北京电子城投资开发股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司年度财务报告已经中审亚太会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人王岩、主管会计工作负责人陈丹及会计机构负责人（会计主管人员）何然声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

1、宏观经济形势与公司应对措施

2011年，在世界经济大幅波动、增长低于预期的国际环境下，国家宏观调控坚持把控制物价作为首要任务，政策效果逐步显现。全国房地产开发投资增速回落。"限购"措施的落实和实施范围的不断扩大，使房地产投资需求得到一定抑制，房价过快上涨态势得到初步遏制，房地产调控初见成效。纵观2011年，房地产行业市场呈现四大特征。

1）、房地产调控政策"有紧无松"

2011年1月，国务院办公厅发布《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》，即"国八条"，要求各地出台房价调控目标；35个城市要从严制定和执行住房限购措施。2月，北京出台限购细则"京十五条"，被称为"最严格限购"。7月，国务院常务会议提出，房价上涨过快二三线城市要采取限购措施。12月，中央经济会议中提出坚持房地产调控政策不动摇，促进房价合理回归。在限购、税收等严厉政策的同时，也进一步加强了地方政府对实现政策目标的考核。

2）、商品住宅市场调控成效初显

2011年，在严厉的房地产调控政策下，全年商品住宅市场整体下滑。在调控不放松的政策下，尚未看到市场有回暖的可能。另一方面，保障房建设工作将受到长期的重视。

3）、商业、办公类地产供大于求的风险加大

受商品住宅市场步入低谷的影响，众多开发商将投资重点转向商业、办公类地产。但因为需求趋于平稳，未来商业、办公类地产市场面临供大于求的市场风险的可能性增大，同时上述过热现象，有可能招致宏观调控政策加大对商业、办公类地产的管控。

4）、公司主营业务符合北京市产业发展规划

2011年，北京工业用地成交面积显著高于住宅用地，产业园成为工业用地出让的主要区域。2012年，北京市将产业地产列入投资重点计划，公司依托中关村科技园的产业园开发建设符合北京市的发展需求。

2011年，面对复杂多变的经济形势，公司董事会审时度势，积极应对。一是要求公司管理层认清形势，强化措施，坚定信心，抓住机遇，科学应对。二是把握好稳中求进的总基调，从公司发展战略的高度分析公司所处行业的规划和发展，科学决策，指导公司具体运作，确保了2011年主要经济指标和重点任务的顺利完成。三是集合各方面专家性的意见和建议，充分发挥了各专门委员会及独立董事的作用。

2、2011年董事会主要工作情况

2011年是"十二五"的开局之年，也是面临新的发展机遇和挑战的一年。董事会以科学发展观为指导，始终着眼于抓好关系公司长远发展的根本性、全局性大事，领导公司卓有成效地开展工作，充分发挥审查、决策、落实、指导的作用，在董事会规范运作、强化公司经营管理、推动管理架构调整、体制机制创新等方面有效履行了职责。

1）、董事会规范有效运作，提升公司治理水平

（1）、有效行使审查决策权

2011 年，公司共组织召开董事会会议7次，审议各类议案25项；董事会专门委员会6次，审议各类议案16项。董事会会议的通知、召开、审议及决策程序符合《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的有关规定，董事会决议合法有效。

（2）、认真履行信息披露义务

2011年，公司严格按照信息披露法律法规的要求，2011年公司合计披露文件21份。均在法定时间内完成编制和披露，做到了真实、准确、完整、及时、公开、有效，无更正或补充披露的情况发生，最大程度保护投资者的利益。

2011年，公司信息披露领导小组和信息披露工作小组规范运作，积极学习、研讨证券相关法律、法规及上市公司规章制度和行为准则。

（3）、严格执行股东大会决议

2011年度，公司共召开股东大会2次，通过9项决议，董事会严格执行了股东大会决议事项。根据公司2010年度股东大会审议通过的《公司2010 年度利润分配方案》，董事会于2011年5月完成了现金分红的派发工作，有效维护了股东权益。

