大连港股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人张凤阁、主管会计工作负责人张国峰及会计机构负责人（会计主管人员）王萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
概述
2011年，世界经济增长放缓，国际贸易增速回落，各类风险明显增多。国内经济继续朝着宏观调控预期方向发展，呈现增长较快、价格趋稳、效益较好的良好态势。从全年来看，中国国内生产总值比2010年增长9.2%，进出口总额增长22.5%。
2011年，全国规模以上港口吞吐量再创新高，货物吞吐量和集装箱吞吐量继续保持两位数增长，但增速有所放缓。
本集团主要业务包括油品/液体化工品码头及相关物流业务（油品部分）、集装箱码头及相关物流业务（集装箱部分）、汽车码头及相关物流业务（汽车码头部分）、矿石码头及相关物流业务（矿石部分）、杂货码头及相关物流业务（杂货部分）、散粮码头及相关物流业务（散粮部分）、客运滚装码头及相关物流业务（客运滚装部分）及港口增值与支持业务（增值服务部分）。
2011年，与本集团主要业务相关的宏观经济、行业背景如下：
油品部分：随着国内新增及扩建炼能的陆续集中投产和国内石油战略或商业储备库的投用，我国对原油的需求不断加大，但较高的国际油价、大量炼厂检修以及信贷紧缩引发的工业生产降温，都限制了我国原油进口量的增长，全年共计进口原油2.54亿吨，同比增长6%。
集装箱部分：2011年，东北三省实现地区生产总值45,060亿元，同比增长12.6%，较2010年回落1.0个百分点，但仍保持了较高发展速度。进出口总额累计完成1,621亿美元，同比增长24.1%，累计增幅高于全国平均1.6个百分点。东三省对外贸易总值占全国的比重为4.45%，较2010年上升0.06个百分点。
汽车码头部分：据中汽协会统计，2011年全国汽车产销1,841.89万辆和1,850.51万辆，同比增长分别为0.844%和2.45%。汽车出口量达到81万辆，同比增长49.45%，大企业集团产销规模整体提升，行业经济效益明显提高。
矿石部分：2011年我国进口铁矿石68,606万吨,同比增加6,762万吨,增长10.9%，进口铁矿石均价达到163.84美元/吨，同比增长27%。铁矿石市场未受到铁矿石谈判的影响，更多的是受市场需求影响。
杂货部分：2011年全国粗钢产量6.84亿吨，同比增长9.1%，增速同比减缓1.3个百分点。受国内外经济环境影响，钢材市场需求低迷；全国煤炭生产、运输保持较快增长，市场需求旺盛，库存相对充足，价格高位趋降，市场供需基本平衡。
散粮部分：2011年国内外粮食市场复杂多变，受国家粮食政策宏观调控及国内外经济环境等多重因素影响，全年需求格局较不均衡。
客运滚装部分：国家的宏观经济政策对辽鲁及其延伸腹地客货源带来了一定影响，运量呈现出先抑后扬逐步走高的态势，客货源生成总量好于去年同期。
上述数据显示，2011年本集团虽然面临较为复杂的国内外经济环境，但腹地经济仍保持了平稳发展，内需扩大为本集团的整体业务增长提供了有力支撑。其中汽车码头部分继续强势增长，集装箱部分逆势大幅增长，杂货部分、散粮部分、客运滚装部分也取得一定增长。本集团油品码头完成油化品吞吐量4,087.5万吨，同比减少6.1%，其中外进原油2,194.8万吨，同比减少13.9%。集装箱码头完成集装箱吞吐量742.0万TEU，同比增长17.1%。在大连口岸，完成集装箱吞吐量635.1万TEU，同比增长21.2%。汽车码头实现汽车吞吐量176,624辆，同比增长46%。矿石码头完成矿石吞吐量2,722.5万吨，同比减少3.6%。杂货码头完成吞吐量3,067.3万吨，同比增长11.4%。散粮码头完成吞吐量706.6万吨，同比增长10.1%。客运滚装码头完成客运吞吐量408万人次，同比增长34.3%；完成滚装吞吐量62.7万辆，同比增长22.5%。
2011年，本集团实现归属于母公司股东的净利润为人民币666,337,610.41元，比2010年的人民币813,154,280.39元减少146,816,669.98元，降低18.1%。
本报告所涉及的业务数据或资料，例如吞吐量数据，是基于本集团拥有权益的所有公司的合计数据或资料，不管本集团成员持有多少比例之股权。
整体业绩回顾
总体业绩
2011年，本集团实现归属于母公司股东的净利润为人民币666,337,610.41元，比2010年的人民币813,154,280.39元减少146,816,669.98元，降低18.1%。净利润的减少，主要是受油品吞吐量同比大幅下降，油品装卸毛利大幅减少，财务费用增加的影响。但从大连港集团收购的码头资产及业务均取得了较好的增长，码头业务类型的多样化，使集团增强了抵御单一业务经营风险的能力。
2011年，本集团基本每股收益为人民币0.15元，比2010年的人民币0.22元[1]降低31.8%。
2011年，本集团实现收入为人民币3,955,394,389.80元，比2010年的人民币3,336,950,665.77元增长18.5%。除油品业务外，其他各项业务的收入随业务量均有不同程度的增长。同时，集团合并大连集装箱码头有限公司之后，收入规模有所扩大。
2011年，本集团营业成本为人民币2,487,752,090.60元，比2010年的人民币1,888,274,585.53元增长31.8%。营业成本的增长，除合并范围扩大引起的增长外，同比增加主要是新增资产折旧费的增加、运行费用随业务量的增长以及工资调整引起人工费用的增加。
2011年，本集团实现毛利为人民币 1,467,642,299.2 元，比2010年的人民币1,448,676,080.24 元增长1.3%。毛利率为37.1%，比2010年降低6.3个百分点。在高毛利率的油品装卸业务量下滑的同时，新增资产等因素导致固定成本上升，从而使毛利率下降。
2011年，本集团管理费用为人民币 449,107,581.54 元，比2010年的人民币367,797,503.78元增长22.1%。扣除合并范围扩大引起的增长外，同比增加43,850,000元，增长11.9%，主要是物价上涨及社保基数上调以及工资调整引起人工费用的增加。
