华商中证500指数分级证券投资基金
2012年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所有限公司审计。
本报告期自2012年9月6日至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：1.本基金的基金合同于2012年9月6日生效。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：①本基金合同生效日为2012年9月6日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。
②根据《华商中证500指数分级股票型基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证500指数的成份股、备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：投资股票组合的比例占基金资产的85%-95%，其中投资于中证500指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其他金融工具的投资比例符合法律规则和监管机构的规定。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金合同生效日为2012年9月6日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金合同生效日为2012年9月6日,本基金本报告期内未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。
华商基金管理有限公司自2012年9月6日华商中证500指数分级股票型证券投资基金正式成立之日起，成为该基金的管理人。
目前本公司旗下管理十二只基金产品，分别为华商领先企业混合型证券投资基金（基金代码：630001）、华商盛世成长股票型证券投资基金（基金代码：630002）、华商收益增强债券型证券投资基金（基金代码：A类630003，B类630103）、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：630005）、华商产业升级股票型证券投资基金（基金代码：630006）、华商稳健双利债券型证券投资基金（基金代码：A类630007，B类630107）、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：630008）、华商稳定增利债券型证券投资基金（基金代码：A类630009，C类630109）、华商价值精选股票型证券投资基金（基金代码：630010）、华商主题精选股票型证券投资基金（基金代码：630011）、华商中证500指数分级证券投资基金（基金代码：母基金166301，A类150110，B类150111）、华商现金增利货币市场基金（基金代码：A类630012，B类630112）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③田明圣于2013年2月1日起担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年9月6日本基金合同生效，2012年本基金一直处于建仓期，基金刚成立的三个月内市场基本处于震荡下行状态。
我们建仓的原则是在控制下跌风险和尊重指数化投资者的风险偏好之间尽可能寻找平衡，所以我们在建仓时谨慎但并不胆怯。
2012年我们一直在积极的测试并论证量化分层抽样技术,争取在震荡市场环境及处理每日申购赎回现金流中,有效地管理跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012年12月31日，本基金份额净值为1.019元，份额累计净值为1.019元。自基金合同生效至本报告期末基金份额净值增长率为1.90%，同期基金业绩比较基准的收益率为2.86%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率0.96个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对2013的年市场充满了信心。向未来展望，市场可能会逐步经历从“政治红利”到“改革红利”再到“制度红利”的过程。“政治红利”最初源于新领导集体的开明和务实作风，未来可能会伴随反腐进程获得不断的夯实，这会使得整体市场的中长期信心得到较大的恢复从而整体上提升市场的估值中枢，在这个阶段传统周期产业由于确定的增长和低估值可能会获得比较好的相对收益；“改革红利”可能在今年两会以后，国务院机构和人事确定后，围绕工业化、信息化、城镇化和农业现代化进行一系列的改革，为经济和市场注入更多的动力和主题机会，由于改革主要表现在经济结构的调整方向上，因此市场可能表现出更明显的结构机会，改革相关的主题和行业板块机会可能曾出不穷，中小板块可能表现会更好一些，这个过程可能会持续3-5年时间；更加长期的是改革的成果能否固化为“制度红利”，这可以为未来20-30年中国的发展提供长久支持。
投资策略方面，本基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为主要投资目标，期望本基金为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、运营保障部经理、基金会计主管、研究发展部经理（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.运营保障部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续5个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警；
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估值所用的行业指数和指数日收益率；
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在报告期内未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年，本基金托管人在对华商中证500指数分级证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012年，华商中证500指数分级证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司在华商中证500指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商中证500指数分级证券投资基金2012年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。
投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华商中证500指数分级证券投资基金
报告截止日： 2012年12月31日
单位：人民币元
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注：1. 报告截止日2012年12月31日，基金份额净值1.019元，基金份额总额59,990,696.86份。其中下属华商中证500份额36,578,540.86份，华商中证500A类份额9,364,862.00份，华商中证500B类份额14,047,294.00份，下属华商中证500份额净值1.019元，华商中证500A类份额净值1.020元，华商中证500B类份额净值1.018元。
2. 本财务报表的实际编制期间为2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日。
7.2 利润表
会计主体：华商中证500指数分级证券投资基金
本报告期：2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日
单位：人民币元
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注：1.本基金于2012年9月6日成立，截至2012年12月31日，本基金运作未满1年。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商中证500指数分级证券投资基金
