太原化工股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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1.3 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人邢亚东、主管会计工作负责人赵 敏及会计机构负责人（会计主管人员）王建保声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
报告期，公司面对国际国内复杂多变的经济因素及省内发展需求等影响，克服了方方面面的压力和考验，战胜了上上下下的困难和挑战，积极采取调控措施，及时调整产品结构，优化资金及资产的管理与运作，加强集中管理与调度，严控工艺指标和能源消耗，在合成氨生产装置停产的前提下，保安全生产保稳定运行，实现了经济规模基本不变，收入全年略有增长，摆脱了连续两年亏损的严重局面，削除了公司被暂停上市的风险警示。全年共完成营业收入316702.8万元，比去年同期增长1.26%，实现利润743.6万元，归属上市公司股东净利润3461.77万元。
1.对公司未来的展望
1）行业发展趋势及公司面临的市场竞争局面
目前国际原油价格受国际形势变化，高位运行，间隙创新高，煤炭价格也趋于高位运行。作为煤化工企业，完善产业链将成为一段时期企业发展的方向。山西省是国家煤炭工业可持续发展试点省份，是国务院正式批复的国家综合配套改革试验区。省委省政府以转型发展为主线，提出"十二五"期间在经济上再造一个新山西，带动了全省经济的转型跨越发展。阳泉煤业（集团）有限责任公司（以下简称"阳煤集团"）托管太原化学工业集团有限公司（以下简称"太化集团"）并实施搬迁，给太原化工股份有限公司（以下简称"本公司"）带来了新的发展机遇，同时提供了有力的资金、资源保障。本公司是煤化工综合大型企业，近期受国家宏观调控高耗能污染产业和房地产等的影响，本公司主导产品市场短期不会有大的起色。公司要借助太化搬迁，调整产品结构、优化资产配置，转型发展。
2）新年度的工作计划：
2012年是公司进一步改善生产经营状况，主营扭亏最为关键的一年，同时也是公司转型发展的起步年。做好2012年的工作意义深远重大。今年的工作重点是以实现经济总量不减和经营性盈利为目标，以安全生产与企业稳定为保障，以全力推动非化产业为抓手，快速做大做强贸易、工程建设等产业，逐步推进太化股份的转型发展。年内要抓好以下几点工作：
（1）坚持"安全第一，预防为主，综合治理"的安全方针，确保安全工作万无一失。进一步完善安全生产责任制，明确企业主要负责人、分管负责人、各级管理和操作人员的安全生产及资产保全职责；要求各单位按《安全目标责任书》的内容，把安全责任层层分解、落实，形成一级抓一级，一级对一级负责的安全生产管理机制；进一步加大安全生产考核奖惩力度；严格事故管理；要继续深入开展隐患排查治理活动；要严格执行领导干部夜间和节假日安全值守制度。
（2）采取有效措施，确保全年经营性盈利，为摘掉"ST"奠定基础。继续对公司资产优化与整合；调整融资品种，降低财务费用；继续抓好财务管理的基础管理工作，巩固财务集中成果；借鉴2012年中国证监会要求上市公司实施内控制度的契机，完善公司管理制度，准确地核算收益，完整的归集成果，实现太化股份的资本扩张，搭建融资平台。
（3）加大非化产业发展，加速转型发展。按照政府要求和企业实际情况，做好转型发展过度期的经济运行，利用现有资源与资质发展非化产业，快速做大、做强物流贸易和工程建设。
（4）加大计划考核、监督力度，为年度盈利保驾护航。按照公司重点工作的部署和具体措施，采取全程监控、加大考核力度、严格考核制度等办法。
（5）继续挖潜，努力降耗，减少开支、增加利润。继续加大对大宗原材料和燃料招标采购力度，适时调整价格，保证合理的库存；不断完善合同计量、质检、结算、资金运行和跟踪服务的监督体系；要严格控制各项成本，把可控费用压缩到最低限度；同时要强化审计监督职能，加大对成本、效益的审计力度和深度，堵塞管理漏洞。
（6）落实维稳措施、构建和谐企业，为转型时期的稳定发展奠定基础。强化宣传功能，加强正面宣传，让职工尽快看到企业转型的成果，看到未来发展的希望，真正融入、适应新形势；多方建立与职工的沟通渠道，多倾听、多讲解，与职工充分沟通，增强情感交流，调动职工工作热情，鼓励职工为公司转型发展多做贡献。
3）2012年资金需求使用计划及资金来源情况：
根据2012年公司生产经营计划，公司资金需求主要是补充流动资金和安全环保项目投资支出，需筹集资金约3亿元，项目投入1257万元，资金主要来源于自有资金和银行贷款。
4）风险及对策：
基于对国际国内经济走势及行业走势的分析和公司当前的形势，公司实现2012年盈利，不确定因素主要有以下两点：
一是市场的影响，国家宏观调控高耗能污染产业和房地产等政策，钢铁企业盈利空间的大小，导致本公司主导产品的市场走向，同时其它化工产品市场存在不确定、不稳定因素。
采取的对策：进一步降低原料煤的采购成本，努力把握国家产业政策的变化，及时调整营销策略。积极扩展市场空间，以良好的市场信誉和产品的质量赢得更大利润。
二是受省政府加快推进太原西山地区生态环境综合整治工作影响，公司本部生产装置的正常运营有不确定性。
采取对策：借助太化搬迁契机，用好和用足现有政策，调整产品结构、优化资产配置，发展物流贸易和工程建设。
2.公司技术创新和节能情况
