通股
中元融通投资有限公司		105,900				人民币普通股
苏羽翔		101,600				人民币普通股
中国工商银行－鹏华消费优选股票型证券投资基金		101,436				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司股东管连平和霍卫平已共同签署关于一致行动的《协议书》，认定为一致行动人，两人为公司的共同实际控制人，且管连平分别持有北京仁邦翰威投资咨询有限公司和北京仁邦时代投资咨询有限公司的1.7%和3.37%的股权，霍卫平分别持有北京仁邦翰威投资咨询有限公司和北京仁邦时代投资咨询有限公司的1.27%和2.51%的股权。 除以上股东之间的关联关系外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

项 目	2011年度	2010年度	增长变动（%）
营业总收入	17,881.13	12,124.72	47.48%
营业利润	5,860.29	3,916.08	49.65%
净利润	5,757.06	4,217.22	36.51%

项目名称	进展情况	投资进度
商业智能应用构建工具项目	完成系统设计、正在进行编码和单元测试	42.24%
探索式数据分析及应用平台项目	完成系统设计、正在进行编码和单元测试	44.45%
企业数据仓库构建系统项目	系统设计阶段	10.14%
全业务营销及维系挽留系统项目	部分模块进入集成测试阶段	16.58%
数据集成和管理工具项目	部分模块进行集成测试阶段	13.92%

分产品	主营业务 收入	主营业务 成本	毛利率（%）	主营业务收入比上年增减（%）	主营业务成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
企业数据平台	2,217.56	951.73	57.08%	37.53%	26.01%	3.92%
数据分析平台	9,104.51	3,940.51	56.72%	18.37%	25.60%	-2.49%
基于BI的CRM应用	6,425.15	3,492.60	45.64%	175.78%	226.24%	-8.41%
其他	133.91	62.46	53.35%	-72.71%	-72.07%	-1.07%
合 计	17,881.13	8,447.30	52.76%	47.48%	62.86%	-4.46%

地 区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
华东	1,775.46	109.31%
华南	1,138.07	429.21%
华北	7,910.88	56.26%
华中	1,119.93	16.18%
西南	1,707.81	15 42%
西北	2,024.26	39.95%
东北	2,204.71	4.56%

客户名称	销售收入	占全部销售收入的比例（%）	是否存在关联交易
中国联合网络通信有限公司天津市分公司	45,694,54 .99	25.55	否
中国联合网络通信有限公司河北省分公司	9,982,404.16	5.58	否
中国联合网络通信有限公司广西壮族自治区分公司	9,350,702.57	5.23	否
中国联合网络通信有限公司上海市分公司	8,020,959.39	4.49	否
中国联合网络通信有限公司	6,191,526.67	3.46	否
合 计	79,240,141.78	44.31	-

项 目	2011.12.31		2010.12.31		变动幅度
	金额	占总资产	金额	占总资产
		比重		比重	（%）
货币资金	53,850.83	73.18%	5,248.28	40.52%	926.07%
应收账款	10,139.63	13.78%	6,571.82	50.74%	54.29%
应收利息	458.57	0.62%		0.00%
预付账款	141.95	0.19%	23.15	0.18%	513.17%
其他应收款	1,678.23	2.28%	151.76	1.17%	1005.77%
存货	145.36	0.20%	377.33	2.91%	-61.48
流动资产合计	66,414.57	90.25%	12,372.34	95.52%	436.80%
固定资产	1,483.09	2.02%	341.69	2.64%	334.04%
无形资产	139.01	0.19%	199.09	1.54%	-30.18%
商誉	3,530.02	4.80%		0.00%
开发支出	1,971.55	2.68%		0.00%
长期待摊费用		0.00%	5.89	0.05%	-100.00%
递延所得税资产	48.55	0.07%	3.93	0.26%	43.09%
非流动资产合计	7,172.22	9.75%	580.6	4.48%	1135.31%
资产总计	73,586.79	100.00%	12,952.94	100.00%	468.11%