2011年，本集团财务费用为人民币178,102,358.69元，比2010年的人民币65,283,800.80 元增长172.8%。主要是集团为后续投资筹集资金产生的利息费用，以及部分投资项目投产后费用化利息的增加。
2011年，本集团投资收益为人民币141,080,016.28元，比2010年的人民币138,425,185.54 元增长1.9%，主要得益于集团利用短期结余资金进行较高收益投资取得的收益。
2011年，本集团营业外净收入为人民币173,701,447.1 元，比2010年的人民币83,787,411.98元增长107.3%，主要得益于取得的集装箱发展财政补贴。
2011年， 本集团所得税费用为人民币 237,587,965.27 元，比2010年的人民币231,482,037.30元增长2.6%，主要是合并大连集装箱码头有限公司使所得税费用增加。
资产负债情况
截至2011年12月31日，本集团的总资产为人民币27,173,854,323.81元，净资产为人民币13,639,664,692.70元。每股净资产为人民币2.85元，比2010年12月31日的每股净资产增长3.6%。每股净资产的增长，主要得益于经营积累的影响。
截至2011年12月31日，本集团的总负债为人民币13,534,189,631.11元，其中未偿还的借款总额为人民币11,059,431,953.57元。
财务资源及流动性
2011年，本集团经营活动现金净流量为人民币1,229,850,145.01 元； 融资活动现金净流量人民币1,898,372,693.52 元。得益于经营活动形成的稳定现金流，以及成功发行公司债，集团继续扩充固定资产建设和股权投资，保持了良好的财务状况和借贷结构。
截至2011年12月31日，本集团持有现金及现金等价物的余额为人民币2,230,657,276.32元，比2010年12月31日减少人民币1,025,661,172.45元。主要是投资活动形成的现金减少。
截至2011年12月31日，本集团新增借款为人民币8,335,445,907.13元，偿还银行贷款为人民币3,717,221,572.62元，截至2011年12月31日，本集团未偿还的借款为人民币11,059,431,953.57元，其中人民币10,028,431,953.57元为一年以后应偿还的借款，人民币1,031,000,000.00元为一年内应偿还的借款。净债务权益比率，截止2011年12月31日约为64.6%（2010年12月31日为23.5%）。
截至2011年12月31日 ，本集团未动用的银行授信额度为人民币11,062,550,000.00元。
2011年，本集团不存在与汇率波动有关的重大风险，也没有签订任何外汇对冲合同。
募集资金使用情况（A股）
本公司于2010年向社会公众发行7.62亿股A股中取得的资金净额大约为人民币2,772,092,000.00元。截至2011年12月31日，本公司从募集资金中已经使用金额约为人民币1,792,132,000.00元，未使用的募集资金余额为人民币979,960,000.00元。
目前募集资金的使用情况和在2010年12月3日公司的招股书中所披露的募集资金的使用计划相比并无实质变化，部分募集资金投资项目变更情况已于2011年12月31日作出相应公告。截止2011年12月31日，募集资金的使用情况如下：
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募集资金使用情况（H股）
本公司于2006年向全球发行9.66亿股H股中取得的资金净额大约为人民币2,385,343,000.00元。截至2011年12月31日，本公司从募集资金中已经使用金额约为人民币2,330,793,000.00元，未使用的募集资金余额为人民币54,550,000.00元。
目前募集资金的使用情况和在2006年4月18日公司的招股书中所披露的募集资金的使用计划相比并无实质变化，截至2011年12月31日，募集资金的使用情况如下：
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原用于8艘拖轮建造项目的剩余资金1,300万元，已经用于一般营运资金；新港12个原油储罐项目已完工，目前结余资金5,455 万元，该结余资金将用于公司日常经营活动，已于2012年3月29日董事会审议批准通过。
资本性开支
2011年，本集团的资本性投资完成额为人民币2,437,303,282.82元。上述资本性支出资金主要来源于经营积累资金、A股募集资金、公司债募集资金等。
油品部分
2011年，油品/液体化工品码头吞吐量完成情况，以及与2010年的对比情况见下表：
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2011年，本集团共完成油化品吞吐量4,087.5万吨，同比减少6.1%。
2011年，本集团实现原油吞吐量2,895.0万吨，同比减少4.0%。其中外进原油2,194.8万吨，同比减少13.9%。一方面，由于腹地主要炼厂相继检修，同时国际油价居高不下，油价倒挂，炼厂复工后采取“减产减亏”策略，降低负荷，再加上腹地炼厂对管道进口俄油加工量的大幅增加，冲抵进口原油数量；另一方面，在2010年7月16日发生的火灾事故（“7.16”事故）中受损的部分储运设施尚未完全恢复作业。以上因素致使经本集团上岸的进口原油量减少。
2011年，本集团成品油吞吐量为1062.5万吨，同比减少13.1%。腹地炼厂检修和炼油业务亏损影响炼厂加工量，成品油产出量降低，导致成品油下海量降低。
2011年，本集团液体化工品吞吐量为88.6万吨，同比减少5.5%。主要受国际原油价格波动较为频繁导致的客户交易量萎缩影响。
