（上接B6版）

（二）重要权益投资情况

1、权益投资示意图

截至2011年6月30日，公司对其他企业的重要权益投资情况如下图所示：

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2、控股子公司基本情况

截至2011年6月30日，公司控股子公司共8家，基本情况如下所示：

单位：万元

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3、参股公司基本情况

单位：万元

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五、发行人控股股东及实际控制人的基本情况

（一）控股股东及实际控制人简介

截至本募集说明书签署日，牟金香女士持有公司38.98%的股份，是公司的控股股东及实际控制人。

牟金香女士简历：1954年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济师。兼任台州市人民对外友好协会常务理事、台州市人大代表、黄岩区人大常委、黄岩区工商联（商会）副会长。获“全国优秀乡镇企业家”称号，被浙江省总工会和浙江省乡镇企业局联合命名为“省创业标兵”。历任浙江联化集团有限公司生产部副部长、工会主席、副总经理、董事长兼总经理。现任联化科技股份有限公司董事长。

截至本募集说明书签署日，牟金香女士持有公司股份共154,736,310股，占公司总股本的38.98%。

（二）控股股东及实际控制人对其他企业的投资情况

牟金香女士持有浙江联润投资有限公司40%的股权。

浙江联润投资有限公司成立于2010年4月19日。该公司注册资本5,018万元，注册地为台州市黄岩新前街道开发区西工业园区茂封街17号，法定代表人为牟金香，目前从事房地产投资与开发业务，股权结构为：牟金香持股40%，倪卫东持股30%，郑宪平持股30%。

六、发行人董事、监事及高级管理人员的情况

公司现有董事7名（包括独立董事3名），监事3名，总裁1名（董事兼任），高级副总裁6名，董事会秘书1名（高级副总裁兼任），财务总监1名，任期均至2013年8月。上述人员2010年度薪酬情况和截至本募集说明书签署日的持股情况如下：

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七、发行人业务及主要产品情况

（一）业务情况

本公司的经营范围为：精细化工产品中间体的制造；经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。

目前，公司的主营业务包括工业业务和贸易业务两部分，以工业业务为主，贸易业务为辅。

工业业务主要为精细化学高级中间体的生产和销售，是公司收入和利润的主要来源。2010年度、2009年度和2008年度，工业业务收入占营业收入的比重分别为63.58%、77.03%和72.76%，工业业务毛利占毛利总额的比重分别为96.82%、96.12%和95.82%。

贸易业务主要为化工原料及其他商品的进出口贸易及转口贸易。2010年度、2009年度和2008年度，贸易业务收入占营业收入的比重分别为36.42%、22.97%和27.24%，贸易业务毛利占毛利总额的比重分别为3.18%、3.88%和4.18%。

（二）主要产品情况

公司最近三年主要产品的实际产量、销售量和产销率情况如下：

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注：产销率＝当年销量/当年产量

（三）公司的竞争优势

公司是国内生产精细化工中间体产品的龙头企业之一。在客户资源、技术研发、综合管理、经营模式、产品持续更新等方面形成了较强的竞争优势。

1、核心客户资源优势

凭借优秀的产品品质、严格的质量保证体系、领先的核心技术、持续的技术创新及改进带来的低成本优势、对客户需求的快速响应能力、对客户知识产权及技术秘密的严格保密管理、管理团队的诚信意识等形成的综合竞争优势，公司在经营发展过程中获得了许多国际性的大型医药、农药及化学企业的认可与信任，形成了由FMC公司、杜邦、巴斯夫、拜耳、先正达等世界知名企业组成的核心客户群，并与之建立了长期稳固的战略合作关系。公司现有的核心客户群资源优势以及良好的市场品牌形象，是公司的核心竞争优势，将确保公司在精细化工行业的国际市场产业转移中获得更多的市场机会。

2、技术研发优势

公司拥有自主研发的氨氧化技术、氟化技术、加氢还原技术、环化合成技术、核苷类系列产品合成技术、格氏反应技术、铃木偶合技术、超低温反应技术等八大核心技术。经过专家鉴定，氨氧化技术处于国际先进水平，氟化、加氢还原、环化合成、核苷类系列产品合成技术处于国内领先水平。格氏反应、铃木偶合、超低温反应技术为最近三年内新形成的核心技术，目前处于国内领先水平。

