宏源证券股份有限公司

  2012年第一季度报告

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

1.3 本季度报告经公司第六届董事会第二十六次会议审议通过。

1.4 公司本季度财务会计报告未经审计。

1.5 公司董事长冯戎先生、总经理胡强先生、财务总监许建平先生、财务会计部总经理张延强先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

单位：元

项 目	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（%）
总资产	23,322,454,826.19	21,287,018,896.77	9.56
股东权益	7,442,704,611.91	7,121,063,749.49	4.52
每股净资产	5.09	4.87	4.52
项目	年初至报告期期末		比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额	-206,598,233.25		89.45
每股经营活动产生的现金流量净额	-0.14		89.55
项 目	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期 增减（%）
净利润	276,190,002.06	276,190,002.06	-18.44
基本每股收益	0.1890	0.1890	-18.46
稀释每股收益	0.1890	0.1890	-18.46
净资产收益率%	3.79	3.79	-0.74
扣除非经常性损益后的净资产收益率%	3.78	3.78	-0.76
非经常性损益项目	年初至报告期期末金额（元）
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	10,303.53
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免	64,184.49
计入当期损益的政府补助	150,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,502,178.73
减：上述非经常性损益对所得税的影响	431,666.69
合 计	1,295,000.06

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数	110,384位
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件 股份数量	股份种类
中国建银投资有限责任公司		965,174,770	人民币普通股
中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金		14,220,246	人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金		12,695,304	人民币普通股
新疆生产建设兵团投资有限责任公司		7,479,485	人民币普通股
新疆资金融通中心		7,209,938	人民币普通股
中国建设银行－泰达宏利市值优选股票型证券投资基金		6,053,094	人民币普通股
中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金		5,894,881	人民币普通股
中国银行－华泰柏瑞盛世中国股票型开放式证券投资基金		5,387,457	人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金		4,817,902	人民币普通股
中国建设银行－银华中证等权重90指数分级证券投资基金		3,454,190	人民币普通股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

单位：元

项 目	2012-03-31	2011-12-31	增 减 额	增减幅度％	变动原因
交易性金融资产	5,475,184,225.23	3,464,042,747.85	2,011,141,477.38	58.06	交易性金融资产投资规模加大所致
应收利息	95,688,581.18	50,380,172.15	45,308,409.03	89.93	应收交易性金融债券利息增加所致
其他资产	1,555,199,695.99	865,047,166.49	690,152,529.50	79.78	融出资金及其他应收款增加所致
卖出回购金融资产款	3,996,594,033.15	3,000,407,515.06	996,186,518.09	33.20	卖出回购业务增加所致
应交税费	155,892,204.29	95,379,595.42	60,512,608.87	63.44	应交税费增加所致
其他负债	102,598,038.73	73,211,197.19	29,386,841.54	40.14	应付帐款及其他应付款增加所致
项 目	2012年1-3月	2011年1-3月	增 减 额	增减幅度％
代理买卖证券业务净收入	235,564,006.83	385,397,392.86	-149,833,386.03	-38.88	代理买卖证券业务收益减少所致
证券承销业务净收入	214,446,258.96	123,796,846.00	90,649,412.96	73.22	证券承销业务收益增加所致
受托客户资产管理业务净收入	9,270,858.08	14,360,546.54	-5,089,688.46	-35.44	受托客户资产管理业务收益减少所致
投资收益	289,541,145.66	141,853,741.64	147,687,404.02	104.11	自营业务投资收益增加所致
公允价值变动收益	28,356,772.71	14,529,238.43	13,827,534.28	95.17	交易性金融资产公允价值上升所致
业务及管理费	488,303,982.88	322,866,455.04	165,437,527.84	51.24	人工费用增加所致

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

1.2012年2月，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准宏源证券股份有限公司设立宏源证券宏源6号债券集合资产管理计划的批复》(证监许可[2012]97号)，核准本公司设立宏源证券宏源6号债券集合资产管理计划，计划类型为限定性集合资产管理计划，计划推广期间募集资金规模上限为50亿份，本公司为计划的管理人、中国建设银行股份有限公司为计划的托管人。

2.2012年3月9日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准宏源证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]291号），核准公司非公开发行不超过52,500万股新股，自核准发行之日起6个月内有效。公司董事会将按照上述批复文件的要求和公司股东大会的授权，在规定期限内办理本次非公开发行A股股票事宜。（相关公告及内容详见2012年3月10日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