2011年，从本集团码头上岸的进口原油吞吐量占大连口岸和东北口岸的比例分别为100%（2010年为100%）和71.4%（2010年为75.5%）。油品吞吐量占大连口岸和东北口岸的比重分别为70.9%（2010年为69.7%）和44.7%（2010年为46.4%）。油品总吞吐量占东北口岸比重下降，主要原因腹地主要炼厂检修减产、经管道进口原油加工量的增加、“7.16”事故的后续影响以及华锦集团在盘锦新建炼厂从其它口岸进口原油的影响。
2011年，油品部分实现收入为人民币875,470,142.51元，比2010年的人民币887,091,396.68元降低1.3%。2011年，由于大连腹地炼厂相继检修导致油品吞吐量同比大幅下降，油品装卸收入相应减少，但新建油罐的投产，上调了部分油罐出租费率，增加了罐租收入，消除了部分不利影响。
2011年油品部分收入占本集团营业收入的22.1%（2010年为26.6%）。
2011年，油品部分实现毛利为人民币427,424,418.20 元，比2010年的人民币493,260,693.64元降低13.3%，油品部分的毛利占本集团总毛利的29.1%（2010年为34.0%）。毛利率为48.8%（2010年为55.6%）。毛利率的下降，主要是租赁新投产码头导致固定成本的增加。
2011年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下：
7#罐组投产，为中转货源争揽创造条件。7#罐组60万立方米原油储罐从2011年1月份起逐步投入生产，为中转货源争揽创造了条件。
420万立中石油商储库顺利投产。受2010年“7.16”事故影响,中石油420万立商业储备库迟迟未能投入运营,在受损管道及相关设施具备投用条件后,积极办理相关手续,促使中石油商储库于2011年8月21日正式投产。
中石油液化天然气股份有限公司（本公司拥有20%股权）大连LNG 接收站码头开始投产试运行。
加强价格管理，提升公司盈利水平。对港口装卸和储罐租赁提价方案进行了测算研究，修订部分客户装卸协议和油罐租赁协议，提高港口收费标准以增加收入。
集装箱部分
2011年，集装箱码头吞吐量完成情况，以及与2010年的对比情况见下表：
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附注1：本集团在其它口岸的吞吐量是指：锦州新时代集装箱码头有限公司（本集团拥有15%股权）和秦皇岛港新港湾集装箱码头有限公司（本集团拥有15%股权）的合计吞吐量。
2011年本集团完成集装箱吞吐量742万TEU，同比增长17.1%。在大连口岸，本集团完成集装箱吞吐量635.1万TEU，同比增长21.2%，其中外贸集装箱同比增长11.5%，内贸集装箱同比增长55.4%。完成集装箱海铁联运量36.2万TEU，同比增长24.4%；完成集装箱中转量87.5万TEU，同比增长42.7%。本集团加大集装箱市场开发力度，同时受惠于省市政府大力发展集装箱的优惠政策，集装箱业务增幅明显。
2011年，本集团集装箱码头业务在大连口岸的市场占有率为99.2%（2010年为99.7%），在东北口岸的市场占有率为58.3%（2010年为62%）。本集团外贸集装箱在大连口岸的市场占有率为100%（2010年为100%），在东北口岸的市场占有率为96.9%（2010年为96.7%）。
2011年，集装箱部分实现收入为人民币887,635,682.17元，比2010年的人民币483,137,204.41元增长83.7%。主要是大连集装箱码头有限公司纳入合并后，扩大了收入规模，扣除该因素后，收入同比下降6.2%，主要由于土地转让收入以及资产出租收入减少的影响，但得益于环渤海内支线运输收入的增加，缓解了收入的下降幅度。
2011年集装箱部分收入占本集团营业收入的22.4%（2010年为14.5%）。
2011年，集装箱部分实现毛利为人民币280,364,942.47元，比2010年的人民币226,193,115.78元增长23.9%，集装箱部分的毛利占本集团总毛利的19.1%（2010年为15.6%）。毛利率为31.6%（2010年为46.8%），毛利率的降低，主要是2010年的土地转让业务毛利率较高所致。
2011年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下：
航线市场开发方面，本集团充分利用大连口岸政策、经济和区位优势，大力加强航道、泊位等基础设施建设，与船公司建立整体战略合作机制，稳定现有航线运作，积极争取新航线上线，完善内外贸航线网络，实现以线增量，航线最多时达到95条。有力巩固了本集团在东北地区外贸集装箱业务的领先优势，内贸集装箱业务健康快速发展。
本集团通过增加运力投入，着力完善中转体系，打造环渤海公共支线平台， 本集团中转运力达14条，同比增长9条。同时注重锦州内贸中转、国际中转、换船、空箱调运及临时挂靠等业务的开展，确保中转箱量稳步增长，全年完成中转箱量87.5万TEU，同比大增42.7%。
本集团高度重视铁海联运业务发展，通过落实铁海联运优惠政策，推动铁路系统设点、加线、增量，全力加快大连港铁海联运业务发展。全年新增3条班列线，腹地节点延伸至德惠、大庆和齐齐哈尔。大连港成为铁海联运发展国家示范项目和东北唯一铁海联运示范通道，铁海联运业务总体发展态势良好。
积极推进散、杂改集业务发展，增加适箱货源。本集团成立散、杂改集业务推进工作组，统筹调度资源，优化操作方案，保障散、杂改集操作服务质量，推进散、杂改集业务加快发展。
汽车码头部分
2011年，汽车码头吞吐量完成情况，以及与2010年的对比情况见下表：
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2011年本集团汽车码头实现整车作业量176,624辆，大幅增长46%。
2011年，本集团汽车整车作业量在东北各口岸的市场占有率为92.2%（2010年为88.7%）。
2011年，汽车部分实现收入为人民币9,920,000.00元，主要是港越汽车船公司新建汽车滚装船投入运营取得的租船收入。本集团确认享有汽车码头的收益额为人民币10,574,631.41元，比2010年的人民币2,748,190.88元增长284.8%，主要是受益于汽车货源市场开发效果逐步显现等有利因素。
