（上接A16版）

2、房地产（保障性住房建设）行业

发行人是溧阳市本级唯一的保障性住房建设开发企业。近年来，发行人按照溧阳市政府制定的总体规划要求，大力推进城市改造、棚户区定向安置房建设等市政重点工程。在政府的大力支持下，公司在保障房建设方面具有一定的垄断优势，且在土地出让金、土地契税、土地规费等方面享受较多的政府优惠政策，相比于其他房地产开发企业具有明显优势。

3、城市公共交通行业

发行人的控股子公司溧阳市客运有限公司在溧阳市城市公共交通行业中占据垄断地位，是溧阳市唯一一家公交、客运运营商，溧阳市全市的班车客运、公交客运、出租客运、旅游客运等业务基本由溧阳市客运有限公司承担。

（二）发行人的竞争优势

1、优越的经营环境

近几年来，溧阳市经济规模不断增长，产业结构日益优化。2011年，溧阳市实现地区生产总值503.8亿元，人均GDP超过1万美元，完成地方一般预算收入37.1亿元。优良的地理环境、发达的交通网络、快速增长的区域经济为发行人提供了优越的经营环境。

2、稳固的银企合作

发行人拥有良好的资信水平，自成立以来已与国家开发银行、中国建设银行、中国工商银行、中信银行、江苏银行等多家政策性银行及商业银行建立了稳固的长期信贷合作关系，历年的到期贷款偿付率和到期利息偿付率均为100%，无任何逾期贷款。稳固的银企合作关系、畅通的间接融资渠道为发行人的长远发展提供了有力的资金支持。

3、强大的政府支持

鉴于发行人在溧阳市城市基础设施建设及相关行业中的主导地位，政府对发行人的支持力度也在不断加大。发行人自成立以来一直得到溧阳市政府在政策和资金等方面的大力支持，政府多次向公司注入优质资产，近两年更是加大了资源的整合力度。经营性资产的整合，使得公司“内部造血”机制不断完善，资金自筹能力也有所提升，有利于公司未来“投资-经营-收益-再投资”的良性循环。

4、行业垄断经营

发行人在其所在行业中具备较强的垄断优势，是溧阳市政府进行城市基础设施建设的主要投融资及建设运营主体，也是溧阳市城市污水管网、保障性住房、公交客运和粮食购销的唯一投资、建设、运营单位。

三、主营业务模式、状况及发展规划

在城市基础设施建设方面，发行人按照溧阳市政府确定的总体规划，在政府的大力扶持下，以溧阳市区及燕山新区开发为主，承担了燕山公园、市体育馆、市政道路、旧城拆迁改造、污水管网铺设等市政重点工程项目；在保障性住房开发方面，发行人近年来开发建造了北水西花园、景盛苑、东盛苑、盛扬苑、富阳山庄等多个保障性安置小区，已完工面积超过50万平方米；在公交客运领域，发行人经营城市公交线路13条、村镇线路26条，截至2011年底拥有大中型客车124辆，小巴车辆132辆，出租车255辆，2011年实现客运收入4,884.87万元；在粮食储备及销售方面，发行人拥有13个收储库，总仓库容量13.2万吨，拥有1,000吨码头1座，300吨码头3座，200吨码头2座，150吨码头1座，配备了3套时产30吨的吸粮系统和3套日烘150吨以及1套日烘3,000吨的烘干机，以及地上风道及环流熏蒸、微机测温等先进的保粮设施系统。2011年，溧阳市粮食购销有限公司全年收购粮食4.8万吨，销售4.7万吨，实现粮食销售收入11,211.23万元。2011年，发行人实现安置房销售收入2,825.39万元。

未来几年内，发行人将紧密结合《溧阳市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》，在溧阳市委、市政府的领导下，坚持经营城市的理念，突出成本和效益思想，以城市基础设施建设为本，加大住房保障工作力度，切实改善住房困难家庭的居住条件。同时大力发展粮食储备销售及城市公共运输行业，为推动溧阳市的经济发展做出自己的贡献。

