上海豫园旅游商城股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 叶凯董事长、梅红健总裁 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 金婷 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 金婷 |
公司负责人叶凯董事长、梅红健总裁、主管会计工作负责人金婷及会计机构负责人（会计主管人员）金婷声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 11,321,558,143.44 | 12,258,936,931.14 | -7.65 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 5,251,231,606.67 | 5,090,555,173.69 | 3.16 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.653 | 3.542 | 3.13 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 879,220,284.06 | 360.59 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.612 | 360.43 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 141,564,423.73 | 141,564,423.73 | -37.60 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.098 | 0.098 | -37.97 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.113 | 0.113 | -9.60 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.098 | 0.098 | -37.97 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.737 | 2.737 | 减少2.14个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 3.133 | 3.133 | 减少0.74个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 57,110.70 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 13,435,208.31 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 5,717,566.09 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -57,605,486.17 |
| 对外委托贷款取得的损益 | 596,239.58 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 10,740,426.76 |
| 所得税影响额 | -353,542.33 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 6,926,538.72 |
| 合计 | -20,485,938.34 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 162,284 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 上海复星产业投资有限公司 | 248,042,678 | 人民币普通股 |
| 上海豫园(集团)有限公司 | 94,439,988 | 人民币普通股 |
| 上海豫园商场 | 43,064,165 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 | 28,000,000 | 人民币普通股 |
| 上海南房(集团)有限公司 | 26,269,970 | 人民币普通股 |
| 上海锦江国际旅游股份有限公司 | 18,079,219 | 人民币普通股 |
| 百联集团有限公司 | 16,357,763 | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一一零组合 | 14,716,300 | 人民币普通股 |
| BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST | 13,339,156 | 人民币普通股 |
| 招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 12,551,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表项目大幅度变动情况 单位：元
| 项目 | 2012年3月31日 | 2012年1月1日 | 增减 | 增减（%） |
| 货币资金 | 2,304,448,627.50 | 1,513,499,013.68 | 790,949,613.82 | 52.26 |
| 存货 | 3,356,223,036.93 | 5,093,898,671.06 | -1,737,675,634.13 | -34.11 |
变动原因说明：
货币资金比期初增加79,094.96万元，同比上升52.26%；存货比期初减少173,767.56万元，同比下降34.11%，主要是黄金珠宝产业去年年末为今年年初大型订货会和春节市场的备货于今年实现销售，使得货币资金较年初增加，存货较年初减少。
2、利润表项目大幅度变动情况 单位：元
| 项目 | 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 增减 | 增减（%） |
| 营业外收入 | 25,281,675.00 | 12,621,649.56 | 12,660,025.44 | 100.30 |
| 公允价值变动收益 | -54,929,448.90 | 3,713,485.58 | -58,642,934.48 | -1,579.19 |
变动原因说明：
（1）营业外收入比上年同期增加1,266.00万元，同比上升100.30%，主要是公司今年计入当期损益的政府补助较去年同期增加。
（2）公允价值变动收益比上年同期减少5,864.29万元，同比下降1,579.19%，主要是由于公司按照企业会计准则规定冲回去年借入而于本年归还的黄金租赁原计入的公允价值变动收益同比增加，使得公允价值变动收益比上年同期减少。
3、现金流量表项目大幅度变动情况 单位：元
| 项目 | 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 增减 | 增减（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 879,220,284.06 | -337,401,173.34 | 1,216,621,457.40 | 360.59 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -20,815,304.79 | -14,416,687.60 | -6,398,617.19 | -44.38 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -67,032,815.92 | 366,059,630.57 | -433,092,446.49 | -118.31 |
变动原因说明：
（1）报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加121,662.15万元，同比上升360.59%，主要是黄金珠宝产业去年年末为今年年初大型订货会和春节市场的备货于今年实现销售。
（2）报告期投资活动产生的现金流量净额同比减少639.86万元，同比下降44.38%,主要是①今年公司处置交易性金融资产和负债取得的收益较去年同期减少；②今年投资支付的现金比去年同期的减少额大于收回投资所收到的现金比去年同期的减少额。
（3）报告期筹资活动产生的现金流量净额同比减少43,309.24万元，同比下降118.31%,①今年公司取得借款所收到的现金较去年同期减少，而偿还债务所支付的现金较去年同期增加；②今年控股子公司沈阳豫园商城置业有限公司收到少数股东的权益性投资款。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2011年度公司报表中母公司实现净利润441,197,869.45元，按母公司2011年度净利润的10%提取法定盈余公积44,119,786.95元，加年初未分配利润738,226,904.55 元，本年可供股东分配利润为1,135,304,987.05元。再扣除已根据2011年第二次股东大会决议分配的2010年度现金红利71,866,098.80元，实际可供股东分配利润为1,063,438,888.25元，现拟以2011年底公司股本总额1,437,321,976股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.7 元（含税），共计100,612,538.32元，结余未分配利润962,826,349.93 元，结转以后年度分配。
本年度不进行资本公积金转增股本。
该分配预案已经2012年4月17日召开的公司2012年第一次股东大会（2011年年会）审议并通过，公司将按照股东大会决议予以执行。
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法定代表人:叶凯
2012年4月26日