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材、钢坯进出口相抵，折合粗钢净出口２，７２９万吨，比２００９年增加２，４４２万吨。２０１１年，我国累计出口钢材４，８８８万吨，同比增加１４．９０％，折合粗钢出口５，２００万吨，同比增幅为１４．５０％；累计进口钢材１，５５８万吨，同比下降５．２０％。进口钢坯６４万吨，同比下降０．１０％，坯材合计折合粗钢进口１，７２１万吨，同比减少４．９９％；累计净出口折合粗钢３，４７９万吨。进入２０１２年，由于国内生产钢材具备了一定价格优势，出口保持了较好水平。最新年数据显示截至２０１２年９月出口钢材４，１００万吨，９月单月出口钢材５１５万吨，同比增长２２．３％。预计２０１２年全年钢材出口继续向好，可以达到５，３００万吨左右；净出口量相比较２０１１年３，３３６万吨水平，预计可以提升２０％至４，０００万吨左右。

钢材月进口量表

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钢材月出口量表

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资料来源：ｗｉｎｄ资讯，中信证券整理

（３）铁矿石情况

铁矿石是目前钢铁工业最基本、也是需求量最大的原料。世界铁矿石资源丰富，但中国铁矿石资源严重不足，品位低，开采难，我国铁矿石原料严重依赖进口。按含铁量计算，全年生产生铁的５０％以上使用进口铁矿石，对外依存度较高。我国已从自有矿为主转变为以利用国外资源为主的钢铁生产大国。

“十一五”期间，我国新增查明铁矿石资源储量１５１亿吨，平均每年增加３０．２亿吨，国内铁矿石年产量从４．２亿吨增加到１０．７亿吨，年均增长２０．６％，增强了我国钢铁工业发展的资源基础。

２０１２年，国际铁矿石供应充足。上半年淡水河谷铁矿石总产量为１．５亿吨， 同比略降０．８％。必和必拓２０１１至２０１２财年铁矿石产量连续１２年创下新高，达１．５９５亿吨，同比增１９％。力拓２０１２年上半年铁矿石产量达创纪录的１．２亿吨，发货量达１．１５亿吨，同比均增４％。国内方面，由于２０１２年以来，大部分单一矿选企业盈利能力不足，多处于停产状态，由此国产矿的供应始终处于缺口状态，大部分资源集中在上规模的大型矿选企业中。截至２０１２年６月末，我国铁矿原矿产量达到６亿吨，同比增长１６．７％，国内现货铁矿石价格持续走低；进口铁矿石３．６６亿吨，同比增长９．５６％，增幅略小，进口铁矿石价格抖动中向下。长期看来，一方面我国将大力推进国内铁矿石资源的开发，减少对进口铁矿石的依赖；另一方面，由于铁矿石与钢铁行业发展存在高度依存、相互制约的关系，铁矿石价格水平将随着供求关系的平衡而调整到较为合理的水平。

铁矿价格

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资料来源：ｗｉｎｄ资讯，中信证券整理

（４）产品价格情况

２００９年，在国家一系列刺激经济政策的支持下，钢铁行业逐步走出低谷，国内钢材价格逐步回升。但由于产能总体过剩，导致全年钢材价格总体低位运行并出现较大波动。到２００９年末，国内钢材价格综合指数１０７．２点，比２００９年初上升３．９点，全年呈现钢材价格波动频繁，但幅度缩小的局面。２００９年全年平均钢材综合价格指数比２００８年下跌近２５％。２０１０年，我国经济处于由回升向好向稳定发展转变的关键时期，钢铁工业保持了２００９以来的回升态势，但自２０１０年下半年以来，由于国内外经济复苏和增长的不确定、不稳定性，钢铁行业运行水平逐步回落。２０１０年全年钢材价格总体处于较低水平，价格走势显示出震荡频繁，振幅收窄的态势。２０１０年年末，钢材价格综合指数攀升至２０１０年最高的１２８．３点，全年钢材价格指数上涨了２１．１点，但仍比２００８年金融危机前的高价位低２０％左右。２０１１年，钢材价格继续缓慢回升，至２０１１年底，钢材价格综合指数升至１５４．６点。２０１２年上半年，钢铁行业面临着前所未有的严峻形势。由于受国际经济局势负面冲击和国内宏观调控、经济增速放缓的影响，钢材需求低迷，供大于求的矛盾日益突出，钢材价格大幅下跌，截至２０１２年１０月初，钢材价格综合指数回落至１５０．２点。但是，政府“十二五”期间建设３，６００万套保障性住房的规划，仍将对建筑用钢材的需求有所拉动，相关宏观政策调控力度及持续时间将在很大程度上影响后期钢材价格走势。

钢协价格指数

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资料来源：ｗｉｎｄ资讯，中信证券整理

（５）行业前景

政策机遇方面，近期，国家明确提出“把稳增长放在更加重要的位置”，相继实施了一系列“稳增长”政策，连续下调贷款基准利率、实施结构性减税、积极推进“十二五”规划重大项目按期实施等，在稳定国内经济的同时，也有利于钢铁产业的发展。

同时，我国政府从２０１２年５月份就开始实施陆续出台了一系列的适度宽松政策。为避免经济增速过快下滑，国家陆续实施了下调存款准备金率、促进节能家电等产品消费、房地产微调、加快大型项目审批速度等一系列措施，在交通、能源、钢铁等领域加大了重大项目投资的审批核准推进工作。

大型项目的启动将带动建筑用钢需求，节能家电补贴政策则有助提振低迷的家电产销。由此可见，政策微调会产生下游行业实质性需求，我国钢材消费将有所增长，从而维持钢铁行业的稳定发展。

（二）发行人主营业务产品及其用途

本公司的主营业务为钢铁冶炼、钢材轧制，以及钒产品、含钒低（微）合金钢产品和钛产品的生产、销售和开发等业务。本公司是国内最大的钢铁上市公司之一，钢材产品分为板材、棒材、线材、型材等四大类，同时也在钒钛钢铁冶炼和钒产品生产技术方面处于世界领先地位。

１、普通钢材

（１）板材

本公司的板材产品包括热轧板、冷轧板及中厚板三大类。

本公司的热轧板产品主要包括热轧普碳板卷、热轧低合金板卷、热轧汽车用钢等，其中热轧普碳板卷和热轧低合金板卷主要为建筑结构用钢，热轧汽车用钢主要用于汽车及其备件制作。本公司的热轧板产品强度高、质量稳定，曾获得国家级与省级多个奖项，为国内多项重要工程及多家主要汽车生产企业所采用，其中热轧普碳板卷、热轧低合金板卷获得全国冶金实物质量金杯奖及“河北省２００８年用户满意产品”称号。

本公司的冷轧板产品包括冷轧薄板、镀锌板、彩涂板、酸洗板等，广泛应用于家电行业、摩托车行业、汽车制造业、建筑行业等。本公司冷轧产品获得了２００８年冶金产品实物质量金杯奖及冶金行业品质卓越产品奖，为多家国内主要家电与汽车生产企业所采用，还应用于北京中央电视台新址、上海外高桥ＩＴ产业物流中心等重大建设工程。

本公司的中厚板产品包括中板、厚板及特厚板等。其中，中板以船板为主，厚板和特厚板以机械加工用钢为主。本公司的中厚板产品化学成分均匀、物理性能稳定、尺寸精度高、探伤合格率较高，具有较高的韧性以及良好的焊接性能，为韩国现代重工业株式会社等多家大型造船企业所采用，也在上海市虹桥交通枢纽、广州大道北禺东西立交桥、澳门葡京大酒店工程、杭州湾跨海大桥等多个重大基础建设工程中得到广泛应用。

（２）棒材

本公司的棒材产品主要包括螺纹钢和圆钢。螺纹钢主要用于建筑行业，广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设；圆钢可用于制作钢筋、螺栓，也可用于轴料、金属结构件、标准件、油井抽油杆、汽车、拖拉机等机械零件的制造。

本公司生产的螺纹钢、圆钢质量稳定，曾获全国用户满意产品、冶金产品实物质量金杯奖等多个奖项，广泛应用于我国的大型重点工程，如三峡水力枢纽工程、黄河小浪底工程、山西万家寨引黄工程、北京中国大剧院工程、北京地铁工程、北京东方广场、天津引滦入津工程和广深高速公路工程等。

（３）型材

本公司的型材产品主要包括角钢、矿用支撑钢、矿用工字钢、轻轨、槽钢等，广泛应用于工业建筑和金属结构，如厂房、桥梁、船舶、农机车辆制造、输电铁塔、运输机械，也可用于制作各种机械零件、农机配件和工具等。

本公司生产的角钢被三峡电力输出工程、国家电网改造、西电东送等多个国家大型重点工程选用；此外，作为全国矿用钢生产基地，本公司的矿用钢、轻轨产品被全国各大煤炭企业及高速公路隧道工程广泛采用。

（４）线材

本公司的线材产品主要包括工程及结构用线材、硬线、焊线及合金线材等。工程及结构用线材主要用于建筑行业及拔丝等，硬线主要用于生产预应力钢丝、制钉、钢绞线、钢丝绳等，焊线主要用于生产手工电弧焊焊芯、焊丝等，合金线材主要用于制作标准件及五金工具。

本公司生产的线材产品强度高、弹性好、质量稳定，被我国大型重点工程如长江三峡大坝、北京奥体工程等广泛采用。

２、含钒钢材

本公司含钒钢材主要包括含钒螺纹钢筋、含钒低合金带钢、含钒机械用圆钢和含钒高速线材等。

含钒螺纹钢筋是钢筋混凝土用热轧带肋钢筋，主要用于钢筋混凝土建筑。本公司“燕山”牌新Ⅲ级螺纹钢筋被应用于鸟巢、上海东方明珠电视塔、北京东方广场、长江三峡大坝等多个大型工程项目。

