§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国投瑞银货币A
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2、国投瑞银货币B
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注：1、本基金收益分配是按日结转份额。
2、本基金的业绩比较基准中，通知存款是一种不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款，具有存期灵活、存取方便的特征，同时可获得高于活期存款利息的收益。本基金为货币市场基金，具有低风险、高流动性的特征。根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征，本基金选取同期7天通知存款利率（税后）作为本基金的业绩比较基准。根据财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知（财税〔2008〕132号）文件规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。故本基金本报告期以税前七天通知存款利率为业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：截止本报告期末各项资产配置比例分别为债券投资占基金资产净值比例45.21%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例9.56%，符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银货币市场基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为5次，全部由于指数基金被动调仓需要。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2012年3季度，虽然经济持续下滑，但考虑到房价回升、国外量化宽松政策推出以及国内通胀预期抬升，央行通过频繁逆回购替代降准满足市场流动性，同时将短期资金成本维持在3%以上，这推动市场短端收益率显著上升，相比利率产品，受流动性影响更大的短融则上行幅度更大，信用利差显著扩大。本期内货币基金减少逆回购，增加了协议存款投资比例，缩短了基金的剩余期限。
展望2012年4季度我们预计经济底部徘徊、不排除继续小幅下滑；同时央行继续采用逆回购操作满足市场流动性，将短端资金成本维持在一定水平。鉴于上述判断以及目前市场收益率水平，我们将适当增加短融配置以及保持合理的存款比例，同时将基金剩余期限控制在中性水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本期内，本基金A级份额净值增长率为0.82%，B级份额净值增长率为0.89%，同期业绩比较基准收益率为0.35%。本期内基金份额净值增长率高于基准，主要是本期内货币市场利率上升，运营环境改善。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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注：本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币1.00 元。
本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.8.2 本基金本报告期内无剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
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5.8.5 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额含转换入份额和因份额升降级导致的强制调增份额，总赎回份额含转换出份额和因份额升降级导致的强制调减份额。
§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内基金管理人变更本基金基金经理，指定媒体公告时间为2012年9月15日。
7.2报告期内基金管理人对本基金暂停及恢复申购（转换转入、定期定额申购）业务进行公告，指定媒体公告时间为2012年9月25日。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银货币市场基金募集的批复》（证监许可[2008]1423号）
《关于国投瑞银货币市场资基金备案的确认函》（基金部函[2009]27 号）
《国投瑞银货币市场基金基金合同》
《国投瑞银货币市场基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银货币市场基金2012年第三季度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一二年十月二十五日
| 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。 |
| 基金简称 | 国投瑞银货币 | |
| 基金主代码 | 121011 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2009年01月19日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 6,383,792,820.98份 | |
| 投资目标 | 在力求基金资产安全性和较高流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的收益率。 | |
| 投资策略 | 本基金在追求流动性、低风险和稳定收益的前提下，依据宏观经济、货币政策、财政政策和短期利率变动预期，综合考虑各投资品种的流动性、收益性以及信用风险状况，进行积极的投资组合管理。 | |
| 业绩比较基准 | 七天通知存款的税后利率：（1－利息税率）×七天通知存款利率 | |
| 风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。 | |
| 基金管理人 | 国投瑞银基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 国投瑞银货币A | 国投瑞银货币B |
| 下属两级基金的交易代码 | 121011 | 128011 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 535,785,557.20 | 5,848,007,263.78 |
| 主要财务指标 | 报告期（2012年07月01日-2012年09月30日） | |
| 国投瑞银货币A | 国投瑞银货币B | |
| 1.本期已实现收益 | 4,683,059.36 | 55,176,365.24 |
| 2.本期利润 | 4,683,059.36 | 55,176,365.24 |
| 3.期末基金资产净值 | 535,785,557.20 | 5,848,007,263.78 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.8244% | 0.0026% | 0.3461% | 0.0000% | 0.4783% | 0.0026% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.8855% | 0.0026% | 0.3461% | 0.0000% | 0.5394% | 0.0026% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 李达夫 | 本基金基金经理 | 2011年06月30日 | 2012年09月15日 | 6 | 中国籍，硕士，具有基金从业资格。美国投资管理研究协会（CFA Institute）和全球风险协会（GARP）会员，拥有特许金融分析师（CFA）和金融风险管理师（FRM）资格。曾任职于东莞市农村商业银行。2008年4月加入国投瑞银，先后任职于交易部、基金投资部。 |
