(上接55版)

2、报告期内公司资产构成同比发生重大变动情况表（增减30%以上） 金额单位：人民币元

报表项目	金额		与上期增减变动（%）	原因
	2011年12月31日	2010年12月31日
货币资金	1,128,417,660.58	228,428,783.00	393.99	主要系本期随着项目的开展融资规模加大以及本期正和鸿远东单项目建设逐步完成、逐渐收回应收正和鸿远的资金所致
预付款项	537,559,988.58	186,037,083.76	188.95	主要系随子公司项目开展、预付工程款增加所致
其他应收款	232,482,164.90	461,777,354.80	-49.65	主要系本期逐渐收回应收正和鸿远的资金所致
存货	838,580,581.62	542,581,656.96	54.55	主要系随子公司项目开展、开发成本增加所致
长期股权投资	150,677,959.42	37,500,000.00	301.81	系本期增加对参股公司投资所致
长期待摊费用	12,683,145.96	18,516,617.74	-31.5	主要系本期融资顾问费逐渐摊销转出所致
递延所得税资产	31,556,571.69	15,694,040.88	101.07	主要系本期预售购房款增加、导致预缴房地产开发企业所得税增加所致
短期借款	190,000,000.00	60,000,000.00	216.67	主要系随项目开展，增加借款所致
应付票据	295,000,000.00	30,000,000.00	883.33	主要系随贸易销售额增加，通过票据方式结算采购额增加所致
应付账款	174,167,769.32	99,414,138.01	75.19	主要系随项目开展，应付工程款增加所致
预收账款	74,530,272.73	2,297,078.46	3144.57	主要系预收售房款增加所致
应付利息	4,273,666.31	3,056,674.19	39.81	主要系融资规模增大相应的利息相应增加
长期借款	1,779,691,300.91	825,277,797.79	115.65	主要系随项目开展，增加借款所致
盈余公积	8,817,999.67	1,957,379.29	350.5	扣除公允价值变动损益影响，分配利润所致

3、公司期间费用情况表

项目	2011年度	2010年度	同比增减	原因
销售费用	4,522,424.86	-	100	系本期房地产项目销售费用增加
管理费用	41,414,165.43	31,235,482.31	32.59	公司业务增长，人员薪酬及差旅费等费用相应增加
财务费用	42,516,681.70	21,791,532.10	95.11	系随借款规模增加，利息支出金额加大所致

4、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况表

项目	2011年度	2010年度	同比增减	原因
经营活动产生的现金流量	-171,403,843.43	-127,999,462.78	不适用
投资活动产生的现金流量	164,365,046.19	-120,218,531.83	不适用
筹资活动产生的现金流量	791,528,222.25	413,436,304.76	91.45%	主要系贸易公司期末开立的票据及信用证使用保证金加大。

5、公司主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩分析

子公司	注册	持股	总资产	净资产	净利润	经营
全称	资本（万元）	比例(%)	(万元)	(万元)	(万元)	范围
广西正和商业管理有限公司	1000	100	8,563.84	3,791.90	945.30	商业地产项目的营销策划、设计，商业地产项目经营管理，房地产经纪，房屋租赁，商品展览服务；国内贸易；日用百货、纺织品销售；设计、制作、代理、发布国内各类广告，接受市场开办者的委托进行市场管理。
福建正和贸易有限公司	3000	100	47,961.82	3,433.11	110.45	化工产品（不含危险化学品）、建筑材料、机械设备、电子产品、木制品的批发、金属材料的代购代销；对房地产、工业、农业、旅游业的投资；财务管理及其信息咨询。
北京正和东都置业有限公司	5100	100	11,089.56	5,483.87	157.06	房地产开发；销售自行开发的商品房；投资管理；销售建筑材料、机械设备；投资咨询。
柳州市精艺建材贸易有限公司	1000	100	15,437.76	997.98	-6.79	日用百货、建筑材料、五金交电、文化体育用品、办公用品、机电产品、家具销售
柳州正和桦桂房地产开发有限公司	10000	70	195,993.99	15,564.96	4,354.37	房地产开发经营、建筑材料的销售、投资管理咨询服务
云南正和实业有限公司	3000	100	29,055.63	4,310.89	1,313.12	项目投资以及对所投资项目管理；广告的设计、代理、发布；组织文化艺术交流活动（不含演出）；农业技术的研究开发；建筑材料的销售；彩钢瓦的生产销售
海南正和弘毅创业投资有限公司	10000	100	12,456.87	9,996.21	-3.79	股权投资；资产管理；企业管理咨询或通过中国法律和法规允许的其他方式投资。
北京正和弘毅资产管理有限公司	10000	100	14,002.86	9,993.28	-6.72	项目投资；企业管理；投资咨询；销售化工产品（不含一类易制化学品)；建筑材料、机械设备、电子产品、钢材、木制品。
广西昌桦投资有限公司	1000	100	999.24	999.24	-0.76	日用百货、家用电器、建筑材料、五金交电、办公用品、机电产品、通讯器材销售；房屋租赁、商务信息咨询服务；以自有资金对外投资。
广西正恒贸易有限公司	1000	100	999.26	999.26	-0.74	日用百货、家用电器、建筑材料、五金交电、计算机硬件、软件及辅助设备、办公用品、机电产品、化妆品、通讯器材销售；房屋租赁、商务信息咨询服务。
广西益正贸易有限公司	1000	100	998.92	998.92	-1.08	日用百货、家用电器、建筑材料、五金交电、计算机硬件、软件及辅助设备、机电产品、通讯器材销售、房屋租赁、以自有资金对外投资。
柳州正和物业服务有限公司	500	100	804.80	657.45	65.59	物业管理