含钒低合金热轧带钢包括碳素结构钢、热轧钢带和低合金结构钢等品种，主要用于焊接、高速公路护栏、各类汽车、集装箱、输电塔和铁路机车等方面，可以替代部分板材需求。

含钒机械用圆钢是在普碳钢基础上加入微量钒元素，使之性能与同类碳素调质后的性能相当。含钒机械用圆钢用于制造较高强度的运动零件以及重型和通用机械的多种关键零部件。

含钒高速线材可用于拔丝、制钉等，主要用于建筑行业。

３、钒钛产品

本公司钒钛产品主要包括五氧化二钒、钒铁合金、钛精矿等。

五氧化二钒分为片状与粉状两种。片状五氧化二钒是冶金工业中的主要合金和微合金添加剂，是钒铁合金、钒氮合金的重要原料；粉状五氧化二钒主要在合成氨工业中作为脱碳和脱硫催化剂使用，在石油化工行业中作为催化剂和制备含钒化合物的原料使用，还可作为印染和陶瓷的着色材料。

钒铁合金是钢铁工业重要的合金添加剂，分为含钒５０％左右的钒铁（即５０钒铁）和含钒８０％左右的钒铁（即８０钒铁）。钒铁合金用作低合金钢、合金钢的添加剂，可提高钢的强度、韧性和焊接性能。

钛精矿产品是钛白粉、高钛渣、海绵钛等下游钛产品生产的基础原料。

（三）发行人主要产品的工艺流程

１、钢铁业务

本公司钢铁产品生产工艺主要包括烧结、炼铁、炼钢、连铸、轧钢等。工艺流程图如下：

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（１）烧结

将矿粉（富矿粉、铁精粉等含铁细粒状物料）、熔剂（主要包括：石灰石、白云石、生石灰等粉料）、燃料（焦粉、煤灰）按一定比例配合混匀后送入烧结机，借燃料燃烧产生的高温发生一系列化学反应，产生部分液相粘结成块，然后经冷却、破碎、筛分形成粒度适宜的烧结矿，作为高炉炼铁的原料。

（２）炼铁

把烧结矿、块矿、焦炭等物料放入高炉中，在高温下，通过焦炭、喷吹物中的碳及碳燃烧产生的一氧化碳，将入炉矿中的氧还原出来，得到液态生铁（铁水），然后送往炼钢厂作为炼钢的原料。

（３）炼钢

通过吹氧来氧化铁水中所含杂质的复杂的金属提纯过程。主要包括氧化去除铁水中的硅、磷、碳，脱硫、脱氧和合金化。其任务就是根据所炼钢种的要求，把生铁中的含碳量降到规定范围，并使其它元素的含量减少或增加到规定范围，达到最终钢材所要求的金属成份。

（４）连铸

把钢包中的钢水通过中间包连续注入结晶器中，钢液的热量被流经结晶器器壁的冷却介质迅速带走，形成具有一定厚度的坯壳，通过拉坯机拉出结晶器，然后喷水快速冷却，使坯壳内的钢液全部凝固形成钢坯，经矫直后由切割机切成要求长度作为轧钢的坯料。

（５）轧钢

将坯料喂入轧机轧制成各类钢材。

２、钒钛产品及含钒合金钢

本公司钒钛产品及含钒合金钢的生产流程如下：

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（四）发行人主营业务收入、成本构成情况

１、主营业务收入构成

最近三年及一期，发行人按产品的主营业务收入构成情况如下：

单位：万元

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２、主营业务成本构成

最近三年及一期，发行人按产品的主营业务成本构成情况如下：

单位：万元

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（五）发行人主要产品产能、产量、销量情况

本公司拥有从炼铁、炼钢到轧钢全套生产流程，采用以效定销、以销定产的批量生产模式。年度生产经营计划通过管理层总体审定后由董事会批准实施。公司生产部以公司年度计划为依据，根据产品销售合同和内、外部各种信息编制月、周、日生产作业计划。

公司着眼于自身整体产品结构，对产品生产进行合理分工：唐山分公司定位于打造全国最大、最具竞争力的优质建材基地，邯郸分公司定位于建成国内一流的精品板材基地，承德分公司定位于建设优质钒钛制品基地。专业化分工发挥了原有三家上市公司在业务上的比较优势，使本公司更有效地应对行业竞争。

最近三年及一期，本公司主要产品的产能情况如下表所示：

单位：万吨

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本公司采用经销商分销与直供终端用户相结合的销售方式进行产品销售，其中经销商分销方式占全部销售量的９０％左右。实际操作中，由经销商按年度与公司签订协议，明确每一年度的资源量，经销商根据该协议确定的资源量按月向公司提报需求计划，由公司根据此计划结合生产现状与经销商签订供货合同，并在签订正式合同之前由客户预付全部货款，合同签订后公司将组织生产并按合同约定发货，于每月月底根据实际发货情况与经销商进行结算。

本公司销售网络覆盖以北京、天津、唐山为中心的华北地区、以上海为中心的华东地区、以沈阳为中心的东北地区、以广东为中心的华南地区、以成都为中心的西南地区和以内蒙为中心的西北地区等区域。

本公司设立了销售分公司作为统一的销售部门，集中制定营销策略和价格政策，合理划分销售地域，通过就近配置销售合同和销售人员，降低销售费用。通过统一销售，提升公司市场份额，增强公司在区域市场上的定价能力，降低销售成本。

最近三年及一期内，本公司主要产品的产量、销量情况如下表所示：

单位：万吨

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（六）发行人主要原材料采购情况

根据所采购原燃料或备品备件的特点和市场供需形势，公司本着“公开、公平、合理、共赢”的原则，采用多种模式相结合的方式进行采购，其中最主要的采购模式为比价采购，即在公司市场调研基础上制定下达最高采购限价，通过综合对标比价，结合供应商管理工作确定供应商进行采购。此外，对于部分采购品种，公司也结合市场形势及物料特点，通过招标或议价方式进行采购。

对于与日常生产经营密切相关的原燃料的采购，公司一般与供应方签订较为长期的供应协议，根据市场变化调整结算价格；对于较为重要的铁矿石供应，公司还采用投资入股的方式锁定资源，如投资入股河北钢铁集团滦县司家营铁矿有限公司和西澳洲皮尔巴拉地区津布巴铁矿。

本公司设立了采购分公司作为统一的采购部门，制定统一的采购策略，集中进行铁矿石、焦炭等原燃料以及设备、备品备件的大宗采购，从而提升公司与供应商的议价能力，降低单位采购成本；同时与主要供应商继续巩固长期大客户战略合作关系，为公司提供原燃料以及其他物资的充分保障。

最近三年及一期，本公司主要原燃料的采购情况如下表所示：

单位：万吨／万元

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（七）本公司在行业中的竞争地位

１、市场占有率情况

本公司近年来主要产品生产、销售情况良好，市场占有率保持稳定，２０１１年公司钢材及其主要品种的国内市场占有率均超过４％，其中板带材市场占有率为６．９４％，处于行业领先地位。本公司最近三年钢材及其主要品种的销量及市场占有率情况如下：

单位：万吨

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注：市场占有率＝本公司销量／重点统计钢铁企业钢材销售量×１００％，重点统计钢铁企业钢材销售量来源于中钢协发布的《中国钢铁工业统计年度快报》

此外，本公司还是我国第二大钒产品生产企业，２０１１年钒产品销量达１．４４万吨，国内市场占有率约为３０％。

２、公司竞争优势分析

（１）规模优势

公司２０１１年末总资产达到１，４１０．４１亿元，２０１１年粗钢产量达到２，９４２万吨；钢材产量２，８９３万吨，在国内钢铁上市公司中排名第一；营业收入达到１，３３３．４４亿元，在国内钢铁上市公司中排名第二，市场地位和规模优势明显。此外河北钢铁集团已经承诺后续将宣化钢铁集团有限责任公司、舞阳钢铁有限责任公司及唐山不锈钢有限责任公司逐步注入公司，预计公司在上述资产注入完成后的粗钢产量将达到３，０００万吨以上，规模优势将进一步提升。

规模优势一方面有助于公司在更大范围内合理配置资源，深化专业化分工合作，优化企业物流、资金流和信息流；另一方面有助于公司提高市场影响力，增强议价能力，在竞争中占据有利地位。

（２）产品优势

公司产品结构丰富，涵盖螺纹钢、线材、型材、热轧板、冷轧板、中厚板及含钒高强度钢材等多个品种，产品几乎涵盖市场需要的所有钢材规格。公司全部产品均通过了ＩＳＯ９００１：２０００质量管理体系认证，同时主要产品均获得国家和河北省优质产品称号，并广泛应用于三峡水力枢纽、北京奥体场馆、中国大剧院、中央电视台新址、北京地铁、广深高速公路等众多大型工程，广受市场欢迎。

近年来，公司高附加值、高技术含量产品的生产能力不断提高，产品多元化趋势明显。公司是我国重要的板材生产基地，拥有国内领先的冷轧、涂镀等精品板材生产线。２０１１年公司通过公开发行股票募集资金收购了邯宝公司１００％股权。邯宝公司产品定位为国内较为短缺的管线钢、汽车板、家电板等高附加值产品，装备、技术、工艺均处于国际、国内领先水平。

此外，公司是国内最大的钒钛生产基地之一，拥有领先的钒钛磁铁矿冶炼技术，钒产品远销１０多个国家和地区。

（３）区位优势

钢铁产品的销售具有较强的区域特性，公司所在的华北地区包括北京、天津、河北、山西和内蒙古，经济较为发达，交通运输网络完善，是我国主要钢材消费市场之一。公司以华北地区为主要市场，在及时了解和满足客户需求、节省运输费用等方面具有得天独厚的优势。