本报告期：2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日
单位：人民币元
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注：1.本基金于2012年9月6日成立，截至2012年12月31日，本基金运作未满1年。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王锋______ ______陆涛______ ____陆涛____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商中证500指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可?2012]244号《关于核准华商中证500指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集344,468,319.49元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第348号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》于2012年9月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为344,520,333.63份基金份额，其中认购资金利息折合52,014.14份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》和《华商中证500指数分级证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金分级运作期为三年，分级运作期内基金份额包括华商中证500指数分级证券投资基金之基础份额(简称“华商中证500份额”)、华商中证500指数分级证券投资基金A类份额(简称“华商中证500A份额”)与华商中证500指数分级证券投资基金B类份额(简称“华商中证500B份额”)。其中，华商中证500A份额和华商中证500B份额的基金份额配比始终保持4:6的比例不变。本基金发售结束后，投资者场外认购的全部份额将确认为华商中证500份额；投资者场内认购的全部将按4:6的比率自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，即华商中证500A份额和华商中证500B份额。两类基金份额的基金资产合并运作。华商中证500份额只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。华商中证500A份额与华商中证500B份额同时在深圳证券交易所上市和交易，但不接受申购和赎回。在华商中证500A份额和华商中证500B份额的存续期内。本基金净资产优先确保华商中证500A份额的本金及约定收益；本基金在优先确保华商中证500A份额的本金及约定收益后，将剩余净资产分配予华商中证500B份额。本基金基金合同生效满三年后，满足基金合同约定的存续条件，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金(LOF)，基金名称为华商中证500指数证券投资基金(LOF)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2012]320号文审核同意，本基金华商中证500A份额83,325,734.00份，华商中证500B份额124,988,602.00份，于2012年9月26日在深交所挂牌交易。未上市交易的华商中证500份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后，选择将华商中证500份额分拆为华商中证500A份额和华商中证500B份额后即可上市流通。
本基金分级运作期内不进行定期折算。分级运作期内本基金在以下两种情况下将进行份额折算，即：当华商中证500份额的基金份额净值大于或等于2.500元；当华商中证500B份额的基金份额参考净值小于或等于0.250元。当华商中证500份额的基金份额净值大于或等于2.500元后，本基金将分别对华商中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保华商中证500A份额和华商中证500B份额的比例为4:6，份额折算后华商中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。当华商中证500B份额的基金份额参考净值小于或等于0.250元后，本基金即可分别对华商中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保华商中证500A份额和华商中证500B份额的比例为4:6，份额折算后华商中证500份额、华商中证500A份额和华商中证500B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定，本金的投资目标是紧密跟踪中证500指数，力争获取与标的指数相似的投资收益。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证500指数的成份股、备选成份股、新股(含首次公开发行和增发)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票组合的比例占基金资产的85%-95%，其中投资于中证500指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的90%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%+商业银行人民币活期存款利率(税后)×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年12月31日的财务状况以及2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债为其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
根据《华商中证500指数分级证券投资基金基金合同》，在分级运作期内，本基金所有份额(包括华商中证500份额、华商中证500A份额、华商中证500B份额)不进行收益分配。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
■
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期未发生应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注：1.支付基金管理人华商基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.0%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.0%/当年天数。
2.分级运作期届满后，本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.75%年费率计提。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
■
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.22%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末（2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
■
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
■
注：本基金截至2012年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层级的余额为57,014,273.89元，属于第二层级的余额为1,353,274.80元，无属于第三层级的余额。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
8.2 期末按行业分类的股票指数投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
