上海绿新包装材料科技股份有限公司
2012年年度报告摘要
证券代码：002565 证券简称：上海绿新 公告编号：2013-010
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
1、主要财务数据
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2、前10名股东持股情况表
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3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
1、公司经营回顾
报告期内，公司继续专注于真空镀铝纸主营业务，积极拓展产业链，利用资本市场和财务杠杆进行扩展并购，2012年6月，公司成功收购福建泰兴特纸有限公司85%股权，此次并购完成后，使得企业在经营效益、市场份额、运营管理和技术研发等方面都获得了长足的进步；在通过收购兼并扩大企业生产经营规模的同时，公司继续保持真空镀铝纸主营业务的快速发展，不断提升产品技术创新和产品附加值；报告期内，公司在销售收入和主营利润方面均取得了不错的成绩；随着公司生产经营规模的扩大，产品销售渠道的增加，公司盈利能力不断提高，2012年度，公司实现营业收入1,371,375,309.84元，实现营业利润187,547,024.97元，实现归属于母公司的净利润164,851,333.42元；同时，随着收购兼并的完成和自身业务稳步增长，公司总资产和净资产实现了较快增长，截至2012年12月31日，公司总资产为2,497,882,119.52元，其中流动资产1,542,985,035.60 元，非流动资产 954,897,083.92 元，公司净资产1,624,929,034.70元，资产负债率31.83 %。
公司2012年度所取得的经营成绩，实现了年初公司制定的各项经营目标，体现了企业健康、稳健的发展态势；公司管理层认为，2012年度公司所取得的成绩首先应得益于宏观、中观和微观的外部发展环境给予我们企业的良好的发展机遇：一、从国内经济形势来看，回顾国内2012年经济发展情况，总体是先抑后扬的走势，三季度之前国内GDP增速持续走低，运行于百分之八以下，这其中原因众多，无论是外部环境，全球经济的低迷，还是内部经济结构转型亟待突破，但从四季度开始，国内经济运行态势逐月回暖，出口、投资和内需这三驾马车拉动中国经济逐步回暖，特别是内需拉动经济态势明显，最终消费对GDP的贡献率提升至一半以上，在外部经济环境持续萎缩的情况下，消费和投资支持了国内经济的平稳增长；对于公司来说，内需消费的增长，使我们在此复杂的宏观经济环境下业绩未受到影响，同时受益内需提升和消费升级的有利因素，公司终端客户的需求稳健上升。二、从纸品包装行业形势来看，报告期内，公司所处纸品包装行业呈现两极分化的形势，公司所在的消费属性较强的烟包、日化用品和食品饮料等高档包装需求受经济周期的影响较小，一直保持了稳健的较快的增长，而产业上游的原料价格基本平稳，包括国内多家大型造纸商增加了烟用白卡纸的供应，企业原材料成本控制力得到增强；同时，纸品包装行业的利好因素在2013年仍将得到延续，随着纸品包装行业终端消费品的下游需求的持续复苏，公司作为真空镀铝纸细分行业的龙头，将延伸产品在社会消费产品领域的应用和产品市场占有率的不断提升，见证行业的景气回升。三、从烟草包装行业变化来看，2012年中国卷烟产销量4950万箱，同比增长速度在2.4%左右，重点品牌实现商业销售收入同比增长19.5%。中国国内烟草行业经过集中和大型化过程化后，逐渐走上品牌化和高档化的进程，按“一、二、三类烟”标准推出“532”品牌发展目标，使得真空镀铝纸市场需求相应提升，对供应商的供货能力和技术保障提出更高要求；目前，公司产品覆盖品牌产量达产销量达300万箱的“云烟”、400万箱的“双喜?红双喜”，而且产值超过600亿元品牌“中华”、“芙蓉王”、“利群”、“黄鹤楼”也是公司主要终端客户，公司产品的供应能力和品质在市场内形成了一定的口碑和品牌效应；在转移喷铝纸方面，按目前年产约4950万大箱卷烟计算，共需内外包装卡纸约58.2万吨；在直接真空镀铝纸方面，公司产品主要用于烟草内衬包装和啤酒标签等领域，在香烟内衬的使用上，2012年全年烟草生产量约4950万大箱，以每万大箱约耗用30吨推算，香烟内衬纸总需求量约有14.56万吨的潜在市场；虽然目前该部分产品主要是使用复合铝箔纸，但根据各烟厂在重要品牌上使用直接真空镀喷铝内衬纸趋势来看，用量估计仍将会达到9-10万吨，随着环保节能理念的进一步被认可，公司直接真空镀铝纸产品的使用空间将持续扩大，盈利能力将得到持续提高。