3、综合管理能力优势

精细化工行业的竞争已越来越多地体现在包括社会责任在内的综合层面竞争上。公司的综合管理能力主要体现为五个层面：严格的质量保证体系，全面推行的环境、职业健康与安全体系，高标准的生产现场管理，精益和供应链管理体系以及较为完善的内部控制体系。

4、经营模式优势

公司实行大客户战略，立足核心客户资源，工业业务采用了定制生产和自产自销相结合的经营模式。定制生产和自产自销有效互补，双轮驱动公司业务快速发展。一方面，通过与国际大型公司开展定制生产合作，公司自身技术工艺水平、管理能力、研发实力大幅提升，并可以掌握国际新产品研发的最新进展，把握行业发展趋势，从而促进自产自销新产品的研发。另一方面，自产自销业务的开展则有利于拓宽营销渠道，丰富公司的核心客户资源，并及时掌握市场信息，从而促进定制生产业务的发展。定制生产和自产自销相互促进的经营模式，将持续增强公司在精细化学高级中间体行业的核心竞争力。

5、高附加值产品持续更新的优势

公司以核心技术为载体，以技术研发实力为依托，加强自主研发，持续进行新产品开发，从而在业务发展过程中对产品结构进行不断优化，持续推出具备市场潜力的高附加值新产品，不断为公司形成新的利润增长点，为公司业务快速增长奠定基础。

第四节 财务会计信息

以下信息主要摘自本公司财务报告。投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2008年度、2009年度、2010年度和2011年半年度财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

一、最近三年及一期财务报告审计情况

本公司2008年度、2009年度、2010年度和2011年半年度财务报告均经立信审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，文号分别为信会师报字（2009）第10346号、信会师报字（2010）第10581号、信会师报字（2011）第10232号和信会师报字（2011）第13075号。

二、最近三年及一期财务会计资料

（一）合并财务报表

合并资产负债表

单位：元

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单位：元

■

合并利润表

单位：元

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合并现金流量表

单位：元

■

单位：元

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（二）母公司财务报表

母公司资产负债表

单位：元

■

单位：元

■

母公司利润表

单位：元

■

母公司现金流量表

单位：元

■

单位：元

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三、最近三年及一期主要财务指标

（一）主要财务指标

1、合并报表口径

■

2、母公司报表口径

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注：流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货余额）/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

息税前利润=利润总额+利息支出

利息保障倍数=息税前利润/利息支出

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

（二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，本公司最近三年及一期净资产收益率和每股收益表如下：

■

*注：根据企业会计准则每股收益列报的相关要求，2008年度、2009年度每股收益均为按2010年末股本进行调整后的数据。

第五节 募集资金运用

一、募集资金运用的具体安排

根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况和未来资金需求，经公司2011年第三次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过6.30亿元公司债券，本期债券募集资金拟用于偿还银行贷款、补充公司流动资金。

在股东大会批准的上述募集资金用途范围内，公司拟安排其中2.50亿元用于偿还银行贷款，优化公司债务结构；剩余募集资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。

二、募集资金运用对公司财务状况的影响

（一）优化公司债务结构

以2011年6月30日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且募集资金中2.50亿元用于偿还银行贷款，剩余3.80亿元用于补充公司流动资金，发行完成且按照募集资金用途使用本次募集资金后，公司合并财务报表的资产负债率将由发行前的34.59%增加至43.16%，流动负债占总负债的比例将由发行前的98.36%降低至48.53%。

发行后，公司短期债务比例将有大幅下降，公司债务结构得到明显改善。

（二）提升公司短期偿债能力

以2011年6月30日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且募集资金中2.50亿元用于偿还银行贷款，剩余3.80亿元用于补充公司流动资金，发行完成且按照募集资金用途使用本次募集资金后，公司合并报表流动比率由发行前的1.71提升至3.04，速动比率由发行前的1.26提升至2.40。

发行后，公司的流动比率和速动比率将有较明显的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力得到增强。

（三）提高公司运营的稳定性，增强公司抗风险能力

公司正处于快速发展期，资金需求量大，如仅依靠银行进行债权融资将使公司的资金来源较大程度受到金融政策、信贷政策变化的影响，增加了公司运营的不确定性。通过本次发行，公司可获得中长期的稳定的经营资金，为公司未来的发展提供良好的资金保障，将大大降低信贷政策变化给公司资金来源带来的不确定性，增强公司抗风险能力，有利于公司持续稳定的发展。