2011年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下：
以广本和上汽航线为依托，积极拓展内贸市场，新增了东风日产和华晨宝马等新客户，同时积极推动船公司增加舱位保障和加大航班密度，目前内贸航线班期密度达到每周6班，2011年内贸南北运输基本处于均衡状态，全年转运量近14万辆。
外贸方面一是争揽腹地农用机械进口超过1,400辆，这些进口农机体积较大，堆存时间较长，为本集团带来较高的收入。二是除哈飞形成每月2班的外贸出口航线外，还积极拓展腹地其他出口业务，共争揽外贸出口整车近1500辆。
本集团在大客户合作方面取得很大进展。2011年3月，与奇瑞汽车股份有限公司、北京长久物流有限公司合资成立的中世国际物流公司正式运作，开始为奇瑞汽车提供整车及零部件全程物流服务。
本集团订造的两艘滚装船“安吉8号”轮、“安吉9号”轮分别于2011年7月和12月正式交付使用，并就两艘船与上汽集团控股的安吉汽车物流有限公司签署合作协议，在汽车物流领域开展合作。
矿石部分
2011年，矿石码头吞吐量完成情况，以及与2010年的对比情况见下表：
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2011年本集团矿石码头完成矿石吞吐量2,722.5万吨，同比减少3.6%。
2011年本集团矿石吞吐量在东北口岸的市场占有率为32.8%（2010年为37.5%）。
2011年，矿石部分实现收入为人民币313,705,891.55元，比2010年的人民币304,994,487.39元增长2.9%，主要是矿石超期堆存费的增加。
2011年矿石部分收入占本集团营业收入的7.9%（2010年为9.1%）。
2011年，矿石部分实现毛利为人民币136,517,215.87元，比2010年的人民币121,064,811.85元增长12.8%，矿石部分的毛利占本集团总毛利的9.3%（2010年为8.4%）。毛利率为43.5%（2010年为39.7%），毛利率的提高，主要是超期堆存收入的增加、运行成本控制性下降共同影响。
2011年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下：
深入走访客户，提供个性化服务，稳定主要客户及战略客户的货源。加大市场开发力度，依托区位和深水优势，全年接卸25万吨级以上矿船36艘次，同比增加5艘次。
不断巩固和稳定东北腹地货源。高度关注河北市场环境变化情况，及早掌握其超大型船舶进口动态，并成功争揽。加强与腹地港口的合作，为客户寻找合适的二程船，打通海上疏运通道。依托自身深水良港优势打造环渤海中转网络。
完成码头泊位改造工程，为满足未来大型船舶靠泊需要，对原有矿石码头泊位进行升级改造，促使大码头接卸船舶能力进一步加强。
成立散货物流中心，为客户提供矿石贸易、物流、保税及简单加工等领域的增值服务。
杂货部分
2011年，杂货码头吞吐量完成情况，以及与2010年的对比情况见下表：
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2011年本集团杂货码头完成吞吐量3067.3万吨，同比增长11.4%。
2011年，本集团实现钢铁吞吐量766.6万吨，同比减少8.7%。受国内外经济低迷及鞍钢、本钢等钢厂高炉检修和经营策略调整影响，本集团钢铁吞吐量有所下降。
2011年，本集团实现煤炭吞吐量1254.2万吨，同比增长45.6%。煤炭取得增长的主要原因是蒙东煤炭的产量和需求猛增，集团原有大客户增加下海煤炭运量。同时长兴岛港铁路通车后吸引了大量货源积聚，形成了有力的补充。
2011年，本集团实现设备吞吐量172.3万吨，同比大增68.8%。主要原因一方面是东北地区装备制造业继续快速发展，印度等国家对我国电厂设备需求增加。另一方面本集团加大市场开发力度，并通过与船公司联合打造班轮航线来争揽货源。
2011年，本集团杂货码头钢铁吞吐量占东北口岸的比重为18.3%（2010年为21.8%）。2011年，本集团杂货码头煤炭吞吐量占东北口岸的比重为14.3%（2010年为12.9%）。
2011年，杂货部分实现收入为人民币355,113,504.60元，比2010年的人民币310,931,948.16元增长14.2%，主要得益于杂货码头吞吐量的增长、费率的上调影响。
2011年杂货部分收入占本集团营业收入的9.0%（2010年为9.3%）。
2011年，杂货部分实现毛利为人民币39,633,690.62元，比2010年的人民币31,911,963.34元增长24.2%，杂货部分的毛利占本集团总毛利的2.7%（2010年为2.2%）。毛利率为11.2%（2010年为10.3%），毛利率的增长，主要得益于杂货装卸费率的上调。
2011年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下：
本集团联合腹地钢厂开辟至南方各港的精品钢材班轮航线，缩短转运时间并降低海运费，吸引了更多下游客户。同时，开辟了大连——印度的出口设备班轮航线，达到“以航线吸引货源，以货源稳定航线”的良性发展趋势。
本集团深入腹地接触客户，与多家煤炭客户签订了转运协议，促进了煤炭吞吐量的大幅提升。煤炭吞吐量一举突破千万吨，成为本集团继客滚、集装箱、油品、矿石之后第五个千万吨货种。
本集团利用大件设备装卸技术优势，全力打造环渤海设备转运基地，吸引多家客户在我港转运大件设备。
杂改集业务取得重大突破。开发了多功能船捎带集装箱的新型运输模式，开通了大连——珠海的杂改集班轮航线。
散粮部分
2011年，散粮码头吞吐量完成情况，以及与2010年的对比情况见下表：
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2011年本集团散粮码头完成吞吐量706.6万吨，同比增长10.1%。
2011年，本集团实现玉米吞吐量392.6万吨，同比增长12.8%。2011年重点加强大客户货源的争揽力度，积极争取其在我港的转运比例。同时以临港交易平台为补充，加强与国内大型粮食贸易商的战略协作，确保港口大宗粮食货源的稳定增长。