其次，在技术创新方面，公司加大投研发费用，增强和加快公司新建研发中心的综合实力，以及研发产品转化为生产力的周转时间，努力提高产品附加值和综合毛利率；报告期内，公司控股子公司福建泰兴特纸有限公司在报告期内成功研发了3D激光防伪技术，并积极推向市场，这一技术的研发成功，有助于进一步提升企业产品的附加值，为公司进一步快速发展提供了坚实的技术保障；2012年，公司共申请三项发明专利，分别为“一种图案镀铝膜”、“一种转移图案镀铝纸”、“一种直镀图案镀铝纸”，截至2012年12月31日，公司累计申请和获得发明、实用新型专利十五项，大大的增强了公司技术实力和产品的附加值。
再次，在客户拓展方面，公司继续拓展海外市场，报告期内，上海绿新依靠自身品牌及良好的产品品质，成功成为英美烟草在国内的合格供应商，并持续保持对英美烟草供货的稳定增长，截止2012年底，公司向英美烟草提供产品总额 584 万美元，较上一年度大幅增长；此外，随着公司产品出口贸易额的不断扩大，产品品质认可度的不断提升，公司作为环保包装行业领头羊的优势正在逐步展现出来，并开始逐步扩展海外其他市场；报告期内，公司收到来自印尼烟草，印度烟草，中东烟草等地的订单，这些客户可能成为公司未来重要的利润增长点；市场情况总体呈现国内市场稳定增长，海外市场快速拓展的态势。
再次，在内部控制管理方面，报告期内，公司进一步完善公司内部治理，在完成公司治理专项活动自查及整改的基础上，针对中国证券监督管理委员会上海监管局现场检查后所提出的整改意见，对相关问题进行了全面的清理和整改，使得公司综合管理水平向前迈进了一大步；同时，公司建立和健全各项行之有效的内部控制制度，优化内部管理流程；不断优化ERP、OA和生产线条码等各个管理信息系统，有效提高了公司生产管理、管理效率和产品品质。
最后，上海绿新能在2012年实现较快速度和较高质量的发展，得益于上海绿新全公司范围内全体员工的不懈努力和勤恳奋斗；公司始终认为，未来，环保节能的真空镀铝纸包装行业的发展前景是值得期待的，公司决策层、管理层和全体员工，将继续围绕真空镀铝纸主营业务，以2012年所取得的成绩为基础，奋发进取，努力在2013年取得更为优异的业绩，回报各位股东，回报所有关心、支持上海绿新的各界人士。
2、收入、成本、毛利率情况分析
报告期内，公司业务范围、主营业务结构、业务构成、收入、成本及利润来源均未发生较大变化。公司的主要业务为：从事真空镀铝纸、白卡纸、复膜纸、烟用丙纤丝束等产品的研发、生产、加工和销售及部分印刷业务。目前，公司主要利润来源为真空镀铝纸、复膜纸、白卡纸产品；2012年公司通过收购福建泰兴特纸有限公司85%股权，业务范围扩展印刷领域。报告期内，公司镀铝纸、复膜纸、白卡纸三大主要产品收入达公司主营业务收入的89.39%，与上年相比无明显变化。公司本年度收入成本毛利情况如下：
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3、核心竞争力分析
上海绿新在成立以来几年时间里，坚持专注于环保的、可回收的、环境友好型的真空镀铝纸主营业务，通过不断的技术创新和经验积累，逐步形成了具有企业特点，适应市场变化的企业核心竞争力，特别是成功上市后，随着企业在环保包装领域的快速发展和通过资本市场不断的收购兼并，上海绿新的经营规模得到了成倍的增长，市场占有率稳居行业第一；企业品牌认可度逐年递增，产品销售渠道涵盖了国内主要的客户群，并延伸至海外市场；同时，通过产学研相结合，在技术工艺、技术转化生产力等方面，形成了上海绿新特有的核心竞争力。
（1）公司为真空镀铝纸包装行业标准的起草单位之一
根据2008年国家发改委有关通知的要求，由全国包装标准化技术委员会归口的真空镀铝纸包装行业标准已经全国包装标准化技术委员会审核通过并发布，包括上海绿新在内的四家企业为标准起草单位。
（2）市场占有率名列前茅
公司目前年产真空镀铝纸产量约为10万吨，远远领先于行业其他企业，细分行业市场占有率为全国第一，约为15%左右；结合公司为行业标准起草单位之一等优势，企业在行业中起主导地位；同时，公司亦将抓住机遇，适时进行收购兼并，进一步充实企业主营业务，企业在行业中的龙头地位无人能撼。
（3）国际烟草国内主要材料供应商