（4）、补充完善公司管理制度

2011年，公司新制订了《对外股权投资管理办法》、《规范与关联方资金往来管理制度》及《董事会秘书工作细则》，完成了监管部门所要求的上市公司22项基本制度建设。

（5）、积极维护投资者关系

公司认真执行《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》及公司《投资者关系管理办法》，平等对待所有股东，努力维护所有股东尤其是中小股东权益，利用网络、电话、传真等投资者交流互动平台，维护投资者关系。

2）、强化经营管理，有力推动2011年各项工作的完成

2011年，董事会在部署全年经营工作的同时，也针对公司的 "十二五"规划落实、内部全面预算管理、公司管理架构调整、公司管理团队建设等方面进行了重点安排，全面指导公司运作。

（1）、经营工作成果显著

在公司董事会领导下，公司坚持在国家宏观调控中求发展，在发展中促转变，力争把握园区地产开发的特点和自身优势，努力创造机遇、抓住机遇，完成全年工作部署。

公司关注国家房地产宏观调控及行业发展动态，加强对国家土地政策和产业政策的跟踪、收集、整理和分析；在如何将公司存量资源利用的更好，如何进一步获取新的资源方面做出了努力，实现了公司资源使用价值的提升，加强了专业化管理，提高了运行质量和效益。

公司通过积极推进项目工程建设，加快园区市政改造和项目配套设施建设，加大市场招商引资和营销策划力度，加强土地资源的前期调研和存量土地资源的盘活，不断提高物业管理水平，加强工程质量及安全管理等有力措施，确保了2011年主要经营指标和重点任务的圆满完成。并为公司 "十二五"期间的持续、稳定发展打下了良好基础

（2）、管理水平不断提高

①、依托北京电控发展战略，全面启动公司 "十二五"规划

2011年，依托北京电控发展战略，公司完成了"十二五"规划的制定，各项落实工作也按计划有序推进。根据公司实际控制人北京电子控股有限责任公司（北京电控）"十二五"发展规划确立的"一二三一"发展战略，北京电控将园区地产行业列为其支持产业。公司作为北京电控旗下唯一的园区地产行业上市公司，也获得了北京电控一如既往的大力支持。为公司今后的持续、稳定发展打下了坚实基础。

②、推行全面预算管理，有效提升资金管控能力及使用效率

2011年，面对国家宏观政策调控所带来的融资难问题，为有效巩固资金链，确保公司项目滚动开发资金及时供应，公司成立了全面预算管理组织机构。公司明确要求下属各子公司、各部门、各施工建设项目团队针对经营目标、利润目标、如何保证利润率的成本控制和费用控制，以及现金流量的管理制定整体的预算安排。公司通过建立、健全预算管理方案和预算管理体系，并对预算体系执行监控，严格控制超计划资金支出，努力降低开发成本，保障了项目开发所需流动资金，确保了公司电子城IT产业园及国际电子总部等在建重点项目的顺利实施。

③、完成组织架构调整，优化公司运营管理体制

2011年，在公司董事会领导下，公司为减少管理层级，提高运营效率，真正实现人财物"统一规划、统一运营、统一管理"的三统一原则，完成了公司内部组织架构的扁平化调整，调整为一体化管理模式，从而使公司在机制体制创新上实现了新突破。通过积极稳妥地推进公司组织架构的调整优化，提升了公司的运营管控力度，增强了公司的核心竞争力。

（3）、公司管理层实现专业化、年轻化

在公司董事会领导下，公司领导班子成员在工作中互相支持，落实了团队建设的各项工作，加强了对年轻干部的培养、考察和选拔，注重抓好后备干部队伍的培训，坚持用年轻化推进领导班子专业化建设。结合公司主要领导面临新老交替的实际，董事会认真审议了相关议案，完成了管理层的更新。调整后公司管理层分工明确，专业对口，均从事各自分管领域工作多年，具有较高的专业能力和管理能力，平均年龄40岁左右，实现了公司管理团队的专业化、年轻化。