2011年，本集团实现大豆吞吐量104.1万吨，同比减少18.3%。受国家民生政策影响，国内食用油限价销售，且豆粕价格持续低迷，致使油脂加工企业大豆加工利润低，加工需求减少，进而使油脂加工企业对大豆的需求减少。
面对以上不利因素，本公司积极推进港口作业费用恢复性上调，实现了提价增收。
2011年，本集团散粮码头粮食吞吐量占东北口岸的比重为16.6%（2010年为16.7%）。
2011年，粮食部分实现收入为人民币322,103,930.34元，比2010年的人民币267,638,326.01元增长20.4%。主要得益于新增500辆散粮车对外出租，签订的租车费率提高，粮食装卸费率的提高也起到了较好的拉动作用。
2011年粮食部分收入占本集团营业收入的8.1%（2010年为8.0%）。
2011年粮食部分实现毛利为人民币145,547,060.78元，比2010年的人民114,499,699.00元增长27.1%，粮食部分的毛利占本集团总毛利的9.9%（2010年为7.9%）。毛利率为45.2%（2010年为42.8%）。毛利率的提高，主要得益于毛利率较高的散粮车租车业务比重的提高，以及粮食货种装卸费率的提高。
2011年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下：
优化货源结构及客户群体，合理配置优势物流资源。在内贸玉米、外进大豆、大麦货源方面，2011年我们重点加强对大型客户货源的争揽力度，积极争取大客户在我港货物的转运比例，积极提高大客户对我港认知度、选择度、信任度。
锁定目标客户签订合作转运协议，形成效益增长亮点。与大客户签订散粮车合作协议，既确保了散粮车的高效周转，又大幅减轻了散粮车运营的不均衡性而带来的生产压力，同时也锁定了大客户的年度货源，形成了新的效益增长点。
本集团与中央储备粮大连直属库紧密合作，在甘井子作业区前方码头建设散粮筒仓。目前该项目已投产使用，2011年实现粮食吞吐量57万吨，合作效果初步显现。
客运滚装部分
2011年，客运滚装吞吐量完成情况，以及与2010年的对比情况见下表：
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附注2：滚装吞吐量是指本集团及其投资企业在客运滚装码头所完成滚装车辆吞吐量。
2011年，本集团完成客运吞吐量408万人次，同比增长34.3%；完成滚装吞吐量62.7万辆，同比增长22.5%。
2011年，国家实施的一系列宏观政策对本集团的客货源生成带来了一定负面影响，但客滚市场的客货源生成总量仍好于2010年。本集团在新增2艘运力，收购旅顺港、入股中铁渤海轮渡有限责任公司(“中铁渤海轮渡”)后，市场话语权和市场占有率均有一定提升。
2011年，客滚部分实现收入为人民币114,848,968.50元，比2010年的人民币75,032,422.49元增长53.1%，扣除新纳入 合并旅顺港的收入后，客滚部分收入同比增长34.2%，主要是客运码头新船上线后运力增加带来的收入增长。
2011年客滚部分收入占本集团营业收入的2.9%（2010年为2.2%）。
2011年，客滚部分实现毛利为人民币44,689,509.85元，比2010年的人民币42,443,998.92元增长5.3%，客滚部分的毛利占本集团总毛利的3.0%（2010年为2.9%）。毛利率为38.9%（2010年为56.6%）。毛利率的下降，主要是新纳入合并的大连港旅顺港务有限公司的毛利率较低所致。
2011年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下：
收购大连旅顺港务有限公司60%的股权，收购中铁渤海铁路轮渡有限责任公司17.5%的股权，进一步整合渤海湾客运滚装码头业务。
中海港联航运有限公司投资建造的客滚船“龙兴岛”轮、“永兴岛”轮先后投入连烟线营运，市场影响力和竞争力得到显著提升。
加大市场开发及营销力度，努力实现售票功能前置。设立了沈大高速三十里堡服务区售票处、丹大高速皮口服务区售票处。扩大公司售票营销网络的覆盖面，对于抢占市场具有重要意义。
增值服务部分
拖轮
2011年，大连港口业、海洋工程、修造船行业整体取得平稳发展，本集团注重加强客户的沟通，继续为大连口岸客户提供优质的拖轮服务。
在大连以外市场服务方面，本集团针对市场变化，及时进行拖轮布局调整，不断优化资源配置，稳定优质客户，并拓展具有发展潜力的新客户。截至2011年底，本集团共有39艘拖轮、4艘引航艇。其中14艘拖轮长期出租在大连以外港口或船厂，保持了本集团在国内同行业中的领先市场地位。
为增强拖轮业务服务能力，本集团出资兴建4艘7,200马力全回转拖轮，预计2012年年底至2013年初投入使用。
理货
本集团完成理货量约4197.3万吨，同比增长18%。
铁路
本集团完成铁路装卸车量约69.3万辆，同比增长1.9%。
2011年，增值部分实现收入为人民币956,452,068.50元，比2010年的人民币898,005,608.13元增长6.5%，主要得益于增值服务各类业务得到较快发展，其中工程施工收入、拖轮运输收入增长显著。
2011年增值部分收入占本集团营业收入的24.2%（2010年为26.9%）。
2011年，增值部分实现毛利为人民币346,077,285.30元，比2010年的人民币350,242,328.07元降低1.2%，增值部分的毛利占本集团总毛利的23.6%（2010年为24.2%）。毛利率为36.2%（2010年为39.0%）。毛利率的下降，主要是毛利率较低的工程施工业务比重上升、人工成本增长较快所致。
[1]计算基本每股收益的股数为年内已发行普通股之加权平均数
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
■
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
除本年新设立的子公司以及下述说明外，合并财务报表范围与上年度一致。
