光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

  2012年年度报告摘要

§１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计，安永华明会计事务所为本基金财务出具了２０１２年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１２年１月１日起至１２月３１日止。

§２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（３）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：业绩比较基准收益率＝５５％＊沪深３００指数收益率＋４５％＊中信标普国债指数指数收益率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００９年１０月２８日至２０１２年１２月３１日）

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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为２００９年１０月２９日至２０１０年４月２８日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

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注：本基金基金合同于２００９年１０月２９日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算，未按整个自然年度折算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元

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§４管理人报告

４．１基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于２００４年４月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币１．６亿元人民币，两家股东分别持有５５％和４５％的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至２０１２年１２月３１日，光大保德信旗下管理着１４只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘股票型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金和光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》，并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合，范围包括股票、债券等所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制，形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括：

事前控制：１、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；２、各个投资主体有明确的职责和权限划分，投资组合经理在权限范围内自主决策，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；３、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程；建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。

事中监控：１、主动管理型的基金，严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易，严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易，确有需要进行日内反向交易的，需要进行严格的审批流程；２、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令，交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。

事后分析：对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易，同时在每季度和每年度，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的，对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为，则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

对于公平交易同向交易价差分析，具体的分析方法如下：第一步，在Ａ组合买入或者卖出某只证券的当日（３日、５日）内，统计Ａ组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价，同时统计Ｂ组合在同期、同方向交易同一只证券的均价，然后比较两者的均价差异，其中买入溢价率 ＝ （Ｂ组合交易均价／Ａ组合交易均价－１），卖出溢价率 ＝ （Ａ组合交易均价／Ｂ组合交易均价－１）；第二步，将发生的所有交易价差汇总进行Ｔ检验，置信区间９５％，得到交易价差是否趋近于０的判断结果，并计算Ａ组合与Ｂ组合同向交易中占优次数的比例为占优比例，用溢价率乘以成交量较少方的成交量计算得到Ｂ组合对Ａ组合溢价金额大小，将所有同向交易溢价金额求和，除以Ａ组合平均资产净值来计算对Ａ组合净值的影响，称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准：交易价差不趋向于零、样本数大于３０、单位溢价率大于１％、占优比例不在４５％－５５％之间。

４．３．２公平交易制度的执行情况

本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，本基金在同日内、３日内、５日内同向成交价格与其他投资组合无显著差异，未发现存在违反公平交易原则的现象。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年上半年，中国股市出现震荡走势，上半年由于预期通膨压力舒缓，货币政策有望放松，２０１２年开市后，Ａ股连续两个月上涨，但三月起由于经济数据不佳、新增信贷与货币数据不如预期及企业盈利不佳，导致股指出现震荡下行的走势，直到１２月受到宏观数据回稳的带动，才拉动股指全年收红。整体而言，２０１２年上证综指上涨３．１％，沪深３００指数上涨７．５５％，深成指上涨２．２２％。其中周期性板块包括房地产、建筑建材、有色及低估值的金融服务和家用电器有显著超额收益，而盈利表现低于预期的信息服务、纺织服装、商业贸易、机械设备及信息设备等行业则表现较差。

本基金在２０１２年的操作中，股票维持相对较高的仓位，在行业配置上以均衡配置为主，综合考虑企业盈利以及估值水平，在行业结构上相对超配了软硬件、医药、房地产及建材，低配了银行、有色、多元金融及煤炭。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为１１．７５％，业绩比较基准收益率为６．１２％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

根据国家统计局公布数据，２０１２年ＧＤＰ增长７．８％，增速比前一年同期下降１．５个百分点，结合近期发布的宏观经济数据及我们对未来的预期来看，２０１３年固定资产投资增速将受到地产销售上升与基建投资的恢复延续稳定增长态势，消费可保持稳定增长。就国际经济而言，美国的大选落幕与财政悬崖问题可望获得解决，而欧债问题并未进一步恶化可以带来欧美经济的缓步复苏，对国内出口有拉动作用。我们判断，今年的经济增速将高于２０１２年，而物价指标继续维持稳定，央行的货币政策没有收紧的压力，随着经济的回稳，我们认为今年的企业盈利增长将高于去年。我们认为中国经济已经开始出现微弱复苏的讯号，市场对经济复苏以及企业盈利未来触底回升的预期将可能成为市场反弹的动力。