报告期，公司以科学发展观为指导，强化生产调度指挥，加强运行管理，挖潜增效，强化成本、消耗等经济指标分析，强化设备运行和工艺控制管理，保证生产高负荷长周期稳定运行；通过日成本分析和严格计量管理，降低了洗煤成本和炼焦蒸汽消耗，完成了对焦炉烟气余热回收和横冷器的改造、离子膜技改、膜法脱硝、中和站废水回用治理和安全等设施的完善。通过技术创新深化企业节能减排的工作力度，采取针对性措施，有效降低费用，保证了公司安全稳定生产。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因是氨系列停产，处置资产所致。
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
董事长：邢亚东
太原化工股份有限公司
2012年4月19日
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 武晋生 | 董事 | 因公出差 |
| 股票简称 | ﹡ST太化 |
| 股票代码 | 600281 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 郭枭 | 李志平 |
| 联系地址 | 山西省太原市义井街20号 | 山西省太原市义井街20号 |
| 电话 | 0351-5638016 | 0351-5638003 |
| 传真 | 0351-5638000 | 0351-5638066 |
| 电子信箱 | guoxiao1960@163.com | mishuchu8003@126.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 3,167,028,329.44 | 3,127,612,777.59 | 1.26 | 2,783,778,547.92 |
| 营业利润 | -17,943,264.36 | -296,461,837.46 | 不适用 | -294,890,362.33 |
| 利润总额 | 7,436,006.35 | -268,878,134.67 | 不适用 | -282,607,773.64 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 34,617,682.83 | -224,565,995.29 | 不适用 | -259,026,701.72 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -118,675,882.68 | -252,208,988.50 | 不适用 | -268,920,787.42 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 187,756,964.27 | 136,407,376.83 | 37.64 | 4,907,779.69 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 4,104,062,859.09 | 3,972,171,808.07 | 3.32 | 3,888,576,315.39 |
| 负债总额 | 3,191,457,975.82 | 3,044,420,674.41 | 4.83 | 1,060,219,051.06 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 861,028,734.27 | 857,375,838.83 | 0.43 | 1,060,219,051.06 |
| 总股本 | 514,402,025.00 | 514,402,025.00 | 不适用 | 514,402,025.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.08 | -0.44 | 不适用 | -0.50 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.08 | -0.44 | 不适用 | -0.50 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 不适用 | / | / | / |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | -0.27 | -0.49 | 不适用 | -0.52 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.25 | -21.27 | 不适用 | -21.78 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -17.27 | -23.89 | 不适用 | -22.61 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.37 | 0.27 | 37.04 | -0.010 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 1.68 | 1.67 | 0.60 | 2.06 |
| 资产负债率（%） | 77.76 | 76.64 | 增加1.12个百分点 | 69.96 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 181,020,065.45 | 470,629.25 | -721,373.68 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 74,103,200.00 | 12,683,730.16 | 11,694,047.62 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -51,101,809.11 | 14,651,474.33 | 2,229,024.36 |