第六节 备查文件

本募集说明书供投资者查阅的有关备查文件如下：

（一）发行人最近三年及一期的财务报告及审计报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）债券持有人会议规则；

（六）债券受托管理协议；

（七）中国证监会核准本次发行的文件。

在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本募集说明书及上述备查文件，或访问巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查阅本募集说明书及摘要。

联化科技股份有限公司

二○一二年二月十七日

公司名称	成立时间	注册资本	注册地	控制表决权比例	主营业务
台州市联化进出口有限公司	1999-11-01	250	浙江省 台州市	100%	各类商品及技术的进出口业务
江苏联化科技有限公司	2003-10-31	57,958	江苏省 响水县	100%	农药中间体及原药的生产销售
台州市黄岩联化药业有限公司	2004-04-09	1,080	浙江省 台州市	100%	原料药（齐多夫定）制造
联化科技（上海）有限公司	2010-03-26	3,180	上海市	100%	医化领域的技术开发、转让、咨询
联化科技（台州）有限公司	2010-04-12	25,122	浙江省 临海市	100%	精细化工产品中间体生产销售
上海宝丰机械制造有限公司	2001-12-17	3,200	上海市	100%	制冷设备制造销售
联化科技（盐城）有限公司	2011-06-21	1,118	江苏省 响水县	100%	化工产品制造、销售
山东省平原永恒化工有限公司	1999-12-08	2,222	山东省 平原县	55%	化工产品制造、销售

公司名称	注册 资本	注册地	表决权 比例	主营 业务	总资产	净资产
台州市黄岩联科小额贷款股份有限公司	10,000	浙江省 台州市	20.00%	小额贷款	14,997.18	12,333.30
上海大可染料有限公司	1,000	上海市	15.00%	染料生产	4,883.62	3,728.95

姓名	职务	性别	年龄	2010年从公司领取的薪酬（万元）（税前）	截至2011年9月30日持有公司股份的数量（股）
牟金香	董事长	女	58	139.71	154,736,310
王 萍	董事 总裁	女	36	103.61	-
张有志	董事	男	55	69.24	16,701,394
彭寅生	董事 高级副总裁	男	48	69.24	7,855,190
杨伟程	独立董事	男	66	3.75	-
马大为	独立董事	男	49	3.75	-
黄 娟	独立董事	女	42	-	-
何禹云	监事长	男	61	35.30	-
王小会	职工监事	男	41	38.54	-
潘强彪	监事	男	35	-	-
张贤桂	高级副总裁	男	47	69.34	11,326,127
鲍臻湧	高级副总裁 董事会秘书	男	46	69.24	5,212,500
叶渊明	高级副总裁	男	36	69.43	2,850
何 春	高级副总裁	男	50	69.30	-
樊小彬	高级副总裁	男	36	35.30	-
陈飞彪	财务总监	男	43	-	-

序号	产品名称	指标	2010年度	2009年度	2008年度	截至2010年底产能 （吨/年）	2010年产能利用率 （%）
1	对氯苯甲腈	产量（吨）	1,342	446	639	2,500	53.68
		销量（吨）	1,317	514	592
		产销率	98.14%	115.25%	92.64%
2	邻氯苯甲腈	产量（吨）	3,953	2,447	1,783	4,200	94.12
		销量（吨）	3,946	2,430	1,787
		产销率	99.82%	99.31%	100.22%
3	2-氰基-4-硝基苯胺	产量（吨）	1,183	1,515	841	1,500	78.87
		销量（吨）	1,181	1,424	801
		产销率	99.83%	93.99%	95.24%
4	2,6-二氟苯腈	产量（吨）	237	112	53	300	79.00
		销量（吨）	235	112	53
		产销率	99.16%	100.00%	100.00%
5	氟唑磺酰胺	产量（吨）	1,569	1,230	1,107	1,700	92.29
		销量（吨）	1,530	1,230	1,049
		产销率	97.51%	100.00%	94.76%
6	联苯菊酯	产量（吨）	1,229	827	702	1,200	102.42
		销量（吨）	1,183	831	674
		产销率	96.26%	100.48%	96.01%
7	异恶草松	产量（吨）	4,915	3,310	2,759	5,000	98.30
		销量（吨）	4,386	3,496	2,563
		产销率	89.24%	105.62%	92.90%
8	双磺吡胺	产量（吨）	14	29	69	20	70.00
		销量（吨）	24	24	69
		产销率	171.43%	82.76%	100.00%
9	三氟氯菊酸	产量（吨）	208	155	224	250	83.20
		销量（吨）	237	147	211
		产销率	113.94%	94.84%	94.20%
10	碳五联苯醚	产量（吨）	23	9	-	50	46.00
		销量（吨）	23	9	-
		产销率	100.00%	100.00%	-
11	氟代甲基吲哚	产量（吨）	21.9	-	31	30	73.00
		销量（吨）	20.0	13	18
		产销率	91.32%	-	58.06%
12	三甲吡唑酸	产量（吨）	10.8	34	18	30	36.00
		销量（吨）	5	34	18
		产销率	46.30%	100.00%	100.00%