3.2011年12月29日，公司2011年第三次临时股东大会审议通过《关于设立金融产品投资子公司的议案》和《关于修改公司<章程>的议案》，同意公司向中国证监会申请设立专业子公司从事金融产品等投资，公司对金融产品投资子公司的投资总额不超过12亿元，授权经营管理层在上述投资额度内决定分次注资的具体事宜。同意修改公司《章程》，增加一条设立从事金融产品等投资业务子公司的条款。该有关公司《章程》重要条款的变更事宜已于2012年2月获中国证监会新疆监管局核准。目前，公司金融产品投资子公司——宏源汇智投资有限公司已在北京市工商行政管理局办理了注册登记手续，领取了《企业法人营业执照》（相关公告及内容详见2012年4月11日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

□适用 √不适用

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

由于公司主要利润来源的证券经纪业务和证券投资业务受证券市场影响较大，因此无法对公司下一报告期业绩进行准确估值。公司将在下一报告期结束后，及时进行披露。

3.5 其他需说明的重大事项

□适用 √不适用

3.5.1 证券投资情况

√适用 □不适用

单位：元

序号	证券品种	证券代码	证券 简称	初始投资金额（元）	持有数量	期末账面值 （元）	占期末证券总投资比例(％)	报告期损益 （元）
1	公司债	122743	12华发集	204,776,440.00	2,000,000.00	209,000,000.00	3.20	4,497,013.11
2	私募债券	031231001	12苏交通PN001	200,000,000.00	2,000,000.00	200,000,000.00	3.07	0.00
3	次级债	1116001	11深发展01	197,964,200.00	2,000,000.00	194,646,600.00	2.99	-3,317,600.00
4	企业债券	1180105	11蒙奈伦债	171,575,132.58	1,800,000.00	174,624,840.00	2.68	2,990,828.93
5	公司债	122809	11准国资	171,426,938.50	1,710,000.00	165,870,000.00	2.54	4,163,889.59
6	企业债券	1080050	10宜春城投债	133,961,660.00	1,400,000.00	134,079,960.00	2.06	118,300.00
7	公司债	122763	11淮产投	119,973,880.00	1,200,000.00	126,948,000.00	1.95	6,974,120.00
8	集合理财	0702	宏源3号红利成长	159,227,715.26	159,227,715.26	124,022,467.42	1.90	0.00
9	集合理财	0701	宏源一号	152,252,406.31	152,252,406.31	132,458,114.49	2.03	242,958.69
10	企业债券	1182187	11皖北MTN1	120,643,344.00	1,200,000.00	122,279,520.00	1.88	2,287,459.17
期末持有的其他证券投资				4,967,304,710.34	—	4,935,927,111.21	75.70	11,651,208.10
报告期已出售证券投资损益				—	—	—		165,383,302.01
合计				6,599,106,426.99	—	6,519,856,613.12	100.00	194,991,479.60

3.5.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：元

证券 代码	证券简称	初始投资金额(元)	持股数量（股）		占该公司股权比例(%)		期末账面值(元)	报告期损益(元)	报告期所有者权益变动(元)	会计核算 科目	股份来源
			期初	期末	期初	期末
600433	冠豪高新	147,875,000.00	17,500,000	17,500,000	4.12	4.12	159,425,000.00		8,531,250.00	可供出售 金融资产	购买
600169	太原重工	271,500,000.00	30,000,000	30,000,000	1.86	1.86	156,900,000.00		-10,350,000.00	可供出售 金融资产	购买
000768	西飞国际	228,901,394.92	20,000,000	20,000,000	0.81	0.81	154,000,000.00		6,600,000.00	可供出售 金融资产	购买
600971	恒源媒电	159,428,233.18	11,000,000	10,100,000	1.10	1.01	145,945,000.00	2,125,215.87	10,966,107.17	可供出售 金融资产	购买
000417	合肥百货	128,115,000.00	7,300,000	7,300,000	1.40	1.40	104,755,000.00		1,204,500.00	可供出售 金融资产	购买
000426	兴业矿业	9,524,625.41	2,747,324	2,747,324	0.72	0.69	33,489,879.56		5,254,257.15	可供出售 金融资产	受让
601669	中国水电	25,784,023.50	5,729,783	5,729,783	0.06	0.06	23,664,003.79		171,893.49	可供出售 金融资产	购买
300290	荣科科技	12,554,300.00		1,130,000		1.66	17,944,400.00		4,042,575.00	可供出售 金融资产	购买
601166	兴业银行	2,390,594.76	300,000	180,000	0.003	0.002	2,397,600.00	24,147.36	176,497.38	可供出售 金融资产	购买
600089	特变电工	2,067,434.76	199,907	199,907	0.01	0.01	1,541,282.97		4,497.91	可供出售 金融资产	购买
	其他	105,346,394.66	32,601,167	50,795,000			5,113,610.00	120,712,905.49	83,835.57	可供出售 金融资产	购买
合计		1,093,487,001.19	127,378,181	145,682,014			805,175,776.32	122,862,268.72	26,685,413.66