整体上，我们认为市场整体估值接近历史底部，但结构性泡沫依然存在，因此行业配置结构调整和精选个股将继续构成未来超额收益的主要来源。在未来的操作中，我们将侧重于布局成长性良好估值合理的个股，坚持选择具有足够安全边际的标的，以期在企业的长期成长中获取回报。

４．６管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份额持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经营管理、基金的投资运作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查，及时发现问题并督促相关部门进行整改，并定期制作监察稽核报告报中国证监会、董事会和公司管理层。

本报告期内，基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面：

督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定对相关制度的合法性、规范性和时效性完善各项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高全体员工的风险意识，有效保障基金份额持有人的利益。

督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点，通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层。此外，监察稽核部每年实施若干内部审计项目，以风险为导向，对公司重要业务环节提出流程改进建议。

根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告，并对公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体稿件等的合法合规情况进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定。督察长和监察稽核部组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时间和方式进行。

在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部先后组织了新员工入司培训，对相关人员进行了法律法规的专项培训和年度监察培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解，明确风险控制职责，树立全员内控意识。

根据董事会和管理层的要求，以及法规要求和公司业务发展需要，督察长和监察稽核部以风险为导向，计划并实施了数个内部专项审计项目，及时发现潜在的问题和风险，促使公司规范运作，切实保障基金份额持有人的合法权益。

通过上述工作，在本报告期内，本基金管理人对本基金的管理始均按照法律法规、基金合同、招募说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进一步提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。

４．７管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部（包括基金经理、研究团队、数量分析小组）、ＩＴ部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前， 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会三分之二以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，成员包括监察稽核代表１人、研究团队代表１人、基金经理代表１人、数量分析小组代表１人、基金会计代表３人、与估值相关的ＩＴ工程师１人、运营部主管１人、公司分管运营的高管１人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论，仅享有一票表决权。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商，负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估，数量小组负责估值政策调整对投资绩效的评估；ＩＴ部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

４．８管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。

§５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６审计报告

本基金指定的会计师事务所安永华明会计师事务所及其注册会计师郭杭翔、黎燕对本基金２０１２年度财务会计报告进行了审计，并于２０１３年３月１９日为本基金出具了无保留意见的审计报告，审计报告文号为安永华明（２０１３）审字第６０４６７０７８＿Ｂ０８号，投资者可通过年度报告正文查看审计报告正文。

§７年度财务报表

７．１资产负债表

会计主体：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值０．９３２元，基金份额总额１９２，０６５，８４０．３１份。

７．２利润表

会计主体：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：傅德修，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

７．４报表附注

７．４．１基金基本情况

光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００９］７５３号文《关于核准光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于２００９年１０月２８日正式生效，首次设立募集规模为７３３，１９３，４９６．７９份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例范围为３０％－８０％，债券资产占基金资产的比例范围为１５％－７０％，权证资产占基金资产净值的比例范围为０－３％，本基金保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

本基金的业绩比较基准为５５％×沪深３００指数收益率＋４５％×中信标普国债指数收益率。

７．４．２会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１２年１２月３１日的财务状况以及２０１２年度的经营成果和净值变动情况。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

７．４．５差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

７．４．６税项

１ 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３％。调整为１％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

２ 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

３ 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００８］１３２号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自２００８年１０月９日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

７．４．７关联方关系

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注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５０％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本年度及上年度未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

７．４．９期末（２０１２年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金没有因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

报告期末本基金未有银行间市场债券正回购。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

报告期末本基金未有证券交易所债券正回购。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§８投资组合报告

８．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ 网站的《光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金２０１２年年度报告》正文。

８．４报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：８．４．１项“买入金额”、８．４．２项“卖出金额”及８．４．３项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９投资组合报告附注

８．９．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

８．９．２ 本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。

８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。

§９基金份额持有人信息

９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

９．２期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理均未持有本基金的份额。

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§１１ 重大事件揭示

１１．１基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

１１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。２０１２年１１月１５日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１２〕９６１号）。聘任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１２〕１０３６号）。

１１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

１１．４基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略无改变。

１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬是５万元，目前该审计机构已提供审计服务连续年限为４年。

１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金在报告期内无新增或停止租用交易单元。

（１）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；

对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

（２）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照（１）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构。

董事会已做出决议，授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决定公司旗下基金租用专用交易席位的事宜。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§１２影响投资者决策的其他重要信息

１、２０１２年１月１６日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自２０１２年１月１６日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