项 目	2011.12.31		2010.12.31		变动幅度 （%）
	金额	占总负债比重	金额	占总负债比重
应付账款	315.69	4.84%	248. 1	10.65%	27.19%
预收款项	388.34	5.95%	-		-
应付职工薪酬	2,309.48	35.40%	1,298.32	55.70%	77.88%
应交税费	813.18	12.46%	726.07	31.15%	12.00%
其他应付款	2,660.13	40.77%	20.85	0.89%	12658.42%
流动负债合计	6,486.82	99.42%	2,293.45	98.39%	182.84%
预计负债	37.55	0.58%	37.55	1.61%	0. 0%
非流动负债合计	37.55	0.58%	37.55	1.61%	0.00%
负债合计	6,524.37	100.00%	2,331.00	100.0%	179.90%

费用项目	2011年	2010年	本年比上年增减幅度	占2011年营业收入比例
销售费用	1,002.11	520.74	92.44%	5.60%
管理费用	3,332.20	2,256.95	47.64%	18.64%
财务费用	-1,248.36	-2.97	-	-
所得税费用	984.11	657.18	49.75%	5.50%
合 计	4,070.06	3431.90	18.59%	22.76%

项 目	2011年度	2010年度	同比增减
(%)
	一、经营活动产生的现金流量净额	1,598.83	1,231.55	29.82%
经营活动现金流入量	18,880.63	10,920.91	72.89%
经营活动现金流出量	17,281.80	9,689.36	78.36%
二、投资活动产生的现金流量净额	-3,732.59	-105.17	-
投资活动现金流入量	5．00
投资活动现金流出量	3,737.59	105.17	3453.86%
三、筹资活动产生的现金流量净额	50,720.60	-23.15	-
筹资活动现金流入量	53,480.96
筹资活动现金流出量	2,760.36	23.15	11823.80%
四、现金及现金等价物增加额	48,586.84	1,103.23	4304.05%
现金流入总计	72,366.59	10,920.91	562.64%
现金流出总计	23 779.75	9,817.68	142.21%

项 目	指标	2011年度	2010年度	同比增减
盈利能力	销售毛利率	52.76%	57.22％	-4.46%
	净资产收益率（加权）	9.49%	49.54%	-40.05%
偿债能力	流动比率（倍）	10.24	5.39	4.84
	速动比率（倍）	10.22	5.23	4.99
	资产负债率	8.87%	18.00%	-9.13%
运营能力	应收账款周转率	2.14	2.55	-0.41
	存货周转率	32.32	11.43	20.89

	2009年	2010年	2011年
研发投入金额	938.39	1,628.42	3,797.31
研发投入占营业收入比例	1.88%	13.43%	21.24%