8.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
■
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
■
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
9.2 期末上市基金前十名持有人
华商500A
■
华商500B
■
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
■
注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总量的区间为50万份至100万份（含）；本基金基金经理持有本基金基金份额总量的区间为10万份至50万份（含）。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
■
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
■
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
■
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
■
11.4 基金投资策略的改变
■
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
■
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
■
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。
华商基金管理有限公司
2013年3月28日
| 基金简称 | 华商中证500指数分级 | ||
| 基金主代码 | 166301 | ||
| 交易代码 | 166301 | ||
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | ||
| 基金合同生效日 | 2012年9月6日 | ||
| 基金管理人 | 华商基金管理有限公司 | ||
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | ||
| 报告期末基金份额总额 | 59,990,696.86份 | ||
| 基金合同存续期 | 不定期 | ||
| 基金份额上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 上市日期 | 2012-09-25 | ||
| 下属分级基金的基金简称 | 华商中证500指数分级 | 华商500A | 华商500B |
| 下属分级基金的交易代码 | 166301 | 150110 | 150111 |
| 报告期末下属分级基金份额总额 | 36,578,540.86份 | 9,364,862.00份 | 14,047,294.00份 |
| 投资目标 | 本基金运用完全复制的被动型指数化投资方法，通过严格的投资纪律约束和数量化风险手段，力争将本基金的净值增长率与标的指数之间的日均跟踪误差偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制4%以内，获得与标的指数收益相类似的回报。 | ||
| 投资策略 | 本基金采用完全复制法，以中证500指数作为标的指数，按照成份股在指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术，严格控制与目标指数的偏离风险，以拟合、跟踪标的指数的收益表现，并根据标的指数的成份股及其权重的变动而进行相应调整，获得与标的指数收益相似的回报。 | ||
| 业绩比较基准 | 95%×中证500指数收益率+5%×商业银行人民币活期存款利率（税后） | ||
| 风险收益特征 | 本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类型的基金产品；同时本基金为指数型基金，紧密跟踪中证500指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特定，属于证券投资基金中预期风险较高、预期收益也较高的基金产品。 | ||
| 下属三级基金的风险收益特征 | 华商中证500指数分级份额具有风险较高、收益较高的特征。 | 华商中证500A类份额具有低风险、收益相对稳定的特征。 | 华商中证500B类份额具有高风险、高预期收益的特征。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 华商基金管理有限公司 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 周亚红 | 赵会军 |
| 联系电话 | 010-58573600 | 010-66105799 | |
| 电子邮箱 | zhouyh@hsfund.com | custody@icbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 4007008880 | 95588 | |
| 传真 | 010-58573520 | 010-66105798 | |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.hsfund.com |
| 基金年度报告备置地点 | 基金管理人及基金托管人的办公场所 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2012年9月6日(基金合同生效日)-2012年12月31日 |
| 本期已实现收益 | -2,244,022.13 |
| 本期利润 | 1,416,175.01 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0104 |
| 本期加权平均净值利润率 | 1.05% |
| 本期基金份额净值增长率 | 1.90% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2012年末 |
| 期末可供分配利润 | -2,530,459.41 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.0422 |
| 期末基金资产净值 | 61,134,263.52 |
| 期末基金份额净值 | 1.019 |
| 3.1.3 累计期末指标 | 2012年末 |
| 基金份额累计净值增长率 | 1.90% |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.70% | 1.12% | 2.29% | 1.37% | -0.59% | -0.25% |
| 自基金合同生效起至今 | 1.90% | 0.99% | 2.86% | 1.43% | -0.96% | -0.44% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助理）期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 田明圣 | 基金经理，公司总经理助理兼研究总监，研究发展部总经理，投资决策委员会委员 | 2012年9月6日 | - | 7 | 男，经济学博士，中国籍，具有基金从业资格；2005年1月至2006年1月就职于中石油财务公司从事金融与会计研究；2006年1月至2006年5月在华商基金管理有限公司从事产品设计和研究；2006年6月至2007年7月在西南证券投资银行部从事研究工作。2007年7月加入华商基金管理有限公司，2010年7月28日起至今担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理。 |
| 资 产 | 本期末 2012年12月31日 |
| 资 产： | |
| 银行存款 | 3,372,529.99 |
| 结算备付金 | 311,334.30 |
| 存出保证金 | 1,500,000.00 |
| 交易性金融资产 | 58,367,548.69 |
| 其中：股票投资 | 58,367,548.69 |
| 基金投资 | - |
| 债券投资 | - |
