四川水井坊股份有限公司

  2012年第一季度报告

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
Peter Batey（贝彼德）	董事	因公出差	Kenneth Macpherson（柯明思）

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4

公司负责人姓名	黄建勇
主管会计工作负责人姓名	Kenneth Macpherson（柯明思）
会计机构负责人（会计主管人员）姓名	李直

公司负责人黄建勇先生、主管会计工作负责人Kenneth Macpherson（柯明思）先生及会计机构负责人（会计主管人员）李直先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

单位：元 币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元)	2,459,347,646.74	2,529,183,340.93	-2.76
所有者权益（或股东权益）(元)	1,845,427,616.77	1,664,979,607.89	10.84
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	3.78	3.41	10.85
	年初至报告期期末		比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元)	11,165,789.95		-67.85
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.023		-67.61
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元)	180,448,008.86	180,448,008.86	47.37
基本每股收益（元/股）	0.37	0.37	48.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)	0.37	0.37	60.87
稀释每股收益（元/股）	0.37	0.37	48.00
加权平均净资产收益率（%）	10.28	10.28	增加2.22个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	10.27	10.27	增加2.79个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种:人民币

项目	金额
非流动资产处置损益	450.00
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	307,600.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	51,693.27
所得税影响额	-89,935.82
合计	269,807.45

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		63,695
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
四川成都全兴集团有限公司	193,996,444	人民币普通股
中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长股票型证券投资基金	6,038,794	人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	2,463,397	人民币普通股
周启增	2,227,800	人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金	1,865,259	人民币普通股
中融国际信托有限公司－中融增强36号	1,753,383	人民币普通股
成都市金牛国鑫粮油购销有限责任公司	1,655,626	人民币普通股
鲁庆丰	1,510,142	人民币普通股
CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED	1,474,920	人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金	1,283,100	人民币普通股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

单位：元

资产负债表项目	2012年3月31日	2011年12月31日	变动金额	变动比率	说明
应收账款	19,517,095.65	6,366,642.36	13,150,453.29	206.55%	应收账款增加的主要原因系销售欠款增加所致。
预付款项	26,676,271.42	17,348,937.12	9,327,334.30	53.76%	预付款项增加的主要原因系本期预付购货款，尚未结算所致。
应付账款	176,906,145.13	128,557,762.82	48,348,382.31	37.61%	应付账款增加的主要原因系未结算货款增加所致。
预收款项	66,941,422.14	350,768,569.96	-283,827,147.82	-80.92%	预收款项减少的主要原因系预收经销商货款本期结算所致。
应付职工薪酬	11,117,449.64	31,230,511.17	-20,113,061.53	-64.40%	应付职工薪酬减少的主要原因系本期支付所致。
未分配利润	666,340,291.08	485,892,282.20	180,448,008.88	37.14%	未分配利润增加的主要原因系本期收入增加，利润增长所致。

单位：元

利润表项目	2012年1-3月	2011年1-3月	变动金额	变动比率	说明
营业收入	640,877,866.70	419,721,655.25	221,156,211.45	52.69%	营业收入增加的主要原因系水井坊系列产品销售量增长所致。
营业成本	125,148,487.05	85,193,140.62	39,955,346.43	46.90%	营业成本增加的主要原因系销售量增长，成本相应增加所致。
销售费用	176,615,247.55	112,354,494.05	64,260,753.50	57.19%	销售费用增加的主要原因系公司加大市场投入所致。
财务费用	-1,025,435.68	-623,766.39	-401,669.29	-64.39%	财务费用增加的主要原因系公司日均存款增加所致。
资产减值损失	-1,400,457.81	-907,434.29	-493,023.52	-54.33%	资产减值损失减少的主要原因系本期公司子公司成都兴千业房地产开发有限公司收回账龄为3-4年的欠款690万所致。
投资收益	-	19,490,633.69	-19,490,633.69	-100.00%	预付款项减少的主要原因系上期公司转让四川全兴酒业有限公司40％股权收益，本期无此收益所致。
营业外收入	360,043.27	126,338.88	233,704.39	184.98%	营业外收入增加的主要原因系公司本期收到蒲江财政奖励所致。
所得税费用	84,274,585.92	59,392,085.74	24,882,500.18	41.90%	所得税费用增加的主要原因系本期水井坊系列产品收入增长，利润总额增加所致。

单位：元

现金流量表项目	2012年1-3月	2011年1-3月	变动金额	变动比率	说明
经营活动产生的现金流量净额	11,165,789.95	34,725,957.73	-23,560,167.78	-67.85%	经营活动产生的现金流量净额减少的主要系上期期末有较大预收账款所致。

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

报告期内，公司内控建设工作的进展情况如下：

1. 为确保公司能顺利执行企业内部控制规范，全面提升公司经营管理水平和风险防范能力，提升公司核心竞争力，促进公司实现可持续发展，根据证劵监管部门内控工作实施规范性要求，结合公司实际情况，报告期内公司编制了《2012年度内控规范实施工作方案》。该方案已经2012年3月30日召开的六届董事会2012年第二次临时会议审议通过并对外公告。

2．公司已成立以董事长为内控建设第一责任人和总经理为内控实施责任人的内控规范实施领导小组，全面负责内部控制规范实施工作的领导、协调和部署。进一步细化了领导小组架构及各岗位、部门内控工作职责，并明确了领导小组的沟通、报告工作机制。

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

四川成都全兴集团有限公司在股权分置改革中所做出的特殊承诺除以下事项尚在履行期间外，其余承诺均已履行:

股东名称	特殊承诺	承诺履行情况
四川成都全兴集团有限公司	在股改方案实施后的10年内的任意时点，不通过减持使其对本公司的持股比例低于30%。如全兴集团违背该项承诺，在该项持股比例以下出售股票的全部收入直接划归全兴股份所有。	自股权分置改革方案实施之日起至本报告披露日，四川成都全兴集团有限公司未减持其所持有的公司股份。

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

3.5 报告期内现金分红政策的执行情况

公司严格按照相关法律、法规及《公司章程》的规定执行现金分红政策，本报告期内公司未进行现金分红。

四川水井坊股份有限公司

法定代表人:黄建勇

2012年4月26日