项目名称	项目阶段	项目目标
GIS网格信息视图应用系统	已达产	通过全方位、多维度的信息收集加工，在GIS地理信息系统上，按网格（区域）展现客户、产品实例、使用量、收入、网络资源等内部信息，以及竞争、市政等外部信息，形成统一的网格信息视图，以此为基础建立以网格为基本管理单元、市场信息驱动的相关管理和业务流程，达到全面掌握区域市场信息及相应收入信息、提升销售效率、合理配置资源、增强考核的有效性等目的，实现网格区域市场的精确管理。
收入数据稽核系统	已达产	实现跨平台、跨环节和环节内的监控、稽核、分析和审计，对稽核点采取合规性检查、量收波动分析、不同数据源的平衡比对等数据分析方法，找出异常数据。对异常数据结果进行复核，确认并量化收入流失与虚增。
本地网数据集市应用系统	已达产	作为EDW、ODS的数据子集，为满足本地网用户的应用需求和减轻EDW、ODS的性能负担，采用数据下发方式，支撑分公司本地化个性经营分析、精确化营销、KPI考核等。
政企客户服务管理系统	已达产	建立政企客户的售前、售中、售后等各服务环节的信息化管理平台，从客户信息、销售、维系、培训、统计、考核等方面对政企客户及企业内部相关部门人员进行全方位的管理。
企业数据应用门户	已达产	通过应用嵌入、角色集成等方式，对数据应用指标、报表、主题进行分解和整合，实现个性化界面风格定制和数据内容的展现，有效提升企业数据应用水平。通过页面导航、搜索引擎、标签化的管理实现EDA域的全网统一搜索。
经营者视窗应用系统	已达产	支撑电信运营商各级（总部、省、本地网）管理层每日看数，为各级管理层展现昨日辖区内按地域、产品、套餐、客户群等多维度的用户发展、通话量、收入数据，帮助管理层及时掌握企业经营情况，及时发现经营异动，及时捕获商机，实现以快速市场响应换取企业经营空间，为支撑精确化管理提供经营数据依据。
全业务经营分析系统	已达产	在现有经分功能基础之上，针对电信运营商移动业务与固网业务的融合要求，通过业务之间的特点进行功能融合，以不同角色的业务考核点为目标，实现固定电话、移动电话、公用电话、互联网、数据通信、网元出租、预付费卡等业务的综合分析平台。
商业智能应用构建工具项目	完成系统设计、正在进行编码和单元测试	实现具有可视化快速设计功能的商业智能应用构建工具，支持商业智能应用的免编程快速构建，提高商业智能应用的构建速度，降低商业智能解决方案的开发、交付成本；提供丰富的分析应用功能，支持报表统计、即席查询、定制化分析、基准管理等多种商业智能应用；提供可以由最终用户进行高度定制的产品，使最终用户在使用目标产品时具有较大的灵活度和自由度，使用户能够针对新的业务需求快速自助分析、获取、共享业务知识，为用户提供更高的附加价值；支持跨行业的通用商业智能解决方案的提供，使公司能够在电信业以外的行业应用中扩大影响力，开辟市场空间。
探索式数据分析及应用平台项目	完成系统设计、正在进行编码和单元测试	建设探索式数据分析及应用平台，一种面向公司内部分析人员和行业最终用户使用的专业数据分析工具。使用者可以利用该产品以所见即所得的方式便捷地实施交互式数据探索和数据挖掘，并将成果固化、发布、共享或与其他使用者进行协作数据探索，从而大幅度降低对数据分析人员的技能要求、拓展数据分析在客户企业的使用面，同时降低公司实施业务咨询服务的时间和人力成本。
企业数据仓库构建系统项目	系统设计阶段	基于公司在电信行业的企业数据平台产品线，研发企业数据核心模型、行业应用模板及数据仓库构建工具。目标是扩展公司数据仓库产品支撑的行业范围，提升数据仓库的数据质量管控、数据共享能力，使数据仓库项目的实施过程自动化、智能化。
全业务营销及维系挽留系统项目	部分模块进入集成测试阶段	建设全业务营销及维系挽留系统，一种面向电信行业的分析型CRM软件平台。该平台是在现有基础上，通过提升客户识别准确度、完善对客户各类特征的把握，达到提升营销与维系挽留效果、降低成本的最终目标。
数据集成和管理工具项目	部分模块进行集成测试阶段	该项目的主要研发内容是通用的数据集成和管理工具，预期目标是实现跨数据库平台的高效ETL过程构建工具，稳定可靠的ETL过程调度工具以及便捷的数据质量管理、元数据管理工具。

项 目	2010.12.31	本期增加	本期减少	2011.12.31
一、账面原值合计	3,004,117.08			3,004,117.08
二、累计摊销合计	1,013,211.05	600,823.32		1,614,034.37
三、无形资产账面净值合计	1,990,906.03		600,823.32	1,390,082.71
四、减值准备合计	0	0	0	0
五、无形资产账面价值合计	1,990,906.03		600,823.32	1,390,082.71

