宋丽萍：投资者教育与保护是证券业最基本的商业伦理

  深交所：券商要及时将

  退市风险传达给投资者

  深交所强调，各证券公司要帮助投资者充分理解退市制度的具体要求及各项安排，识别和防范上市公司退市可能带来的投资风险，及时将退市风险传达给投资者。

  ⊙记者 刘伟 ○编辑 李剑锋

  “一个市场的发展空间有多大，取决于最弱势的参与主体的信心和信任。”

  深交所总经理宋丽萍日前在贵阳参加投资者保护培训交流活动时强调，投资者教育与保护工作是资本市场进一步服务薄弱环节、重点领域的一个重要前提，也是创新发展的重要前提，事关在证券期货监管工作中体现和维护最广大人民群众的根本利益，也是证券行业最基本的商业伦理。

  加大投资者教育保护力度

  “在资本市场诸多参与方中，中小投资者无论是资金规模、信息获取，还是自我保护能力，都处于天然的弱势地位。”宋丽萍说，不考虑投资者的利益和诉求，市场的稳定、创新和发展就没有稳固的基础。

  因此，投资者的教育和保护，是资本市场的薄弱环节，始终需要重视和加强。“我们必须充分认识投资者教育和保护工作的重要性和紧迫性。”

  据宋丽萍介绍，我国投资者数量多、增长快，群体分化明显。随着资本市场规模的快速扩大和证券公司经纪业务转型，遍布各省市的4000多家证券营业部，处于投资者教育的第一线，应充分发挥应有作用，提高对投资者教育与保护的认识程度，提升客户管理能力和服务水平，摆脱区域间、机构间差距，切实加强合规运作，严格适当性管理流程，有效发挥投资者教育与保护的主力军作用，不断提高投资者自我保护能力。

  券商要及时传达退市风险

  针对近期实施落实退市制度的有关问题，深交所在培训中强调，退市制度是资本市场一项重要的基础性制度，公司的上市与退市是资本市场和公司经营发展过程中正常的、市场化的现象。新的退市制度完善了上市公司退市标准，形成市场化、多元化的退市标准体系，明确市场预期，抑制炒作绩差股，实现对市场风险的有效防控和平稳退市，对于提高上市公司整体质量，保护投资者合法权益具有重要作用。

  深交所强调，各证券公司要帮助投资者充分理解退市制度的具体要求及各项安排，识别和防范上市公司退市可能带来的投资风险，及时将退市风险传达给投资者，提高投资者的风险意识和理性参与能力。