项目	2011年6月30日	2010年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动资产：
货币资金	567,760,873.62	98,913,679.41	88,725,950.62	165,558,600.69
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	7,800,072.70	3,664,160.00	5,015,154.61	2,598,200.00
应收账款	258,091,820.11	249,550,552.55	154,576,064.66	125,877,089.00
预付款项	176,075,660.85	70,313,060.19	43,126,554.19	23,131,658.76
应收利息	-	-	-	-
应收股利	-	-	-	-
其他应收款	67,416,204.20	41,009,901.81	44,262,079.97	14,380,796.56
存货	387,061,689.91	322,080,342.88	201,764,804.18	164,686,809.10
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	1,464,206,321.39	785,531,696.84	537,470,608.23	496,233,154.11
非流动资产：
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	31,645,093.03	29,964,599.25	27,484,140.80	6,975,000.00
投资性房地产	578,376.36	600,129.36	1,219,825.42	1,302,302.36
固定资产	615,979,383.24	635,493,489.73	489,256,707.04	387,591,612.01
在建工程	322,206,398.35	191,609,963.47	165,057,248.31	175,796,062.00
工程物资	-	-	-	-
固定资产清理	-	-	-	-
生产性生物资产	-	-	-	-
油气资产	-	-	-	-
无形资产	55,098,235.40	55,758,061.21	49,516,987.89	35,054,651.26
开发支出	-	-	-	-
商誉	23,976,209.74	-	-	-
长期待摊费用	-	-	-	-
递延所得税资产	6,289,553.68	6,374,196.44	4,338,201.45	3,181,077.07
其他非流动资产	-	-	-	-
非流动资产合计	1,055,773,249.80	919,800,439.46	736,873,110.91	609,900,704.70
资产总计	2,519,979,571.19	1,705,332,136.30	1,274,343,719.14	1,106,133,858.81

项目	2011年6月30日	2010年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动负债：
短期借款	327,037,102.18	339,907,710.55	155,000,000.00	182,287,053.20
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	124,867,600.00	97,880,000.00	77,770,000.00	44,475,000.00
应付账款	155,488,181.79	200,944,624.43	113,664,577.74	86,569,548.82
预收款项	202,688,934.88	145,440,959.36	154,945,335.11	112,947,759.19
应付职工薪酬	28,422,212.65	786,302.54	1,478,630.50	1,277,311.94
应交税费	-18,395,258.66	285,768.87	13,335,396.36	6,920,122.69
应付利息	-	346,723.11	-	-
应付股利	-	-	940,368.39	-
其他应付款	37,243,652.46	21,564,554.92	14,938,605.10	14,698,785.93
一年内到期的非流动负债	-	-	-	-
其他流动负债	-	-	-	-
流动负债合计	857,352,425.30	807,156,643.78	532,072,913.20	449,175,581.77
非流动负债：
长期借款	-	-	-	-
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	7,693,886.07	7,693,886.07	7,693,886.07	7,693,886.07
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其他非流动负债	6,562,500.00	7,500,000.00	9,375,000.00	11,400,000.00
非流动负债合计	14,256,386.07	15,193,886.07	17,068,886.07	19,093,886.07
负债合计	871,608,811.37	822,350,529.85	549,141,799.27	468,269,467.84
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	264,661,700.00	245,366,000.00	129,140,000.00	129,140,000.00
资本公积	796,162,526.22	167,421,095.47	283,647,095.47	284,625,909.07
减：库存股	-	-	-	-
盈余公积	44,467,170.62	44,467,170.62	27,612,281.65	22,376,509.62
未分配利润	506,120,510.22	425,727,340.36	284,802,542.75	200,160,915.75
归属于母公司所有者权益合计	1,611,411,907.06	882,981,606.45	725,201,919.87	636,303,334.44
少数股东权益	36,958,852.76	-	-	1,561,056.53
所有者权益合计	1,648,370,759.82	882,981,606.45	725,201,919.87	637,864,390.97
负债和所有者权益总计	2,519,979,571.19	1,705,332,136.30	1,274,343,719.14	1,106,133,858.81