第十一条 发行人财务情况

中磊会计师事务所有限责任公司对发行人2009年至2011年的财务报表出具了标准无保留意见的《审计报告》（[2012]中磊（审A）字第0243号）。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自经注册会计师审计的财务报告。

在阅读下文相关财务报告中的信息时，应当参照发行人经审计的财务报表、注释以及本期债券募集说明书中其他部分对发行人的历史财务数据的注释。

一、合并资产负债表主要数据

单位：人民币万元

项 目	2011年底	2010年底	2009年底
流动资产合计	719,386.06	450,644.74	242,557.44
非流动资产合计	554,730.21	380,584.17	245,922.50
资产总计	1,274,116.27	831,228.91	488,479.94
流动负债合计	157,339.51	163,132.12	146,404.55
长期负债合计	388,482.11	273,445.26	199,175.52
负债合计	545,821.62	436,577.38	345,580.07
所有者权益合计（不包含少数股东权益）	725,530.86	391,837.91	142,623.82
负债及所有者权益总计	1,274,116.27	831,228.91	488,479.94

二、合并利润表及利润分配表主要数据

单位：人民币万元

项 目	2011年度	2010年度	2009年度
主营业务收入	114,746.77	70,587.00	10,737.12
主营业务成本	111,975.31	68,017.54	8,817.99
管理费用	8,199.90	5,667.34	3,571.80
财务费用	5,840.21	2,041.38	5,339.77
营业利润	-11,009.28	-8,065.94	-7,305.70
补贴收入	47,185.03	18,994.86	20,144.43
利润总额	37,725.49	10,897.07	12,971.94
净利润（不包含少数股东本期损益）	37,526.27	10,922.75	12,854.28

三、合并现金流量表主要数据

单位：人民币万元

项 目	2011年度	2010年度	2009年度
经营活动产生的现金流量净额	932.66	-22,116.36	-50,768.99
投资活动产生的现金流量净额	-132,263.60	-54,711.01	-36,010.18
筹资活动产生的现金流量净额	151,958.36	94,186.76	112,290.31
现金及现金等价物净增加额	20,627.42	17,359.39	25,511.13

四、发行人2009-2011年经审计的合并资产负债表、合并利润表及利润分配表、合并现金流量表详见本期债券募集说明书。

第十二条 已发行尚未兑付的债券

经国家发改委发改财金[2011]2050号文核准，发行人于2011年11月发行“2011年溧阳市城市建设发展有限公司公司债券”（以下简称“11溧城发债”）。该债券为实名制记账式债券，发行总额为人民币12亿元，期限为7年期，票面年利率为8.20%。

截至本期债券发行前，除“11溧城发债”外，发行人及其下属子公司无已发行尚未兑付的企业（公司）债券、中期票据及短期融资券。

第十三条 募集资金的用途

一、募集资金总量及使用计划

本期债券募集资金12亿元人民币，所募资金将全部用于全资二级子公司溧阳市燕山新城房地产开发有限公司承建的溧阳市东门旧城棚户区改造项目。

二、募集资金投资项目的建设意义

城市化的实施关系到城市内涵的提高和城市规模的扩大。加快城市化进程是全面提升我国现代化整体水平的一项重大而又艰巨的历史任务，更是“十二五”期间溧阳市国民经济和社会发展的主题之一。燕山新区近年来在城市基础设施等各方面得到了较好的完善，由城郊结合部正在向新市区转变。在这一过程中，旧城棚户区改造作为城市化的重要手段成为燕山新区建设的重点。