２、２０１２年１１月１５日，根据工作需要，中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。

光大保德信基金管理有限公司

二〇一三年三月二十七日

基金简称	光大保德信动态优选混合
基金主代码	３６００１１
交易代码	３６００１１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年１０月２８日
基金管理人	光大保德信基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１９２，０６５，８４０．３１份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金将通过对宏观经济形势、大类资产预期收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析，制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类投资策略，以期实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略	本基金将通过对宏观经济形势、大类资产收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析，制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类策略，以期实现基金资产的长期稳健增值。本基金强调充分发挥研究团队研究能力，深入挖掘集体智慧。基金经理在充分考虑资产配置小组、分管行业研究员及固定收益小组的投资建议后构建最终投资组合，以求获取超额回报。
业绩比较基准	５５％×沪深３００ 指数收益率＋４５％×中信标普国债指数收益率
风险收益特征	本基金为混合型基金，属于证券投资基金中风险中高的品种，其预期收益和风险高于货币市场基金及债券基金，但低于股票型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		光大保德信基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	伍文静	田青
	联系电话	０２１－３３０７４７００－３１０５	０１０－６７５９５０９６
	电子邮箱	ｅｐｆｓｅｒｖｉｃｅ＠ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｔｉａｎｑｉｎｇ１．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８２０－２８８８，０２１－５３５２４６２０	０１０－６７５９５０９６
传真		０２１－６３３５１１５２	０１０－６６２７５８５３

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金年度报告备置地点	光大保德信基金管理有限公司、中国建设银行股份有限公司的办公场所。

３．１．１ 期间数据和指标	２０１２年	２０１１年	２０１０年
本期已实现收益	－６，２２４，９３８．１６	－２０，８９３，４６８．９５	３３，２０２，５６２．４８
本期利润	１９，１０９，７１９．１４	－４２，００１，０１９．３９	２５，０４７，２５１．１８
加权平均基金份额本期利润	０．０９７８	－０．２０１３	０．０７２８
本期基金份额净值增长率	１１．７５％	－１９．７２％	１２．６３％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１１年末	２０１０年末
期末可供分配基金份额利润	－０．０６７８	－０．１６５５	０．０６９８
期末基金资产净值	１７９，０４１，３１４．５１	１６６，５９３，０３５．２３	２５３，８５６，３２３．７６
期末基金份额净值	０．９３２	０．８３４	１．０７０

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	７．８７％	０．９４％	５．８０％	０．７０％	２．０７％	０．２４％
过去六个月	３．４４％	０．９３％	２．１９％	０．６８％	１．２５％	０．２５％
过去一年	１１．７５％	１．０１％	６．１２％	０．７０％	５．６３％	０．３１％
过去三年	１．０４％	１．０４％	－１２．０１％	０．７６％	１３．０５％	０．２８％
自基金合同生效起至今	５．１８％	１．０４％	－８．０６％	０．７７％	１３．２４％	０．２７％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１２	－	－	－	－	－
２０１１	０．３００	４，７８１，７８５．７５	１，３２５，４８９．２９	６，１０７，２７５．０４	－
２０１０	１．０００	１８，０９０，８３０．０６	５，４１６，８９９．８８	２３，５０７，７２９．９４	－
合计	１．３００	２２，８７２，６１５．８１	６，７４２，３８９．１７	２９，６１５，００４．９８	－

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王健	基金经理	２００９－１０－２８	－	１１年	王健女士，浙江大学生物物理学硕士。２００１年７月至２００２年１月任上海转基因研究中心项目经理；２００２年２月至２００３年３月任上海联科科技投资公司项目经理；２００３年７月至２００７年８月任红塔证券研发中心医药研究员。２００７年８月加盟光大保德信基金管理有限公司，历任投资部高级研究员，光大保德信特定客户资产管理部投资经理。现任本基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	１１，８８７，５５３．６８	１，４５０，６７１．１１
结算备付金	１０，５１０．９１	２８４，５４４．３４
存出保证金	－	－
交易性金融资产	１６７，４８４，１４６．９５	１６４，５２４，９７３．０９
其中：股票投资	１３７，１７３，９３６．９５	１２７，８００，９７３．０９
基金投资	－	－
债券投资	３０，３１０，２１０．００	３６，７２４，０００．００
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	３４９，２１３．１１	５４２，０４５．０５
应收利息	１９８，３６３．１０	５７１，８１８．３９
应收股利	－	－
应收申购款	６０，２９６．５９	９２，０９６．５９
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	１７９，９９０，０８４．３４	１６７，４６６，１４８．５７
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	－
应付赎回款	２３８，３７１．２４	１８，７５８．３９
应付管理人报酬	２１２，９２５．２６	２１６，８６３．２０
应付托管费	３５，４８７．５４	３６，１４３．８７
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	４２，８４５．７７	１７２，２７７．２４
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	４１９，１４０．０２	４２９，０７０．６４
负债合计	９４８，７６９．８３	８７３，１１３．３４
所有者权益：
实收基金	１９２，０６５，８４０．３１	１９９，６３６，１６７．０３
未分配利润	－１３，０２４，５２５．８０	－３３，０４３，１３１．８０
所有者权益合计	１７９，０４１，３１４．５１	１６６，５９３，０３５．２３
负债和所有者权益总计	１７９，９９０，０８４．３４	１６７，４６６，１４８．５７