公司距唐山港（含京唐港区和曹妃甸港区）、天津港、秦皇岛港和日照港等港口较近，具有水路运输的优势，不仅减少了进口铁矿石的运输成本，也使钢材产品除了在华北地区销售外，还销售到距离较远的华中、华南和华东等地区。

（４）资源优势

冀东地区铁矿石、煤炭等矿产资源丰富，是我国三大铁矿带之一和著名的煤炭生产基地；承德地区钒钛资源丰富，是我国最主要的钒钛磁铁矿基地之一；邯郸以及临近的周边地区具有丰富的煤炭资源。公司间接控股股东河北钢铁集团通过全资子公司河北钢铁集团矿业公司拥有直属公司、矿山１９个，分部在河北、内蒙等地，拥有铁矿资源量近５０亿吨，规划资源掌控量达８０亿吨。到“十二五”末，将形成年３，５００万吨的铁精粉产能。河北省和河北钢铁集团丰富的矿产资源有助于公司获得稳定的资源供应。

此外，公司也积极通过对外投资等方式锁定境外资源，提高资源掌控量，保证稳定的资源供应。公司在澳大利亚投资经营西澳洲皮尔巴拉地区津布巴铁矿，每年可为公司提供３５０万吨优质铁矿石，公司还与澳大利亚必和必拓、巴西淡水河谷和澳大利亚哈默斯利等供应商建立了战略合作关系。

（５）人才优势

公司的前身唐钢股份、邯郸钢铁和承德钒钛有几十年、甚至近百年的发展历史，技术力量雄厚，培养了一大批富有经验的钢铁行业工程技术和管理人才，在新产品开发方面具有较明显的优势。公司拥有一批具有博士、研究生学历的高级人才，经营管理层均具备大学以上学历及多年冶金行业管理经验，整体管理水平较高，成为公司在激烈市场竞争中确保经济效益持续、稳定增长的重要因素。

第五节 财务会计信息

募集说明书所载２００９年度、２０１０年度、２０１１年度和２０１２年三季度的财务报表均按照财政部于２００６ 年２ 月１５ 日颁布的《企业会计准则》编制。

募集说明书所载财务会计数据及有关分析说明反映了本公司最近三年经审计以及２０１２年三季度未经审计的财务状况、经营成果和现金流量。本公司２００９年度、２０１０年度及２０１１年度的财务报告均经中兴财光华会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（分别为中兴财光华审会字（２０１０）第７０２８号、中兴财光华审会字（２０１１）第５０１８号、中兴财光华审会字（２０１２）第５０１８号），本公司２０１２年前三季度财务报表未经审计。

除特别说明外，本节披露的财务信息中２００９年的数据取自２００９年经审计财务报告的当年数据，２０１０年的数据取自２０１１年经审计财务报告的对比数据，２０１１年的数据取自２０１１年经审计财务报告的当年数据，２０１２年三季度的数据取自２０１２年三季度未经审计的财务报表的当期数据。

除特别说明外，有关财务指标均根据新会计准则下的财务信息进行计算。

一、最近三年及一期财务会计资料

（一）合并财务报表

合并资产负债表

单位：元

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合并利润表

单位：元

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合并现金流量表

单位：元

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（二）母公司财务报表

母公司资产负债表

单位：元

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母公司利润表

单位：元

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母公司现金流量表

单位：元

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二、合并报表范围的变化

本公司的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。

（一）２０１２年前三季度合并报表范围的变化

２０１２年前三季度合并报表范围未发生变化。

（二）２０１１年合并报表范围的变化

唐山钢源冶金炉料有限公司（以下简称“钢源公司”）为河北钢铁股份有限公司、唐山钢铁集团有限责任公司、自然人杨俊来共同出资设立的有限公司。２０１１年３月，经三方股东签订增资协议，增资后河北钢铁股份有限公司由原持股比例５１％变为２３．７２％，由于投资比例下降，不再对钢源公司具有控制权，故２０１１年度不再纳入合并范围。

唐山唐钢气体有限公司（以下简称“气体公司”）是原唐山钢铁股份有限公司（现河北钢铁股份有限公司唐山分公司，以下简称“唐山公司”）和中国气体工业投资控股有限公司共同出资设立的中外合资企业，双方各持股５０％。鉴于气体公司的经营管理层主要为唐山分公司人员，对气体公司的重大经营决策及生产经营形成控制，故２０１１年度纳入合并范围。

根据河北省国资委２０１０年６月１８日出具的《关于河北钢铁股份有限公司公开发行股票并收购邯宝公司股权有关问题的批复》（冀国资发产权股权［２０１０］７２号）以及中国证监会的证监许可［２０１１］８２３号文，河北钢铁通过增发人民币普通股（Ａ股）３，７４１，８２２，４２９股，募集资金总额１６，０１４，９９９，９９６．１２元，用于收购邯宝公司，邯宝公司从２０１１年１１月１日起成为河北钢铁的全资子公司，故２０１１年度纳入合并范围。

（三）２０１０年合并报表范围的变化

２０１０年年度合并报表范围未发生变化。

（四）２００９年合并报表范围的变化

根据发行人２００７年第四次临时股东大会审议通过《承德新新钒钛有限公司与承德天福矿业有限公司合资建设“年产１００万吨的氧化球团项目”的方案》。２００８年１２月由北京中天和资产评估有限公司对承德天福矿业有限公司进行了评估，出具了中天和 ［２００８］ 评字第０２０４６号评估报告。根据评估的净资产价值，经双方协商，２００９年５月３１日公司以现金４，０８０万元对该公司增资，取得５１％的股权，并将其更名为“承德承钢双福矿业有限公司”。自２００９年６月１日将承德双福矿业有限公司纳入发行人合并范围。

三、最近三年及一期主要财务指标

（一）发行人最近三年及一期主要财务指标

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（二）上述财务指标的计算方法

上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下：

全部债务＝长期债务＋短期债务

长期债务＝长期借款＋应付债券

短期债务＝短期借款＋交易性金融负债＋应付票据＋一年内到期的非流动负债

流动比率＝流动资产／流动负债

速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

资产负债率＝负债合计／资产合计

营业毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入

债务资本比率＝全部债务／（全部债务＋所有者权益）（部分评级公司采用总资本化比率指标，及总资本化比率＝有息负债／有息负债＋所有者权益）

总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）／总资产平均余额

加权平均净资产收益率＝加权平均净资产收益率＝Ｐ／（Ｅ０＋ＮＰ÷２＋Ｅｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｅｊ×Ｍｊ÷Ｍ０±Ｅｋ×Ｍｋ÷Ｍ０）

其中：Ｐ分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；ＮＰ为归属于公司普通股股东的净利润；Ｅ０为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ｅｉ为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｅｊ为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｍｊ为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｅｋ为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Ｍｋ为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

ＥＢＩＴＤＡ利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出＋折旧＋摊销）／利息支出

ＥＢＩＴＤＡ全部债务比＝（利润总额＋利息支出＋折旧＋摊销）／全部债务

应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额

存货周转率＝营业成本／存货平均余额

每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末普通股股份总数

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末普通股股份总数

每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

第六节 本次募集资金运用

一、本次债券募集资金规模

根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司一届董事会十五次会议审议通过，并经公司２０１２年第二次临时股东大会表决通过，公司向中国证监会申请发行不超过５０亿元的公司债券。

二、本次募集资金运用计划

本期债券的募集资金扣除发行费用后，拟用于改善债务结构、偿还公司债务、补充流动资金。其中，发行人拟用４４亿元偿还银行借款，剩余募集资金用于补充公司本部流动资金。

综合考虑目前公司的贷款成本及到期时间，公司暂定还款计划如下：

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因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，发行人将根据本期债券募集资金的实际到位情况、公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。

除上述４４亿元用于偿还银行借款外，剩余募集资金将用于补充公司本部流动资金，主要用于采购铁矿石等大宗原燃材料，以满足公司日常生产经营需求。

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

２０１２年以来，面对外围经济始终低迷、国内经济增速放缓等宏观经济环境，为活跃投资、促进内需，央行逐步放松货币政策，不仅通过降低法定存款准备金比率为市场注入流动性，缓解外汇占款规模下降带来的基础货币投放不足等风险；而且两次下调基准存贷款利率，以降低资金成本。上述政策工具的运用，使得债券市场收益率出现较大幅度的下降，从而降低了直接债务融资成本，且普遍低于降息后的贷款基准利率。因此，本期债券的发行可为发行人锁定相对较低的长期财务成本，且有利于增强资金使用的稳定性。

本期债券扣除发行费用后拟将４４亿元用于改善债务结构和偿还公司债务，降低融资成本，改善融资结构。

（一）对发行人负债结构的影响

本期债券发行完成且根据上述安排运用募集资金后，发行人的资产负债率水平将较２０１２年９月３０日的６８．８０％增加至６８．９３％；非流动负债占总负债的比例将较２０１２年９月３０日的１４．３３％增加至１９．２７％。中长期债券融资规模的提升使发行人债务平均期限延长，能够增强公司资金使用的稳定性。

本期债券发行完成且根据上述安排运用募集资金后，发行人的流动比率将较２０１２年９月３０日的０．５６增加至０．６０，速动比率也将较２０１２年９月３０日的０．２６增加至０．２８，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，发行人短期偿债能力得以增强，短期偿债压力减轻。

