⊙记者 屈红燕 ○编辑 李剑峰
发改委上周批复多个基建项目,引发了水泥股的暴涨,祁连山昨日收出第二个涨停板,但五机构却齐齐现身卖出席位。
昨日的龙虎榜显示,祁连山的前五大卖出席位被机构垄断,五机构合计卖出4970万元,卖出的态度非常坚决,没有一家机构出现在买入席位上。但是同力水泥却被一家机构买入1724万元。
多个基建项目同时获批虽然增加了对水泥的需求,但无法改变水泥行业整体过剩的局面,可能是机构逢高卖出水泥股的原因。广发证券认为,新增产能的压力依然存在,2009年9月份以后,市场对水泥行业供给端控制一直寄予厚望,但是限制新上产能的政策并没有体现太大的效力,截至今年上半年,无论是水泥行业固定资产投资还是上市公司的在建工程/固定资产数据均显示目前新增产能仍然较大。“水泥股的行情已经到了尾声了。”某机构投资者在接受采访时说。
在经过上周的大涨之后,昨日机构逢高卖出工程机械股。由于发改委批复多项多交通建设项目,达刚路机昨日收出第三个涨停板,但三机构合计卖出3710万元。同样与道路交通概念有关的苏交科昨日收出涨停板,也被机构净卖出,4机构出现在卖出席位上,合计卖出6341万元,但同时也有一机构买入了556万元。昨日一机构卖出山推股份1586万元,而山推股份已经上涨了两个板。通裕重工昨日涨停,国泰君安交易单元昨日逢高卖出496万元。
分析人士认为,四万亿刺激带来的辉煌过后,若无强力刺激,工程机械恐怕将风光不再。由于市场担忧,发改委的1万亿元基建项目可能面临着资金保障的问题,机构选择逢高卖出也成为必然之举。“担忧刺激政策可能说得多,做得少,大规模刺激政策难以复制。”深圳某券商资管负责人表示。
华泰证券表示,各项经济指标表明,本次经济调整的时间可能比以往的几次要长,要痛苦,投资的恢复可能是一个缓慢的过程,在基建温和复苏的前提下,预计工程机械销量将缓慢改善,房地产投资的变化是市场纠结的重点。短期内还观察不到行业基本面有改善的迹象,9 月份进入传统的销售小旺季,销售环比回升超市场预期的可能性不大。“当前行业静态滚动PE 为9.58 倍,PB 为2 倍。维持上月判断,下游需求未出现明显好转之前,板块难有超越大盘的表现。”