三、募集资金项目基本情况

（一）项目概况

该项目位于溧阳市城镇郊区燕山新区，项目范围为东升路北侧、昆仑东苑南侧、马垫赵家村西侧、昆仑南路东侧，规划占地总面积约138,723平方米。项目主要实施内容为：在该区域建设棚户区定向安置用房及其公建配套用房，总建筑面积397,670平方米，其中：计容积率建筑面积316,340平方米（包括住房建筑面积264,873平方米和公建及商业建筑面积51,467平方米），不计容积率建筑面积81,330平方米。

项目法人单位：溧阳市燕山新城房地产开发有限公司，为发行人的全资二级子公司。

（二）项目审批、核准和备案情况

溧阳市发展和改革委员会以《关于东门旧城棚户区改造项目可行性研究报告的批复》（溧发改[2012]202号）核准该项目。

（三）项目经济效益分析

项目法人单位溧阳市燕山新城房地产开发有限公司已与溧阳市人民政府签署《溧阳市城市基础设施重点建设项目委托建设和回购协议书》（以下简称“《回购协议》”），根据《回购协议》溧阳市人民政府将以人民币325,390万元回购该项目。根据《溧阳市人民政府关于溧阳市东门旧城棚户区改造项目回购资金来源的报告》（溧政发[2012]96号），该回购资金将包括相关土地出让收入15.00亿元、棚户区回迁安置房销售收入4.18亿元、新建棚户区改造商铺销售收入4.32亿元以及城建资金10.00亿元，共计33.50亿元，为本期债券募集资金投资项目回购提供充足的资金保障。

第十四条 偿债保证措施

本期债券为无担保债券，其偿债资金主要来源于公司业务的现金流以及本期债券募集资金投资项目的收益。公司已经针对本期债券的后续偿付做出了专门的人员和财务安排，同时公司稳定的现金流和优质可变现资产更是为本期债券偿还提供了重要保障。

一、本期债券的偿债计划

（一）本期债券偿债计划概况

本期债券拟发行总额为12亿元，为7年期固定利率债券，附本金提前偿还条款，在债券存续期的第3、4、5、6、7个计息年度末分别按照发行总额20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金。为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司将在资本支出项目上始终贯彻量入为出的原则，严格遵守公司的投资决策管理规定和审批程序。

同时，公司为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括明确部门和人员职责、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等，以形成一套确保债券安全兑付的内部机制。

（二）设立偿债资金专户

发行人将在江苏银行股份有限公司常州分行开立本期债券偿债资金专户，专门用于归集本期债券还本付息资金。

发行人将委派专人对募集资金记账、核实、管理，及时与江苏银行股份有限公司常州分行对账。发行人将在本期债券每年付息日前10个工作日将偿债资金归集于偿债资金专户，一旦偿债资金划入偿债资金专户，仅可用于按期支付本期债券的利息和到期支付本金，保证本期债券在存续期内按时还本付息。

（三）债券受托管理人及债券持有人会议规则

发行人聘请国信证券股份有限公司作为本期债券的受托管理人，同时签署了《受托管理协议》并共同制定了《债券持有人会议规则》来保障债券投资人的合法权益。

在本期债券存续期限内，受托管理人将代表债券持有人，监督和提醒发行人依据《募集说明书》、《债券持有人会议规则》等文件要求及时履行资产重组等重大信息的相关披露义务，维护债券持有人的最大利益。

（四）偿债计划的人员及工作安排

自本期债券发行起，发行人将成立工作小组负责管理还本付息工作。该小组由公司财务总监任组长，相关职能部门多名专业人员组成，同时小组成员将保持相对稳定。

自成立起至付息期限或兑付期限结束，偿付工作小组全面负责本期债券利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。偿付工作小组负责制定债券利息及本金偿付办法和偿付计划，建立预警机制和应急办法，保障本期债券的安全兑付。

（五）偿债计划的财务安排

针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金投资项目的特点，公司将进行统一的内部资金规划，有效提高资金使用效率，控制财务风险，以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息，并根据实际情况进行调整。