本集团持有大连集装箱码头有限公司51%股权，根据该公司"关于同意公司纳入中方股东合并报表范围的报告"的董事会决议，大连集装箱码头有限公司从2011年4月1日起开始纳入本集团的合并范围。
于2011年3月28日，本公司收购大连旅顺港务有限公司60%的股权，大连旅顺港务有限公司及其下属全资子公司大连鑫海客运有限公司成为本集团的子公司。
| 股票简称 | 大连港 |
| 股票代码 | 601880 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | 大连港 |
| 股票代码 | 2880 |
| 上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 朱宏波 | 桂玉婵 |
| 联系地址 | 中国大连市中山区港湾街1号613室 | 中国大连市中山区港湾街1号618室 |
| 电话 | 0411-82625378 | 0411-82623910 |
| 传真 | 0411-82623159 | 0411-82623159 |
| 电子信箱 | zhuhb@dlport.cn | guiych@dlport.cn |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 3,955,394,389.80 | 3,336,950,665.77 | 18.53 | 3,022,479,880.72 |
| 营业利润 | 821,351,061.11 | 994,512,396.98 | -17.41 | 817,927,241.30 |
| 利润总额 | 995,052,508.21 | 1,078,299,808.96 | -7.72 | 865,602,140.55 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 666,337,610.41 | 813,154,280.39 | -18.06 | 727,269,949.10 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 608,582,922.65 | 624,549,195.35 | -2.56 | 538,566,385.50 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,229,850,145.01 | 1,441,851,033.43 | -14.70 | 1,062,173,481.49 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 27,173,854,323.81 | 22,690,819,102.17 | 19.76 | 17,193,725,901.97 |
| 负债总额 | 13,534,189,631.11 | 10,335,126,823.56 | 30.95 | 7,542,164,155.32 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 12,628,798,603.84 | 12,190,225,884.36 | 3.60 | 9,509,896,484.34 |
| 总股本 | 4,426,000,000.00 | 4,426,000,000.00 | 不适用 | 2,926,000,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.15 | 0.22 | -31.82 | 0.20 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 | |||
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 0.15 | 0.22 | -31.82 | 0.20 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.14 | 0.20 | -30.00 | 0.18 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.37 | 8.31 | 减少2.94个百分点 | 7.96 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 4.90 | 8.07 | 减少3.17个百分点 | 7.61 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.28 | 0.39 | -28.20 | 0.36 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 2.85 | 2.75 | 3.64 | 3.25 |
| 资产负债率（%） | 49.81 | 45.55 | 增加4.26个百分点 | 43.87 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 12,993,100.18 | 25,093,528.14 | -10,546,855.24 |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | 38,547,524.06 | ||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 9,378,617.00 | 13,585,200 | 3,263,711.4 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 2,538,843.74 | ||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | 22,587,500.00 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 152,575,107.1 | ||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 30,231,501.48 | 3,124,559.88 | 12,471,324.57 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 10,000.00 | 324,338.86 | |