（二）对于发行人财务成本的影响

考虑到评级机构给予发行人和本期债券的信用评级，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本期债券发行时，利率水平将低于境内同期限人民币贷款利率，这将为发行人每年节约可观的财务费用，有利于增强其盈利能力。

第七节 备查文件

一、备查文件内容

本募集说明书摘要的备查文件如下：

１、河北钢铁股份有限公司２００９年度、２０１０年度及２０１１年度财务报告及审计报告及河北钢铁股份有限公司２０１２年度三季度财务报表；

２、中信证券股份有限公司关于河北钢铁股份有限公司公开发行２０１２年公司债券的发行保荐书；

３、金诚同达律师事务所关于河北钢铁股份有限公司申请发行公司债券的法律意见书；

４、河北钢铁股份有限公司２０１２年公司债券信用评级报告；

５、河北钢铁股份有限公司２０１２年公司债券受托管理协议；

６、河北钢铁股份有限公司２０１２年公司债券持有人会议规则；

７、河北钢铁集团有限公司为本期债券出具的担保函；

８、河北钢铁股份有限公司２０１２年公司债券之担保合同；

９、中国证监会核准本次发行的文件。

在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人／主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问深圳证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ． ｃｎ）查阅募集说明书及摘要。

二、备查文件查阅地点

投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件：

河北钢铁股份有限公司

联系地址：河北省石家庄市桥西区裕华西路４０号

联系人：李卜海

联系电话：８６－３１１－６６７７０７０９

传真：８６－３１１－６６７７８７１１

互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ ｗｗｗ．ｈｅｂｇｔｇｆ．ｃｏｍ

中信证券股份有限公司

联系地址：北京市朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦２２层

联系人：王超男、宋颐岚、王宏峰、陈亚利、张增文、何佳睿、吴安卿

联系电话：０１０－６０８３８８８８

传真：０１０－６０８３３５０４

三、备查文件查阅时间

本次债券发行期间，每日９：００－１１：３０，１４：００－１７：００（非交易日除外）。

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

河北钢铁股份有限公司

2013年3月25日

项 目	２０１２年９月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
资产
流动资产：
货币资金	８，２１７，９９０，５６２．７８	１０，９９８，８０７，８４１．０７	５，５９８，３６６，１８２．００	１１，７８８，８６６，９８４．５１
交易性金融资产	－	－	－	－
应收票据	６，９４６，９２０，２５９．２４	７，２５３，８４０，２０６．２８	１１，８９５，３０８，４６７．３５	１０，３７１，６１９，９０８．６５
应收账款	６２０，３４４，８３９．６５	１，００９，３９５，７２３．４５	４９７，８１２，１１５．０５	３０１，４７９，３２５．６１
预付款项	５，２９１，３１８，２７７．２７	６，６９２，７７９，８９２．５１	５，９６３，２９８，６４３．８０	４，８６４，９６８，９４０．６７
应收利息	－	－	－	－
应收股利	－	－	－	－
其他应收款	７６１，１９１，７８１．９９	６１０，６２１，０４６．６１	４６１，６７７，２１５．００	４１３，４１７，６９５．０７
存货	２５，４７５，２６９，０５０．４４	２２，４０８，１８７，１３７．３７	２４，２２１，９４３，６２１．７７	１９，０３９，１４０，９９７．５８
一年内到期的非流动资产	－	－	１９，７２４．４４	－
其他流动资产	－	１４，１４５，７７５．０９	４，２８３，９０１．８４	３７２，１１５，５５４．４９
流动资产合计	４７，３１３，０３４，７７１．３７	４８，９８７，７７７，６２２．３８	４８，６４２，７０９，８７１．２５	４７，１５１，６０９，４０６．５８
非流动资产：
可供出售金融资产	－	－	－	－
持有至到期投资	－	－	－	－
长期应收款	－	－	－	－
长期股权投资	２，８９１，３３０，２６４．６４	１，７４１，０２２，３６４．５２	１，８４１，０３１，２９９．２６	１，６０９，９４０，１８６．７４
投资性房地产	－	－	－	１２，９６４，６０３．７９
固定资产	５５，０６６，６１９，９１１．４５	５７，３３７，４４９，６９９．２７	６１，６０５，８２８，９５５．８８	４３，０７１，５０４，４６５．９９
在建工程	３６，６３５，５１５，７７３．７６	３１，１８０，５３８，９６４．８９	２２，０７７，９８９，３３４．５５	９，８７１，１６８，５９４．３７
工程物资	１，０４２，７９４，２０２．６７	１，１０３，６５３，５４６．３８	１９８，８９７，４１７．８８	５０１，１９８，０１７．２１
固定资产清理	１０７，５１５，５３０．７９	８１，５８０，０５２．３２	１１６，７６３，７６５．４７	１７，４９４，３６０．５５
生产性生物资产	－	－	－	－
油气资产	－	－	－	－
无形资产	３４６，９０８，７２５．９０	３４１，４１７，４７０．４６	３４７，９０７，９７２．３４	３１６，６８０，３８０．１７
开发支出	－	－	７，１８６，５８６．２９	７，１１６，５８６．２９
商誉	８７，９２４．７８	８７，９２４．７８	８７，９２４．７８	８７，９２４．７８
长期待摊费用	９９，０５７，１４８．７２	１０１，９０５，８４０．１１	－	１０４，９１１．３６
递延所得税资产	１３７，９５９，７９４．７９	１６５，２５８，２８７．５９	１５１，７４７，６６２．４５	１７３，８０１，３４４．７８
其他非流动资产	－	－	－	－
非流动资产合计	９６，３２７，７８９，２７７．５０	９２，０５２，９１４，１５０．３２	８６，３４７，４４０，９１８．９０	５５，５８２，０６１，３７６．０３
资产总计	１４３，６４０，８２４，０４８．８７	１４１，０４０，６９１，７７２．７０	１３４，９９０，１５０，７９０．１５	１０２，７３３，６７０，７８２．６１
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	３３，８９５，６４８，６５４．２３	２４，０３９，０８０，００８．９６	２２，８１７，４５６，８０３．５０	２１，４６３，８２８，１１１．４５
交易性金融负债	－	－	－	－
应付票据	２１，７０９，８９２，９５８．５８	２１，８０１，３１７，８８０．００	１０，２７５，８５０，０００．００	９，３３６，１９３，５００．００
应付账款	１０，８２４，７５２，１０７．５５	１２，２３９，１１７，１０５．８２	１６，９５３，７１３，９４３．８３	１２，８５７，７４６，８８４．１９
预收款项	１０，６３０，３５０，４１９．８７	１０，６７６，６２２，９９６．５２	１４，１０２，９０３，７１４．６１	１０，８０３，０６０，７７５．９３
应付职工薪酬	６２８，５２４，７９０．０９	３０４，１７７，９０８．２４	３４６，１０５，６９５．５０	４３０，７２２，９６８．６１
应交税费	－２，７７１，２８３，９４０．１５	－２，４９４，７４３，６５０．５８	－２，７８３，５３６，０７４．４５	－１，１８７，２８２，６７８．４３
应付利息	５５１，４１９，２２６．２０	７８，８７４，６７０．３７	８１，５６６，６６６．７０	６７，６４１，９６９．０６
应付股利	３２，７０５，６３４．９２	３２，７０５，６３４．９２	３４，６８９，００６．９２	３５，６４３，０３８．０１
其他应付款	４，２７４，６１９，９６６．１５	５，６４６，６９５，０６５．４６	２，１４３，２１６，１２４．５０	２，１１６，１３１，３００．８４
一年内到期的非流动负债	４，８４５，１２５，５０１．６６	８，７４１，４７７，４３３．０１	４，８４９，７３４，７４０．０５	１，８５４，７３２，１４２．３６
其他流动负债	３９，９７０，６８６．０２	３６，３９５，１６９．７３	５２，６０４，００１．８６	１２，２４８，３９０．８５
流动负债合计	８４，６６１，７２６，００５．１２	８１，１０１，７２０，２２２．４５	６８，８７４，３０４，６２３．０２	５７，７９０，６６６，４０２．８７
非流动负债：
长期借款	８，５０７，０７７，４００．００	９，２５９，５０２，４００．００	１６，５３９，４７３，４００．００	９，９３８，８５３，４００．００
应付债券	４，３３２，２３６，０８６．６１	４，４３１，７６４，６１５．５１	４，２６７，０５１，７０７．２１	４，１０４，９６１，８０８．４１
长期应付款	２３４，８２９，４０５．００	３８７，２７２，１２３．６４	７２３，２１９，４１３．０１	８１４，９８９，３１７．０２
专项应付款	－	－	－	－
预计负债	１，０８３，０８０，０００．００	１，０８３，０８０，０００．００	１，３９７，５６０，１０５．５７	－
递延所得税负债	－	－	－	－
其他非流动负债	１，４６８，２１６．５２	１６８，３５１．１８	－１７，１９１，５７８．９１	－
非流动负债合计	１４，１５８，６９１，１０８．１３	１５，１６１，７８７，４９０．３３	２２，９１０，１１３，０４６．８８	１４，８５８，８０４，５２５．４３
负债合计	９８，８２０，４１７，１１３．２５	９６，２６３，５０７，７１２．７８	９１，７８４，４１７，６６９．９０	７２，６４９，４７０，９２８．３０
股东权益（或所有者权益）：
股本	１０，６１８，６０７，３６７．００	１０，６１８，６０３，４０４．００	６，８７６，７８０，５０７．００	６，８７６，７８０，３８１．００
资本公积	２３，２０３，２０７，１２５．７２	２３，２０３，１７９，７２５．７２	２７，２４４，７６６，６０３．９６	１５，２４４，７６５，５９１．９６
减：库存股	－	－	－	－
专项储备	１２３，１４６，５２９．７３	１１８，８１９，５２２．３５	９８，９０５，４１７．６４	７６，４８６，２３５．４６
盈余公积	１，７８６，４８９，２５３．８３	１，７８６，４８９，２５３．８３	１，７１３，４４４，７８９．３０	１，５７０，８３７，７７７．８２
未分配利润	７，００４，４８０，１５６．９２	６，９５５，６８９，８３０．０２	５，６４５，７１７，７６１．１８	４，８３６，６４９，７２２．４４
外币报表折算差额	７５，４９７，３４２．８８	４０，５５８，０４３．９０	８０，２６６，５２７．９３	１１，４１２，３４３．９９
归属于母公司股东的权益合计	４２，８１１，４２７，７７６．０８	４２，７２３，３３９，７７９．８２	４１，６５９，８８１，６０７．０１	２８，６１６，９３２，０５２．６７
少数股东权益	２，００８，９７９，１５９．５４	２，０５３，８４４，２８０．１０	１，５４５，８５１，５１３．２４	１，４６７，２６７，８０１．６４
股东权益合计	４４，８２０，４０６，９３５．６２	４４，７７７，１８４，０５９．９２	４３，２０５，７３３，１２０．２５	３０，０８４，１９９，８５４．３１
负债和股东权益总计	１４３，６４０，８２４，０４８．８７	１４１，０４０，６９１，７７２．７０	１３４，９９０，１５０，７９０．１５	１０２，７３３，６７０，７８２．６１

