(上接A41版)

公司在国内运营商通信语音增值业务市场占有率超90%，20年来在三大电信运营商共建设320多套增值业务平台，平台技术先进、优势明显，具有灵活的二次开发和可扩展性，目前公司继续承担着升级、扩容、维护业务，每年有1亿左右的稳定业务量，现金流良好。

公司已承建的大型智能安防项目包括：第十六届亚运会开闭幕式会场海心沙安防管理系统、广州市社会治安视频监控管理及应用平台项目（总26万个摄像头）、广州地铁公安指挥调度综合管理系统、广州火车南站地区治安视频监控系统二期项目等，说明公司已经完全具备了大型智能安防项目建设的总包经验和技术积累。

2、掌握智能安防、语音与视频通信增值业务核心技术

在智能安防领域，公司借助在通信增值领域的软件开发能力，在短时间内形成自主核心产品，快速进入智能安防领域市场，进一步凭借“平安广州”、广州亚运会开闭幕式安保项目等大型智能安防项目的成功经验，公司已形成产品级、行业级、城市级的全面智能安防解决方案。

公司研发的智能安防平台是中国首家全程(事前、事中、事后)监控安防平台，产品被纳入公安部科技推广计划。我们的产品是数字化、高清化、智能化、融合化安防管理平台整体解决方案，具备自主研发的行为分析、视频摘要、故障自动检测、海量存储搜索引擎、人脸智能识别、车牌智能识别等独家技术优势，对市场主流设备厂家的监控产品均具有兼容性，已广泛应用于公安、交警、地铁、银行、教育、海关等多个行业，大幅提高客户对视频监控系统和海量数据的管理能力，提高城市安防效率。在此技术积累的基础上，公司已建成广州市首家视频安防重点实验室，在人才、实验手段上，为公司在智能安防技术的进一步发展与领先建立了坚实的准备。

3、成熟的全国销售布局与渠道网络

公司的销售网络遍及全国，通过全面整合布局全国营销体系，为公司立足广州，精耕华南根据地，形成均衡发展的业务布局提供了良好的网络支持。

公司智能安防领域的市场策略采用直销与合作联盟相结合、现有销售网络与新建销售网络相结合、一次性销售与BT模式相结合的多种市场开拓方式，扩大公司智能安防管理平台的全国市场占有率。

4、行业一流的资质与地位

公司具有计算机信息系统集成企业一级资质、广东省安全技术防范系统_设计、施工、维修一级资格证、安全生产许可证、重合同守信用企业等行业一流资质。同时作为全国规划布局内重点软件企业，广州市重点软件企业，公司始终处于广州软件行业龙头地位。随着公司业务发展和行业地位的提升，公司还担任了广东现代信息服务业协会副会长单位、广州信息协会会长单位、广州市安防协会会长单位等重要职务。

5、集自有技术产品研发、集成、销售、工程、维保等一体化解决方案于一身的综合提供商运营模式

佳都新太拥有技术研究院、四个业务事业部（其中两个为子公司形式），实施集团型企业ERP系统（采用ORACLE EAP 系统），拥有完整的软、硬件产品技术集成整合能力，超过20年的大型电信级通信系统集成案例经验和近5年大型公共安防项目工程实施经验，结合近年培育的高端网络产品/安全产品/云计算及虚拟化产品渠道代理服务团队、高新技术产品供应链服务团队和白金维保服务团队的能力优势，已转变为综合信息化解决方案提供商，具备大型、超大型通信系统、安防系统项目的承接能力。相信未来随着资产注入、资源整合、收购兼并等多方式的业务能力发展策略的实施，这一核心优势会继续凸显。

(五)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

公司2011年对外股权投资总额为1000万元，2012年较2011年增长2000%。

2012年11月5日经公司股东大会审议通过，公司与其他八家广州、深圳、佛山的珠三角龙头科技企业共同发起设立广东广商高新科技股份有限公司（以下简称广商科技），以增强作为广州市软件产业核心企业的产业建设能力和产业链组织参与深度。公司出资总额2.1亿元，占广商科技公司注册资金30亿元的7%，首次出资额为4200万元，其余自公司成立之日起两年内缴足。首次出资额已于2013年1月缴足。

