广深铁路股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上交所网站（http://www.sse.com.cn）和本公司网站（http://www.gsrc.com）的年度报告全文。

2、公司简介

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二、主要财务数据和股东变化

1、主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2、前10名股东持股情况表

单位：股

■3、公司与第一大股东及其实际控制人之间的产权及控制关系的方框图■

三、管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

1、收入

（1）客运业务

客运是公司最主要的运输业务，包括广深城际列车、长途车和过港（香港）直通车运输业务。于2012年12月31日，公司列车运行图上每日共开行旅客列车233.5对，其中：广深城际列车105对（含备用线19对）；直通车13对（广九直通车11对、肇九直通车1对、京（沪）九直通车1对）；长途车115.5对。下表所列为本期客运收入及客运发送量与上年同期之比较：

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●客运收入下降的主要原因为：广深城际列车旅客发送量因列车运能减少而下降，相应的收入随之下降。

●旅客发送量下降的主要原因为：（1）因部分“和谐号”动车组运行里程达到四级修修程而陆续返厂检修，致使投入运营的列车减少，城际列车运能随之有较大幅度下降；（2）为确保列车运行安全，保证站车服务质量，从2012年春运起，行业主管部门重新规范了旅客列车超员率，并对其实行常态化管理，一定程度上减少了客流；（3）京广高铁全线贯通运营和广深港铁路开通运营，分流了部分客源。

（2）货运业务

货运是公司重要的运输业务，包括深圳--广州--坪石间铁路货运业务。下表所列为本期货运收入及货运量与上年同期之比较：

■●货运收入下降的主要原因为：货物接运收入因货物接运量的减少而下降。

●货运量下降的主要原因为：（1）欧美等发达国家经济复苏乏力，以及中国经济增速放缓，致使通过铁路运输的货物减少；（2）因益（益阳）湛（湛江）铁路分段开通运营，分流了部分原经京广铁路运输的货物。

（3）路网清算及其他运输服务业务

公司提供的路网清算服务主要包括机车牵引、线路使用、车辆挂运、电力接触网使用及其它服务等项目，其他运输服务主要包括提供铁路运营、机客车租赁及乘务服务等其他项目。下表所列为本期路网清算及其他运输服务收入与上年同期之比较：

■●路网清算服务收入增长的主要原因为：（1）由其他铁路局（公司）组织开行到达或经过公司管内各站的列车增加；（2）全国铁路机车牵引费单位清算价格提高。

●铁路运营服务收入增长的主要原因为：（1）为武广铁路和广珠城际提供服务的工作量增加；（2）从2011年12月26日起，公司开始为广深港铁路提供铁路运营服务。

（4）其他业务

公司其它业务主要包括列车维修、存料及供应品销售、列车餐饮、商品销售、劳务服务、租赁、装卸及其他与铁路运输有关的业务。2012年，其他业务收入为人民币10.16亿元，较上年同期的人民币10.22亿元下降0.54%。

2、成本

单位：元 币种：人民币

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主营业务成本增长的主要原因为：（a）随行业性工资的上调、提供铁路运营服务人员的增加以及住房公积金和社会保险缴费基数的提高，工资及福利支出增加；（b）2012年公司新增深圳至上海南、广州至烟台的长途车以及全国铁路机车牵引费、电力接触网使用费单位清算价格的提高，路网清算支出增加；（c）因2012年向武广铁路、广珠城际和广深港铁路提供铁路运营服务工作量增加，相关的费用支出增加；（d）部分“和谐号”动车组运行里程达到四级修修程而陆续返厂检修，列车维修费用增加。

3、费用

单位：元 币种：人民币

■

4、现金流量

2012年，公司的资金来源主要为经营活动收入，资金运用主要为经营及资本性支出、缴纳税款及支付股息。公司现金流量充足，公司认为有足够的营运资金、银行信贷及其他资金来源满足经营发展的需要。

单位：元 币种：人民币

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5、资产、负债情况分析

单位：元 币种：人民币

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有关报告期内“应收账款、存货、在建工程、长期待摊费用、其他非流动资产”同比大幅变动的原因，参见“财务报表附注补充资料”的相关分析。

（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、公司发展战略

公司坚持以科学发展观为指导，紧抓大规模铁路建设的历史性机遇，积极适应铁路体制改革的政策导向，立足于大珠三角地区，完善和优化以铁路客货运输为主、以铁路延伸业务为辅的业务组合，并围绕服务质量提升持续推进管理创新、服务创新和技术创新，力争将公司打造成为国内一流的铁路运输服务企业，实现公司“做大做强”的发展目标。

