100亿

  2007年热卖的5年期短期分红险产品，正迎来逾百亿的满期集中给付高峰。

  ⊙记者 赵铃 ○编辑 颜剑

  分红险彼时销售火爆的隐患正逐渐体现。据业内不完全统计，2007年热卖的5年期短期分红险产品，正迎来逾百亿的满期集中给付高峰。这无疑对人身险公司（寿险公司和健康险公司）造成了考验，尤其是中小险企的现金流储备及后续服务能力。

  为摸底各险企的“接招”能力，近日上海、北京等多地保监局下发内部文件，要求辖区各险企开展满期给付情况自查工作，以及是否做好应急处理工作等信息。

  重点关注中小险企

  “今年迎来给付高峰的，大部分是2007年一些寿险公司通过银行渠道销售的5年期短期分红险产品。据不完全统计，规模大概超过上百亿。”一位业内人士告诉记者。

  仅以上海市场为例，来自上海保险同业公会的内部统计数据显示，今年1至6月沪上分红险给（赔）付金额为29.9亿元，在当地寿险总给（赔）付金额中的占比高达58.8％。然而更大的给付压力将来自于下半年。

  不过，一位地方保监局人士直言，“对于大型保险公司在分红险给付高峰期的应对能力，我们并不担忧，源源不断的新单保费收入足可应对给付高峰。反而是盘子较小的中小保险公司，是我们重点关注的对象。”

  令监管层担忧的是，一方面，中小险企是否有足够的现金流储备应对给付高峰；另一方面，因为与银行之间的合作关系相对没有那么稳定，一旦有中小保险公司与当年代销分红险的银行网点解除了合作关系，难免会出现银行方面不愿代办给付业务的个案，这样一来，保险公司将独自面对大量的集中给付压力，中小险企的网点不足“短板”将暴露无遗。

  据了解，在监管的督促下，遇到上述情况的中小险企，正在与相关银行进行协调，让后者继续提供给付服务。

  “二次开发”为减压

  相较于中小保险公司，经历过多次给付高峰潮的保险巨头，早在内部制定了减压的应对策略，有守亦有攻。 守，即意味着在销售、运营、财务等相关环节之间建立通畅高效的资金给付服务，提高给付资金到账速度；攻，则在保险公司内部被称为“二次开发”，就是巧借分红及推出新产品等方式进行二次营销，以提高满期业务的续保率或转保率，以截留现金流出。

  沪上一家寿险公司相关人士称，根据以往几次处理给付高峰的经验，只要老保户不急于用钱，经过工作人员的耐心宣传和讲解，很多保户都乐意把这部分到期给付金留在保险公司。“但在今年，不利的外部环境，增加了续保或转保的难度。”

  上述人士口中所讲的不利环境是，2011年“股债双杀”致分红险分红水平下滑。每年的6月至7月，通常是分红险上年红利分配方案集中出炉期。分红险的分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果，然而2011年资本市场低迷，直接导致保险公司投资收益出现下滑，从而拖累了分红险的红利分配。“这对劝说老保户继续将资金留在保险公司有一定影响。”

  “监管部门在一定程度上赞同二次开发的良性方法，但在分红险分红水平下滑的现实下，确实增加了难度。”一位地方保监局人士建议说，保险公司应该针对满期客户开发适合的新产品，重点发展长期型业务而非短期型业务，以提高满期业务的续保率，并同时在产品开发、续保优惠等方面给予特殊政策。