广商科技的主要业务范围为：科技产业园区的开发、运营管理；自有资金投资；项目投资咨询；信息咨询服务；知识产权代理服务（技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务）；货物及技术的进出口业务。

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2)委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

(1)募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2012	非公开发行	348,620,800	46,239,658.35	59,489,596.56	289,131,203.44	继续进行募集资金项目投入
合计	/	348,620,800	46,239,658.35	59,489,596.56	289,131,203.44	/

经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]84号文核准，公司非公开发行人民币普通股（A股）3800万股，每股发行价为人民币9.81元，募集资金总额37,278.00万元；扣除发行费用后，募集资金净额34,862.08万元。上述募集资金到位情况已于2012年7月10日经广东正中珠江会计师事务所有限公司验证，并出具广会所验字[2012]第11006510040号《验资报告》。截止报告期末，公司已累计使用募集资金为人民币59,489,596.56元，尚未使用的募集资金为人民币289,131,203.44元。

(2)募集资金承诺项目使用情况

单位:元 币种:人民币

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	项目进度	产生收益情况	是否符合预计收益
移动互联网业务平台的研发及行业应用推广项目	否	69,028,904.84	26,590,347.59	34,756,154.76	是	138.42%	11,238,099.67	是
新一代融合智能安防平台整体解决方案	否	144,513,750.43	12,807,158.99	14,333,214.69	否	27.42%	21,978,594.49	是
智能交通系统及行业解决方案	否	43,205,141.88	1,701,936.87	2,911,854.93	否	13.48%	7,052,017.48	是
云计算IT服务外包项目	否	91,873,002.85	5,140,214.90	7,488,372.18	否	21.85%	18,942,856.21	是
合计	/	348,620,800.00	46,239,658.35	59,489,596.56	/	/	/	/

截至2012年12月31日，公司募投项目中“新一代融合智能安防平台整体解决方案项目”、“智能交通系统及行业解决方案项目”和“云计算IT服务外包项目”出现进度延期的情况，主要原因是公司募集资金到位时间晚于原先预定时间，错过了募投项目实施用地购置时机，公司目前在本部大楼借用部分场地实施募投项目，囿于场地原因，设备购置和人员招聘等方面均无法按计划实施，影响了投资进度。目前，公司拟购置番禺现代信息服务园区总部大楼作为募投项目用地，准备签订购买意向书。

同时，对于“智能交通系统及行业解决方案项目”，除上述原因外，该项目具有较高的技术要求，公司现有团队建设不足，影响了项目的实施。目前，公司正在积极研究措施，推进项目进程。

4、主要子公司、参股公司分析

广州新太技术有限公司，注册资本5000万元，为公司全资子公司。截止报告期末总资产11,938万元、净资产1,975万元。2012年度净利润30万元、营业收入15,981万元、营业利润59万元。

广州新太技术主要在新一代信息服务技术领域的云计算、虚拟化桌面、安全产品等方面开展产品服务，与多家世界领先厂商形成战略合作关系。2012年成功引进EMC&VMWARE，丰富了云计算产品线，弥补了在存储和服务器虚拟化方面的不足。2013年将在公司现有8条产品线的基础上计划拓展到十条以上 。加大对EMC和VMWARE的资源投入，利用其巨大的市场潜力和影响力，争取提升经营规模和盈利能力。

广州高新供应链管理服务有限公司，注册资本1000万元，为公司全资子公司，截止报告期末总资产为25,530万元、净资产4,000万元，2012年度净利润175万元、营业收入31,851万元、营业利润229万元。