二、本期债券的保障措施

（一）良好的财务状况、较强的经营实力和良好的盈利能力为本期债券按期偿付提供了强有力的支持与保障

发行人自身经营情况良好，拥有稳定的受托代建项目收入、粮食销售收入、客运收入及安置房销售收入。2009-2011年度，发行人主营业务收入分别为10,737.12万元、70,587.00万元、114,746.77万元，实现利润总额分别为12,971.94万元、10,897.07万元、37,725.49万元，盈利能力处于较高水平并在2011年得到大幅度提升；期末现金及现金等价物净增加额分别为25,511.13万元、17,359.39万元、20,627.42万元，利息保障能力较强且较为稳定，现金获取及财务平衡能力较强。综上，发行人良好的财务状况、较强的经营实力和良好的盈利能力为本期债券本息安全兑付奠定了基础。

（二）本期债券募集资金投资项目将产生的可支配收益是本期债券还本付息的重要来源

鉴于本期债券募集资金将全部用于溧阳市东门旧城棚户区改造项目，该项目为溧阳市近期保障性住房重大建设项目，发行人全资二级子公司溧阳市燕山新城房地产开发有限公司作为项目代建方已与溧阳市人民政府签署《溧阳市城市基础设施重点建设项目委托建设和回购协议书》，确认溧阳市人民政府将以人民币325,390万元回购该项目。溧阳市人民政府承诺，项目回购款共分8年付清，每年支付一次。该回购款项将为本期债券的还本付息提供有力且稳定的资金来源。

（三）发行人拥有良好的可变现资产是本期债券还本付息的有力补充

近年来，溧阳市政府将大量优质资产注入发行人，目前发行人拥有待开发土地资产账面价值超过69.98亿元，其中部分土地已用作银行抵押贷款，仍有4.87亿元土地未被抵押，充足的土地储备保证了公司各项业务后劲十足；另一方面，在本期债券本息兑付遇到问题或公司经营出现困难时，发行人将有计划地出让部分届时可供出让的土地，以增加和补充偿债资金。

（四）政府对公司的大力支持是本期债券按期偿付的坚实基础

公司所从事的城市基础设施建设、保障房建设、公交客运以及粮食购销等业务关乎社会稳定，是城市基础设施建设及民生工程的重要组成部分，因而得到了当地政府的大力扶持。2009年、2010年、2011年公司获得的补贴收入分别为20,144.43万元、18,994.86万元和47,185.03万元。

溧阳市人民政府在《关于将溧阳市土地出让收入按比例划拨给溧阳市城市建设发展有限公司的通知》（溧政发[2012]93号）中表示，为确保公司企业债券按期还本付息，在企业债券存续期内，将溧阳市部分土地出让收入在弥补征地拆迁补偿支出、土地开发支出及按规定扣除相关规费后的净收益部分，由市财政部门按一定比例划拨给发行人。

未来几年，溧阳市人民政府对发行人的支持力度将不断加大，在本期债券的存续期间，发行人的盈利能力将有较强的保障。

（五）江苏银行股份有限公司常州分行及交通银行股份有限公司常州分行的无条件流动性贷款支持协议以及畅通的外部融资渠道将增强发行人的偿债能力

发行人已与江苏银行股份有限公司常州分行及交通银行股份有限公司常州分行签订《流动性贷款支持协议》，协议约定本期债券存续期内，当发行人对本期债券付息和本金兑付发生临时资金流动性不足时，江苏银行股份有限公司常州分行及交通银行股份有限公司常州分行承诺在每次付息和本金兑付日前10个工作日无条件给予发行人不超过本期债券本息偿还金额的流动性支持贷款（具体金额依据每次付息和本金兑付的偿债资金缺口为准），该流动性支持贷款仅用于为本期债券偿付本息，以解决发行人本期债券本息偿付困难。该《流动性贷款支持协议》对于本期债券本息支付构成强有力的提升。