公司目前为英美烟草亚太区合格供应商，是目前为止我们已知的对国际烟草企业供应材料的国内主要供应商，年供应量成倍增长，已逐步成为企业重要的利润增长点；公司在获得合格供应商资质的基础上，将进一步提升产品质量、工艺技术和售后服务等环节流程，努力向更高级别供应商资质迈进。
（4）坚持技术创新，以技术领先带动企业发展
公司始终坚持技术创新，以技术工艺的不断进步带动企业发展；首先，公司募集资金投入项目之行业级技术研发中心项目已基本建设完成，正报中国包装联合会审核通过，此举将有力提升企业技术工艺的研发能力；其次，公司率先研发成功干复及无溶剂复合技术，引领新一代绿色环保真空镀铝技术的发展，成为新一代真空镀铝技术的领头羊；再次，公司参与开发的电磁辊模压技术及EB技术，更是顺应了世界节能减排的历史潮流；再次，公司是业内少数几个掌握转移产品生产的全部工艺技术的企业之一，拥有自主知识产权的涂料配方和制作工艺；最后，公司拥有一支老中青结合的研发队伍，既有高学历的专业人才，也有丰富实际经验的现场技术人员，并注重与高等院校及科研所的合作，提升科技成果的转化能力。
4、对公司未来展望
（1）经营环境分析
通过对宏观经营形势的细致分析，公司管理层认为，2013年，国家仍将继续实施扩大内需的经营增长模式，即宏观经济增长方式仍坚持由“投资拉动”向“消费拉动”的结构性转变，城镇化概念的提出，医疗制度改革方案的出台，以及国家队对民生工作的高度关注，将会使普通百姓手中可用于消费的资产大幅提高，内需拉动经济增长的发展模式将会逐步体现；同时，2013年，烟草行业自身的以“调结构、上档次”为宗旨的行业结构调整政策仍将持续，这将为我们企业的发展提供了良好的发展机遇，公司产品适用范围和领域将逐步扩大；当然，随着国家控烟政策措施的逐步落实和增强，以及国内烟草生产总量受到控制等因素影响，我们需要研究和探索企业未来的利润增长点和发展模式，同时，不断提升的产品品质要求亦对公司生产管理和品质保证等方面提出了新的要求。
（2）行业状况分析
2013年度，烟草行业自身的以“调结构、上档次”为宗旨的行业结构调整政策仍将持续，这为我们企业的发展提供了良好的发展机遇；同时，我们所生产的真空镀铝纸产品，凭借绿色环保节能的特性，已被除烟草行业以外的其他包装领域所认可，并开始逐步替代原有产品，这些趋势的形成，将对公司的发展起到积极的推动作用。
(3)发展和经营规划
A、产品升级计划
为顺利实现公司未来三年的经营目标，公司将通过技术创新和升级换代，提高产品附加值，先于市场普遍需求，完成产品逐步升级换代的目标。
B、市场开拓计划
深度开展环保产品的市场推广，打造服务式营销团队，借助国内外广阔的合作平台开拓市场，并通过技术创新拓展产品应用领域；2013年，公司将加大海外营销的力度，努力将海外市场逐步变成公司新的利润增长点。
C、产品开发与技术创新计划
2013年，公司将增强企业研发中心的效用，积极推进环保生态包装新材料新产品的开发和技术创新，真正将上海绿新研发中心建设成具有国内先进水平的技术研发中心，对内为集团公司提供技术工艺支持，对外形成面向社会的国家级检测中心，最终把技术研发中心打造成为国家级的，具备研发、试验以及快速转换为新产品新工艺能力的综合科研基地。
D、企业内部资源整合计划
2013年将是上海绿新的内部资源整合之年，公司将对下属控股子公司市场定位做出明确的部署，同时，理顺公司与下属控股子公司在原材料采购、成品销售以及绩效考核等方面的关系，真正发挥集团运作的效力，努力降低经营成本。
E、人才储备计划
未来三年，为适应业务发展的需要，公司将在现有人员的基础上按需引进各类人才，优化人才结构。与此同时，公司将大力实施人才培训计划，建立和完善培训体系。
四、涉及财务报告的相关事项
1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
不适用
2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
不适用
3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
（1）与上期相比本期新增合并单位三家，原因为：
A、本公司于2012年3月受让新光投资控股有限公司所持有的江阴特锐达包装科技有限公司75%的股权，该公司遂成为本公司控制下的子公司，纳入本公司合并报表的范围。
B、2012年4月公司全资子公司绿新包装资源控股有限公司分别受让顶泰控股（香港）有限公司和关联方冠汇集团有限公司所持有的优思吉德实业（上海）有限公司100%股权，该公司遂成为本公司控制下的子公司，纳入本公司合并报表的范围。