主要产品	２０１２年１－９月		２０１１年		２０１０年		２００９年
	金额	占比（％）	金额	占比（％）	金额	占比（％）	金额	占比（％）
一、钢材产品
板材	４，２５４，６１３	５１．３２	７，１６５，５９３	５７．０１	７，０１９，６１４	６２．５７	３，５３０，８０４	４９．０７
棒材及型材	１，９６５，５０３	２３．７１	２，８１６，０２３	２２．４０	２，１９８，９０５	１９．６０	１，９１９，７１６	２６．６８
线材	７１１，１９６	８．５８	１，１２４，７９０	８．９５	１，０００，４３８	８．９２	８５９，１７１	１１．９４
窄带	１８６，３２３	２．２５	７７，０６４	０．６１	２２１，２４１	１．９７	１８２，２９５	２．５３
其他产品	１，１１１，５３６	１３．４１	１，２９２，２２２	１０．２８	６８７，４９３	６．１３	６３５，９７８	８．８４
钢材等产品合计	８，２２９，１６９	９９．２６	１２，４７５，６９２	９９．２６	１１，１２７，６９１	９９．１９	７，１２７，９６４	９９．０６
其中：含钒钢材	１，５３６，００８	１８．５３	２，８９６，９３３	２５．８２	２，４３８，３１４	２１．７３	１，６３２，２１１	２２．６８
二、钒钛产品
１、钒产品	５９，５７４	０．７２	９０，１３２	０．７２	８８，５６４	０．７９	６５，５３２	０．９１
２、钛精矿	１，７８０	０．０２	２，９７２	０．０２	２，１６５	０．０２	２，１７２	０．０３
主营业务收入合计	８，２９０，５２４	１００	１２，５６８，７９６	１００	１１，２１８，４２０	１００	７，１９５，６６８	１００

主要产品	２０１２年１－９月		２０１１年		２０１０年		２００９年
	金额	占比 （％）	金额	占比（％）	金额	占比（％）	金额	占比（％）
一、钢材产品
板材	４，０５２，６３９	５２．５４	６，８１７，６６３	５８．９９	６，５９４，０４４	６３．５３	３，２９２，１４２	４９．７２
棒材及型材	１，７７３，１８６	２２．９９	２，４４８，３８１	２１．１８	２，０４３，３７１	１９．６９	１，７４６，７６９	２６．３８
线材	６６４，０４１	８．６１	９８４，９３６	８．５２	９３２，８２１	８．９９	８０４，２４５	１２．１５
窄带	１６９，６９０	２．２０	７８，７４８	０．６８	２０４，６４７	１．９７	１７４，４４６	２．６３
其他产品	１，０００，９２０	１２．９８	１，１４２，７００	９．８９	５２２，８９４	５．０４	５４６，８４７	８．２６
钢材等产品合计	７，６６０，４７６	９９．３１	１１，４７２，４２８	９９．２７	１０，２９７，７７７	９９．２２	６，５６４，４４９	９９．１４
其中：含钒钢材	１，３５５，８１４	１７．５８	２，５９９，７５７	２２．４９	２，２５８，８３８	２１．７６	－	－
二、钒钛产品
１、钒产品	５１，１９５	０．６６	８２，１２９	０．７１	７８，９１２	０．７６	５４，５４１	０．８２
２、钛精矿	１，７３５	０．０２	２，７８０	０．０２	１，９５４	０．０２	２，１６９	０．０３
主营业务成本合计	７，７１３，４０７	１００	１１，５５７，３３７	１００	１０，３７８，６４３	１００	６，６２１，１５９	１００

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
营业收入	８６，６５８，７００，９８４．２８	１３３，３４３，７２７，１０２．６５	１２４，８０３，５６１，９２９．７１	８７，１８５，９４６，７６６．６３
减：营业成本	８０，７３１，２３１，４００．３２	１２２，５４４，６７５，１９８．８６	１１５，７１８，６４６，５０８．４６	８１，８０６，９３９，２４０．６５
营业税金及附加	９１，４３９，２４０．１４	１９８，４０６，１５１．１２	１９８，７４０，８５１．４１	２０５，３１５，９８８．２６
销售费用	４５９，０３２，９５５．７１	６６３，９１７，８３３．８１	６２８，９１３，７６１．６１	４９８，５１１，３９８．８８
管理费用	２，９３６，０６６，８９２．４７	６，０５５，３７５，８７６．１９	４，６７０，４００，１９１．２５	２，５２２，３４６，１２３．２３
财务费用	２，０２８，０９８，４３１．８０	２，４７７，６７６，１６６．５８	１，８４５，４５０，３５３．８４	１，１８０，０３４，６０４．９５
资产减值损失	１６，８２６，２９７．５１	６，３７５，５５０．８０	１２，３９１，１５８．３７	－７，７１９，７２０．２２
加：公允价值变动收益（“－”损失）	－	－	－	－
投资收益	１７０，３０８，５２４．２４	３３７，８７８，３４０．１５	３２８，８６１，２４３．０９	１８９，１２６，１３４．５６
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	１７０，３０８，５２４．２４	３３７，８７８，３４０．１５	３２４，８３１，２４３．０９	１１４，８３４，４９８．９６
营业利润	５６６，３１４，２９０．５７	１，７３５，１７８，６６５．１４	２，０５７，８８０，３４７．８６	１，１６９，６４５，２６５．４４
加：营业外收入	２１，１４４，０１２．３４	１３４，４７１，１４９．８５	６５，５８０，６２０．５６	８８，１６６，４６３．６５
减：营业外支出	１４，１５３，３０２．４７	９２，２１１，３２７．５９	４０，１７２，３２９．５１	１５０，８２７，７１６．６３
其中：非流动资产处置净损失（“－”收益）	１２，７３９，４３５．２０	８８，７７６，３８７．９３	２９，０１６，９５２．９１	１４６，６７３，０４５．１６
利润总额	５７３，３０５，０００．４４	１，７７７，４３８，４８７．４０	２，０８３，２８８，６３８．９１	１，１０６，９８４，０１２．４６
减：所得税费用	１９７，８０３，４２３．２４	３２４，７８５，２４８．６８	２７７，９３２，０８７．１６	１０２，７１２，０３６．７０
净利润	３７５，５０１，５７７．２０	１，４５２，６５３，２３８．７２	１，８０５，３５６，５５１．７５	１，００４，２７１，９７５．７６
归属于母公司股东的净利润	３６７，３４８，５４８．３０	１，３８３，０１６，５３３．３７	１，７３１，８９４，１５６．０３	９４４，２０１，８８７．２６
少数股东损益	８，１５３，０２８．９０	６９，６３６，７０５．３５	７３，４６２，３９５．７２	６０，０７０，０８８．５０
每股收益：
基本每股收益	０．０３	０．１３	０．１６	０．１４
稀释每股收益	０．０３	０．１３	０．１６	０．１４
其他综合收益	３４，９３９，２９８．９８	－３７，８９８，２４７．６３	６８，８５４，１８３．９４	１０９，２２２，７６０．５６
综合收益总额	４１０，４４０，８７６．１８	１，４１４，７５４，９９１．０９	１，８７４，２１０，７３５．６９	１，１１３，４９４，７３６．３２
归属于母公司股东的综合收益总额	４０２，２８７，８４７．２８	１，３４５，１１８，２８５．７４	１，８００，７４８，３３９．９７	１，０５３，４２４，６４７．８２
归属于少数股东的综合收益总额	８，１５３，０２８．９０	６９，６３６，７０５．３５	７３，４６２，３９５．７２	６０，０７０，０８８．５０