高新链公司定位于承接全球化ICT（IT与通讯）企业的一站式国际供应链管理服务，已发展成为华南地区ICT领域的专业化供应链管理服务公司。2012年通过与国际知名IT厂商的深入合作，拓展集中采购下单的终端客户，完成销售额1.5亿，2012年3月，高新供应链作为广州市外经贸标杆企业，参加由台湾经济部与外贸协会举办的2012年台湾新兴市场暨欧盟采购大会(Sourcing Taiwan 2012)。 2012年天河区IT服务进口商排名位列第一。2013年公司将继续拓展传统代理进口业务，通过提供物流、资金流、信息流、ICT产品分销及维修等供应链管理的进出口服务，建立了对客户需求的快速响应机制，灵活的服务产品组合和强大执行能力，帮助全球整合企业提高供应链效益，推动供应链创新。

广州新信通信息技术服务有限公司为公司持股49%的参股子公司，该公司2012年的主要业务是在番禺何贤医院开展市民健康卡发放，目前已发放一万余张，取得了初步的运营效果。由于政策方面和市场、运营环境尚未够成熟等原因，2012年经该公司股东会同意，已对该公司做减资处理，目前公司注册资金588万元，公司出资288万元，仍持有49%的股份，出于对该业务与公司主营业务的资源互补性及市场、政策、运营回收等多方面的考虑，公司拟于2013年将持有的49%股份转让给另一股东广州星海传媒有限公司。

广州市番禺汇诚小额贷款股份有限公司为公司参股子公司，主要从事办理各项小额贷款业务，注册资金10000万元，公司持有该公司10%的股份。截止报告期末，小额贷款公司总资产为16001万元，净资产10707万元，2012年度净利润1100万元。公司2012年获得小贷公司分红892,097.51元，截至2012年12月31日止，分红款项尚未到账。

5、非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业竞争格局和发展趋势

公司持续专注于国家战略新兴产业--新一代信息技术产业，2012年2月，公司正式向市场公布了全新的2013-2015年的业务战略规划。根据公司2013-2015年的业务战略规划，公司将全力发展成为中国领先的具有智能化技术与解决方案核心技术的高科技企业，在智能安防、智能化轨道交通、通讯增值、ICT综合服务领域均衡发展，特别是在中国信息化两大高增长行业--智能安防行业和智能化轨道交通行业形成领先优势。

1、智能安防行业

中国安防行业已形成了门类齐全、技术先进的产业体系，尤其是经过“十一五”期间的快速发展壮大，安防产品制造、工程设计施工及服务业均获得了长足的发展与进步，形成了市场应用广泛、产业链相对完整、具有一定规模的高成长型行业，在服务政府构建“和谐社会”、推动“平安城市”建设，实施“科技强警”战略等方面发挥了十分显著的作用。伴随着城镇化步伐的加快及社会结构的变迁， “平安建设”将成为各级政府长期的任务，公安主管部门已把“社会治安防控体系建设”作为中心工作之一，政府需求必将推动安防行业的进一步快速发展。

根据《中国安防行业“十二五”发展规划》，到2015年，安防产业规模将翻一番，总产值达5000亿，CAGR达到17%，预计每年的增量市场空间在238亿元以上，整个安防市场继续处在高增长状态。而“平安城市”是其中最重要的推动力量。

当前，安防应用呈现大融合趋势，开始走向网络化、高清化和智能化建设。广东省公安厅已启动“慧眼工程”，拟于2012年至2014年期间在全省范围建设96万个规频监控点，广东公共安防市场3年总投资300亿元，其中新建投资200亿，升级换代100亿元，而广州市未来三年的安防投资将达60亿左右规模。

目前，在中国视频安防行业主要参与者有硬件设备制造商、软件平台提供商和系统集成商。在中国安防行业中的系统集成企业有几十万家，大多围绕十万级的中小型项目展开竞争，市场极其分散且竞争十分激烈，主要依靠关系营销赢得市场，企业研发能力和风险抵抗力较差，难以做到可持续发展。佳都新太作为大型上市公司，有充足的资金和研发实力，主要聚焦公安，金融，交通等行业的大中型的智能安防集成项目，已建立完善的渠道和服务体系，与大型设备商和网络运营商形成互惠互利合作伙伴关系，目前已经成为广州地区智能安防行业龙头企业，在华南地区有较大影响力的产品及大型解决方案综合提供商。