3、公司主营业务及其经营状况

1）、主营业务分产品情况

■

2）、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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3）、报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

报告期内，营业总收入减少36.50%，园区地产销售营业收入减少43.87%，园区地产销售营业成本减少56.04%，均因项目开发的周期性及计划安排，当年可销售面积减少所致。

经营活动产生的现金流量净额减少69.99%主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少所致；非经常性损益增加161.53%主要是收到违约金所致；加权平均净资产收益率减少30.01%主要是园区地产销售营业收入减少导致的净利润减少所致。

4、公司未来发展的展望

2012年是公司实施“十二五”规划承上启下的重要一年。公司将坚持科学发展观，严格按照“十二五”发展规划的总体要求，积极应对国家宏观调控对行业的影响，实现公司各项工作的稳步运行。

1）、贯彻落实“十二五规划”，确保2012年各项工作全面完成

按照“十二五”规划的总体进度要求，2012年建设任务、市场营销任务、运营管理任务很重。公司将加强建设项目的经营计划和预算管理，加大市场营销执行力度，提高项目管理的科学性，稳步推进存量项目的开发建设，提升物业管理的质量和盈利能力，确保公司年度经营目标的实现。

2）、做好新项目储备，实现公司可持续发展

公司将积极深入开展国家宏观经济环境和本行业的政策性研究，重点加强土地市场、资本市场的调研和分析，做好新项目拓展的各项准备，为公司可持续发展提供资源保障。

3）、进一步完善公司内部管理，加强内部控制体系建设

2011年底，公司通过调整管理架构，形成了一体化管理模式。为理顺内部管理关系，完善内部管理流程，2012年公司将进一步加强内控体系的建设、提高风险管控的能力、优化人力资源的配置、保证品牌价值的培育和提升，为公司核心竞争力的增强提供保障。在新的组织架构和管理格局下，保证管理体系顺畅有序、高质高效运转。

4）、持续巩固企业文化，抓好管理团队建设

2012年，公司将结合原有企业文化的精髓和新组织架构下的经营管理特点，在企业文化建设中突出团队精神和协作意识，提倡简单和谐的企业氛围。公司新的管理团队将兢兢业业、认真负责做好工作，继续提高战略决策能力、提高效率和工作质量、增强抗风险意识、保持廉洁自律，将公司做大做强。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述5.1

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

请见前述5.1

§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

董事长：王岩

北京电子城投资开发股份有限公司

2012年3月28日

股票简称	电子城
股票代码	600658
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	吕延强	尹紫剑
联系地址	北京市朝阳区酒仙桥北路甲10号院205楼6层（电子城IT产业园B5楼6层）	北京市朝阳区酒仙桥北路甲10号院205楼6层（电子城IT产业园B5楼6层）
电话	010-58833515	010-58833515
传真	010-58833599	010-58833599
电子信箱	bez@bez.com.cn	yinzj@bez.com.cn

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	830,940,468.25	1,308,474,992.32	-36.50	1,291,474,935.01
营业利润	382,266,814.17	475,824,583.00	-19.66	448,312,906.62
利润总额	413,496,370.68	486,457,720.30	-15.00	458,812,878.55
归属于上市公司股东的净利润	312,358,613.98	365,147,580.44	-14.46	317,174,075.44
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	286,935,318.61	355,419,682.75	-19.27	308,503,983.41
经营活动产生的现金流量净额	251,384,678.79	837,753,841.55	-69.99	156,596,777.95
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	3,418,900,361.33	3,205,318,973.54	6.66	2,680,526,185.48
负债总额	1,469,212,834.26	1,489,819,060.20	-1.38	1,334,520,366.58
归属于上市公司股东的所有者权益	1,949,687,527.07	1,715,499,913.34	13.65	1,346,005,818.90
总股本	580,097,402.00	580,097,402.00	不适用	580,097,402.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.54	0.63	-14.29	0.74
稀释每股收益（元／股）	0.54	0.63	-14.29	0.74
用最新股本计算的每股收益（元/股）	不适用	不适用	不适用	不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.49	0.61	-19.67	0.72
加权平均净资产收益率（%）	16.70	23.86	减少7.16个百分点	25.97
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	15.34	23.22	减少7.88个百分点	25.26
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.43	1.44	-70.14	0.27
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.36	2.96	13.51	3.15
资产负债率（%）	42.97	46.48	减少3.51个百分点	49.79

