国泰金鹿保本增值混合证券投资基金

  2012年年度报告摘要

§１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年３月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１２年１月１日起至２０１２年１２月３１日止。

§２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（３）对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰金鹿保本增值混合证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００８年６月１２日至２０１２年１２月３１日）

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注：本基金的合同生效日为２００８年６月１２日。本基金在三个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰金鹿保本增值混合证券投资基金

过去五年以来合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

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注：２００８年图示的指标计算期间为基金合同生效日２００８年６月１２日至２００８年１２月３１日。

３．３过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元

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§４管理人报告

４．１基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于１９９８年３月５日，是经中国证监会证监基字［１９９８］５号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为１．１亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至２０１２年１２月３１日，本基金管理人共管理２只封闭式证券投资基金：金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金（创新型封闭式），以及２８只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括２只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深３００指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克１００指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板３００成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板３００成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金（ＬＯＦ）、国泰信用债券型证券投资基金、国泰６个月短期理财债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金。另外，本基金管理人于２００４年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。２００７年１１月１９日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。２００８年２月１４日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于３月２４日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（ＱＤＩＩ）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和ＱＤＩＩ等管理业务资格。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司监察部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

４．３．２公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在１％数量级及以下，且大部分溢价率均值通过９５％置信度下等于０的ｔ检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取Ｔ＝３和Ｔ＝５作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥２０），溢价率均值大部分在１％数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的ｔ检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年是资本市场跌宕起伏的一年。经济与政策方面的不确定因素，让股市在年初的上涨之后就转入漫长的回调下跌过程，直至十二月的回升。

在过去一年中，在经济层面，投资者面临着潜在增长率下滑的不利局面，全年大部分时间内都难以确定经济增速下滑何时见底。而在政治层面，换届因素又使政策有了一定的不确定性。同时，银行理财产品的高速发展对股市也有明显的挤压作用。众多的不确定性使投资者风险偏好迅速降低。

四季度最重要的事件就是十八大的召开。顺利换届，新领导层对改革的表述，一系列行动均增强了投资者的信心。

本基金自七月底进入第四个保本期，成立后大部分时间保持低权益仓位，十八大之后开始增加权益仓位，投资围绕着新型城镇化与业绩增长预期明确两条主线，较好地分享到了年底的市场行情。

２０１２年的债券市场经历了上半年的牛市和下半年的震荡调整。从指数上看，中债综合净价指数下跌了０．４７％，中债信用债净价指数上涨了１．１３％，信用债市场表现明显优于利率债。全年资金面平稳，银行间７天质押式回购的平均成本在３．５％，流动性相对宽松支撑了２０１２年债券市场的趋势行情。债市的调整主要由于经济企稳信号增强和通胀预期改变，这一点在长久期利率债上表现的尤为明显，１０年期国债到期收益率由２０１２年年初的约３．４％上行至年末的３．５７％。本基金在２０１２年重点投资信用债，四期建仓时以平稳为主，在总体债券仓位和久期控制方面采取防御策略，四季度投资重点在于可转债方面，实现了基金净值的平稳正增长。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金２０１２年度净值增长率为４．６９％，同期业绩比较基准为４．０６％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

２０１３年是挑战与希望并存的一年。

其中经济结构转型依然是最大的挑战。中国经济目前人口红利基本消失，改革开放三十余年带来的制度红利也基本消失。经济增速见底企稳是大概率市场，但是复苏路径却依然有很大的不确定因素。

经济结构调整是一个较长的过程，而且必定伴随着阵痛。在新的增长点没有出现之前，传统依靠投资的增长方式依然是拉动经济最有效的手段。为了确保固定资产投资增速处于较高的区间，２０１３年我们会看到一个整体温和的政策环境，各种调控的力度会有所控制。

通胀可能是２０１３年的另一问题。国际上宽松货币政策已经成为主流趋势，泛滥的货币发行会给中国带来沉重的压力，也对今年的货币政策提出挑战。预期今年整体的货币环境将是稳中略紧，以防御通胀为主要的目的。