2、智能化交通行业

根据国务院《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006－2020 年）》，国家宏观政策和发展规划对轨道交通行业的智能化技术发展给予高度支持，相继在《城市公共交通“十二五”发展规划纲要》、《高端装备制造业“十二五”发展规划》对轨道交通行业的发展提出了纲领性和建设性的意见，大力推动“十二五”期间国内大中型城市轨道交通的发展。

中国轨道交通网《中国城市轨道交通市场发展报告（2012）》显示，2007-2012年6年间，中国包括北京、天津、上海、广州等16座城市66条线路已经完成建设投资，正式开通运营，总里程达1443.72公里，总投资金额达6602.74亿元；目前正在建设项目包括北京、天津、广州等29座城市78条线路，总里程达2059.77公里，总投资额高达10933.31亿元。2013-2015年间，预计累计新增开工125条线路，总里程达3145.9公里，总投资额17719.31亿元。单广州、深圳、东莞、珠海、佛山等广东省内主要城市近十年的轨道交通建设规划里程和站点数也已达到800多公里、500多站点，总投资约5000亿元。目前中国的城市轨道交通市场前景与发展空间均十分巨大。

国内轨道交通智能化系统领域细分行业区域性特征明显，市场竞争格局复杂，进入门槛高。轨道交通智能化系统包含了多个系统，不同系统领域具有竞争力的厂商均有所差异。外资企业受制于成本因素以及国产化率政策影响，已经由早期独立承接项目转变为为国内企业提供部分模块或产品部件的模式。而不同区域均有相对拥有竞争实力的厂商，本地的轨道交通项目通常更青睐于具有当地项目经验和实施能力的厂商。近年来BT模式逐渐被引入城市轨道交通工程建设项目，对轨道交通智能化系统供应商的融资能力、多专业的管理能力提出了更高的要求。公司深厚的技术积累为智能交通领域市场拓展提供了坚实的保障，而结合资产注入与收购兼并方式，公司可以迅速整合强化在该业务领域的团队实力与业务能力，成为中国智能化轨道交通行业总承包级别的高科技企业及智能化高端设备领先的提供商。

(二)公司发展战略规划

经过综合分析全球特别是中国信息技术产业和智能化技术应用的发展趋势及市场前景，结合公司的业务优势、技术、市场、业务资源，公司制定并公布了新一轮3*3年的战略发展规划，并制定了清晰可执行的分步骤滚动发展目标与实施策略，

2013-2015年：融合发展期

完成对佳都集团优质ICT业务板块的全面整合，持续发力智能安防与智能交通两大高增长业务市场，形成均衡发展业务布局；收购兼并与我司在产品及市场方面具互补性的企业，形成资本市场与业务发展良性互动；建立产品带动营销体系，并以智能化设备作为公司销售收入实现的新载体；积极布局整体性全国营销体系；精耕广州、广东市场根据地。

2016-2018年：跨越发展期

建立并完善全国范围内整体市场营销体系。核心技术达到国内领先水平，形成以产品带动营销的企业发展体系，实现业务规模和利润水平的持续增长；核心业务达到国内领先水平；在资本、技术、市场、资源等层面加强国际合作和竞争，开始进入国际市场。

2019-2021年：创新发展期

全面建立以核心技术产品为主要赢利手段的运营模式，成为一个领先的具有综合实力和竞争优势的持久卓越的世界级现代信息服务企业。

目前，公司已启动对佳都集团旗下ICT业务板块的重大资产重组工作，在重大资产获批并完成后，公司在智能化轨道交通、IT综合服务两大业务板块将获得强大的业务和团队注入，其资产质量和业务规模将使公司现有业务快速扩大，且大幅增强公司的综合能力和实力，快速成为中国领先的具有智能化技术与解决方案核心技术的高科技企业。