2、2013年经营计划

2013年3月26日，公司第六届董事会第12次会议审议通过2013年度财务预算，公司计划完成旅客发送量9,065万人（不含委托运输），货物发送量2,170万吨。为实现上述目标，公司将在董事会的正确领导和科学决策下，深入贯彻党的十八大精神和铁路科学发展的部署要求，以科学发展观为指导，坚持“强化基础，提高质量”的思路，落实市场主体责任，转变发展方式，牢固安全基础，规范经营管理，提升服务质量，并重点做好以下工作：

（1）生产安全方面：完善安全风险管理协调机制，加强安全风险研判，落实安全风险防控措施；加强重大安全风险监控管理，统筹安排预算，优先考虑重大安全风险控制专项整治项目投入。

（2）客运业务方面：一是针对广深港铁路高铁开通后的市场新格局，加大广深线客运营销力度，优化广深线列车开行方案，并积极寻求广深城际客运新的增长点，积极推进平湖城际客运站工程的建设工作；二是利用深圳东站改建完成并投入运营的机会，优化深圳地区长途车开行方案，提高长途车的运输能力和运输效益；三是坚持从旅客需求出发，改善客运服务硬件设施，提升客运服务质量。

（3）货运业务方面：一是充分利用京广铁路货运能力释放的机会，整合管内货运资源，研究创新货运经营模式，引入新的营销机制，推动货场的物流化、市场化；二是推进货运组织改革，建立货运电子商务平台，转变服务方式，提高服务质量。

（4）财务管理方面：强化预算管理，在保证运输安全和服务质量的前提下，严格按照“轻重缓急、统筹兼顾、突出重点、量入为出”的原则合理安排预算支出；提高招标质量，规范采购行为，有效降低公司采购支出。

3、未来资金需求

公司目前并无大额在建投资项目，且拥有充足的流动资金维持当前业务。2013年，除日常经营性支出外，公司计划安排的资本性投资项目所需资金需求约为人民币18.66亿元，公司将通过日常经营收入等自有积累资金解决。有关截止报告期末公司的资本性承诺和经营性承诺事项，参见财务报表附注十。

4、可能面对的风险

（1）经营环境风险：作为深圳-广州-坪石间铁路运输业务的主要供应商，公司客货运服务吸引范围主要包括粤港两地，两地经济发展状况及经济增长水平直接影响公司客货运业务的发展，如粤港经济增长放缓，将引起市场对公司运输需求的不足，从而影响公司的客货运输业务。

（2）市场竞争风险：公司客货运输服务存在着与其他运输方式如公路、水运及航空的竞争，公司在价格、便捷、发车频率、服务质量及安全等多方面与汽车运输公司、航运公司及航空公司间展开竞争。此外，随着中国境内多条高速铁路客运专线开通运营，以及珠三角地区轨道交通网络逐渐完善，公司客货运服务区内的客货运输竞争格局发生了较大变化，这种格局给公司现有的客货运输业务带来较大的风险。

（3）运输价格波动及调整风险：运输价格是影响公司营业收入的重要因素之一。若铁路运价政策发生调整，或运价政策因为市场等原因在执行上与预期存在出入，都将给公司经营带来一定风险。

（4）财务风险：有关公司可能面临的财务风险，已列载于财务报表附注三。

（5）自然灾害风险：铁路运输较其他运输方式受自然灾害的影响较小，但是严重的自然灾害如大面积持续雨雪冰冻、洪水等将对铁路运输构成较大危害，给公司经营带来较大风险。

（三）利润分配或资本公积金转增预案

1、现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据中国证监会、深圳证监局《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的相关规定，为进一步完善公司现金分红政策，规范公司利润分配方案的决策机制和程序，保护投资者利益，提高分红工作的透明度，公司于报告期内对《公司章程》中有关利润分配的条款进行了修订，修订后的《公司章程》对公司现金分红标准、比例、相关决策程序以及利润分配政策调整的具体条件、决策程序和机制进行了明确规定，为独立董事尽职履责和中小股东充分表达诉求提供了制度保障，充分维护了中小股东的合法权益。

公司自1996年上市以来，始终坚持持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。报告期内，公司实施了2011年度利润分配，即以2011年度末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.00元（含税），共计派发股息人民币708,353,700元。

2、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案

单位：元 币种：人民币

■

*为按中国会计准则核算的归属于上市公司股东的净利润。

2012年利润分配预案的说明：董事会建议以2012年12月31日的总股本7,083,537,000股为基数，向全体股东派发2012年度末期现金股息每股人民币0.08元（含税），总额为人民币566,682,960元。该预案将提呈于2013年5月23日召开的公司2012年度股东周年大会批准。