C、本公司于2012年7月受让福建泰兴特纸有限公司原股东所持有的该公司85%的股权，该公司遂成为本公司控制下的子公司，纳入本公司合并报表的范围。
2、本期减少合并单位一家，原因为：
2012年7月深圳市森源实业发展有限公司被深圳市雅泰包装材料有限公司吸收合并，并已工商注销，遂不再将其纳入合并范围。
4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
5、对2013年1-3月经营业绩的预计
2013年1-3月预计的经营业绩情况：净利润同比上升50％以上
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上海绿新包装材料科技股份有限公司
董事长：王丹
2013年3月24日
| 股票简称 | 上海绿新 | 股票代码 | 002565 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 张晓东 | 陈洁敏 | ||
| 电话 | 021－66278702 | 021－66278702 | ||
| 传真 | 021－66278702 | 021－66278702 | ||
| 电子信箱 | zhangxiaodong@luxinevotech.com | chenjiemin@luxinevotech.com | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | |
| 营业收入（元） | 1,371,375,309.84 | 1,072,427,991.70 | 27.88% | 823,859,437.30 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 164,851,333.42 | 136,754,024.41 | 20.55% | 103,928,974.99 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 148,503,780.64 | 125,071,197.16 | 18.74% | 101,046,011.44 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 199,174,317.73 | 146,975,461.59 | 35.52% | 66,201,877.54 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.48 | 0.43 | 11.63% | 0.41 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.48 | 0.43 | 11.63% | 0.41 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.53% | 11.26% | -0.73% | 29.38% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | |
| 总资产（元） | 2,497,882,119.52 | 1,862,534,987.01 | 34.11% | 844,674,977.86 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 1,624,929,034.70 | 1,492,202,405.13 | 8.89% | 397,404,376.88 |
| 报告期股东总数 | 25,373 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 26,742 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 顺灏投资集团有限公司 | 境外法人 | 46.44% | 158,720,000 | 158,720,000 | ||
| 首誉投资有限公司 | 境外法人 | 11.83% | 40,440,000 | 0 | ||
| 石河子弘新投资有限公司 | 境内非国有法人 | 6.44% | 22,000,000 | 0 | ||
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.97% | 6,721,759 | 0 | ||