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
一、收入	２３，２２７，３８７．７０	－３５，７６４，５７７．２８
１．利息收入	７１１，４０９．６０	１，４４７，７０７．１５
其中：存款利息收入	６２，６３５．０５	１０３，６３２．２７
债券利息收入	５６４，４１４．０８	１，２２８，００７．７９
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	８４，３６０．４７	１１６，０６７．０９
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－２，８２９，６０６．８０	－１６，２０３，５４６．６２
其中：股票投资收益	－５，２３０，４６５．７２	－１７，１１０，５９０．６４
基金投资收益	－	－
债券投资收益	２４１，８６２．６８	－４２４，９３２．７３
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	２，１５８，９９６．２４	１，３３１，９７６．７５
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	２５，３３４，６５７．３０	－２１，１０７，５５０．４４
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	１０，９２７．６０	９８，８１２．６３
减：二、费用	４，１１７，６６８．５６	６，２３６，４４２．１１
１．管理人报酬	２，５５８，７１４．８６	３，０４１，８１０．３５
２．托管费	４２６，４５２．４６	５０６，９６８．３９
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	７６３，０４５．８７	２，２６０，６３５．０６
５．利息支出	－	４０，２８９．５９
其中：卖出回购金融资产支出	－	４０，２８９．５９
６．其他费用	３６９，４５５．３７	３８６，７３８．７２
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１９，１０９，７１９．１４	－４２，００１，０１９．３９
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	１９，１０９，７１９．１４	－４２，００１，０１９．３９

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１９９，６３６，１６７．０３	－３３，０４３，１３１．８０	１６６，５９３，０３５．２３
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１９，１０９，７１９．１４	１９，１０９，７１９．１４
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－７，５７０，３２６．７２	９０８，８８６．８６	－６，６６１，４３９．８６
其中：１．基金申购款	１７，２３１，１５４．７１	－２，０８１，５１６．４９	１５，１４９，６３８．２２
２．基金赎回款	－２４，８０１，４８１．４３	２，９９０，４０３．３５	－２１，８１１，０７８．０８
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１９２，０６５，８４０．３１	－１３，０２４，５２５．８０	１７９，０４１，３１４．５１
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２３７，３０２，０１３．３７	１６，５５４，３１０．３９	２５３，８５６，３２３．７６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－４２，００１，０１９．３９	－４２，００１，０１９．３９
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－３７，６６５，８４６．３４	－１，４８９，１４７．７６	－３９，１５４，９９４．１０
其中：１．基金申购款	５３，９２９，２０８．６８	５７９，９２６．５３	５４，５０９，１３５．２１
２．基金赎回款	－９１，５９５，０５５．０２	－２，０６９，０７４．２９	－９３，６６４，１２９．３１
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－６，１０７，２７５．０４	－６，１０７，２７５．０４
五、期末所有者权益（基金净值）	１９９，６３６，１６７．０３	－３３，０４３，１３１．８０	１６６，５９３，０３５．２３

关联方名称	与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司	基金管理人的股东、基金代销机构
保德信投资管理有限公司	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	２，５５８，７１４．８６	３，０４１，８１０．３５
其中：支付销售机构的客户维护费	４３４，７２１．７３	５１３，４１４．３４

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	４２６，４５２．４６	５０６，９６８．３９

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行股份有限公司	１１，８８７，５５３．６８	５７，６０１．０４	１，４５０，６７１．１１	９２，００３．６８
合计	１１，８８７，５５３．６８	５７，６０１．０４	１，４５０，６７１．１１	９２，００３．６８