对于A股股东，公司即时将另行发布《2012年度分红派息实施公告》，对2012年度末期股息的发放事宜作出具体安排，请A股股东及时留意并认真阅读该公告的内容。

对于H股股东，2012年度末期股息将派发予2013年6月3日当日登记在H股股东名册的股东。公司将于2013年5月29日至2013年6月3日（包括首尾两天）暂停办理H股股份过户登记手续。公司H股股东如欲获派该末期股息，须不迟于2013年5月28日下午四时三十分前将所有过户文件连同有关股票送达公司 H 股过户登记处香港证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712 室至 1716 室。有关向H股股东派发2012年度末期股息的其他事宜，请H股股东及时留意并认真阅读公司于2013年3月26日发布的《2012年度股东周年大会通知》和将于2013年5月23日发布的《2012年度股东周年大会投票结果》等公告的相关内容。

就公司所知，截至本报告披露之日，不存在有关股东放弃或同意放弃2012年度拟派发之末期股息的安排。

（四）积极履行社会责任的工作情况

于报告期内，公司不存在重大环保或其他重大社会安全问题。有关2012年度公司履行社会责任的工作情况，请查阅公司于上交所网站（http://www.sse.com.cn）、联交所披露易网站（http://www.hkexnews.hk）以及公司网站（http://www.gsrc.com）披露的《2012年度社会责任报告》。

四、涉及财务报告的相关事项

无。

广深铁路股份有限公司

法定代表人：李文新

2013年3月26日

股票简称	广深铁路			—
股票代码	601333	00525		GSH
股票上市交易所	上交所	联交所		纽交所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓 名	郭向东		郑蓓
电 话	（86）755-25588150
传 真	（86）755-25591480
电子信箱	ir@gsrc.com

	2012年（末）	2011年（末）	本年（末）比上年（末）增减（%）	2010年（末）
总资产	32,867,182,080	32,207,348,156	2.05	30,604,499,884
归属于上市公司股东的净资产	25,945,189,635	25,334,606,729	2.41	24,168,017,177
经营活动产生的现金流量净额	2,345,320,911	3,496,705,031	(32.93)	3,528,235,309
营业收入	15,091,886,001	14,690,835,167	2.73	13,484,448,180
归属于上市公司股东的净利润	1,318,936,606	1,804,107,882	(26.89)	1,555,890,792
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	1,387,898,613	1,907,573,897	(27.24)	1,633,652,537
加权平均净资产收益率（%）	5.16	7.29	下降2.13个百分点	6.57
基本每股收益（元/股）	0.19	0.25	(24.00)	0.22
稀释每股收益（元/股）	0.19	0.25	(24.00)	0.22

报告期末股东总数	368,671户（A股368,128户，H股543户）			年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数			367,075户（A股366,575户，H股500户）
前10名股东持股情况
股东名称（全称）		股东性质	持股比例(%)			持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
广州铁路（集团）公司		国有法人	37.12			2,629,451,300	-	无
HKSCC NOMINEES LIMITED		外资股东	19.50			1,380,970,831	-	未知
全国社会保障基金理事会转持二户		其他	3.88			274,798,700	-	未知
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金		其他	0.77			54,640,992	-	未知
太原钢铁（集团）有限公司		国有法人	0.72			50,776,147	-	未知
交通银行－海富通精选证券投资基金		其他	0.72			50,751,519	-	未知
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金		其他	0.63			44,508,944	-	未知
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金		其他	0.32			22,399,100	-	未知
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红		其他	0.31			22,089,020	-	未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪		其他	0.26			18,268,383	-	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明					除“嘉实主题精选混合型证券投资基金、嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金”同属嘉实基金管理有限公司管理外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

	2012年	2011年	同比增减（%）
客运收入（人民币元）	7,841,090,787	8,026,512,295	(2.31)
--广深城际列车	2,373,603,654	2,606,543,961	(8.94)
--直通车	480,223,336	461,034,860	4.16
--长途车	4,987,263,797	4,958,933,474	0.57
客运发送量（人）	84,598,653	90,827,938	(6.86)
--广深城际列车	35,784,133	39,046,241	(8.35)
--直通车	3,764,122	3,663,328	2.75
--长途车	45,050,398	48,118,369	(6.38)
每名发送乘客收入（人民币元）	不适用	不适用	不适用
--广深城际列车	66.33	66.76	(0.64)
--直通车	127.58	125.85	1.37
--长途车	不适用	不适用	不适用
总乘客--公里（人公里）	26,788,800,000	28,523,993,000	(6.08)
每乘客--公里收入（人民币元）	0.29	0.28	3.57