同时，作为承担着溧阳市城市基础设施及重大项目建设、城市环境改善等重要职责的国有企业，发行人深厚的国有独资背景、规范的治理结构、稳定的现金流量、雄厚的资产实力和多年来良好的经营记录以及信用记录，为其赢得了多家金融机构的大力支持。公司与国家开发银行、中国建设银行、中国工商银行、中信银行、江苏银行等多家金融机构建立了良好的合作关系，间接融资渠道较为畅通。畅通的外部融资渠道，将进一步提高发行人的偿债能力。

综上所述，公司经营收入稳定可靠，偿债保障措施有力，可以充分保证本期债券本息的按时足额偿还。

第十五条 风险与对策

一、风险因素

投资者在评价和购买本期债券之前，应认真考虑下述各项风险因素及发行人在本期债券募集说明书中披露的其他相关信息：

（一）与本期债券有关的风险

1、利率风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，在本期债券存续期内，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券采用固定利率形式，期限较长，可能跨越多个经济周期，市场利率的波动可能使投资者面临债券价格变动的不确定性。

2、偿付风险

由于本期债券募集资金投资项目具有建设周期和投资回收期较长的特点，如果受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，就会造成项目成本回收困难，并可能影响到投资者按时收回本息。如果发行人经营状况下滑或资金周转不灵，也可能形成偿付风险。

3、流动性风险

本期债券发行结束后，发行人将申请其在经批准的证券交易场所上市交易，但由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在相关的证券交易场所上市交易，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。

（二）与发行人行业相关的风险

1、经济周期风险

我国固定资产投资规模一直受国家宏观调控政策的影响，这必将会对我国城市基础设施建设行业整体繁荣带来一定程度的不确定性，市场景气程度可能面临一定的风险。发行人所从事的行业对经济周期的敏感性较高，随着中国经济市场化程度的不断加深，如果出现经济增长放缓或衰退，将可能使发行人的经营效益下降，现金流减少，从而影响本期债券的兑付。

2、产业政策风险

发行人是集城市基础设施建设、保障房建设、公交客运及粮食购销等功能于一体的综合性城市建设运营主体。虽然目前城市基础设施建设及相关衍生行业是国家大力支持发展的行业，但是，在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方产业政策会有不同程度的调整。国家可能的抑制投资过热的宏观调控措施，将使固定资产投资规模增长速度有所下降。另外，国家财政及税收政策、产业政策、行业管理政策、环保政策，以及江苏省各项相关产业政策的限制、调整及变化等，均可能对发行人各项业务的经营带来潜在的风险。

（三）与发行人相关的风险

1、经营风险

发行人作为溧阳市城市基础设施建设运营的主体，政府对发行人的治理结构、战略规划、经营决策等方面存在干预的可能性，从而在一定程度上可能影响到发行人自身的经营状况和业务拓展。

2、项目建设风险

本期债券拟投资项目总体投资规模大、建设周期长、涉及范围广，是受到多方面不可预见因素影响的系统工程。由于以上因素的影响，本期债券拟投资项目对施工的组织管理和物资设备的技术性能要求高，如果工程建设管理中出现重大失误，有可能对项目的按期运营、实现收益产生不利影响。另外，项目建成后，还需要进行合理的日常维护管理，以保证正常的运营。意外因素可能会对设施的使用产生影响，从而增加维护成本。

二、相应风险的对策

（一）与本期债券有关的风险对策

1、利率风险的对策

本期债券的利率水平已充分考虑了对利率风险的补偿。此外，本期债券拟在发行结束后申请在国家批准的证券交易场所交易流通，本期债券流动性的增强将在一定程度上给投资者提供规避利率风险的便利。

2、偿付风险的对策

为防范偿付风险，针对本期债券募集资金投资项目具有建设周期和投资回收期限较长的特点，发行人和监管银行签署了《募集资金使用和偿债资金专户监管协议》，对本期债券本息兑付资金的划付和日常管理进行法律约束。