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１３７，１７３，９３６．９５	７６．２１
	其中：股票	１３７，１７３，９３６．９５	７６．２１
２	固定收益投资	３０，３１０，２１０．００	１６．８４
	其中：债券	３０，３１０，２１０．００	１６．８４
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１１，８９８，０６４．５９	６．６１
６	其他各项资产	６０７，８７２．８０	０．３４
７	合计	１７９，９９０，０８４．３４	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	６９，７５９，０４０．４９	３８．９６
Ｃ０	食品、饮料	４，２９１，６００．００	２．４０
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	９，１２７，９１９．０５	５．１０
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	７，４４１，４１１．４４	４．１６
Ｃ７	机械、设备、仪表	３７，２７６，６８４．００	２０．８２
Ｃ８	医药、生物制品	１１，６２１，４２６．００	６．４９
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	４，０６８，０００．００	２．２７
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	２３，０４７，９３９．１６	１２．８７
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	２０，５１３，２７２．８０	１１．４６
Ｊ	房地产业	１３，０９８，４３２．５０	７．３２
Ｋ	社会服务业	３，５５２，２５２．００	１．９８
Ｌ	传播与文化产业	３，１３５，０００．００	１．７５
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１３７，１７３，９３６．９５	７６．６２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６００１０４	上汽集团	４９０，０００	８，６４３，６００．００	４．８３
２	６００６９０	青岛海尔	５９９，９９９	８，０３９，９８６．６０	４．４９
３	６０００１６	民生银行	９００，０００	７，０７４，０００．００	３．９５
４	６０１８７７	正泰电器	３６５，５９８	６，７１６，０３５．２６	３．７５
５	００２０３７	久联发展	２４５，１１１	６，０１７，４７５．０５	３．３６
６	３０００１０	立思辰	８６７，３８８	５，２６５，０４５．１６	２．９４
７	６０１３６９	陕鼓动力	５６９，９５７	５，１４１，０１２．１４	２．８７
８	６００５８５	海螺水泥	２７０，０００	４，９８１，５００．００	２．７８
９	０００４０２	金 融 街	６６９，９９０	４，５２２，４３２．５０	２．５３
１０	０００６５１	格力电器	１７０，０００	４，３３５，０００．００	２．４２

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００５８５	海螺水泥	１０，０８０，７００．００	６．０５
２	０００６２５	长安汽车	９，１６０，５９９．１６	５．５０
３	０００５４３	皖能电力	７，７０９，４１１．２６	４．６３
４	６００６９０	青岛海尔	７，３２５，１０５．０１	４．４０
５	６００１０４	上汽集团	７，２３２，０７９．６０	４．３４
６	０００７０８	大冶特钢	５，６０４，６９９．０５	３．３６
７	６０１３６９	陕鼓动力	４，９７１，９４７．７６	２．９８
８	３００１６８	万达信息	４，９１２，８１０．００	２．９５
９	００２３８７	黑牛食品	４，７１３，３２７．９４	２．８３
１０	６０００７９	人福医药	４，７００，９５７．００	２．８２
１１	０００６５１	格力电器	４，４５９，３５７．５８	２．６８
１２	３０００２７	华谊兄弟	４，４３０，３６８．００	２．６６
１３	６０１８７７	正泰电器	４，３４０，５４２．１０	２．６１
１４	３００１１９	瑞普生物	４，１０８，３１５．５０	２．４７
１５	０００４３０	张家界	３，９０４，２７１．００	２．３４
１６	００２５２１	齐峰股份	３，８６８，３８０．００	２．３２
１７	６０１３１８	中国平安	３，８１４，０００．００	２．２９
１８	６０１６０１	中国太保	３，７２１，６４５．７４	２．２３
１９	０００４０１	冀东水泥	３，７０３，６３６．４８	２．２２
２０	６００８３７	海通证券	３，６５０，６１８．５０	２．１９
２１	００２０６９	獐 子 岛	３，５４７，１７４．９２	２．１３
２２	６００４０６	国电南瑞	３，５４１，９０７．０７	２．１３
２３	３０００１２	华测检测	３，４４４，５６８．２０	２．０７
２４	６０１８６６	中海集运	３，３３３，４７８．００	２．００