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一．经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	８４，６５４，５６３，６５９．００	１４４，８９１，８５９，６２８．４５	１０７，１０５，０９１，０２５．１９	８４，５１９，１３４，４１５．１２
收到的税费返还	２，２３８，５３７．５６	１７２，４８３，４２６．５２	９８，４３６，８１９．７６	７３，４２６，９３１．９０
收到的其他与经营活动有关的现金	９９，１１１，４１１．２６	１７２，５７４，８６１．５０	３３２，６５５，０５４．２４	２１４，６５０，１７８．７１
经营活动现金流入小计	８４，７５５，９１３，６０７．８２	１４５，２３６，９１７，９１６．４７	１０７，５３６，１８２，８９９．１９	８４，８０７，２１１，５２５．７３
购买商品、接受劳务支付的现金	８１，４０７，１２３，６８３．９５	１１７，５１２，１７０，７４３．３８	９３，８５５，４４０，５３９．００	７１，５９９，２４１，１５２．９８
支付给职工以及为职工支付的现金	４，０６９，８２４，８３１．１０	６，１９３，９８８，３４９．５７	５，８６９，０１６，４４９．０６	４，３６９，４３５，２３２．４３
支付的各项税费	１，８１０，６９２，５５３．６７	２，５９６，６６５，２３４．２０	３，５６７，３９８，６８１．０５	３，５２２，９９１，９４２．４０
支付的其他与经营活动有关的现金	３５２，４７９，０２２．７３	８４６，４７６，５１１．０４	１，３５５，０４４，６２９．１０	１，１４３，９９１，６０８．４３
经营活动现金流出小计	８７，６４０，１２０，０９１．４５	１２７，１４９，３００，８３８．１９	１０４，６４６，９００，２９８．２１	８０，６３５，６５９，９３６．２４
经营活动产生的现金流量净额	－２，８８４，２０６，４８３．６３	１８，０８７，６１７，０７８．２９	２，８８９，２８２，６００．９８	４，１７１，５５１，５８９．４９
二．投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	－	－	８３，６４６，８００．００	１８８，３０２，１８６．００
取得投资收益所收到的现金	－	６５，０１６，０００．００	１０１，１００，７０４．８２	１０３，６２３，８３０．９９
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	９，９７１，２２０．０８	１７，４３６，７３７．６０	１１，２７１，７５７．３０	１０９，７３２，５３９．４２
收到的其他与投资活动有关的现金	－	８３，０１３，２１９．４０	７，０００，０００．００	３０，１２５，２１７．６５
投资活动现金流入小计	９，９７１，２２０．０８	１６５，４６５，９５７．００	２０３，０１９，２６２．１２	４３１，７８３，７７４．０６
购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	４，０３９，８９５，９７３．３１	７，４０５，４６１，９８９．５３	１２，０８６，００５，４１６．２０	９，３１４，８３０，４０７．６６
投资支付的现金	９８０，０００，０００．００	１６，２３４，４２４，２０１．５２	－	３９，８６０，３００．００
支付其他与投资活动有关的现金	－	１，８９１，４３４．３０	－	－
投资活动现金流出小计	５，０１９，８９５，９７３．３１	２３，６４１，７７７，６２５．３５	１２，０８６，００５，４１６．２０	９，３５４，６９０，７０７．６６
投资活动产生的现金流量净额	－５，００９，９２４，７５３．２３	－２３，４７６，３１１，６６８．３５	－１１，８８２，９８６，１５４．０８	－８，９２２，９０６，９３３．６０
三．筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	－	１５，９３９，１７５，８１３．８８	－	５３，７００，０００．００
其中子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金	－	－	－	２４，５００，０００．００
取得借款所收到的现金	３３，９５９，１３３，３３５．７２	３５，１５６，４７８，５２６．３５	３３，３９２，７２３，６３９．７６	２８，７８６，４９０，３９４．８３
发行债券收到的现金	－	－	－	－
收到其他与筹资活动有关的现金	７５，８４７，０４８．７３	１０４，２６８，０７６．９５	４１８，５４５，７８８．６８	３６９，０８４，９３０．３９
筹资活动现金流入小计	３４，０３４，９８０，３８４．４５	５１，１９９，９２２，４１７．１８	３３，８１１，２６９，４２８．４４	２９，２０９，２７５，３２５．２２
偿还债务所支付的现金	２５，３９５，０８０，０００．００	３８，１５７，４５９，１２０．０３	２７，７１１，５８２，３１９．３２	２０，７６８，７８９，１０３．３２
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	３，１２６，５２３，４８１．３４	３，３３０，９６９，６２６．５１	２，７１７，４６９，２２３．６５	１，５４５，９９１，８０３．２６
其中：子公司支付给少数股东的现金股利	－	４９，６５８，７１２．４６	１０，６６９，２５７．８３	１，１００，０００．００
支付其他与筹资活动有关的现金	２１０，１１２，０４１．５３	５５１，５４５，８５７．００	５２４，３０９，６７１．７６	４７６，６７７，１９６．９５
其中：子公司减资支付给少数股东的现金	－	－	－	－
筹资活动现金流出小计	２８，７３１，７１５，５２２．８７	４２，０３９，９７４，６０３．５４	３０，９５３，３６１，２１４．７３	２２，７９１，４５８，１０３．５３
筹资活动产生的现金流量净额	５，３０３，２６４，８６１．５８	９，１５９，９４７，８１３．６４	２，８５７，９０８，２１３．７１	６，４１７，８１７，２２１．６９
四．汇率变动对现金及现金等价物的影响	－１０８，９０３．０１	－１，３３６，５６４．５１	－４９１，６６１．１８	－２８４，３５３．３５
五．现金及现金等价物净增加／（减少）额	－２，５９０，９７５，２７８．２９	３，７６９，９１６，６５９．０７	－６，１３６，２８７，０００．５７	１，６６６，１７７，５２４．２３
加：期初现金及现金等价物余额	８，９８９，８８２，８４１．０７	５，２１９，９６６，１８２．００	１１，３５６，２５３，１８２．５７	９，４９０，６０８，６０７．９９
六．期末现金及现金等价物余额	６，３９８，９０７，５６２．７８	８，９８９，８８２，８４１．０７	５，２１９，９６６，１８２．００	１１，１５６，７８６，１３２．２２

主要产品	２０１２年１－９月	２０１１年	２０１０年	２００９年
一、钢材产品
板材	２，５１０	２，５１０	２，５３０	２，２４６
棒材及型材	７５５	７５５	７０５	６３５
线材	３４５	３４５	２７５	２４５
窄带	９０	９０	９０	７０
钢材产品合计	３，７００	３，７００	３，６００	３，１９６
其中：含钒钢材	９００	９００	９００	７２０
二、钒钛产品
１、钒产品	２．２０	２．２０	２．２０	２．２０
２、钛精矿	６	６	６	６