| 少数股东权益影响额 | -25,345,205.87 | -104,310.42 | -36,327.42 |
| 所得税影响额 | -25,382,684.96 | -58,530.11 | -3,271,285.18 |
| 合计 | 153,293,565.51 | 27,642,993.21 | 9,894,085.70 |
| 2011年末股东总数 | 25,971户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 26,889户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 太原化学工业集团有限公司 | 国有法人 | 50.82 | 261,407,825 | 0 | 质押65,400,000 冻结37,407,050 | |
| 徐妙根 | 境内自然人 | 0.72 | 3,705,642 | 0 | 无 | |
| 包一晨 | 境内自然人 | 0.67 | 3,391,522 | 0 | 无 | |
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.51 | 2,624,900 | 0 | 无 | |
| 中国银行-华夏大盘精选证券投资基金 | 境内非国有法人 | 0.46 | 2,239,124 | 0 | 无 | |
| 吴莹 | 境内自然人 | 0.39 | 2,021,600 | 0 | 无 | |
| 吴晓威 | 境内自然人 | 0.35 | 1,815,992 | 0 | 无 | |
| 光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.35 | 1,786,000 | 0 | 无 | |
| 周梦静 | 境内自然人 | 0.33 | 1,655,800 | 0 | 无 | |
| 卜剑国 | 境内自然人 | 0.32 | 1,651,284 | 0 | 无 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 太原化学工业集团有限公司 | 261,407,825 | 人民币普通股 | ||||
| 徐妙根 | 3,705,642 | 人民币普通股 | ||||
| 包一晨 | 3,391,522 | 人民币普通股 | ||||
| 包一晨国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 2,624,900 | 人民币普通股 | ||||
| 中国银行-华夏大盘精选证券投资基金 | 2,239,124 | 人民币普通股 | ||||
| 吴莹 | 2,021,600 | 人民币普通股 | ||||
| 吴晓威 | 1,815,992 | 人民币普通股 | ||||
| 光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,786,000 | 人民币普通股 | ||||
| 周梦静 | 1,655,800 | 人民币普通股 | ||||
| 卜剑国 | 1,651,284 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司股东中，国有股股东太原化学工业集团有限公司与其他股东之间不存在关联交易，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。其他股东之间是否存在关联关系或是否是一致行动人均未知。 | |||||
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 铵系列 | 143,738,822.01 | 147,410,570.98 | -2.55 | -75.01 | -73.80 | 减少4.72个百分点 |
| 氯碱系列 | 184,697,258.52 | 123,280,148.62 | 33.25 | 39.20 | 5.11 | 增加21.64个百分点 |
| 粗苯精制系列 | 356,669,185.46 | 314,758,273.81 | 11.75 | 2.06 | -19.08 | 增加23.05个百分点 |
| 聚氯乙烯系列 | 550,982,914.98 | 610,898,796.24 | -10.87 | 19.79 | 19.32 | 增加0.44个百分点 |
| 焦碳及深加工 | 1,536,159,093.84 | 1,497,790,682.91 | 2.50 | 22.95 | 27.32 | 减少3.35个百分点 |
| 铂网 | 199,488,724.55 | 151,453,673.11 | 24.08 | -19.23 | -36.30 | 增加20.35个百分点 |
| 施工收入 | 95,981,748.88 | 94,290,645.08 | 1.76 | 449.85 | 606.06 | 减少21.73个百分点 |
| 其他 | 27,892,369.43 | 44,370,534.73 | -59.08 | 119.49 | 463.31 | 减少97.09个百分点 |