§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为2012年5月7日)。
2、按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金投资于股票资产占基金资产的比例不低于60%,其中投资于本基金定义的价值型股票的资产占股票资产的比例不低于80%;债券、资产支持证券等固定收益类证券品种占基金资产的比例不高于40%;现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%;权证不超过基金资产净值的3%。截止本报告期末,本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
3季度以来,市场持续下跌,上证指数一度跌破了2000点,创下近4年新低。在本季度中政策基本真空,只在报告期初降了一次息。然而各种利空因素接踵而来,首先欧债危机持续恶化,其次中日冲突由于钓鱼岛事件持续升级,国内各地也遭遇各种经济困难。正因为各种利空因素导致股市节节下跌。
本基金于5月8日正式成立,报告期内仍应属于建仓期,然而对形势判断较为乐观,因此在报告期内提前结束了建仓期,事后看来不够谨慎,没有充分利用好建仓期对仓位的保护作用。给投资者带来一定程度的损失,在此深表歉意。
从操作上讲,本基金持有了较多的新兴产业和白酒类等成长类股票,基本避免了周期类股票。希望通过这种策略能够避开经济的不确定性来获取回报。从目前看这种策略取得一定成功,超越了大盘指数。但接下去的工作是要更精挑细选,选出更多更好的公司为投资者获取绝对收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为0.61%,同期业绩比较基准收益率为-5.43%,基金份额净值增长率表现领先基准6.04个百分点。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注：本基金本报告期末仅持有上述一只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
■
7.2存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012年10月24日
| 基金简称 | 信诚周期轮动股票(LOF)(场内简称:信诚周期) |
| 基金主代码 | 165516 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2012年5月7日 |
| 报告期末基金份额总额 | 128,875,635.30份 |
| 投资目标 | 在深入分析经济发展规律的基础上,本基金根据行业与宏观经济的联动特点,动态调整行业及个股配置比例,在严格控制风险并保证流动性的前提下,力求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金采取行业指导下的个股精选方法。即:首先结合宏观经济发展情况,在严格控制风险的前提下,对周期类行业与稳定类行业进行配置;在此基础上确定周期类行业与稳定类行业内各行业配置情况;最后分别对周期类行业、稳定类行业内个股进行评估,从而精选基本面良好的个股以构建股票投资组合。 |
| 业绩比较基准 | 80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于股票型基金,预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于高风险、高收益的品种。 |
| 基金管理人 | 信诚基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（2012年7月1日至2012年9月30日） |
| 1.本期已实现收益 | 1,174,940.63 |
| 2.本期利润 | 1,068,531.80 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0076 |
| 4.期末基金资产净值 | 127,317,002.71 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.988 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2012年第3季度 | 0.61% | 1.03% | -5.43% | 0.95% | 6.04% | 0.08% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张光成 | 本基金基金经理,信诚盛世蓝筹股票基金基金经理 | 2012年5月7日 | - | 8 | CFA,8年证券、基金从业经验。曾任欧洲货币(上海)有限公司研究总监、兴业全球基金管理有限公司基金经理。2011年7月加入信诚基金管理有限公司,担任投资经理。现任信诚盛世蓝筹股票型基金基金经理及信诚周期轮动股票（LOF）基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 104,326,175.44 | 81.40 |
| 其中：股票 | 104,326,175.44 | 81.40 | |
| 2 | 固定收益投资 | 6,326,505.00 | 4.94 |
| 其中：债券 | 6,326,505.00 | 4.94 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 17,042,850.11 | 13.30 |
| 6 | 其他资产 | 476,230.97 | 0.37 |
| 7 | 合计 | 128,171,761.52 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 4,198,000.00 | 3.30 |
| B | 采掘业 | 1,155,000.00 | 0.91 |
| C | 制造业 | 41,803,170.17 | 32.83 |
| C0 | 食品、饮料 | 16,228,789.72 | 12.75 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 724,054.85 | 0.57 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 1,970,304.60 | 1.55 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 636,372.88 | 0.50 |
| C5 | 电子 | 8,541,066.00 | 6.71 |
| C6 | 金属、非金属 | 1,904,456.14 | 1.50 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 9,016,553.98 | 7.08 |
| C8 | 医药、生物制品 | 2,781,572.00 | 2.18 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 15,399,472.24 | 12.10 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 12,251,098.89 | 9.62 |
| H | 批发和零售贸易 | 5,586,766.36 | 4.39 |
| I | 金融、保险业 | 9,975,000.00 | 7.83 |
| J | 房地产业 | 2,529,000.00 | 1.99 |
| K | 社会服务业 | 11,025,417.78 | 8.66 |
| L | 传播与文化产业 | 403,250.00 | 0.32 |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 104,326,175.44 | 81.94 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 000799 | 酒 鬼 酒 | 100,000 | 5,470,000.00 | 4.30 |
| 2 | 002447 | 壹桥苗业 | 100,000 | 4,198,000.00 | 3.30 |
| 3 | 002375 | 亚厦股份 | 150,000 | 3,787,500.00 | 2.97 |
| 4 | 002304 | 洋河股份 | 30,000 | 3,750,000.00 | 2.95 |
| 5 | 002456 | 欧菲光 | 100,000 | 3,607,000.00 | 2.83 |
| 6 | 000028 | 国药一致 | 100,000 | 3,390,000.00 | 2.66 |
| 7 | 002325 | 洪涛股份 | 200,000 | 3,276,000.00 | 2.57 |
| 8 | 002415 | 海康威视 | 100,000 | 2,772,000.00 | 2.18 |
| 9 | 002051 | 中工国际 | 87,780 | 2,622,866.40 | 2.06 |
| 10 | 300300 | 汉鼎股份 | 98,625 | 2,608,631.25 | 2.05 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 6,326,505.00 | 4.97 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 6,326,505.00 | 4.97 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 113003 | 重工转债 | 61,500 | 6,326,505.00 | 4.97 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 41,379.50 |
| 2 | 应收证券清算款 | 402,324.31 |
| 3 | 应收股利 | 6,750.00 |
| 4 | 应收利息 | 11,282.17 |
| 5 | 应收申购款 | 14,494.99 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 476,230.97 |
| 报告期期初基金份额总额 | 171,315,819.89 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 2,496,881.73 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 44,937,066.32 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 128,875,635.30 |
| 4、信诚周期轮动股票型证券投资基金（LOF）招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 |
信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)
2012年第三季度报告
2012年9月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012年10月24日