| 对外委托贷款取得的损益 | 2,633,623.13 | 6,597,531.55 | 2,091,248.28 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 2,019,261.41 | -153,435.77 | 598,945.57 |
| 少数股东权益影响额 | -4,615,321.50 | -770,529.84 | -373,322.1 |
| 所得税影响额 | -20,022,437.68 | -11,771,215.08 | -1,410,668.06 |
| 合计 | 57,754,687.76 | 188,605,085.04 | 44,641,908.48 |
| 2011年末股东总数 | 103,598户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 102,642户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 大连港集团有限公司 | 国家 | 54.42 | 2,408,745,000 | 2,408,745,000 | 无 | |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 境外法人 | 23.57 | 1,043,080,112 | 0 | 未知 | |
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 未知 | 3.39 | 150,000,000 | 146,250,000 | 未知 | |
| 天安保险股份有限公司 | 未知 | 0.49 | 21,715,636 | 0 | 未知 | |
| 中邮证券有限责任公司 | 未知 | 0.46 | 20,260,000 | 0 | 未知 | |
| 大连融达投资有限责任公司 | 国有法人 | 0.39 | 17,134,000 | 0 | 未知 | |
| 大连海泰控股有限公司 | 国有法人 | 0.19 | 8,567,000 | 0 | 未知 | |
| 大连德泰控股有限公司 | 国家 | 0.19 | 8,567,000 | 0 | 未知 | |
| 大连保税正通有限公司 | 国有法人 | 0.19 | 8,567,000 | 0 | 未知 | |
| CHAN TING KWOK TERRENCE | 未知 | 0.13 | 5,854,000 | 0 | 未知 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 1,043,080,112 | 境外上市外资股 | ||||
| 天安保险股份有限公司 | 21,715,636 | 人民币普通股 | ||||
| 中邮证券有限责任公司 | 20,260,000 | 人民币普通股 | ||||
| 大连融达投资有限责任公司 | 17,134,000 | 人民币普通股 | ||||
| 大连海泰控股有限公司 | 8,567,000 | 人民币普通股 | ||||
| 大连德泰控股有限公司 | 8,567,000 | 人民币普通股 | ||||
| 大连保税正通有限公司 | 8,567,000 | 人民币普通股 | ||||
| CHAN TING KWOK TERRENCE | 5,854,000 | 境外上市外资股 | ||||
| 葛洲坝集团财务有限责任公司 | 3,803,476 | 人民币普通股 | ||||
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 3,750,000 | 人民币普通股 | ||||
| 项目 | 募集总额 | 截至二零一 一年十二月三十一日累计使用 | 余额 |
| 新港100万立方米原油储罐 | 760,000,000.00 | 396,260,000.00 | 363,740,000.00 |
| 新港度假村60万立方米原油储罐 | 550,000,000.00 | 257,010,000.00 | 292,990,000.00 |
| 新港沙坨子二期原油储罐项目 | 29,600,000.00 | 29,600,000.00 | - |
| LNG项目 | 320,000,000.00 | 320,000,000.00 | - |
| 矿石专用码头4号堆场工程 | 520,000,000.00 | 239,040,000.00 | 280,960,000.00 |
| 购置矿石码头卸船机 | 37,200,000.00 | 37,200,000.00 | - |
| 购置300辆散粮车 | 150,000,000.00 | 150,000,000.00 | - |
| 汽车滚装船 | 230,000,000.00 | 212,000,000.00 | 18,000,000.00 |
| 穆棱新建铁路专用线 | 41,250,000.00 | 41,250,000.00 | - |
| 信息化建设 | 50,000,000.00 | 25,730,000.00 | 24,270,000.00 |
| 投资大窑湾三期码头 | 84,042,000.00 | 84,042,000.00 | |
| 合 计 | 2,772,092,000.00 | 1,792,132,000.00 | 979,960,000.00 |