项 目	２０１２年９月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
资产
流动资产：
货币资金	４，９３０，１６８，０５９．１２	７，１６９，９４９，７４０．６３	４，１５５，７４５，４３０．０４	１０，４２３，６２３，１５０．７７
交易性金融资产	－	－	－	－
应收票据	６，２８１，２６５，４８７．２６	６，３５０，８８１，８４８．４２	１１，３６０，２２７，３９９．０９	１０，０８７，４１９，０７６．３０
应收账款	６，０２７，０２５，１５４．９１	２，８４４，１８２，３４１．５６	４０３，４０５，３９３．１４	２５６，５９２，５１８．６１
预付款项	４，８８７，７５２，０５７．２２	４，９８９，５８４，２２３．４６	４，７３７，３５５，１６５．２３	３，３７４，５８６，９６３．０７
应收利息	－	－	－	－
应收股利	５１，３３８，９６３．７４	－	？－	２５２，７４１．２６
其他应收款	１，８１０，８３５，８０５．０８	１，５２５，２８５，４５７．１２	８３５，５４５，４７５．０９	９１１，８１９，２０１．６５
存货	２４，２７７，２４８，６５６．９４	２１，２３５，８８４，９０３．１２	２１，４４６，４０５，３２３．９３	１８，０５１，９４５，４０６．９３
一年内到期的非流动资产	－	－	－	－
其他流动资产	－	２，８６４，４４５．７４	２，２９３，０４７．２９	３６４，４８３，６０４．７１
流动资产合计	４８，２６５，６３４，１８４．２７	４４，１１８，６３２，９６０．０５	４２，９４０，９７７，２３３．８１	４３，４７０，７２２，６６３．３０
非流动资产：			？
可供出售金融资产	－	－	－	－
持有至到期投资	－	－	？－	－
长期应收款	－	－	？－	－
长期股权投资	１７，４５５，６７４，８６９．７８	１６，３０５，３６６，９６９．６６	３，４３０，２３６，８９８．５３	３，１８０，２０７，０８９．１３
投资性房地产	－	－	－？	１２，９６４，６０３．７９
固定资产	３２，５９０，９２８，７１６．１５	３３，４９５，７２５，６９６．１１	３８，８８９，８２６，５７１．０８	３６，８１３，０２８，８３３．８２
在建工程	１７，３２５，７６１，３３７．３８	１５，５７３，５４３，３２３．９３	７，４４４，８３３，０４７．８４	７，１４６，８２０，３４９．１６
工程物资	１，０３６，４５８，１３１．４３	１，０５８，３６３，４６９．９７	１７５，４７４，８６１．７５	４８０，４９２，１１４．４０
固定资产清理	９９，１８９，８２１．９０	７６，０５２，５１８．８１	１１６，７６３，７６５．４７	１７，４９４，３６０．５５
生产性生物资产	－	－	－	－
油气资产	－	－	－	－
无形资产	８２，４６６，５４１．９１	８４，３３４，０２５．５３	７７，３６０，１８９．１３	７８，９８９，８２０．７２
开发支出	－	－	７，１８６，５８６．２９	７，１１６，５８６．２９
商誉	－	－	－	－
长期待摊费用	－	－	－	－
递延所得税资产	１２２，７９７，９５４．５７	１４６，６８５，１０１．８１	１５０，７８５，５９４．０５	１４３，１３３，７６６．６２
其他非流动资产	－	－	－	－
非流动资产合计	６８，７１３，２７７，３７３．１２	６６，７４０，０７１，１０５．８２	５０，２９２，４６７，５１４．１４	４７，８８０，２４７，５２４．４８
资产总计	１１６，９７８，９１１，５５７．３９	１１０，８５８，７０４，０６５．８７	９３，２３３，４４４，７４７．９５	９１，３５０，９７０，１８７．７８
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	２６，０１３，２００，０００．００	１８，５２１，５８０，０００．００	１７，３４０，３７０，０００．００	１７，９９９，２００，０００．００
交易性金融负债	－	－？	－	－
应付票据	１６，００３，４９６，５７３．５７	１５，３０９，０２２，８８０．００	７，０２６，２５０，０００．００	８，５２３，３１０，０００．００
应付账款	９，９３４，３８２，３４８．３５	９，３５１，７７６，２６６．８８	１１，５７４，７４１，９４６．６９	１１，４９６，７７０，５８０．２９
预收款项	７，６８３，０７９，５８６．３７	８，３２４，８２８，４１７．８０	１１，６８３，６９７，０２４．３８	９，４１５，９７１，８００．３１
应付职工薪酬	５８４，７１２，３０６．９７	２７１，６３７，９５２．４３	３３１，０６３，９６５．８２	４２４，８７２，６５２．０４
应交税费	－１，５４０，５０７，７５１．９９	－１，５６４，２３７，６１７．２３	－２，１９６，１０４，７２０．５０	－１，０２８，０７５，７９０．８５
应付利息	５２７，５３８，４４４．４２	７３，６６６，６６６．７０	８１，５６６，６６６．７０	６７，６４１，９６９．０６
应付股利	３２，７０５，６３４．９２	３２，７０５，６３４．９２	３４，６８９，００６．９２	３４，６３２，０７２．９８
其他应付款	４，８７０，４４０，７９７．２５	４，８６６，２９３，４３９．４２	２，０４１，４６０，７７１．３９	１，８２６，８２３，０３４．６４
一年内到期的非流动负债	４，１７３，４７０，１７７．６６	５，８０６，４１６，４３７．０１	３，１２２，８３４，７４０．０５	１，５１４，７３２，１４２．３６
其他流动负债	５，４４４，０５５．１８	３，２８８，６４６．３７	２０，１８８，６４６．３７	１２，２４８，３９０．８５
流动负债合计	６８，２８７，９６２，１７２．７０	６０，９９６，９７８，７２４．３０	５１，０６０，７５８，０４７．８２	５０，２８８，１２６，８５１．６８
非流动负债：		？	？	？
长期借款	３，２８７，８１８，４００．００	４，２００，２４３，４００．００	９，３５６，９７３，４００．００	８，５４９，４５３，４００．００
应付债券	４，３３２，２３６，０８６．６１	４，４３１，７６４，６１５．５１	４，２６７，０５１，７０７．２１	４，１０４，９６１，８０８．４１
长期应付款	－	１１２，８３３，１１９．６４	４２３，２１９，４１３．０１	８１４，９８９，３１７．０２
专项应付款	－	－？	－	－
预计负债	－	－	？－	－
递延所得税负债	－	－	－？	－
其他非流动负债	１７，６１２，３１７．０８	１６，３１２，４５１．７４	２０１，０９８．１１	－
非流动负债合计	７，６３７，６６６，８０３．６９	８，７６１，１５３，５８６．８９	１４，０４７，４４５，６１８．３３	１３，４６９，４０４，５２５．４３
负债合计	７５，９２５，６２８，９７６．３９	６９，７５８，１３２，３１１．１９	６５，１０８，２０３，６６６．１５	６３，７５７，５３１，３７７．１１
股东权益（或所有者权益）：		？	？	？
股本	１０，６１８，６０７，３６７．００	１０，６１８，６０３，４０４．００	６，８７６，７８０，５０７．００	６，８７６，７８０，３８１．００
资本公积	２３，６１８，６０６，５４１．２２	２３，６１８，５７９，１４１．２２	１５，１３５，８３７，１１６．１５	１５，１３５，８３６，１０４．１５
减：库存股	－	－	－	－
专项储备	１２０，６２３，８６０．６９	１１７，２９５，４９３．０５	９６，９７４，３８７．５５	７５，０４３，２４９．７９
盈余公积	１，７６３，６３７，０４６．９６	１，７６３，６３７，０４６．９６	１，６９０，５９２，５８２．４３	１，５７０，８３７，７７７．８２
未分配利润	４，９３１，８０７，７６５．１３	４，９８２，４５６，６６９．４５	４，３２５，０５６，４８８．６７	３，９３４，９４１，２９７．９１
外币报表折算差额	－	－？	－	－
股东权益合计	４１，０５３，２８２，５８１．００	４１，１００，５７１，７５４．６８	２８，１２５，２４１，０８１．８０	２７，５９３，４３８，８１０．６７
归属于母公司股东的权益合计	４１，０５３，２８２，５８１．００	４１，１００，５７１，７５４．６８	２８，１２５，２４１，０８１．８０	２７，５９３，４３８，８１０．６７
负债和股东权益总计	１１６，９７８，９１１，５５７．３９	１１０，８５８，７０４，０６５．８７	９３，２３３，４４４，７４７．９５	９１，３５０，９７０，１８７．７８

主要产品	２０１２年１－９月		２０１１年		２０１０年		２００９年
	产量	销量	产量	销量	产量	销量	产量	销量
一、钢材产品
板材	１，２３８	１，１６９	１，８８７	１，７１３	１，８６３	１，８７５	１，４０７	１，１３２
棒材及型材	６０６	５７３	７００	６７９	６０５	６１１	６２９	６１２
线材	２３４	２１１	２８２	２７５	２７９	２７８	２８２	２８１
窄带	５８	５８	２３	１９	６５	６３	６２	６２
钢材合计	２，１３５	２，０１０	２，８９３	２，６８６	２，８１２	２，８２８	２，３８１	２，０８６
其中：含钒钢材	４５３	４５３	７０４	７０１	６７４	６７７	５３５	５２６
二、钒钛产品
１、钒产品	０．８９	０．８６	１．４４	１．０５	１．０９	１．０２	１．９０	０．９０
２、钛精矿	４．３０	４．３９	８．１１	７．３０	７．６２	７．７０	６．７０	７．４０

主要原材料	２０１２年１－９月		２０１１年		２０１０年		２００９年
	数量	金额	数量	金额	数量	金额	数量	金额
铁矿石	１，９０６	２，００５，００６	３，４０５	３，７０８，４４１	３，６１９	３，５８０，５８５	２，７７９	１，８３４，６８１
其中：向河北钢铁集团采购	４５６	４３１，４５８	４８８	５６５，４０３	４４４	４２１，７８３	２２３	１４２，８２３
进口铁矿石	１，３９６	１，５２７，９７６	１，４３４	１，８１８，７１６	２，１１６	２，１５０，７７９	２，２８４	１，５４６，３４５
国内采购铁矿石	５４	４５，５７２	１，４８３	１，３２４，３２２	１，０５９	１，００８，０２３	２７３	１４５，５１４
铁精粉	９１８	９２２，０１２	１，３０５	１，６２９，５９１	１，４７９	１，５８８，９１１	１，０２４	７４９，２１４
焦炭	４４２	８４２，７８７	６３９	１，３９１，６５８	５９３	１，２１９，３５２	４３７	７８４，４５０
煤炭	９３０	１，４６６，７３５	１，２６１	２，０６６，９７３	１，２７１	１，９５９，３３８	１，０９８	９１３，８７９

产品类别	２０１１年		２０１０年		２００９年
	销量	市场份额	销量	市场份额	销量	市场份额
钢材	２，６８６	５．６２％	２，８２８	６．２６％	２，０８６	５．４６％
板带材	１，７３２	６．９４％	１，９３８	７．９２％	１，１９４	６．１６％
棒材及型材	６７９	４．９０％	６１１	５．０１％	６１２	５．６７％
线材	２７５	４．２５％	２７８	４．５８％	２８１	４．９９％

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
营业收入	７７，３３８，２８６，２４０．７９	１２８，８３２，４３１，９９０．９４	１０９，６６０，７０５，５８７．３０	８１，４２３，３６３，９４３．１２
减：营业成本	７２，６２１，７５６，５７８．２４	１２０，７８３，８６２，６３８．４０	１０２，６０６，７９１，３８１．２６	７６，８４２，０９１，４０１．１２
营业税金及附加	５３，７２１，５５９．５２	１６７，６４４，２６３．９０	１７９，８２６，５６４．９５	２０４，２６４，１１１．８８
销售费用	２６７，３７２，５３９．９５	４３５，９７０，２５５．０１	４８０，４１８，２９１．２８	４２４，５４１，９８６．０９
管理费用	２，５０５，５２０，９９９．３８	５，０１５，７７８，４９１．２５	３，９７３，３４２，０４５．１１	２，２０６，６１５，７４８．９５
财务费用	１，７３３，２０２，９７４．２６	１，９１９，４２３，９７０．８２	１，５２６，２２８，１８７．４６	９６７，０３５，５４３．９０
资产减值损失	１６，９９０，７１０．１８	８，８７４，４２５．６９	－１１，４０７，８６８．０２	１１，５３３，９５１．６９
加：公允价值变动收益（“－”损失）	－	－	－	－
投资收益	２２４，４８０，３５２．５５	３４８，４９９，５８９．２３	３３９，９３３，３２７．７８	２１３，４６５，２３９．１６
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	１７０，３０８，５２４．２４	３３８，３９５，１５０．０６	３２４，８３１，２４３．０９	１１４，８３４，４９８．９６
营业利润	３６４，２０１，２３１．８１	８４９，３７７，５３５．１０	１，２４５，４４０，３１３．０４	９８０，７４６，４３８．６５
加：营业外收入	１３，４３６，８３４．５３	５０，８７７，６１３．６９	５９，６８８，１０８．６８	７０，１３９，８７７．４２
减：营业外支出	１３，１１４，１７３．４５	８９，７６１，２４６．７４	３８，３８７，１９４．２２	１４９，６４０，２４８．３４
其中：非流动资产处置净损失（“－”收益）	１１，８３２，０３９．７６	８７，３４６，９５２．９３	２８，８８８，５２６．７９	１４６，６７３，０４５．１６
利润总额	３６４，５２３，８９２．８９	８１０，４９３，９０２．０５	１，２６６，７４１，２２７．５０	９０１，２４６，０６７．７３
减：所得税费用	９６，６１４，５７５．８１	８０，０４９，２５６．７４	７２，１８４，８３５．７９	５８，０３１，２９２．９４
净利润	２６７，９０９，３１７．０８	７３０，４４４，６４５．３１	１，１９４，５５６，３９１．７１	８４３，２１４，７７４．７９
其他综合收益	－	１，８１０，２３６．４０	－	－
综合收益总额	２６７，９０９，３１７．０８	７３２，２５４，８８１．７１	１，１９４，５５６，３９１．７１	８４３，２１４，７７４．７９