目前发行人经营状况良好，现金流量充足，其自身现金流可以满足本期债券本息偿付的要求。发行人将进一步提高管理和运营效率，严格控制资本支出，注重资本结构的管理，将财务杠杆控制在合理水平，确保公司的可持续发展，尽可能地降低本期债券的偿付风险。同时，发行人通过加强本期债券募集资金投资项目的管理，提高工作效率，加快工程进度，控制运营成本，确实保证工期，创造效益，为本期债券按时足额兑付提供资金保证。

3、流动性风险的对策

发行人和主承销商将推进本期债券的上市或交易流通申请工作。主承销商和其他承销商也将促进本期债券交易的进行。另外，随着债券市场的发展，企业债券流通和交易的条件也会随之改善，未来的流动性风险将会有所降低。

（二）与发行人行业相关风险的对策

1、经济周期风险的对策

近几年来，我国经济的快速增长为发行人在城市基础设施建设行业的发展带来了重大机遇，在一定程度上抵消了经济周期的影响。投资项目所在地区域经济的快速发展也有利于投资项目取得良好的经济效益。同时，发行人将提高管理水平和运营效率，采取积极有效的经营策略，尽量抵御外部环境的变化，降低经济周期波动对发行人盈利能力造成的不利影响。

2、产业政策风险的对策

针对产业政策因素的影响，发行人将继续加强对国家财政、金融、产业等方面的政策研究，关注城市基础设施建设行业的发展动态，把握产业发展机遇，不断壮大公司实力。发行人将密切注意政策变化，对可能产生的政策风险予以充分考虑，并采取相应措施，尽量降低对公司经营带来的不确定影响。

（三）与发行人相关风险的对策

1、经营风险的对策

发行人今后将进一步加强与政府的沟通、协商，争取获得持续稳定的财政补贴收入，并在当地政府部门的大力扶持和政策支持下，不断加强管理、提高公司整体运营实力；进一步密切与商业银行、政策性银行的业务联系，充分利用资本市场多渠道筹集资金，有效降低融资成本；进一步完善法人治理结构，建立健全公司各项内部管理制度和风险控制制度，加快公司的市场化改制改革，提高运营效率。

2、项目建设风险的对策

发行人具有完善的项目管理和财务管理制度，采取财务监理制、工程审价制等措施控制项目建设成本。发行人对募集资金投资项目进行了科学评估和论证，充分考虑了可能影响预期收益的因素。在项目可行性研究和设计施工方案时，发行人通过实地勘察，综合考虑了地质、环保等各方面因素，选择最佳方案。项目实施过程中，发行人将加强对工程建设项目的监理，采取切实措施控制资金支付，避免施工过程中的费用超支、工程延期、施工缺陷等风险，确保项目建设实际投资控制在预算内，并如期按质竣工和及时投入运营。

第十六条 信用评级

经联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）综合评定，发行人主体长期信用等级为AA，本期债券信用等级为AA。

