天士力制药集团股份有限公司
2012年半年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
1.2 副董事长蒋晓萌先生因受台风“海葵”影响、董事吴迺峰女士及独立董事尚永丰先生因工作原因，均未能出席本次会议，分别书面委托董事长闫希军先生、董事闫凯先生、独立董事王爱俭女士代为行使表决权。其余董事全部出席会议。
1.3 公司半年度财务报告未经审计。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司董事长闫希军先生、总经理李文先生及财务总监王瑞华先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
| 股票简称 | 天士力 | |
| 股票代码 | 600535 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 刘俊峰 | 赵颖 |
| 联系地址 | 天津北辰区普济河东道2号天士力现代中药城 | 天津北辰区普济河东道2号天士力现代中药城 |
| 电话 | 022-26736999 | 022-26736999 |
| 传真 | 022-26736721 | 022-26736721 |
| 电子信箱 | stock@tasly.com | stock@tasly.com |
2.2 主要财务数据和指标
2.2.1 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产 | 6,609,097,503.83 | 6,634,166,943.25 | -0.38 |
| 所有者权益（或股东权益） | 3,646,220,331.65 | 3,603,950,001.80 | 1.17 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 7.06 | 6.98 | 1.17 |
| 报告期（1－6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 营业利润 | 469,991,315.20 | 414,983,190.46 | 13.26 |
| 利润总额 | 477,870,918.26 | 450,332,293.28 | 6.12 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 403,864,653.80 | 360,328,595.05 | 12.08 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 398,048,317.03 | 284,173,205.54 | 40.07（注1） |
| 基本每股收益(元) | 0.78 | 0.70 | 12.08 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | 0.77 | 0.55 | 40.07 |
| 稀释每股收益(元) | 0.78 | 0.70 | 12.08 |
| 加权平均净资产收益率(%) | 10.61 | 10.49 | 增加0.12个百分点 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 284,774,242.84 | 92,892,406.93 | 206.56（注2） |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | 0.55 | 0.18 | 206.56 |
注1：报告期内，一方面由于公司销售规模扩大，营业收入及归属于母公司的净利润均随之增长；另一方面由于去年同期公司取得天津商汇（控股）有限公司股权转让收益7,377.80万元，本期以上事项不再存在；因此本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长40.07%。
注2：公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长206.56%，主要系报告期内公司销售回款金额高于去年同期所致。
2.2.2 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 6,144,811.94 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 2,167,150.74 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -432,359.62 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -48,583.18 |
| 所得税影响额 | -1,274,739.98 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -739,943.13 |
| 合计 | 5,816,336.77 |
§3 股本变动及股东情况
3.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
3.2 股东数量和持股情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 13,352户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 天津天士力集团有限公司 | 境内非国有法人 | 47.27 | 244,100,553 | 0 | 质押91,795,783 | ||
| 中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金 | 未知 | 2.81 | 14,500,000 | 0 | 未知 | ||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 未知 | 1.93 | 9,957,275 | 0 | 未知 | ||
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 未知 | 1.74 | 9,000,000 | 0 | 未知 | ||
| 上海昊益实业有限公司 | 未知 | 1.26 | 6,500,000 | 0 | 质押6,500,000 | ||
| 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金 | 未知 | 1.22 | 6,299,923 | 0 | 未知 | ||
| 博时价值增长证券投资基金 | 未知 | 1.10 | 5,656,614 | 0 | 未知 | ||
| 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 | 未知 | 0.92 | 4,758,168 | 0 | 未知 | ||
| 中国银行股份有限公司－易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 | 未知 | 0.86 | 4,422,090 | 0 | 未知 | ||