天津天誉轩置业有限公司	6223.896	100	36,607.58	11,134.12	547.57	物业管理；以自有资金、资产为其他房地产企业贷款提供担保；房地产咨询服务；投资咨询服务；基础设施投资建设和运营维护及提供相关服务；国际贸易；化工产品（化学危险品除外）、建筑材料、机械设备、电子产品、钢材、木制品的批发兼零售；房屋租赁。（国家有专项专营规定的按规定执行）
北京东樽房地产有限公司	2999	90	20,214.43	1,842.65	129.11	房地产开发、商品房销售、物业管理及投资管理。
柳州华桂纺织品贸易有限公司	1000	100	20,291.27	1,010.85	3.85	纺织品日用百货、建筑材料、五金交电、文化体育用品、办公用品、机电产品销售。
北京正和恒泰置业有限责任公司	1500	60	1,564.80	1,280.80	-20.57	房地产开发；物业管理；商品房销售；投资咨询；专业承包；销售建筑材料、机械设备。
北京正和鸿远置业有限责任公司	1,000.00	49	65,924.20	-754.79	-416.75	房地产开发、投资管理、投资咨询、销售建筑材料、机械设备
广西嘉唯房地产营销策划有限公司	100	40	381.72	75.46	-24.54	房地产营销策划及推广，房地产销售代理，房地产中介服务，房地产投资咨询服务，商业管理咨询服务；代理、制作、发布国内各类广告。
敖汉旗克力代矿业有限公司	24,400.00	34.03	30,020.10	23,630.94	-36.44	金采选

1）广西正和商业管理有限公司净利润系场地管理费、代收租金佣金、广告维护费产生的经营利润；

2）福建正和贸易有限公司净利润系贸易业务产生的经营利润；

3）北京正和东都置业有限公司净利润主要系一级开发、安置房收入产生的经营利润；

4）柳州市精艺建材贸易有限公司净利润系建材贸易业务产生的经营利润；

5）柳州正和桦桂房地产开发有限公司净利润系房地产销售利润；

6）云南正和实业有限公司净利润系土地一级开发整理项目产生的经营利润；

7）海南正和弘毅创业投资有限公司净利润系公司成立前期产生的管理费用、财务费用等期间费用；

8）北京正和弘毅资产管理有限公司净利润系公司成立前期产生的管理费用、财务费用等期间费用；

9）广西昌桦投资有限公司净利润系公司成立前期产生的管理费用、财务费用等期间费用；

10）广西正恒贸易有限公司净利润系公司成立前期产生的管理费用、财务费用等期间费用；

11）广西益正贸易有限公司净利润系公司成立前期产生的管理费用、财务费用等期间费用；

12）柳州正和物业服务有限公司净利润系物业管理费、车场停车费收入产生的经营利润；

13）天津天誉轩置业有限公司净利润系房屋租赁、贸易业务产生的经营利润；

14）北京东樽房地产有限公司净利润系一级开发、安置房收入产生的经营利润；

15）柳州华桂纺织品贸易有限公司净利润系贸易业务产生的经营利润；

16）北京正和恒泰置业有限责任公司净利润系公司产生的管理费用、财务费用等期间费用扣除工程收入后产生的净利润；

17）北系京正和鸿远置业有限责任公司系参股（49%）企业；

18）广西嘉唯房地产营销策划有限公司系参股（40%）企业；

19）敖汉旗克力代矿业有限公司系参股（34.03%）企业。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述5.1

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

请见前述5.1

§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

公司名称	变更原因	变更日期
海南正和弘毅创业投资有限公司	投资设立	2011年5月10日
北京正和弘毅资产管理有限公司	投资设立	2011年5月16 日
广西昌桦投资有限公司	投资设立	2011年7月18日
广西正恒贸易有限公司	投资设立	2011年7月18日
广西益正贸易有限公司	投资设立	2011年8月15日

6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

福建华兴会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。