对改革有强烈预期的投资者可能会略有失望。当前改革已经进入深水期，任何进展都是阻力重重。通过改革重新创造制度红利，是经济增长的新动力，但是这一过程或许会比我们预想的要曲折漫长。

新年伊始，短期的经济数据会有所改善，但中长期的成长前景并不明朗，这就是我们所面对的基本画面。而调色的则是政策，在整体中性偏暖的经济环境下，政策的色调浓淡，决定了今年市场的整体趋势。我们的判断是倾向于乐观一些，政策上会维持目前较为宽松的氛围。在发展中解决问题是我们的传统智慧。

权益市场上，今年将会有充分的表现机会。在投资标的快速增加的环境下，结构和个股选择重新有了重要地位。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为２９１，９５０，４１３．５５元，可供分配的份额利润为０．３４６元。本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于２０１３年１月２１日进行利润分配，每１０ 份基金份额派发红利０．２６ 元。

§５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§６审计报告

本基金２０１２年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§７年度财务报表

７．１资产负债表

会计主体：国泰金鹿保本增值混合证券投资基金

报告截止日：２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值１．０２６元，基金份额总额 ８４３，７１１，０３６．９１份。

７．２利润表

会计主体：国泰金鹿保本增值混合证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰金鹿保本增值混合证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏

７．４报表附注

７．４．１基金基本情况

国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（以下简称“本基金”）是经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００８］５８３号文《关于核准国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）募集的批复》核准，由原国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（以下简称“原国泰金鹿保本基金”）转型而来。根据原《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》的有关规定，原国泰金鹿保本基金为契约型开放式，存续期限不定，自基金合同生效之日（即２００６年４月２８日）起至两年后对应日（即２００８年４月２８日）止为基金保本期，由上海国有资产经营有限公司担任担保人，为原国泰金鹿保本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。原国泰金鹿保本基金上一个保本期期满后，在符合基金合同规定的保本基金存续的条件下，转入下一个保本期，下一个保本期的基金名称同时变更为“国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）”。

本基金于原国泰金鹿保本基金保本期到期后自２００８年４月２９日至２００８年６月５日止期间内向社会公开募集，不包括认购资金利息共募集人民币２，５４０，６０６，３１９．５１元，拟于本基金合同生效日转入本基金的原国泰金鹿保本基金于到期转换日２００８年６月１０日的基金资产净值为人民币６４５，４１９，８４２．８９元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００８）第０８２号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）基金合同》于２００８年６月１２日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为３，１８６，９０８，５６６．５３份基金份额，其中由原国泰金鹿保本基金默认转入的资本即原国泰金鹿保本基金基金份额对应的基金资产净值折合６４５，４１９，８４２．８９份基金份额，募集期内公开发售所募集的资本折合２，５４０，６０６，３１９．５１份基金份额，认购资金利息折合８８２，４０４．１３份基金份额。

本基金为契约型开放式，存续期限不定，自基金合同生效之日（即２００８年６月１２日）起至２０１０年６月１７日止的两年期基金保本期结束后，依据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）基金合同》约定的基金合同变更程序，本基金的基金管理人将《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）基金合同》更新为《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》，同时将本基金基金名称变更为“国泰金鹿保本增值混合证券投资基金”。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。本基金的担保人为中国建银投资有限责任公司，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。

本基金的保本周期为２年，第三个保本期自２０１０年７月２日起至２０１２年７月２日止。本基金第三个保本期届满时，在满足法律法规和《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》规定的保本基金存续要求的条件下，本基金继续存续并进入下一个保本期。经本基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本基金第三个保本期到期后转入第四个保本期，同时对《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》部分表述进行了修订。本次基金合同修订自第三个保本期到期日的次日（２０１２年７月３日）起生效。本基金第四个保本期的担保人为重庆市三峡担保集团有限公司，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。