| 项目 | 募集总额 | 截至二零一 一年十二月月三十一日累计使用 | 余额 |
| 大窑湾4个集装箱泊位 | 400,000,000.00 | 400,000,000.00 | 0 |
| 新港12个原油储罐 | 680,000,000.00 | 625,450,000.00 | 54,550,000.00 |
| 购买8艘拖轮 | 270,000,000.00 | 257,000,000.00 | 0 |
| 偿还银行长期贷款 | 850,000,000.00 | 850,000,000.00 | 0 |
| 日常营运支出 | 185,343,000.00 | 198,343,000.00 | 0 |
| 合 计 | 2,385,343,000.00 | 2,330,793,000.00 | 54,550,000.00 |
| 2011年 （万吨） | 2010年 （万吨） | +/-% | |
| 原油 | 2,895.0 | 3,016.6 | -4.0% |
| — 外贸进口原油 | 2,194.8 | 2,549.9 | -13.9% |
| 成品油 | 1,062.5 | 1,222.7 | -13.1% |
| 液体化工品 | 88.6 | 93.8 | -5.5% |
| 其他 | 41.4 | 21.8 | 89.9% |
| 合计 | 4,087.5 | 4,354.9 | -6.1% |
| 2011年 （万个标准箱） | 2010年 （万个标准箱） | +/-% | ||
| 外贸 | 大连口岸 | 455.8 | 408.8 | 11.5% |
| 其它口岸（附注1） | 15.0 | 13.4 | 11.9% | |
| 小计 | 470.8 | 422.2 | 11.5% | |
| 内贸 | 大连口岸 | 179.3 | 115.4 | 55.4% |
| 其它口岸（附注1） | 91.9 | 96.1 | -4.4% | |
| 小计 | 271.2 | 211.5 | 28.2% | |
| 合计 | 大连口岸 | 635.1 | 524.2 | 21.2% |
| 其它口岸（附注1） | 106.9 | 109.5 | -2.4% | |
| 总计 | 742.0 | 633.7 | 17.1% | |
| 2011年 | 2010年 | +/-% | ||
| 汽车（辆） | 内贸 | 139,965 | 87,982 | 59.1% |
| 外贸 | 36,659 | 33,029 | 11.0% | |
| 合计 | 176,624 | 121,011 | 46.0% | |
| 设备（吨） | 21,036 | 22,511 | -6.6% | |
| 2011年 (万吨) | 2010年 (万吨) | +/-% | |
| 矿石 | 2,722.5 | 2,823.9 | -3.6% |
| 其他 | 12.3 | 16.8 | -26.8% |
| 合计 | 2,734.8 | 2,840.7 | -3.7% |
| 2011年 (万吨) | 2010年 (万吨) | +/-% | |
| 钢铁 | 766.6 | 839.2 | -8.7% |
| 煤炭 | 1,254.2 | 861.5 | 45.6% |
| 木材 | 50.6 | 57.5 | -12.0% |
| 设备 | 172.3 | 102.1 | 68.8% |
| 袋装粮 | 62.5 | 94.2 | -33.7% |
| 其他 | 761.1 | 799.5 | -4.8% |
| 合计 | 3,067.3 | 2,754.0 | 11.4% |
| 2011年 (万吨) | 2010年 (万吨) | +/-% | |
| 玉米 | 392.6 | 348.0 | 12.8% |
| 大豆 | 104.1 | 127.4 | -18.3% |
| 大麦 | 13.9 | 34.3 | -59.5% |
| 小麦 | 3.1 | 16.9 | -81.7% |
| 其他 | 193.0 | 115.4 | 67.2% |
| 合计 | 706.6 | 642.0 | 10.1% |
| 2011年 | 2010年 | +/-% | |
| 客运吞吐量(万人次) | 408.0 | 303.7 | 34.3% |
| 滚装吞吐量(万辆)（附注2) | 62.7 | 51.2 | 22.5% |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 油品分部 | 875,470,142.51 | 448,045,724.31 | 48.8 | -1.3 | 13.8 | 减少6.8个百分点 |
| 集装箱分部 | 887,635,682.17 | 607,270,739.70 | 31.6 | 83.7 | 136.3 | 减少15.2个百分点 |
| 杂货分部 | 355,113,504.60 | 315,479,813.98 | 11.2 | 14.2 | 13.1 | 增加0.9个百分点 |
| 矿石分部 | 313,705,891.55 | 177,188,675.68 | 43.5 | 2.9 | -3.7 | 增加3.8个百分点 |
| 散粮分部 | 322,103,930.34 | 176,556,869.56 | 45.2 | 20.4 | 15.3 | 增加2.4个百分点 |
| 客运分部 | 114,848,968.50 | 70,159,458.65 | 38.9 | 53.1 | 115.3 | 减少17.7个百分点 |
| 增值分部 | 956,452,068.50 | 610,374,783.20 | 36.2 | 6.5 | 11.4 | 减少2.8个百分点 |
| 汽车分部 | 9,920,000.00 | 5,056,377.71 | 49 | |||
| 未分部 | 120,144,201.62 | 77,619,647.82 | 35.4 | 9.1 | 89.0 | 减少27.3个百分点 |