(三)经营计划

2013年至2015年将着力建设智能安防和智能交通两大高增长业务。围绕业务方向，公司将聚焦并持续发力两大高增长业务市场，夯实研发、市场和运营能力，加强核心产品研发创新力度，并通过收购兼并与公司具互补性的企业，依托智能化的产品、服务和解决方案，精耕华南根据地，全面整合布局全国营销体系，形成均衡发展的业务布局，推动公司由系统集成商、软件提供商向智能产品及解决方案综合提供商的转变。

智能安防领域的经营思路是：

（1）依托城市级项目经验，在华南区通过建立区域优势拓展市场，成为具有核心产品的项目总承包商/产品供应商；

（2） 通过与电信运营商、区域系统集成商等合作的方式拓展全国市场；

（3） 通过收购兼并等方式进入细分行业市场，补强产品、行业经验和渠道的短板；

（4）布局智能安防设备维保，建立从规划、建设到运营维护的一站式服务体系。

智能化交通领域的经营思路是：

（1）优化公司智能化交通产品研发与市场销售团队，提高研发与市场开拓能力；

（2）深入挖掘客户需求，精准定位我司在细分产业的产品、服务和解决方案；

（3）如外部相关资产注入成功，结合优势，迅速整合强化在该业务领域的团队实力与业务能力。

通信增值领域的经营思路是：作为公司传统核心业务，将继续保持良好的客户关系，积极寻求新的移动互联业务和合作运营业务增长点，为公司提供稳定的利润来源；依托稳定的运营商关系，以及智能安防业务的产品和项目经验，为运营商承建的智慧城市/平安城市综合项目提供智能安防产品集成、服务和运维。

综合IT服务领域的经营思路是：提高对高端IT厂商产品集成服务能力和业务实力，同时为公司其他业务板块提供运维服务和产品集成、供应链服务，成为公司其他业务板块持续稳定发展的重要保障；产品集成业务积累的市场渠道将为公司的软件产品、系统集成解决方案的销售提供支撑，实现全国市场的迅速布局；运维服务将增强公司提供一站式解决方案的竞争实力，并将进一步拓展智能安防和智能化轨道交通设备运维管理服务，增强公司两大高增长业务的核心竞争能力。

2013年，为保证公司业务发展经营目标的实现，公司将从技术进步、市场布局、职能强化三方面精心组织、提供保障：

1、技术保障：在选定的智能化轨道交通和智能安防领域，通过持续的研发投入，掌握核心技术，形成核心产品，不断提升方案设计和大型项目实施管理能力。

2、市场保障：整合各业务单元的营销资源，布局全国整体营销体系，精耕广州、广东根据地，开拓全国市场。

3、职能保障：加强与科技型企业相适应的财务管理体系、资本运作体系、人力资源体系、战略管理体系、信息化管理体系的持续建设。

围绕战略规划，公司在2013年将形成以智能安防、智能交通业务为主要利润增长点，以通信增值和IT综合服务业务为支撑的业务布局，最大限度的发挥公司的业务协同效应。

(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

公司目前的资金状况能够满足现有业务需要，对未来可能进行的大型BT项目承接、收购兼并、重大资产重组完成后新增资产带来的业务，将以自有资金结合募集资金、银行贷款、新增发行股票融资等多种渠道解决，如出现募集资金变更、融资需求等，公司将严格依照法规约定的程序履行必要的审批和公告程序。

(五)可能面对的风险

1、政策风险

轨道交通本质上为政府投资行为，受国家政策影响程度较大。轨道交通智能化系统为轨道交通服务，与国家固定资产投资规模、国家产业规划和宏观经济政策息息相关。如果国家产业规划发生调整或国家宏观经济政策发生重大变化，从而导致政府基础设施投资缩减，则轨道交通行业势必将会受到影响，从而缩减对轨道交通智能化系统的需求。

2、行业竞争风险

公司从事的通信增值、IT综合服务行业，均属于较成熟的行业，技术壁垒不高，竞争激烈。

智能安防领域，全部为政府公开招投标方式，增强综合实力才是成为竞争优胜者的有力保障。

由于通信运营商的投资萎缩，通信增值业务市场竞争进一步加剧。