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一．经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	６５，６９５，１８８，４２４．４２	１２５，７７７，３４０，３４１．３２	７５，７４９，２０１，１００．０４	７６，３５９，５７９，３２４．０７
收到的税费返还	２，２３８，５３７．５６	１２，２０７，１０６．７０	２８，６３６，８１９．７６	７２，５７４，５０９．７９
收到的其他与经营活动有关的现金	２，９４８，１３５．００	４１，５１８，０２９．４６	１４８，６４５，１５４．７３	１５７，７８８，２０５．２７
经营活动现金流入小计	６５，７００，３７５，０９６．９８	１２５，８３１，０６５，４７７．４８	７５，９２６，４８３，０７４．５３	７６，５８９，９４２，０３９．１３
购买商品、接受劳务支付的现金	６３，９００，６８２，５４２．５５	１０７，０２２，２３４，２１６．０７	６５，９８１，０３７，２１２．５７	６４，８４４，００２，０１８．９２
支付给职工以及为职工支付的现金	３，４５０，８７０，３２８．７７	５，１９７，５２０，１１２．３７	５，１００，７５９，６８０．６５	３，８９４，０２３，０５３．１６
支付的各项税费	１，２１６，６１６，３０１．２９	１，５８６，９１３，１００．０３	２，６８５，６１９，１３８．４８	３，１１３，３５７，５７５．０８
支付的其他与经营活动有关的现金	２４０，３５０，６３８．６８	６９０，６１３，０１１．６７	１，３５９，３６９，１６７．９４	１，２２２，３７２，４７２．１１

经营活动现金流出小计	６８，８０８，５１９，８１１．２９	１１４，４９７，２８０，４４０．１４	７５，１２６，７８５，１９９．６４	７３，０７３，７５５，１１９．２７
经营活动产生的现金流量净额	－３，１０８，１４４，７１４．３１	１１，３３３，７８５，０３７．３４	７９９，６９７，８７４．８９	３，５１６，１８６，９１９．８６
二．投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	－	－	８３，６４６，８００．００	１８８，３０２，１８６．００
取得投资收益所收到的现金	－	１１５，０２３，９０６．１５	１１０，３８５，５３１．３７	１２５，９９５，５９５．２１
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	９，９７１，２２０．０８	１７，３８９，１４３．５９	１０，７９０，４８２．３０	９８，９３２，５３９．４２
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－	－	－	－
收到的其他与投资活动有关的现金	－	４，１７０，０００．００	７，０００，０００．００	－
投资活动现金流入小计	９，９７１，２２０．０８	１３６，５８３，０４９．７４	２１１，８２２，８１３．６７	４１３，２３０，３２０．６３
购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	２，２５７，４３４，７８６．８７	５，０９４，０９４，６３７．０８	５，６７２，１０１，６８８．４２	７，９３８，６５４，９３６．１８
投资支付的现金	９８０，０００，０００．００	－	－	１０６，１６０，３００．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	１６，２３４，４２４，２０１．５２	－	－
支付其他与投资活动有关的现金	－	－	－	－
投资活动现金流出小计	３，２３７，４３４，７８６．８７	２１，３２８，５１８，８３８．６０	５，６７２，１０１，６８８．４２	８，０４４，８１５，２３６．１８
投资活动产生的现金流量净额	－３，２２７，４６３，５６６．７９	－２１，１９１，９３５，７８８．８６	－５，４６０，２７８，８７４．７５	－７，６３１，５８４，９１５．５５
三．筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	－	１５，９３９，１７５，８１３．８８	－	－
取得借款所收到的现金	２５，２５０，２００，０００．００	２４，３６８，６５５，３５０．３９	２１，９９１，７００，０００．００	２３，３１４，２００，０００．００
发行债券收到的现金	－	－	－	－
收到其他与筹资活动有关的现金	５９，３１８，４２５．１４	８５，６５４，３６４．４４	１０６，８５６，５７５．９６	３６９，００９，２５２．４７
筹资活动现金流入小计	２５，３０９，５１８，４２５．１４	４０，３９３，４８５，５２８．７１	２２，０９８，５５６，５７５．９６	２３，６８３，２０９，２５２．４７
偿还债务所支付的现金	１８，５８３，５８０，０００．００	２５，８９８，４０８，１４９．５３	２０，７７３，０１７，３７１．６１	１６，２３６，７２８，６２５．１３
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	２，１８４，８２０，８００．９２	２，０６７，１０４，７９８．２５	２，１００，７３１，６０３．９１	１，２５５，５５６，０３０．４１
支付其他与筹资活动有关的现金	１８２，７９１，０２４．６３	５０５，４０４，４１４．８２	４８８，６０９，５０８．３５	４７６，４５６，０９７．４６
筹资活动现金流出小计	２０，９５１，１９１，８２５．５５	２８，４７０，９１７，３６２．６０	２３，３６２，３５８，４８３．８７	１７，９６８，７４０，７５３．００
筹资活动产生的现金流量净额	４，３５８，３２６，５９９．５９	１１，９２２，５６８，１６６．１１	－１，２６３，８０１，９０７．９１	５，７１４，４６８，４９９．４７
四．汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－４１３，１０４．００	２８６，０３９．３３	４２５，７１２．３６
五．现金及现金等价物净增加／（减少）额	－１，９７７，２８１，６８１．５１	２，０６４，００４，３１０．５９	－５，９２４，０９６，８６８．４４	１，５９９，４９６，２１６．１４
加：期初现金及现金等价物余额	５，９３１，４４９，７４０．６３	３，８６７，４４５，４３０．０４	９，７９１，５４２，２９８．４８	８，１９２，０４６，０８２．３４
六．期末现金及现金等价物余额	３，９５４，１６８，０５９．１２	５，９３１，４４９，７４０．６３	３，８６７，４４５，４３０．０４	９，７９１，５４２，２９８．４８

项目	２０１２年９月３０日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
总资产（亿元）	１，４３６．４１	１，４１０．４１	１，３４９．９０	１，０２７．３４
总负债（亿元）	９８８．２０	９６２．６４	９１７．８４	７２６．４９
全部债务（亿元）	７３２．９０	６８２．７３	５８７．５０	４６６．９９
所有者权益（亿元）	４４８．２０	４４７．７７	４３２．０６	３００．８４
项目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
营业总收入（亿元）	８６６．５９	１，３３３．４４	１，２４８．０４	８７１．８６
利润总额（亿元）	５．７３	１７．７７	２０．８３	１１．０７
净利润（亿元）	３．７６	１４．５３	１８．０５	１０．０４
归属于母公司所有者的净利润（亿元）	３．６７	１３．８３	１７．３２	９．４４
归属于母公司扣除 非经常性损益后净利润（亿元）	３．６５	１０．８６	１３．９３	５．５９
经营活动产生现金流量净额（亿元）	－２８．８４	１８０．８８	２８．８９	４１．７２
投资活动产生现金流量净额（亿元）	－５０．１０	－２３４．７６	－１１８．８３	－８９．２３
筹资活动产生现金流量净额（亿元）	５３．０３	９１．６０	２８．５８	６４．１８
流动比率	０．５６	０．６０	０．７１	０．８２
速动比率	０．２６	０．３３	０．３５	０．４９
资产负债率（合并报表）	６８．８０％	６８．２５％	６７．９９％	７０．７２％
资产负债率（母公司报表）	６４．９１％	６２．９３％	６９．８３％	６９．７９％
营业毛利率	６．８４％	８．１０％	７．２８％	６．１７％
债务资本比率	０．６２	０．６０	０．５８	０．６１
总资产报酬率	１．８５％	２．８８％	３．２４％	２．５７％
加权平均净资产收益率	０．８６％	３．２７％	４．２２％	３．３８％
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率	０．８５％	３．４９％	４．７８％	４．４８％
ＥＢＩＴＤＡ（亿元）	６５．７６	９４．２０	８７．２０	５７．２２
ＥＢＩＴＤＡ全部债务比（％）	８．９７％	１３．８０％	１４．８４％	１２．２５％
ＥＢＩＴＤＡ利息保障倍数（倍）	２．０８	２．７７	３．８６	３．０１
应收账款周转率（次）	１０６．３５	１７６．９４	３１２．２９	１５９．７４
存货周转率（次）	３．３７	５．２６	５．３５	４．４２
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	－０．２７	１．７０	０．４２	０．６１
每股净现金流量（亿元）	－０．２４	０．３６	－０．８９	０．２４
基本每股收益（元）	０．０３	０．１３	０．１６	０．１４