根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的保本期一般每两年为一个周期；在本基金募集期内认购本基金的基金份额持有人、在本基金过渡期限定期限内申购本基金的基金份额持有人以及从本基金上一个保本期默认选择转入当期保本期的基金份额持有人持有本基金至当期保本期到期的，如可赎回金额加上保本期内的累计分红金额高于或等于其投资净额，本基金的基金管理人将按可赎回金额支付给基金份额持有人；如可赎回金额加上保本期内的累计分红金额低于其投资净额，本基金的担保人将保证向符合上述条件的本基金份额持有人承担上述差额部分的偿付并及时清偿。但上述基金份额持有人未持有到期而赎回的，赎回部分不适用保本条款；基金份额持有人在保本期申购的基金份额也不适用保本条款。

本基金（包括原国泰金鹿保本基金）于各保本期的情况如下：

保本期起止日 保本投资金额 担保期内累计单位分红 截止保本期到期日

基金份额净值

第一个保本期２００６年４月２８日

至２００８年４月２８日 ２，５１７，７１０，４６１．０９ ０．０２５ １．４８８

第二个保本期２００８年６月１２日

至２０１０年６月１７日 ３，１８６，９０８，５６６．５３ ０．１０２ ０．９７４

第三个保本期２０１０年７月２日

至２０１２年７月２日 ２，８８０，１６６，８７２．７６ － １．０１５

本基金（包括原国泰金鹿保本基金）于各保本期到期后过渡期内申购及份额折算的情况如下：

过渡期起止日 过渡期内申购金额（不包括利息） 过渡期后份额折算日 份额折算比例

第一个保本期后２００８年４月２９日

至２００８年６月５日 ２，５４０，６０６，３１９．５１ ２００８年６月１０日 １．４８３４２３３１２

第二个保本期后２０１０年６月２４日

至２０１０年６月２５日 １，００８，６７３，４２１．３７ ２０１０年７月１日 ０．９７６１８４２９７

第三个保本期后２０１２年７月３日

至２０１２年７月２６日 １５０，６１４，５２１．１１ ２０１２年７月２６日 １．０１５２５３４１９

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和修订后的《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许投资的其他金融工具。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的６０％，投资于股票、权证等其他资产不高于基金资产的３０％，其中权证投资比例不高于基金资产净值的３％，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为２年期银行定期存款税后收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于２０１３年３月２５日批准报出。

７．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年１２月３１日的财务状况以及２０１２年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。

７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

７．４．５．１会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

７．４．５．２会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

７．４．５．３差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

７．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

７．４．７关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

７．４．８．１．２权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

７．４．８．１．３应支付关联方的佣金

本基金本报告期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．１％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．１％ ／ 当年天数。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２％ ／ 当年天数。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）业务。

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

７．４．８．７其他关联交易事项的说明

本基金第三个保本期（２０１０年７月３日至２０１２年７月２日止期间）由中国建投作为担保人，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。保证担保的范围为：在本保本期到期时，基金份额持有人持有到期的基金份额的可赎回金额加上本保本期内本基金的累计分红金额，低于投资净额时的差额部分。基金份额持有人指在本基金上一个保本期转入本次保本期的过渡期限定期限内申购本基金的基金份额持有人及从本基金上一个保本期默认转入本保本期的基金份额持有人。持有到期指在本基金上一个保本期转入本次保本期的过渡期限定期限内申购本基金的基金份额持有人及从本基金上一个保本期默认转入本保本期的基金份额持有人在本保本期内一直持有其在本基金的过渡期限定期限内申购及默认转入本保本期的基金份额。本基金的担保费由本基金的基金管理人按基金资产净值０．２０％的年费率从基金管理费收入中列支。

７．４．９期末（２０１２年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起１２个月内不得转让。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

７．４． １０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１）公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

（ｉ）金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ）各层级金融工具公允价值

于２０１２年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层级的余额为４１５，１４６，５０６．１７元，属于第二层级的余额为３００，３０４，１４７．１５元，无属于第三层级的余额（２０１１年１２月３１日：第一层级２２４，２２６，８０４．２５元，第二层级１，２８６，７６９，０００．００元，无第三层级）。