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００６２５	长安汽车	１０，２５６，５９０．１６	６．１６
２	６００５８５	海螺水泥	１０，０３４，２６７．３０	６．０２
３	０００００２	万 科Ａ	７，３１３，８３１．６５	４．３９
４	６００５２１	华海药业	６，７２４，１７５．１７	４．０４
５	０００５４３	皖能电力	６，６５５，１８２．６５	３．９９
６	６００８９４	广日股份	６，１１３，５２９．２１	３．６７
７	６０００４８	保利地产	６，０４４，１１１．１９	３．６３
８	０００７０８	大冶特钢	５，９２３，６７７．５３	３．５６
９	００２３８７	黑牛食品	５，３３６，８８４．４９	３．２０
１０	６００４０６	国电南瑞	５，２４０，６８５．４０	３．１５
１１	６００７４９	西藏旅游	５，０９５，９１２．１２	３．０６
１２	６００７４２	一汽富维	４，８２３，１５４．５８	２．９０
１３	６０１６０１	中国太保	４，７７３，２５６．７３	２．８７
１４	６０００５４	黄山旅游	４，５８５，１０５．５２	２．７５
１５	０００４３０	张家界	４，３２０，２７６．４６	２．５９
１６	６００３２９	中新药业	４，２１５，１８７．０４	２．５３
１７	０００４０１	冀东水泥	４，１４４，４３４．５４	２．４９
１８	３０００４３	星辉车模	４，１３５，９２４．７４	２．４８
１９	０００８５８	五 粮 液	４，０７５，３９４．６４	２．４５
２０	６０００５０	中国联通	４，０３６，６３５．４６	２．４２
２１	３００１１９	瑞普生物	４，００５，１５１．５９	２．４０
２２	６００７２３	首商股份	３，８９０，５９３．０９	２．３４
２３	６００５８８	用友软件	３，７１７，３０３．９６	２．２３
２４	６００８９３	航空动力	３，６６６，４８８．８３	２．２０
２５	６００８６３	内蒙华电	３，５７９，８３０．４２	２．１５
２６	００２５２１	齐峰股份	３，５１９，３２０．１３	２．１１
２７	６０１８６６	中海集运	３，４６０，８８５．０８	２．０８
２８	３０００７４	华平股份	３，４０３，５３１．４２	２．０４
２９	００２０６９	獐 子 岛	３，３７９，６０３．３８	２．０３

买入股票的成本（成交）总额	２４３，６４９，０２４．５５
卖出股票的收入（成交）总额	２５３，５５２，９２６．０８

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	１０，００６，０００．００	５．５９
	其中：政策性金融债	１０，００６，０００．００	５．５９
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	２０，３０４，２１０．００	１１．３４
８	其他	－	－
９	合计	３０，３１０，２１０．００	１６．９３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０８０３０７	０８进出０７	１００，０００	１０，００６，０００．００	５．５９
２	１１３００２	工行转债	８０，０００	８，７６６，４００．００	４．９０
３	１１００１５	石化转债	７１，０００	７，３０６，６１０．００	４．０８
４	１１３００３	重工转债	４０，０００	４，２３１，２００．００	２．３６

序号	名称	金额
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	３４９，２１３．１１
３	应收股利	－
４	应收利息	１９８，３６３．１０
５	应收申购款	６０，２９６．５９
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	６０７，８７２．８０

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００２	工行转债	８，７６６，４００．００	４．９０
２	１１００１５	石化转债	７，３０６，６１０．００	４．０８
３	１１３００３	重工转债	４，２３１，２００．００	２．３６

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
７，７９９	２４，６２６．９８	４８，６７１，６１９．１３	２５．３４％	１４３，３９４，２２１．１８	７４．６６％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	１，１４１．９７	０％

基金合同生效日（２００９年１０月２８日）基金份额总额	７３３，１９３，４９６．７９
本报告期期初基金份额总额	１９９，６３６，１６７．０３
本报告期基金总申购份额	１７，２３１，１５４．７１
减：本报告期基金总赎回份额	２４，８０１，４８１．４３
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１９２，０６５，８４０．３１

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
国元证券	１	１７３，３３０，３０２．７９	３４．８６％	１４９，００２．３６	３５．２９％	－
招商证券	１	１５０，０２４，３４８．１２	３０．１７％	１２６，０２８．３０	２９．８５％	－
安信证券	１	９５，８８６，０１４．４８	１９．２９％	８３，６９６．２２	１９．８２％	－
中金公司	１	７７，９６１，２８５．２４	１５．６８％	６３，４８１．９５	１５．０４％	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
国元证券	８３１，１４５．２９	３．５０％	１０９，０００，０００．００	５３．６９％	－	－
招商证券	９，９５９，１６８．７９	４１．９２％	－	－	－	－
安信证券	１１，８９０，９６５．３３	５０．０６％	９４，０００，０００．００	４６．３１％	－	－
中金公司	１，０７４，０００．００	４．５２％	－	－	－	－

  2012年12月31日

  基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年三月二十七日