| 陈翔凯 | 本基金基金经理、固定收益组总监 | 2012年09月15日 | － | 15 | 中国籍，经济学学士，具有基金从业资格。2008年5月加入国投瑞银。先后任职于基金投资部、专户投资部，从事债券投资管理及研究分析工作。现兼任国投瑞银稳定增利基金与国投瑞银双债增利基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 2,885,933,391.76 | 38.52 |
| 其中：债券 | 2,885,933,391.76 | 38.52 | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 2 | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 4,530,650,669.87 | 60.48 |
| 4 | 其他资产 | 74,943,417.47 | 1.00 |
| 5 | 合计 | 7,491,527,479.10 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值比例（％） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 4.21 | |
| 其中：买断式回购融资 | － | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值比例（％） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 1,086,597,330.10 | 17.02 |
| 其中：买断式回购融资 | － | － | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 75 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 116 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 68 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 33.84 | 17.02 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.57 | － | |
| 2 | 30天(含)—60天 | 39.19 | － |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 4.56 | － | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 14.43 | － |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.58 | － | |
| 4 | 90天(含)—180天 | 14.45 | － |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | － | － | |
| 5 | 180天(含)—397天（含） | 14.26 | － |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | － | － | |
| 合计 | 116.18 | 17.02 | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本 | 占基金资产净值比例 （％） |
| 1 | 国家债券 | － | － |
| 2 | 央行票据 | － | － |
| 3 | 金融债券 | 1,062,054,524.74 | 16.64 |
| 其中：政策性金融债 | 1,062,054,524.74 | 16.64 | |
| 4 | 企业债券 | － | － |
| 5 | 企业短期融资券 | 1,823,878,867.02 | 28.57 |
| 6 | 中期票据 | － | － |
| 7 | 其他 | － | － |
| 8 | 合计 | 2,885,933,391.76 | 45.21 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 492,169,217.82 | 7.71 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量 (张) | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 070419 | 07农发19 | 2,700,000 | 270,353,142.59 | 4.23 |
| 2 | 120228 | 12国开28 | 2,500,000 | 249,565,842.81 | 3.91 |
| 3 | 110206 | 11国开06 | 2,400,000 | 240,914,867.25 | 3.77 |
| 4 | 041253004 | 12武钢CP001 | 1,400,000 | 140,789,173.89 | 2.21 |
| 5 | 100236 | 10国开36 | 1,000,000 | 100,670,332.38 | 1.58 |
| 6 | 041261011 | 12中普天CP001 | 1,000,000 | 100,411,924.22 | 1.57 |
| 7 | 100209 | 10国开09 | 1,000,000 | 100,236,895.68 | 1.57 |
| 8 | 041259011 | 12浙国贸CP001 | 900,000 | 90,672,333.02 | 1.42 |
| 9 | 041252013 | 12美的CP001 | 900,000 | 90,120,139.84 | 1.41 |
| 10 | 041260016 | 12大装备CP001 | 900,000 | 90,078,784.11 | 1.41 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 24 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.3493% |
| 报告期内偏离度的最低值 | 0.0514% |
| 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.1945% |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 258,928.58 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收利息 | 74,684,488.89 |
| 4 | 应收申购款 | |
| 5 | 其他应收款 | － |
| 6 | 其他 | － |
| 7 | 合计 | 74,943,417.47 |
| 国投瑞银货币A | 国投瑞银货币B | |
| 本报告期期初基金份额总额 | 684,771,491.41 | 4,863,196,174.49 |
| 本报告期基金总申购份额 | 745,841,975.42 | 7,800,141,330.41 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 894,827,909.63 | 6,815,330,241.12 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 535,785,557.20 | 5,848,007,263.78 |
国投瑞银货币市场基金
2012年第三季度报告
2012年9月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月25日