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业总收入	1,233,420,147.28	1,973,449,090.81	1,340,593,059.43	1,084,937,931.66
二、营业总成本	1,085,265,698.45	1,727,545,116.98	1,172,404,268.54	998,070,608.59
其中：营业成本	926,958,912.00	1,458,333,842.31	939,983,344.62	808,605,401.34
营业税金及附加	3,608,107.24	4,865,505.64	3,389,634.58	2,957,743.53
销售费用	16,195,291.21	28,494,416.70	42,601,835.09	31,339,360.85
管理费用	125,468,722.69	217,960,712.76	172,771,227.07	135,326,115.49
财务费用	9,639,468.52	8,058,007.09	8,491,717.17	14,112,472.69
资产减值损失	3,395,196.79	9,832,632.48	5,166,510.01	5,729,514.69
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“-”号填列）	1,680,493.78	2,480,458.45	509,140.80	-
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	1,680,493.78	-	-	-
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	149,834,942.61	248,384,432.28	168,697,931.69	86,867,323.07
加：营业外收入	4,292,668.18	7,395,674.01	6,426,653.18	12,345,066.58
减：营业外支出	2,248,653.77	7,675,911.95	8,172,345.94	1,270,387.40
其中：非流动资产处置损失	34,086.45	6,711,830.77	7,431,409.63	232,417.37
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	151,878,957.02	248,104,194.34	166,952,238.93	97,942,002.25
减：所得税费用	22,332,290.07	45,125,507.76	37,300,420.83	22,748,336.63
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	129,546,666.95	202,978,686.58	129,651,818.10	75,193,665.62
归属于母公司所有者的净利润	129,466,369.86	202,978,686.58	129,559,767.42	74,735,708.46
少数股东损益	80,297.09	-	92,050.68	457,957.16
六、每股收益
（一）基本每股收益	0.51	0.83	0.53	0.35
（二）稀释每股收益	0.51	0.83	0.53	0.35
七、其他综合收益	-	-	-	-
八、综合收益总额	129,546,666.95	202,978,686.58	129,651,818.10	75,193,665.62
归属于母公司所有者的综合收益总额	129,466,369.86	202,978,686.58	129,559,767.42	74,735,708.46
归属于少数股东的综合收益总额	80,297.09	-	92,050.68	457,957.16

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	1,343,938,560.46	1,941,914,949.75	1,414,526,879.45	1,054,608,137.31
收到的税费返还	18,382,490.93	52,041,245.68	20,140,653.31	15,077,517.65
收到其他与经营活动有关的现金	5,651,813.04	8,765,111.31	27,475,101.02	21,290,311.04
经营活动现金流入小计	1,367,972,864.43	2,002,721,306.74	1,462,142,633.78	1,090,975,966.00
购买商品、接受劳务支付的现金	1,104,309,189.12	1,478,768,231.04	931,625,223.53	835,057,951.31
支付给职工以及为职工支付的现金	64,093,566.76	120,726,042.62	93,062,714.64	71,360,736.52
支付的各项税费	43,043,923.66	68,330,669.43	51,007,576.80	44,506,485.27
支付其他与经营活动有关的现金	89,042,819.89	148,704,754.16	205,644,384.62	118,786,234.82
经营活动现金流出小计	1,300,489,499.43	1,816,529,697.25	1,281,339,899.59	1,069,711,407.92
经营活动产生的现金流量净额	67,483,365.00	186,191,609.49	180,802,734.19	21,264,558.08
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	-	538,223.20	-	-
取得投资收益收到的现金	-	-	-	638,094.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	860,288.46	5,674,347.95	2,655,144.14	37,243,380.79
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	40,000,000.00	-
投资活动现金流入小计	860,288.46	6,212,571.15	42,655,144.14	37,881,475.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	178,799,402.78	314,528,713.01	161,063,929.19	164,773,184.57
投资支付的现金	-	-	20,000,000.00	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-3,552,061.34	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	17,777,000.00	40,000,000.00