3.5.3 持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：元

所持对象名称	初始投资金额	持有 数量	占该公司股权比例	期末 账面值	报告期 损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份 来源
宏源期货有限公司	213,169,463.67		100%	213,169,463.67	17,287,984.35	17,287,984.35	长期股权投资	非同一控制下的企业合并
合计	213,169,463.67		100%	213,169,463.67	17,287,984.35	17,287,984.35

3.5.4 公司是否存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。

□适用 √不适用

3.5.5 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况

√适用 □不适用

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象	谈论的主要内容及提供的资料
2012.2.9	宏源证券	实地调研	新华社《金融世界》	公司固定收益业务开展情况
2012.2.21	宏源期货	现场采访	新华社财经频道北京电视台	国债期货即将重启的条件、意义及影响
2012.3.8	宏源证券	实地调研	嘉实基金	公司及高收益债市场情况
2012.3.27	宏源证券	实地调研 （业绩说明会）	海通证券、中信建投证券、安邦资产管理有限责任公司、华夏基金管理有限公司等30家公司	公司2011年经营情况

3.6 衍生品投资情况

√适用 □不适用

报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）	报告期内公司进行股指期货套期保值业务时完全按照中国证监会及中金所的要求，规范运作，风险可控，不存在违法、违规操作。 为保证股指期货自营业务规范运作，防范业务风险，公司以股指期货自营业务管理办法以及股指期货自营业务风险管理办法等规章制度为准则，在中金所批准的套期保值额度内，依照套期保值业务方案，在分析及控制市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等情况下开展此项业务。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定	截至报告期末，公司股指期货持仓合约的公允价值变动为956,580元。 衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。衍生金融工具公允价值变动直接计入当期损益。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明	无。
独立董事、保荐人或财务顾问对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见	截至报告期末，股指期货持仓合约价值8256.86万元，占公司报告期末净资产的1.11%，风险可控。同时，满足中国证监会关于证券公司自营权益类证券及证券衍生品（包括股指期货）的合计额不得超过净资本100%的要求。 此项业务不存在损害公司和全体股东权益的情况。公司独立董事、保荐人或财务顾问未对股指期货自营业务提出投资及风险控制情况的专项意见。

3.6.1报告期末衍生品投资的持仓情况

√适用 □不适用

单位：元

合约种类	合约到期期限	期初合约金额	期末合约金额	期末合约金额占公司报告 期末净资产比例
IF1201	2012年1月16日	17,647,500.00	0	0
IF1204	2012年4月20日	0	82,568,640.00	1.11%
合计	-	17,647,500.00	82,568,640.00	1.11%

董事长：冯戎

宏源证券股份有限公司董事会

二○一二年四月二十日

证券代码：000562 证券简称：宏源证券 公告编号：临2012-028

宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司

第六届董事会第二十六次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

宏源证券股份有限公司第六届董事会第二十六次会议于2012年4月20日以通讯方式召开。会前，公司以书面形式向全体董事发出了召开董事会会议的通知。本次会议应参会董事10人，实际参会董事10人，符合《公司法》和公司章程的有关规定。会议经认真审议并以记名投票方式表决，形成决议如下：

一、以10票同意，0票反对，0票弃权，通过《宏源证券股份有限公司2012年第一季度报告》。

二、以10票同意，0票反对，0票弃权，同意《关于授权公司再融资领导小组办理公司非公开发行股票有关事宜的议案》。在相关股东大会及董事会决议范围内授权公司再融资领导小组办理与本次非公开发行股票有关的具体事宜。

特此公告。

宏源证券股份有限公司董事会

二〇一二年四月二十日