（ｉｉｉ）公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。

（ｉｖ）第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８投资组合报告

８．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。

８．４报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９投资组合报告附注

８．９．１本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

８．９．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§９基金份额持有人信息

９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

９．２期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：１、本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为１００万份以上；

２、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为１０万至５０万份（含）。

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§１１ 重大事件揭示

１１．１基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

１１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

２０１２年８月２２日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第十五次会议审议通过，同意督察长李峰女士因工作需要离职，林海中先生出任公司督察长。

２０１２年１１月１３日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第十七次会议审议通过，田昆先生出任公司副总经理，周向勇先生出任公司副总经理。

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

２０１３年３月１７日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中国银行股份有限公司已于２０１３年３月１７日公告上述事项。

１１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为１００，０００．００元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为７年。

１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：基金租用席位的选择标准是：

（１）资力雄厚，信誉良好；

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（３）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（５）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

基金简称	国泰金鹿保本混合
基金主代码	０２００１８
交易代码	０２００１８
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００８年６月１２日
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	８４３，７１１，０３６．９１份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在保证本金安全的前提下，力争在本基金保本期结束时，实现基金财产的增值。
投资策略	本基金采用固定比例组合保险（ＣＰＰＩ，Ｃｏｎｓｔａｎｔ Ｐｒｏｐｏｒｔｉｏｎ Ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ）技术和基于期权的组合保险（ＯＢＰＩ，Ｏｐｔｉｏｎ－Ｂａｓｅｄ Ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ）技术相结合的投资策略。通过定量化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损，并通过投资可转债及股票等风险资产来获得资本利得。
业绩比较基准	本基金以２年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准。
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中的低风险品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国泰基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	林海中	唐州徽
	联系电话	０２１－３８５６１６００转	０１０－６６５９４８５５
	电子邮箱	ｘｉｎｘｉｐｉｌｕ＠ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｔｇｘｘｐｌ＠ｂａｎｋ－ｏｆ－ｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８	９５５６６
传真		０２１－３８５６１８００	０１０－６６５９４９４２

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼

３．１．１ 期间数据和指标	２０１２年	２０１１年	２０１０年
本期已实现收益	４４，６０３，２３６．７９	－２１，１１１，３９４．７９	－６，６６８，７３５．９４
本期利润	５５，４７５，２０８．０１	－２８，９６６，４９３．４７	－２０，１０２，５２２．３３
加权平均基金份额本期利润	０．０４４４	－０．０１４８	－０．００８７
本期基金份额净值增长率	４．６９％	－１．４９％	－１．３９％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１１年末	２０１０年末
期末可供分配基金份额利润	０．３４６０	０．３０４３	０．３１９６
期末基金资产净值	８６５，７８１，７２６．５９	１，６５０，６４０，３３８．７０	２，３４７，８０２，６２５．３２
期末基金份额净值	１．０２６	０．９９５	１．０１０

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．４０％	０．０８％	０．９４％	０．００％	１．４６％	０．０８％
过去六个月	２．６３％	０．０７％	１．８９％	０．００％	０．７４％	０．０７％
过去一年	４．６９％	０．０６％	４．０６％	０．００％	０．６３％	０．０６％
过去三年	１．７０％	０．１３％	１１．１２％	０．００％	－９．４２％	０．１３％
自基金合同生效起至今	１２．２９％	０．１２％	１６．２１％	０．００％	－３．９２％	０．１２％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１２年	－	－	－	－	－
２０１１年	－	－	－	－	－
２０１０年	０．５２０	１０５，６５４，９６８．４１	－	１０５，６５４，９６８．４１	－
合计	０．５２０	１０５，６５４，９６８．４１	－	１０５，６５４，９６８．４１	－