非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	563,906.74	固定资产处置损益	-70,395.92
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	4,667,970.55	政府补助	3,904,746.87	4,430,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费				952,751.50
受托经营取得的托管费收入	2,502,235.75	受托经营资产收益	1,562,906.98	440,740.46
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	25,997,679.22	罚款及违约金、废品收入等	6,798,786.35	6,069,971.93
所得税影响额	-8,308,496.89		-2,468,146.59	-3,223,371.86
合计	25,423,295.37		9,727,897.69	8,670,092.03

2011年末股东总数			27,816户	本年度报告公布日前一个月末股东总数		28,757户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
北京和智达投资有限公司	国有法人		69.99	405,981,375	381,979,181	无
北京七星华电科技集团有限责任公司	未知		1.97	11,456,076	11,456,076	未知
京东方科技集团股份有限公司	未知		1.69	9,819,493	9,819,493	未知
北京兆维电子(集团)有限责任公司	国有法人		1.58	9,140,900		无
北京市将台经济技术开发公司	未知		0.56	3,273,164		未知
中国工商银行股份有限公司－诺安灵活配置混合型证券投资基金	未知		0.44	2,540,060		未知
信泰人寿保险股份有限公司－万能保险产品	未知		0.43	2,499,905		未知
中国工商银行股份有限公司－诺安中小盘精选股票型证券投资基金	未知		0.34	1,976,597		未知
中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金	未知		0.32	1,863,862		未知
北京燕东微电子有限公司	未知		0.28	1,636,582	1,636,582	未知
北京信息职业技术学院	未知		0.28	1,636,582	1,636,582	未知
北京东光微电子有限责任公司	未知		0.28	1,636,582	1,636,582	未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
北京和智达投资有限公司		24,002,194			人民币普通股
北京兆维电子(集团)有限责任公司		9,140,900			人民币普通股
北京市将台经济技术开发公司		3,273,164			人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－诺安灵活配置混合型证券投资基金		2,540,060			人民币普通股
信泰人寿保险股份有限公司－万能保险产品		2,499,905			人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－诺安中小盘精选股票型证券投资基金		1,976,597			人民币普通股
中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金		1,863,862			人民币普通股
中国电子物资北京公司		1,620,000			人民币普通股
中原信托有限公司－中投策略1期链式资金信托		1,185,000			人民币普通股
卢纲平		801,551			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		北京和智达投资有限公司与北京兆维电子（集团）有限责任公司均为北京电子控股有限责任公司全资子公司，其之间存在关联关系，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；中国工商银行股份有限公司－诺安灵活配置混合型证券投资基金与中国工商银行股份有限公司－诺安中小盘精选股票型证券投资基金同属诺安基金管理有限公司管理；公司未知上述其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

单位:元 币种:人民币
分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
园区地产销售	644,972,335.60	184,001,958.28	71.47%	-43.87%	-56.04%	7.90%
园区地产出租	100,748,745.96	22,231,167.21	77.93%	18.92%	-0.79%	4.38%
物业管理	80,373,971.76	71,188,756.19	11.43%	12.75%	7.21%	4.58%

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
北京市	826,095,053.32	-36.70%