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
投资活动现金流出小计	175,247,341.44	314,528,713.01	198,840,929.19	204,773,184.57
投资活动产生的现金流量净额	-174,387,052.98	-308,316,141.86	-156,185,785.05	-166,891,709.17
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	648,037,130.75	-	-	314,597,357.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	461,515,280.75	670,903,025.98	595,000,000.00	546,797,251.62
收到其他与筹资活动有关的现金	-	10,076,000.00	-	-
筹资活动现金流入小计	1,109,552,411.50	680,979,025.98	595,000,000.00	861,394,608.62
偿还债务支付的现金	476,365,889.12	485,995,315.43	622,287,053.20	614,888,938.42
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	60,623,349.23	52,497,061.30	46,588,266.24	17,800,963.22
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	940,368.39	-	-
支付其他与筹资活动有关的现金	280,000.00	-	-	-
筹资活动现金流出小计	537,269,238.35	538,492,376.73	668,875,319.44	632,689,901.64
筹资活动产生的现金流量净额	572,283,173.15	142,486,649.25	-73,875,319.44	228,704,706.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	3,187,709.04	-98,388.09	-903,779.77	2,168,204.28
五、现金及现金等价物净增加额	468,567,194.21	20,263,728.79	-50,162,150.07	85,245,760.17
加：期初现金及现金等价物余额	91,212,679.41	70,948,950.62	121,111,100.69	35,865,340.52
六、期末现金及现金等价物余额	559,779,873.62	91,212,679.41	70,948,950.62	121,111,100.69

项目	2011年6月30日	2010年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动资产：
货币资金	33,344,830.71	52,797,687.51	47,544,202.64	121,926,846.44
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	1,904,000.00	1,180,000.00	-	1,680,000.00
应收账款	97,217,326.97	148,527,639.73	83,493,167.77	77,942,757.42
预付款项	9,707,713.33	3,787,943.56	4,541,564.07	3,646,117.53
应收利息	-	-	-	-
应收股利	-	-	-	-
其他应收款	253,823,672.25	278,400,835.32	170,884,396.48	154,730,664.10
存货	172,706,695.06	166,402,686.91	93,893,559.32	66,839,588.52
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	568,704,238.32	651,096,793.03	400,356,890.28	426,765,974.01
非流动资产：
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	1,015,191,013.84	254,368,520.06	196,598,061.61	146,457,000.00
投资性房地产	578,376.36	600,129.36	1,219,825.42	1,302,302.36
固定资产	241,684,938.81	254,134,169.16	152,792,301.02	166,787,512.94
在建工程	36,524,968.11	27,368,705.96	105,344,545.15	61,993,408.28
工程物资	-	-	-	-
固定资产清理	-	-	-	-
生产性生物资产	-	-	-	-
油气资产	-	-	-	-
无形资产	21,591,622.66	21,851,248.18	15,157,783.82	16,859,908.54
开发支出	-	-	-	-
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	-	-	-	-
递延所得税资产	2,007,352.05	2,644,568.06	1,099,604.25	905,956.42
其他非流动资产	-	-	-	-
非流动资产合计	1,317,578,271.83	560,967,340.78	472,212,121.27	394,306,088.54
资产总计	1,886,282,510.15	1,212,064,133.81	872,569,011.55	821,072,062.55