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
邱晓华	本基金的基金经理、国泰保本混合的基金经理	２０１１－０６－１５	－	１２	硕士研究生。曾任职于新华通讯社、北京首都国际投资管理有限公司、银河证券。２００７年４月加入国泰基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理；２０１１年４月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理；２０１１年６月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。
沙骎	本基金的基金经理、国泰保本混合的基金经理、公司投资总监	２０１１－０６－１５	－	１５	硕士研究生。曾任职于国泰君安证券、平安保险集团、宝盈基金管理有限公司。２００８年２月加入国泰基金管理有限公司；２００８年２月至２００９年８月任交易部总监；２００９年９月至２０１１年６月任研究部总监；２０１１年１月至２０１２年２月兼任公司投资副总监，２０１２年２月起兼任公司投资总监。２０１１年４月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理；２０１１年６月起兼任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。
徐佳	本基金的基金经理、国泰保本混合的基金经理	２０１２－０６－１３	－	６	学士。曾任职于中诚信国际信用评级有限责任公司公司评级部、中诚信证券评估有限公司。２００９年３月加盟国泰基金，任固定收益部高级信用分析师。２０１１年４月至２０１２年６月担任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理助理，２０１１年６月至２０１２年６月担任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理助理。２０１２年６月起担任国泰保本混合型证券投资基金和国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理。

资 产	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	１０，４１９，１２０．７５	３１，９７７，８８６．０９
结算备付金	３，３３１，６７８．３８	２，１８５，７４２．９６
存出保证金	５００，０００．００	５１４，０５８．７９
交易性金融资产	７１５，４５０，６５３．３２	１，５１０，９９５，８０４．２５
其中：股票投资	８３，８１２，９１５．５２	４７，７８１，１３２．８５
基金投资	－	－
债券投资	６３１，６３７，７３７．８０	１，４６３，２１４，６７１．４０
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	１０７，８９４，６０６．８４	８８，５５０，３７２．８３
应收证券清算款	２９，２２０，０６６．８４	５６７，６６９．６７
应收利息	８，６５９，６１３．５７	３０，０２４，０５６．９２
应收股利	－	－
应收申购款	１９，６４２．３３	１７，３０３．２７
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	８７５，４９５，３８２．０３	１，６６４，８３２，８９４．７８
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	３，７３７，７４３．０８	３，８８１，５９２．１８
应付赎回款	１，０７７，７７１．８０	４，２８４，９１０．００
应付管理人报酬	８１０，７９８．７２	１，５７１，０７９．８２
应付托管费	１４７，４１７．９５	２８５，６５０．８４
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	１１８，５７５．８１	４８８，９２８．０２
应交税费	３，１２３，５３９．１７	３，０９９，９５０．９７
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	６９７，８０８．９１	５８０，４４４．２５
负债合计	９，７１３，６５５．４４	１４，１９２，５５６．０８
所有者权益：
实收基金	５７３，８３１，３１３．０４	１，１４５，６９５，８０３．５６
未分配利润	２９１，９５０，４１３．５５	５０４，９４４，５３５．１４
所有者权益合计	８６５，７８１，７２６．５９	１，６５０，６４０，３３８．７０
负债和所有者权益总计	８７５，４９５，３８２．０３	１，６６４，８３２，８９４．７８

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
一、收入	７３，１６６，２１３．８０	１，２３５，１７８．３４
１．利息收入	４５，３１０，０６３．５８	５４，３２０，８７５．１２
其中：存款利息收入	２，６２６，３２８．８１	７８６，４０６．９８
债券利息收入	３４，４０６，０７６．７０	４６，５４３，７５９．７４
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	８，２７７，６５８．０７	６，９９０，７０８．４０
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	１６，４８２，５７８．３６	－４６，２９３，９７４．８２
其中：股票投资收益	－１，３４５，３２９．０９	－４７，５１３，７１６．３７
基金投资收益	－	－
债券投资收益	１７，５３９，４３９．５４	－７３，６９１．８０
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	２８８，４６７．９１	１，２９３，４３３．３５
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	１０，８７１，９７１．２２	－７，８５５，０９８．６８
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	５０１，６００．６４	１，０６３，３７６．７２
减：二、费用	１７，６９１，００５．７９	３０，２０１，６７１．８１
１．管理人报酬	１３，９６０，４１５．１７	２１，７０８，３７２．３７
２．托管费	２，５３８，２５７．２０	３，９４６，９７６．６９
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	７７３，８６５．６３	３，８２９，１７７．４７
５．利息支出	３４，８７７．４３	３４６，３８９．６５
其中：卖出回购金融资产支出	３４，８７７．４３	３４６，３８９．６５
６．其他费用	３８３，５９０．３６	３７０，７５５．６３
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	５５，４７５，２０８．０１	－２８，９６６，４９３．４７
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	５５，４７５，２０８．０１	－２８，９６６，４９３．４７

