期货私募业绩亮眼

  首尾业绩分化严重

  ⊙记者 徐维强 ○编辑 张亦文

  在国内的私募领域中，期货私募的数量相对较少，但业绩却格外抢眼。据私募排排网统计，管理期货产品去年以平均25.11%年度收益遥遥领先其他策略，两只产品实现翻倍收益。但同时期货私募的业绩分化较为严重，首尾业绩相差达491.12%。

  目前，中国对冲基金策略分类包括股票策略、相对价值策略、事件驱动策略、债券策略、宏观策略、管理期货策略和组合基金等7大策略，截至2012年12月31日，在记录的116只单账户期货中，具有一年以上持续业绩记录的产品共有16只。相比股票策略的1032只、组合基金的93只，期货私募的队伍并不庞大，但2012年其平均收益率却高达25.11%，远远超过股票策略的1.06%、相对价值策略的5.70%、事件驱动策略的4.74%、债券策略的6.41%以及组合基金的0.48%，仅仅落后于宏观策略。

  由于期货高收益、高风险的特征，去年各只管理期货产品表现差异巨大。据介绍，由于每个账户的资金差异、投资方向和交易策略有较大差异，在16个单账户期货中，实现正收益的只有8个，其中最高收益为吴星管理的“凯丰基金”，2012年的收益率高达400.71%，也成为各策略的年度总冠军。该产品2010年9月成立以来以来，已经累计涨幅779.46%，两年多的时间实现近8倍的收益。而排名垫底的“守成期货基金”，亏损幅度达90.41%，首尾业绩相差491.12%。

  相对期货私募高收益，高风险的特征也得以显现，2012年有3只管理期货策略产品下跌幅度超过50%，其中“守成期货基金”2012年大幅下挫90.41%，目前净值仅为0.0942，“乐融精诚”下跌幅度也高达79.9%，而“智业一号”下跌55.48%，目前净值仅为0.1462。