	2012年	2011年	同比增减（%）
货运收入（人民币元）	1,344,113,255	1,386,753,009	(3.07)
--货物发送	461,792,700	417,148,899	10.70
--货物接运（含到达及通过）	831,916,546	913,564,224	(8.94)
--货运其他收入	50,404,009	56,039,886	(10.06)
货运量（吨）	62,671,108	68,702,788	(8.78)
--货物发送	21,372,843	22,331,366	(4.29)
--货物接运（含到达及通过）	41,298,265	46,371,422	(10.94)
每吨收入（人民币元）	21.45	20.18	6.29
--货物发送	21.61	18.68	15.69
--货物接运（含到达及通过）	20.14	19.70	2.23
总吨--公里（吨公里）	14,620,500,000	15,519,097,000	(5.79)
每吨--公里收入（人民币元）	0.09	0.09	-

	2012年	2011年	同比增减（%）
路网清算及其他运输服务收入（人民币元）	4,890,639,998	4,255,995,409	14.91
（1）路网清算服务	3,474,241,302	3,254,511,416	6.75
--机车牵引	1,549,459,970	1,413,007,929	9.66
--线路使用	1,059,938,819	1,021,080,360	3.81
--车辆挂运	337,928,100	313,791,771	7.69
--电力接触网使用	326,567,693	302,359,373	8.01
--其它服务	200,346,720	204,271,983	(1.92)
（2）铁路运营服务	1,078,244,830	717,280,000	50.32
（3）其他运输服务	338,153,866	284,203,993	18.98

分行业	项目名称	2012年	占总成本比例(%)	2011年	占总成本比例(%)	同比增减（%）
主营业务	设备租赁及服务费	4,077,313,941	37.24	3,658,008,278	36.98	11.46
	工资及福利	2,673,452,505	24.42	2,286,174,514	23.11	16.94
	物料及水电消耗	1,532,558,790	14.00	1,530,658,641	15.47	0.12
	固定资产折旧	1,350,726,392	12.33	1,335,417,130	13.50	1.15
	维修及线路绿化费用	696,771,536	6.36	647,011,074	6.54	7.69
	社会综合服务费	93,090,000	0.85	115,190,000	1.17	(19.19)
	其他	525,807,249	4.80	319,608,348	3.23	64.52
	小计	10,949,720,413	100.00	9,892,067,985	100.00	10.69
其他业务	物料及水电消耗	317,738,070	38.69	391,672,705	46.87	(18.88)
	工资及福利	363,866,300	44.31	325,353,872	38.93	11.84
	固定资产折旧	22,940,693	2.79	23,989,901	2.87	(4.37)
	其他	116,654,531	14.21	94,691,387	11.33	23.19
	小计	821,199,594	100.00	835,707,865	100.00	(1.74)
合计		11,770,920,007	-	10,727,775,850	-	9.72

项目名称	2012年	2011年	同比增减（%）	主要变动原因分析
营业税金及附加	372,880,709	401,263,002	(7.07)	-
管理费用	1,085,598,822	950,372,022	14.23	随行业性工资的上调、住房公积金和社会保险缴费基数的提高，管理人员的工资及福利支出增加。
财务费用-净额	29,515,305	88,371,235	(66.60)	银行利息收入增加所致。
所得税费用	441,150,803	575,964,813	(23.41)	利润总额减少所致。

	2012年	2011年	同比增减（%）	主要变动原因分析
经营活动产生的现金流量净额	2,345,320,911	3,496,705,031	(32.93)	主要是因为购买商品、接受劳务和支付职工工资福利等经营性现金支出同比大幅增加所致。
投资活动产生的现金流量净额	(2,160,892,972)	(3,983,621,251)	(45.76)	主要是因为本期存入存期超过三个月以上的定期存款同比大幅减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额	(876,171,853)	(805,385,119)	8.79	-

项目名称	2012年12月31日	占总资产的比例（%）	2011年12月31日	占总资产的比例（%）	同比增减（%）
应收账款	999,924,979	3.04	613,999,414	1.91	62.85
存货	437,296,646	1.33	330,735,914	1.03	32.22
在建工程	679,528,374	2.07	911,962,483	2.83	(25.49)
长期待摊费用	40,120,184	0.12	1,800,204	0.01	2128.65
其他非流动资产	49,335,885	0.15	16,985,930	0.05	190.45

分红年度	每10股派息数（含税）	现金分红的数额（含税）	分红年度的净利润（*）	占净利润的比率（%）
2012	0.80	566,682,960	1,318,936,606	42.97
2011	1.00	708,353,700	1,804,107,882	39.26
2010	0.90	637,518,330	1,555,890,792	40.97