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，１４５，６９５，８０３．５６	５０４，９４４，５３５．１４	１，６５０，６４０，３３８．７０
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	５５，４７５，２０８．０１	５５，４７５，２０８．０１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－５７１，８６４，４９０．５２	－２６８，４６９，３２９．６０	－８４０，３３３，８２０．１２
其中：１．基金申购款	１５４，１８１，９５１．０３	７２，４９５，７２５．２３	２２６，６７７，６７６．２６
２．基金赎回款	－７２６，０４６，４４１．５５	－３４０，９６５，０５４．８３	－１，０６７，０１１，４９６．３８
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	５７３，８３１，３１３．０４	２９１，９５０，４１３．５５	８６５，７８１，７２６．５９
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，６０４，８７３，４８１．５７	７４２，９２９，１４３．７５	２，３４７，８０２，６２５．３２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－２８，９６６，４９３．４７	－２８，９６６，４９３．４７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－４５９，１７７，６７８．０１	－２０９，０１８，１１５．１４	－６６８，１９５，７９３．１５
其中：１．基金申购款	１０，３１０，１４３．８４	４，７１９，４６７．７８	１５，０２９，６１１．６２
２．基金赎回款	－４６９，４８７，８２１．８５	－２１３，７３７，５８２．９２	－６８３，２２５，４０４．７７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，１４５，６９５，８０３．５６	５０４，９４４，５３５．１４	１，６５０，６４０，３３８．７０

关联方名称	与本基金的关系
国泰基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”）	基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司（“中国建投”）	基金管理人的控股股东，本基金第三个保本期担保人
中国电力财务有限公司	基金管理人的股东
宏源证券股份有限公司（“宏源证券”）	基金代销机构、受中国建投控制的公司
意大利忠利集团（Ａｓｓｉｃｕｒａｚｉｏｎｉ Ｇｅｎｅｒａｌｉ Ｓ．ｐ．Ａ．）	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	１３，９６０，４１５．１７	２１，７０８，３７２．３７
其中：支付销售机构的客户维护费	２，６１８，２４０．１４	３，１４０，２６７．３５

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	２，５３８，２５７．２０	３，９４６，９７６．６９

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行	１０，４１９，１２０．７５	６３６，３２５．５６	３１，９７７，８８６．０９	７４７，１６０．２４

本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
宏源证券	１２８０２９８	１２奉化债	新债网下发行	５００，０００	５０，０００，０００．００
宏源证券	１２８０３２１	１２宁夏上陵债	新债网下发行	２５０，０００	２５，０００，０００．００
上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
－	－	－	－	－	－