项目	2011年6月30日	2010年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动负债：
短期借款	194,669,502.18	201,718,035.39	135,000,000.00	162,000,000.00
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	75,260,000.00	77,570,000.00	77,770,000.00	44,475,000.00
应付账款	54,142,991.81	90,276,754.05	55,617,735.94	29,809,950.90
预收款项	2,106,835.10	16,613,053.05	1,119,612.45	15,111,563.55
应付职工薪酬	9,982,534.69	768,662.83	866,508.23	848,341.57
应交税费	7,429,130.80	14,586,364.16	4,749,639.45	6,203,258.34
应付利息	-	-	-	-
应付股利	-	-	-	-
其他应付款	177,061,085.74	121,471,735.06	29,860,875.92	6,630,028.91
一年内到期的非流动负债	-	-	-	-
其他流动负债	-	-	-	-
流动负债合计	520,652,080.32	523,004,604.54	304,984,371.99	265,078,143.27
非流动负债：
长期借款	-	-	-	-
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	7,693,886.07	7,693,886.07	7,693,886.07	7,693,886.07
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其他非流动负债	6,562,500.00	7,500,000.00	9,375,000.00	11,400,000.00
非流动负债合计	14,256,386.07	15,193,886.07	17,068,886.07	19,093,886.07
负债合计	534,908,466.39	538,198,490.61	322,053,258.06	284,172,029.34
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	264,661,700.00	245,366,000.00	129,140,000.00	129,140,000.00
资本公积	795,972,103.92	167,230,673.17	283,456,673.17	283,456,673.17
减：库存股	-	-	-	-
盈余公积	44,467,170.62	44,467,170.62	27,612,281.65	22,376,509.62
未分配利润	246,273,069.22	216,801,799.41	110,306,798.67	101,926,850.42
所有者权益合计	1,351,374,043.76	673,865,643.20	550,515,753.49	536,900,033.21
负债和所有者权益总计	1,886,282,510.15	1,212,064,133.81	872,569,011.55	821,072,062.55

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、营业总收入	487,994,816.87	870,974,412.44	605,085,618.09	523,897,891.18
二、营业总成本	400,737,551.19	749,532,820.27	544,933,978.41	484,855,903.88
其中：营业成本	330,114,708.60	632,779,082.47	423,260,826.29	404,952,469.97
营业税金及附加	3,295,005.50	3,834,929.68	2,553,177.70	2,199,203.53
销售费用	11,339,069.58	13,030,101.14	15,947,085.53	4,603,504.12
管理费用	56,423,918.44	99,834,161.73	102,173,398.32	65,748,442.52
财务费用	2,113,713.09	-3,193,031.95	-291,494.96	3,922,287.25
资产减值损失	-2,548,864.02	3,247,577.20	1,290,985.53	3,429,996.49
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“-”号填列）	1,680,493.78	60,583,479.67	509,140.80	-
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	1,680,493.78	2,480,458.45	-	-
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	88,937,759.46	182,025,071.84	60,660,780.48	39,041,987.30
加：营业外收入	3,085,246.43	7,027,060.51	4,340,576.68	12,157,000.00
减：营业外支出	2,180,000.00	2,102,223.11	3,023,891.86	546,327.64
其中：非流动资产处置损失	-	1,615,992.06	2,587,899.86	225,327.64
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	89,843,005.89	186,949,909.24	61,977,465.30	50,652,659.66
减：所得税费用	11,298,536.08	18,401,019.53	9,619,745.02	9,232,954.73
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	78,544,469.81	168,548,889.71	52,357,720.28	41,419,704.93
六、每股收益：
（一）基本每股收益	-	0.69	0.21	0.19
（二）稀释每股收益	-	0.69	0.21	0.19
七、其他综合收益	-	-	-	-
八、综合收益总额	78,544,469.81	168,548,889.71	52,357,720.28	41,419,704.93

项目	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	562,803,402.04	864,098,138.46	623,025,899.38	477,223,818.98
收到的税费返还	4,133,245.82	29,912,687.21	11,082,930.34	4,793,824.99
收到其他与经营活动有关的现金	26,307,798.18	13,951,218.86	11,296,404.51	12,283,337.47
经营活动现金流入小计	593,244,446.04	907,962,044.53	645,405,234.23	494,300,981.44
购买商品、接受劳务支付的现金	394,067,593.32	708,741,745.95	414,379,351.88	415,163,987.67
支付给职工以及为职工支付的现金	24,967,874.53	44,140,305.84	48,760,430.11	38,226,571.94
支付的各项税费	30,992,256.20	22,399,813.24	23,699,404.41	18,578,764.03
支付其他与经营活动有关的现金	41,947,076.13	92,914,252.26	54,739,068.89	51,586,031.92
经营活动现金流出小计	491,974,800.18	868,196,117.29	541,578,255.29	523,555,355.56
经营活动产生的现金流量净额	101,269,645.86	39,765,927.24	103,826,978.94	-29,254,374.12
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	-	538,223.20	-	-
取得投资收益收到的现金	-	58,103,021.22	-	638,094.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	860,288.46	4,809,390.69	2,343,526.24	1,136,932.79
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	40,000,000.00	-
投资活动现金流入小计	860,288.46	63,450,635.11	42,343,526.24	1,775,027.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	10,688,132.45	60,963,865.21	53,202,305.79	45,403,563.18
投资支付的现金	702,312,000.00	55,290,000.00	49,631,920.81	86,690,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	17,777,000.00	40,000,000.00