| 全国社保基金一一七组合 | 未知 | 0.84 | 4,341,199 | 0 | 未知 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| 天津天士力集团有限公司 | 244,100,553 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金 | 14,500,000 | 人民币普通股 | |||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 9,957,275 | 人民币普通股 | |||||
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 9,000,000 | 人民币普通股 | |||||
| 上海昊益实业有限公司 | 6,500,000 | 人民币普通股 | |||||
| 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金 | 6,299,923 | 人民币普通股 | |||||
| 博时价值增长证券投资基金 | 5,656,614 | 人民币普通股 | |||||
| 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 | 4,758,168 | 人民币普通股 | |||||
| 中国银行股份有限公司－易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 | 4,422,090 | 人民币普通股 | |||||
| 全国社保基金一一七组合 | 4,341,199 | 人民币普通股 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一大股东与其他股东之间不存在关联关系；公司未知其余社会公众股股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
3.3 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
§4 董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用 √不适用
§5 董事会报告
5.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析
2012年上半年，公司继续围绕“全面国际化”和“整合资源、融汇文化、梳理流程、消除孤岛”的工作思路，解放思想、转变经济发展方式。完成了更名为“天士力制药集团股份有限公司”的工商变更登记工作，开始深化产业链体系组织调整。报告期内公司经营业绩实现稳步增长，1-6月份营业总收入417,321.75万元，比上年同期增长39.41％；归属于母公司所有者的净利润40,386.47万元，比上年同期增长12.08%，扣除非经常性损益后，归属于母公司所有者的净利润39,804.83万元，比上年同期增长40.07%。
1.创新理念、优化工艺，为全面国际化保驾护航
复方丹参滴丸FDAⅢ期临床试验申报项目，采用了当前可行的科学方法、工艺及基于风险的管理，将PAT（Process Analytical Technology）技术应用于中药提取生产过程中，不断提高产品质量及生产过程可控性；并通过不断的工艺创新与组合，实现滴丸在低温气体中冷却，环境更加清洁、友好。整个生产过程设计了全程清洁系统，在有效保证了产品的安全性前提下，节约了能源消耗，为中药国际化探索一条创新发展之路。
2.有效提升产能，满足市场需求
上半年，为满足市场增长需要，生产系统进一步拓展空间，产能得以有效提升：新增养血清脑颗粒一步制粒机2台，新增包装线1条；小袋灌装机更新换代，增加照相控制系统，进一步保证产品质量。同时继续实施均衡化生产等节能项目，通过集约化管理，着力提升能源的使用效率，报告期内，公司在产量显著增长的情况下，成功降低了单位产品耗能量。控股子公司天津天士力之骄药业有限公司报告期内注射用益气复脉（冻干）实现销售收入大幅增长。
3. 研发不断为发展提供源动力
公司在研产品糖敏灵丸多年临床试验证明能显著改善胰岛素抵抗，芪参益气滴丸历经五年的中药询证医学研究证实具有血小板抑制及稳定动脉粥样硬化斑块及心肌保护作用，两产品的研究项目《代谢综合征的中医认识及整体治疗》与《芪参益气滴丸对心肌梗死二级预防的临床试验》分别于2012年3月获得国家科学技术进步二等奖；水飞蓟宾胶囊（水林佳）固体分散体技术及其产业化应用于2012年2月24日获得天津市科学技术进步二等奖。报告期内，公司产品养血清脑颗粒取得国家中药保护品种续保证书。
4.创新营销、整合资源，提升品牌价值
公司营销系统不断提升整合品牌营销创新力，提高信息化的覆盖度和精确度，充实营销系统的市场管理，实现了医药营销的快速增长，超额完成了上半年销售目标。报告期内公司持续完善以客户为中心的组织架构调整，组建“客户信息中心”，成立CRM（Customer Relationship Management，客户关系管理）系统运行绩效评估委员会。稳步推进市场组织体系创新，加强专业化队伍建设。继续深入挖掘“中药板块组织能力拓展项目”，推动流程梳理、逐步实现人力资源模块整体升级。通过市场强化预算管理、细化过程管理、促进信息共享，有效提升资源整合能力，提高整合品牌营销水平。继续深化以学术营销为核心的产品品牌推广体系建设，通过整合品牌营销、市场准确定位、提升学术地位，促进产品核心价值提升。
5. 健康身心，快乐工作，实现企业与员工和谐发展
公司秉承“创新、包容、诚信、责任”的企业价值观，为员工创建事业发展平台，激发员工创新思维和工作积极性。公司开始推行整合性人才管理方案，通过标准化的核心人才选拔流程和选拔工具，有效识别各岗位需求的人才，建立起基于职位能力要求的培训课程体系，有针对性的开展课程，定向提高核心人才能力，为员工快速发展提供渠道和支撑，带动员工和企业共同成长；持续的开展以“读书领跑”为主题的导师制活动，在公司形成人文主义风气和学习型组织。帮助员工把握好工作与生活的平衡，追求更为宽广的胸怀和理想，呼唤事业心，呼唤对于家庭和工作的责任，实现员工对于身心健康的追求。
报告期内，公司凭借优良的业绩和在公司治理、社会责任、股东回报、公司成长、组织创新等方面积极努力，于6月6日入选“央视财经50指数”（由深圳证券信息有限公司和中央电视台财经频道共同发布），于7月2日重新被调入“上证180样本股”名单，并先后获得“2011年度最受欢迎上市公司”（由中金在线与厦门大学金融研究所联合主办的“中金在线2012年金融高峰论坛”选出）、“2012年度中国上市公司资本品牌百强”及“2012年中国上市公司资本品牌溢价百强”（由中国上市公司市值管理研究中心选出）“2011年度上市公司金牛奖”（由中国证券报与天津滨海高新技术产业开发区共同主办的第14届（2011年度）“中国上市公司高端对话”选出）。
6.公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明
| 一、资产类科目 | 单位：元 | ||||
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减比率 | ||