７．４．９．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
６００５９７	光明乳业	２０１２－０９－０５	２０１３－０９－０３	非公开发行	８．０８	８．６６	４００，０００	３，２３２，０００．００	３，４６４，０００．００	－
００２０５１	中工国际	２０１２－１２－２６	２０１３－１２－２８	非公开发行	２０．２２	２０．３７	２２７，６９５	４，６０３，９９２．９０	４，６３８，１４７．１５	－
７．４．９．１．２ 受限证券类别：债券
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：张 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
１２２５２２	１２兴城建	２０１２－１０－２４	未知	企债中签	１００．００	１００．００	１５０，０００	１５，０００，０００．００	１５，０００，０００．００	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	８３，８１２，９１５．５２	９．５７
	其中：股票	８３，８１２，９１５．５２	９．５７
２	固定收益投资	６３１，６３７，７３７．８０	７２．１５
	其中：债券	６３１，６３７，７３７．８０	７２．１５
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	１０７，８９４，６０６．８４	１２．３２
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１３，７５０，７９９．１３	１．５７
６	其他各项资产	３８，３９９，３２２．７４	４．３９
７	合计	８７５，４９５，３８２．０３	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１８，７７４，００５．９８	２．１７
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	２４，４５６，６７７．０４	２．８２
Ｃ０	食品、饮料	３，４６４，０００．００	０．４０
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	７，４３０，４４７．０４	０．８６
Ｃ７	机械、设备、仪表	１３，５６２，２３０．００	１．５７
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	２１，４７４，１２４．９０	２．４８
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	７，７７５，３８９．５０	０．９０
Ｋ	社会服务业	７，３８１，８１１．７０	０．８５
Ｌ	传播与文化产业	３，９５０，９０６．４０	０．４６
Ｍ	综合类	－	－
	合计	８３，８１２，９１５．５２	９．６８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	００２４７７	雏鹰农牧	７４１，１１７	１３，８５８，８８７．９０	１．６０
２	３００１９７	铁汉生态	３９７，２８３	１３，０３０，８８２．４０	１．５１
３	３０００３４	钢研高纳	４６９，９８４	７，４３０，４４７．０４	０．８６
４	０００６５６	金科股份	３９９，９５１	５，７９９，２８９．５０	０．６７
５	００２４８２	广田股份	２４９，８８４	５，１６０，１０４．６０	０．６０
６	０００９９８	隆平高科	２３９，９９６	４，９１５，１１８．０８	０．５７
７	００２０５１	中工国际	２２７，６９５	４，６３８，１４７．１５	０．５４
８	０００３３８	潍柴动力	１７３，０００	４，３７８，６３０．００	０．５１
９	３００１３３	华策影视	２３５，１７３	３，９５０，９０６．４０	０．４６
１０	６０１７１７	郑煤机	３６０，０００	３，７１５，２００．００	０．４３

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２４７７	雏鹰农牧	３２，５１１，１８７．５５	１．９７
２	００２１７６	江特电机	２０，９２５，９８０．１５	１．２７
３	００２４００	省广股份	１６，５１３，１８０．６７	１．００
４	０００６７１	阳 光 城	１４，９３９，２３７．９１	０．９１
５	３００１９７	铁汉生态	１２，４８４，０９５．６２	０．７６
６	６００３７６	首开股份	１２，２１３，４５５．９５	０．７４
７	００２２９３	罗莱家纺	１１，２１８，７４２．６４	０．６８
８	６００７４２	一汽富维	８，８６２，３９９．７９	０．５４
９	０００８５８	五 粮 液	８，２４７，５２８．２１	０．５０
１０	６０１６９９	潞安环能	８，２２１，８７２．３８	０．５０
１１	６０１７１７	郑煤机	７，７４９，０９６．００	０．４７
１２	６００５１９	贵州茅台	７，７１０，７２７．２８	０．４７
１３	６００３３５	国机汽车	７，６９６，３５３．７３	０．４７
１４	００２０２５	航天电器	７，２２５，３５１．６３	０．４４
１５	６００３８３	金地集团	７，１７２，３８４．００	０．４３
１６	３０００３４	钢研高纳	７，０６９，１７４．７２	０．４３
１７	０００６５６	金科股份	５，８５５，９０２．７８	０．３５
１８	６００４９６	精工钢构	５，１７２，６３５．６３	０．３１
１９	０００９９８	隆平高科	４，８４１，１５４．５３	０．２９
２０	６００８８７	伊利股份	４，８２０，４４０．２６	０．２９