项目	2010年1-9月	2009年度	2008年度	2007年度
投资活动现金流出小计	713,000,132.45	116,253,865.21	120,611,226.60	172,093,563.18
投资活动产生的现金流量净额	-712,139,843.99	-52,803,230.10	-78,267,700.36	-170,318,535.78
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	648,037,130.75	-	-	314,597,357.00
取得借款收到的现金	319,796,462.78	502,713,350.82	555,000,000.00	486,510,198.42
收到其他与筹资活动有关的现金	500,000.00	13,218,000.00	-	-
筹资活动现金流入小计	968,333,593.53	515,931,350.82	555,000,000.00	801,107,555.42
偿还债务支付的现金	326,844,995.99	435,995,315.43	582,000,000.00	534,888,938.42
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	50,731,964.99	50,080,442.55	45,487,473.01	6,147,591.20
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流出小计	377,576,960.98	486,075,757.98	627,487,473.01	541,036,529.62
筹资活动产生的现金流量净额	590,756,632.55	29,855,592.84	-72,487,473.01	260,071,025.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	1,160,708.78	1,653,194.89	-783,949.37	1,808,472.77
五、现金及现金等价物净增加额	-18,952,856.80	18,471,484.87	-47,712,143.80	62,306,588.67
加：期初现金及现金等价物余额	48,238,687.51	29,767,202.64	77,479,346.44	15,172,757.77
六、期末现金及现金等价物余额	29,285,830.71	48,238,687.51	29,767,202.64	77,479,346.44

财务指标	2011年 6月30日	2010年 12月31日	2009年 12月31日	2008年 12月31日
流动比率	1.71	0.97	1.01	1.10
速动比率	1.26	0.57	0.63	0.74
资产负债率	34.59%	48.22%	43.09%	42.33%
财务指标	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
息税前利润（万元）	16,308.24	25,480.86	17,479.85	11,510.49
利息保障倍数	14.56	38.01	22.28	6.71
应收账款周转率（次）	4.86	9.77	9.56	10.82
存货周转率（次）	2.61	5.57	5.13	5.79

财务指标	2011年 6月30日	2010年 12月31日	2009年 12月31日	2008年 12月31日
流动比率	1.09	1.24	1.31	1.61
速动比率	0.76	0.93	1.00	1.36
资产负债率	28.36%	44.40%	36.91%	34.61%
财务指标	2011年1-6月	2010年度	2009年度	2008年度
息税前利润（万元）	9,809.20	19,183.14	6,872.29	6,546.16
利息保障倍数（倍）	11.89	39.30	10.19	4.42
应收账款周转率（次）	3.97	7.51	7.50	9.43
存货周转率（次）	1.95	4.86	5.27	6.74

报告期利润		收益总额（元）	加权平均净资产收益率	每股收益（元）*
				基本每股收益	稀释每股收益
2011年1-6月	归属于公司普通股股东的净利润	129,466,369.86	11.36%	0.51	0.51
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	127,718,424.72	11.21%	0.51	0.51
2010 年度	归属于公司普通股股东的净利润	202,978,686.58	25.48%	0.83	0.83
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	203,213,509.40	25.51%	0.83	0.83
2009 年度	归属于公司普通股股东的净利润	129,559,767.42	19.19%	0.53	0.53
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	130,399,755.22	19.32%	0.53	0.53
2008 年度	归属于公司普通股股东的净利润	74,735,708.46	16.92%	0.35	0.35
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	65,370,972.59	14.80%	0.31	0.31