序号	登记证书编号	软件名称	登记号	取得方式	首次发表日期
1	软著登字 第110157号	大客户管理系统V1.0	2008SR22978	承受取得	2001年10月20日
2	软著登字 第110158号	客户维系挽留系统V1.0	2008SR22979	承受取得	2005年03月20日
3	软著登字 第110159号	客户细分系统V1.0	2008SR22980	承受取得	2006年12月10日
4	软著登字 第110160号	TBSS应用软件V1.0	2008SR22981	承受取得	2006年07月27日
5	软著登字 第110161号	经营（决策）分析系统软件V1.0	2008SR22982	承受取得	2002年02月01日
6	软著登字 第110162号	综合人工平台系统软件V1.0	2008SR22983	承受取得	2007年06月30日
7	软著登字 第110163号	统一客户资料系统V1.0	2008SR22984	承受取得	2006年04月20日
8	软著登字 第110164号	渠道管理系统V3.0	2008SR22985	承受取得	2005年06月01日
9	软著登字 第119543号	决策支持系统软件V1.0	2008SR32364	原始取得	2008年10月28日
10	软著登字 第120410号	经营分析指标系统软件V2.0	2008SR33231	原始取得	2007年02月01日
11	软著登字 第124581号	企业级经营分析数据仓库系统V1.0	2008SR37402	原始取得	2008年01月06日
12	软著登字 第0188988号	针对性营销及维系挽留系统软件 V1.0	2010SR000715	原始取得	2009年09月30日
13	软著登字 第0212100号	企业数据仓库系统软件V1.0	2010SR023827	原始取得	2009年11月15日
14	软著登字 第0212146号	操作型数据仓储系统软件V1.0	2010SR023873	原始取得	2009年11月15日
15	软著登字 第0253594 号	本地网数据应用系统软件V1.0	2010SR065321	原始取得	2010年09月01日
16	软著登字 第0252275 号	固网业务营销支撑系统软件V1.0	2010SR064002	原始取得	2009年09月30日
17	软著登字 第0252970号	基于组件的经营分析构建工具系统软件V1.0	2010SR064697	原始取得	2010年09月20日
18	软著登字 0253687第号	集团客户营销支撑系统软件V1.0	2010SR065414	原始取得	2010年08月30日
19	软著登字 第0252390号	数据仓库对象管理系统软件V1.0	2010SR064117	原始取得	2010年10月15日
20	软著登字 第0252395号	数据流调度管理系统软件V1.0	2010SR064122	原始取得	2010年10月10日
21	软著登字 第0252607号	增值业务营销系统软件V1.0	2010SR064334	原始取得	2010年06月15日
22	软著登字 第0253691号	掌上经营分析系统软件V1.0	2010SR065418	原始取得	2010年07月30日
23	软著登字 第0252272号	自助取数系统软件V1.0	2010SR063999	原始取得	2010年04月30日

收入计划（万元）	净利润（万元）	为达目标拟采取的策略和行动
20,000-25,000	6,800-8,000	6、 加强队伍建设，推动企业发展； 7、 完善公司治理，力争高质高效。

分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
企业数据平台	2,217.56	951.73	57.08%	37.53%	26.01%	3.92%
数据分析平台	9,104.51	3,940.51	56.72%	18.37%	25.62%	-2.49%
基于BI的CRM应用	6,425.15	3,492.60	45.64%	175.78%	226.05%	-8.41%
其他	133.90	62.47	53.35%	-72.71%	-72.07%	-1.07%

子公司全称	子公司简称	子公司类型	注册地	业务性质	注册资本（万元）	经营范围
东方国信（天津）科技有限公司	国信天津	有限责任公司	天津市	计算机软件服务与开发	1,200.00	技术推广服务；经济贸易咨询

子公司简称	期末实际出资额（万元）	实质上构成对子公司净投资的其他项目余额（万元）	持股比例（％）	表决权比例（％）
国信天津	1,200.00		100.00	100.00

子公司简称	是否合并报表	少数股东权益	少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额	组织机构代码
国信天津	是			57230141-5

子公司全称	子公司简称	子公司类型	注册地	业务性质	注册资本（万元）	经营范围
北京东华信通信息技术有限公司	东华信通	有限责任公司	北京市	计算机软件服务与开发	200.00	技术推广服务；经济贸易咨询；销售机械设备、五金交电、电子产品。

子公司简称	期末实际出资额（万元）	实质上构成对子公司净投资的其他项目余额（万元）	持股比例（％）	表决权比例（％）
东华信通	5,200.00		100.00	100.00

子公司简称	是否合并报表	少数股东权益	少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额	组织机构代码
东华信通	是			67823050-4