一、信用评级报告内容概要

（一）基本观点

1、公司所属地区经济发展稳定，财政收入稳步增长，为公司发展提供了良好的外部环境。

2、公司作为溧阳市城市基础设施建设的主要实体，获得市政府在资产注入、补贴等方面的支持力度较大。

3、公司就本次募集资金投资项目与溧阳市人民政府签订《回购协议》，未来可获取的代建回购款能够覆盖本期债券的本金及利息支出。

4、江苏银行股份有限公司常州分行及交通银行股份有限公司常州分行为本期债券到期偿付提供无条件流动性贷款支持，有助于更好地保障本期债券到期偿付。

5、本期债券设立了本金提前分期偿还条款，降低了本金集中偿付风险。

（二）关注

1、基于公司特殊职能定位，公司投资与经营对政府政策依赖度高。

2、公司资产中，土地占比大，整体资产流动性一般。

3、公司经营主旨以投资建设公益基础设施项目为主，主营业务公益性质明显，盈利能力弱。

4、公司未来资本性支出较大，存在一定的资金压力。

二、跟踪评级安排

根据有关要求，联合资信将在本期债券存续期内每年进行一次定期跟踪评级，并根据情况开展不定期跟踪评级。

第十七条 法律意见

发行人聘请江苏翁昊俊律师事务所作为本期债券的发行律师。江苏翁昊俊律师事务所就本期债券发行出具了法律意见，律师认为：

一、发行人系依法设立并有效存续的国有独资公司，具备《债券条例》所规定的发行公司债券的主体资格。

二、发行人本期债券发行已取得《公司法》、《证券法》、《债券条例》及发行人《公司章程》规定的有关批准与授权，该等已经取得的批准与授权合法有效。

三、发行人已经具备《债券条例》、《简化通知》及其他相关法律、行政法规所规定的本期债券发行的各项实质条件。

四、本期债券募集资金拟投资的项目已经国家有权部门批准；本期债券募集资金的用途符合国家产业政策，并已履行必要的核准程序，符合有关法律法规的规定。

五、本期债券发行的主承销商、审计机构、信用评级机构、法律顾问具有从事相关业务的资格，具备法律、法规和规范性文件规定的资质。

六、本期债券募集说明书及其摘要在重大事实方面不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等情形，且内容符合有关法律、法规及国家发改委等政府主管部门的要求。

发行人具备了《公司法》、《证券法》、《债券条例》、《管理通知》、《简化通知》等相关法律、法规和规范性文件规定的企业债券发行的主体资格和实质条件。

第十八条 其他应说明的事项

一、流动性安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。

二、税务提示：根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

第十九条 备查文件

一、备查文件清单

（一）国家有关部门对本期债券的批准文件；

（二）中磊会计师事务所有限责任公司出具的发行人2009-2011年经审计的财务报告；

（三）联合资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告；

（四）江苏翁昊俊律师事务所为本期债券出具的法律意见书；

（五）2013年溧阳市城市建设发展有限公司公司债券募集说明书；

（六）2013年溧阳市城市建设发展有限公司公司债券募集说明书摘要；

（七）募集资金投资项目原始合法文件；

（八）《2013年溧阳市城市建设发展有限公司公司债券受托管理协议》；

（九）《2013年溧阳市城市建设发展有限公司公司债券债券持有人会议规则》；

（十）《2013年溧阳市城市建设发展有限公司公司债券募集资金使用和偿债资金专户监管协议》。

二、查阅地址

（一）投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅本期债券募集说明书全文及上述备查文件：

1、发行人：溧阳市城市建设发展有限公司

联系人：史小华

联系地址：江苏省溧阳市溧城镇燕园路20号

电话：0519-87223429

传真：0519-87251616

邮编：213300

2、主承销商：国信证券股份有限公司

联系人：齐莉莉

联系地址：北京市西城区金融大街兴盛街6号国信证券大厦3层

电话：010-88005348

传真：010-88005099

邮编：100033

（二）投资者还可以在本期债券发行期限内到下列互联网网址查阅本期债券募集说明书全文：

1、国家发展和改革委员会

网址：http://www.ndrc.gov.cn

2、中国债券信息网

网址：http://www.chinabond.com.cn

（三）如对本期债券募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。

附表一：

2013年溧阳市城市建设发展有限公司公司债券发行网点表

公司名称	网点名称	地址	联系人	联系电话
一、北京市
国信证券股份有限公司	固定收益事业部	北京市西城区金融大街兴盛街6号国信证券大厦3层	纪远亮	010-88005083
西南证券股份有限公司	固定收益融资部	北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座4层	杨 晓	010-88091304
国泰君安证券股份有限公司	资本市场部	北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼9层	苏 毅	010-59312834
二、上海市
东吴证券股份有限公司	固定收益总部	上海市西藏南路1208号东吴证券大厦20层	盛丽君	0512-62938677