| 货币资金 | 961,613,331.36 | 1,526,410,365.63 | -37.00% | ||
| 交易性金融资产 | 17,000,000.00 | 100.00% | |||
| 应收账款 | 1,138,695,227.49 | 807,510,953.27 | 41.01% | ||
| 预付账款 | 252,028,823.23 | 118,793,970.69 | 112.16% | ||
| 在建工程 | 303,248,025.70 | 213,132,248.14 | 42.28% | ||
| 递延所得税资产 | 44,401,151.63 | 28,241,824.47 | 57.22% | ||
| 注1：期末货币资金较期初减少37.00%，主要系报告期内公司利用闲置募集资金补充流动资金，截至2012年6月30日，公司利用闲置募集资金补充流动资金46,000.00万元。 | |||||
| 注2：交易性金融资产较期初增加1,700.00万元，主要系公司于报告期内使用暂时闲置自有资金购买低风险短期理财产品。 | |||||
| 注3：期末应收账款较期初增加41.01%，主要系随着销售规模进一步扩大，应收账款余额相应增加。 | |||||
| 注4：期末预付账款较期初增长112.16%，主要系报告期内公司支付对小额贷款公司投资款10350万元，目前股权转让手续尚在办理之中。 | |||||
| 注5：期末在建工程较期初增长42.28%，主要系随着工程进度的逐步推进，工程款支付相应增加。 | |||||
| 注6：期末递延所得税资产较期初增长57.22%，主要系报告期内公司计提存货跌价准备和坏账准备，可抵扣暂时性差异相应增加所致。 | |||||
| 二、负债类科目 | 单位：元 | ||||
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减比率 | ||
| 短期借款 | 240,706,939.29 | 947,729,336.74 | -74.60% | ||
| 应付账款 | 600,613,883.09 | 450,979,763.34 | 33.18% | ||
| 应交税费 | 6,635,980.96 | 13,183,514.90 | -49.66% | ||
| 应付利息 | 20,529,171.19 | 5,278,451.70 | 288.92% | ||
| 应付债券 | 402,064,332.55 | 100.00% | |||
| 一年内到期的非流动负债 | - | 225,000,000.00 | -100.00% | ||
| 其他流动负债 | 698,389,041.10 | 398,570,958.90 | 75.22% | ||
| 专项应付款 | 18,190,000.00 | 7,900,000.00 | 130.25% | ||
| 注1：期末应付账款较期初增加33.18%，主要系随着销售规模的进一步扩大，采购规模增加，相应期末应付未付货款增加。 | |||||
| 注2：期末应交税费较期初减少49.66%，主要系报告期期末应交所得税减少。 | |||||
| 注3：一年内到期的非流动负债期末余额为0，主要系上年转入该科目的借款于报告期内到期偿还。 | |||||
| 注4：期末专项应付款较期初增长130.25%，主要系报告期内新增国家拨入的专项用途拨款。 | |||||
| 注5：报告期内，公司发行了2012年第一期短期融资券及2011年第一期公司债券，相应调整了融资结构，故应付债券及其他流动负债余额较期初有所增长；短期借款低于年初余额；应付未付的债券利息相应增加，使应付利息余额有所增长。 | |||||
| 三、合并利润表科目 | 单位：元 | ||||
| 项目 | 本期累计金额 | 上年同期累计金额 | 增减比率 | ||
| 营业收入 | 4,173,217,457.04 | 2,993,477,083.89 | 39.41% | ||
| 营业成本 | 2,880,231,468.90 | 2,067,460,030.72 | 39.31% | ||
| 营业税金及附加 | 30,845,215.68 | 20,672,917.83 | 49.21% | ||
| 销售费用 | 523,997,358.25 | 368,209,650.27 | 42.31% | ||
| 财务费用 | 41,826,271.49 | 21,240,773.95 | 96.92% | ||
| 资产减值损失 | 34,752,769.56 | 13,874,013.54 | 150.49% | ||
| 投资收益 | 1,923,180.32 | 78,981,812.20 | -97.57% | ||
| 营业外收入 | 9,035,496.32 | 35,617,000.87 | -74.63% | ||
| 少数股东损益 | 1,257,757.92 | 15,828,580.23 | -92.05% | ||
| 注1：报告期内，公司销售规模扩大，使营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用均随之增长。 | |||||
| 注2：公司财务费用较上年同期增长96.92%，主要系报告期融资规模及利率均高于上年同期所致。 | |||||
| 注3：资产减值损失较上年同期增长150.49%，主要系公司计提存货跌价准备和坏账准备所致。 | |||||
| 注4： 公司营业外收入较上年同期减少74.63%，主要系上年同期公司取得企业扶持资金33,342,550.00元，本期该事项不再存在。由于此因素影响，本期少数股东损益金额亦较上年同期下降92.05%。 | |||||
| 注5：本报告期，公司投资收益低于去年同期，主要系上年同期公司向天津融昇鑫业投资发展有限公司出售了所持有的天津商汇（控股）有限公司4.35%的股权，取得股权转让收益7,377.80万元，本期该事项不再存在。 | |||||
| 四、现金流量 | 单位：元 | ||||
| 项目 | 本期累计金额 | 上年同期累计金额 | 增减比率 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 284,774,242.84 | 92,892,406.93 | 206.56% | ||
| 注1：公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长206.56%，主要系报告期内公司销售回款金额高于去年同期所致。 | |||||
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率 (%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 营业利润率比上年同期增减（%） |
| 分行业 | ||||||
| 医药工业 | 1,544,473,417.91 | 393,671,882.57 | 74.51 | 39.69 | 41.82 | 减少0.38个百分点 |
| 医药商业 | 2,607,244,085.11 | 2,470,917,429.03 | 5.23 | 39.25 | 39.07 | 增加0.12个百分点 |
(下转A26版)