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２４７７	雏鹰农牧	２１，５６０，１８５．６１	１．３１
２	６００３３５	国机汽车	１８，３３８，２３７．２２	１．１１
３	００２１７６	江特电机	１７，５６３，０９０．０４	１．０６
４	００２４００	省广股份	１５，８０７，６５５．９４	０．９６
５	０００６７１	阳 光 城	１５，２３４，３１２．０３	０．９２
６	６００９６７	北方创业	１４，５２５，２８３．９５	０．８８
７	００２０９９	海翔药业	１３，９０４，８２４．２９	０．８４
８	００２０２５	航天电器	１３，８１０，４１６．０２	０．８４
９	６００３７６	首开股份	１１，９８４，１２８．３７	０．７３
１０	６００５１９	贵州茅台	１１，６６７，６５８．８４	０．７１
１１	００２２９３	罗莱家纺	１１，４４４，５６４．７７	０．６９
１２	６００７４２	一汽富维	８，７４７，７６７．１０	０．５３
１３	６０１６９９	潞安环能	８，５２１，０９７．５６	０．５２
１４	０００８５８	五 粮 液	８，３３５，７６１．４２	０．５１
１５	６００３８３	金地集团	７，１６０，６２７．００	０．４３
１６	６００８８７	伊利股份	４，９８５，６８１．８０	０．３０
１７	６０１７１７	郑煤机	４，６６２，０２７．１５	０．２８
１８	６００４９６	精工钢构	３，０８２，６３２．５３	０．１９
１９	６００２６６	北京城建	３，０１１，５００．００	０．１８
２０	００２３９８	建研集团	２，９９６，４８３．６５	０．１８

买入股票的成本（成交）总额	２６７，２４４，１４１．５９
卖出股票的收入（成交）总额	２３８，５９８，５０８．８５

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	５９，９２６，００２．４０	６．９２
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	３７８，５７８，３６１．６０	４３．７３
５	企业短期融资券	１３５，２９６，５００．００	１５．６３
６	中期票据	１０，００５，０００．００	１．１６
７	可转债	４７，８３１，８７３．８０	５．５２
８	其他	－	－
９	合计	６３１，６３７，７３７．８０	７２．９６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０２００５４	１２贴债０４	５９９，９８０	５９，９２６，００２．４０	６．９２
２	１１００１５	石化转债	４２１，４３０	４３，３６９，３６１．３０	５．０１
３	１１８００６５	１１沈国资债	３００，０００	３１，１１０，０００．００	３．５９
４	０９８０３５	０９闽交控债	３００，０００	３０，２８５，０００．００	３．５０
５	１２２５４１	１２宁上陵	２４９，９８０	２５，９４７，９２４．００	３．００

序号	名称	金额
１	存出保证金	５００，０００．００
２	应收证券清算款	２９，２２０，０６６．８４
３	应收股利	－
４	应收利息	８，６５９，６１３．５７
５	应收申购款	１９，６４２．３３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３８，３９９，３２２．７４

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１５	石化转债	４３，３６９，３６１．３０	５．０１
２	１１００１３	国投转债	２，２８７，３１２．５０	０．２６
３	１１００１６	川投转债	２，１７５，２００．００	０．２５

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	００２０５１	中工国际	４，６３８，１４７．１５	０．５４	非公开发行

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
１２，２６５	６８，７９０．１４	５９，８３２，８０７．５４	７．０９％	７８３，８７８，２２９．３７	９２．９１％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	２，２６９，７９８．７０	０．２７％

基金合同生效日（２００８年６月１２日）基金份额总额	３，１８６，９０８，５６６．５３
本报告期期初基金份额总额	１，６５９，２２３，１８５．９０
本报告期基金总申购份额	２２３，３１８，２１６．６２
减：本报告期基金总赎回份额	１，０５４，７８４，７８６．６９
本报告期基金拆分变动份额	１５，９５４，４２１．０８
本报告期期末基金份额总额	８４３，７１１，０３６．９１

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
国泰君安	２	４５１，８３８，０６７．９９	９０．７３％	３８０，８８２．７１	９０．３１％	－
齐鲁证券	１	４６，１６８，５８９．５５	９．２７％	４０，８５４．７４	９．６９％	新增

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
国泰君安	６１８，５０８，６９１．３８	９７．４２％	３，３９２，１００，０００．００	１００．００％	－	－
齐鲁证券	１６，４１１，２６１．２５	２．５８％	－	－	－	－

  2012年12月31日

  基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年三月二十七日