| 中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.89% | 6,471,238 | 0 | ||
| 新疆国诚致信股权投资有限公司 | 境内非国有法人 | 1.71% | 5,832,186 | 0 | ||
| 郑少颖 | 境内自然人 | 1.05% | 3,600,000 | 0 | ||
| 方正证券股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.9% | 3,080,480 | 0 | ||
| 五矿集团财务有限责任公司 | 国有法人 | 0.5% | 1,715,200 | 0 | ||
| 万联证券有限责任公司 | 国有法人 | 0.5% | 1,715,200 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 注：公司未掌握和知晓前十名股东一致行动人情况。 | |||||
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业 | ||||||
| 工 业 | 1,241,796,967.33 | 912,313,559.65 | 26.53% | 28.51% | 22.42% | 3.66% |
| 分产品 | ||||||
| 镀铝纸 | 900,449,711.40 | 669,286,588.33 | 25.67% | 25.31% | 21.5% | 2.33% |
| 复膜纸 | 108,616,034.06 | 79,865,905.67 | 26.47% | 38.98% | 31.36% | 4.26% |
| 白卡纸 | 101,005,625.03 | 79,847,396.26 | 20.95% | -3.28% | -9.15% | 5.11% |
| 烟用丙纤丝束 | 37,131,078.71 | 24,314,917.12 | 34.52% | -23.41% | -20.91% | -2.07% |
| 印刷品 | 68,397,352.54 | 41,690,774.38 | 39.05% | |||
| 光学防伪膜 | 16,762,651.60 | 9,851,548.54 | 41.23% | |||
| 其他 | 9,434,513.99 | 7,456,429.35 | 20.97% | -43.43% | -50.18% | 10.7% |
| 分地区 | ||||||
| 东北地区 | 7,927,350.41 | 6,228,080.44 | 21.44% | 130.08% | 108.01% | 8.33% |
| 华北地区 | 49,175,603.16 | 34,828,708.11 | 29.17% | 233.94% | 162.94% | 19.12% |
| 华东地区 | 565,110,590.31 | 420,799,248.04 | 25.54% | 14.16% | 11.88% | 1.52% |
| 华南地区 | 185,619,012.40 | 144,045,784.54 | 22.4% | -0.52% | -2.88% | 1.88% |
| 华中地区 | 215,447,904.93 | 158,189,512.03 | 26.58% | 30.04% | 22.96% | 4.23% |
| 西北地区 | 12,874,661.04 | 8,279,697.57 | 35.69% | 27.62% | 1.38% | 16.65% |
| 西南地区 | 150,884,452.05 | 105,925,528.80 | 29.8% | 66.25% | 56.33% | 4.45% |
| 海外地区 | 54,757,393.03 | 34,017,000.12 | 37.88% | |||
| 2013年1-3月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 | 80% | 至 | 110% |
| 2013年1-3月归属于上市公司股东的净利润区间（万元） | 4,654 | 至 | 5,430 |
| 2012年1-3月归属于上市公司股东的净利润（元） | 25,860,607.20 | ||
| 业绩变动的原因说明 | 新增福建泰兴纳入合并范围 | ||