| 资产支持证券投资 | - |
| 衍生金融资产 | - |
| 买入返售金融资产 | - |
| 应收证券清算款 | - |
| 应收利息 | 1,459.54 |
| 应收股利 | - |
| 应收申购款 | - |
| 递延所得税资产 | - |
| 其他资产 | - |
| 资产总计 | 63,552,872.52 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2012年12月31日 |
| 负 债： | |
| 短期借款 | - |
| 交易性金融负债 | - |
| 衍生金融负债 | - |
| 卖出回购金融资产款 | - |
| 应付证券清算款 | - |
| 应付赎回款 | 644,921.42 |
| 应付管理人报酬 | 53,950.49 |
| 应付托管费 | 11,869.11 |
| 应付销售服务费 | - |
| 应付交易费用 | 120,437.37 |
| 应交税费 | - |
| 应付利息 | - |
| 应付利润 | - |
| 递延所得税负债 | - |
| 其他负债 | 1,587,430.61 |
| 负债合计 | 2,418,609.00 |
| 所有者权益： | |
| 实收基金 | 59,990,696.86 |
| 未分配利润 | 1,143,566.66 |
| 所有者权益合计 | 61,134,263.52 |
| 负债和所有者权益总计 | 63,552,872.52 |
| 项 目 | 2012年9月6日(基金合同生效日)至 2012年12月31日 |
| 一、收入 | 2,365,876.89 |
| 1.利息收入 | 654,343.76 |
| 其中：存款利息收入 | 137,460.39 |
| 债券利息收入 | - |
| 资产支持证券利息收入 | - |
| 买入返售金融资产收入 | 516,883.37 |
| 其他利息收入 | - |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -2,335,532.50 |
| 其中：股票投资收益 | -2,344,398.94 |
| 基金投资收益 | - |
| 债券投资收益 | - |
| 资产支持证券投资收益 | - |
| 衍生工具收益 | - |
| 股利收益 | 8,866.44 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 3,660,197.14 |
| 4. 汇兑收益（损失以"-"号填列） | - |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 386,868.49 |
| 二、费用 | 949,701.88 |
| 1．管理人报酬 | 429,592.15 |
| 2．托管费 | 94,510.27 |
| 3．销售服务费 | - |
| 4．交易费用 | 182,882.26 |
| 5．利息支出 | - |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - |
| 6．其他费用 | 242,717.20 |
| 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） | 1,416,175.01 |
| 减：所得税费用 | - |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 1,416,175.01 |
| 项目 | 本期 2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 344,520,333.63 | - | 344,520,333.63 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 1,416,175.01 | 1,416,175.01 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） | -284,529,636.77 | -272,608.35 | -284,802,245.12 |
| 其中：1.基金申购款 | 26,055,325.87 | -1,363,724.13 | 24,691,601.74 |
| 2.基金赎回款 | -310,584,962.64 | 1,091,115.78 | -309,493,846.86 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 59,990,696.86 | 1,143,566.66 | 61,134,263.52 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 华商基金管理有限公司 | 基金管理人、基金销售机构 |
| 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） | 基金托管人、基金代销机构 |
| 华龙证券有限责任公司（“华龙证券”） | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 中国华电集团财务有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 济钢集团有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 项目 | 本期 2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 429,592.15 |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | 19,518.65 |
| 项目 | 本期 2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 94,510.27 |
| 关联方 名称 | 本期 2012年9月6日(基金合同生效日)至2012年12月31日 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国工商银行 | 3,372,529.99 | 125,453.79 | - | - |
| 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 | ||||||||||
| 证券 代码 | 证券 名称 | 成功 认购日 | 可流通日 | 流通受限类型 | 认购 价格 | 期末估值单价 | 数量 （单位：股） | 期末 成本总额 | 期末估值总额 | 备注 |
| 000826 | 桑德环境 | 2012年12月31日 | 2013年1月9日 | 配股流通受限 | 12.71 | 22.99 | 3,600 | 45,756.00 | 82,764.00 | - |
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 期末 估值单价 | 复牌日期 | 复牌 开盘单价 | 数量（股） | 期末 成本总额 | 期末估值总额 | 备注 |
| 000793 | 华闻传媒 | 2012年11月23日 | 重大事项 | 6.63 | 2013年2月28日 | 7.29 | 32,000 | 207,494.00 | 212,160.00 | - |
| 600236 | 桂冠电力 | 2012年12月21日 | 重大事项 | 3.98 | 2013年2月5日 | 4.36 | 36,700 | 124,070.01 | 146,066.00 | - |
| 000973 | 佛塑科技 | 2012年12月28日 | 重大事项 | 4.15 | 2013年1月18日 | 4.57 | 29,500 | 121,853.01 | 122,425.00 | - |
| 000712 | 锦龙股份 | 2012年12月10日 | 重大事项 | 11.10 | 2013年3月18日 | 12.21 | 10,443 | 110,991.59 | 115,917.30 | - |
| 002506 | 超日太阳 | 2012年12月20日 | 重大事项 | 5.11 | 2013年2月1日 | 4.85 | 20,400 | 106,890.86 | 104,244.00 | - |
| 600127 | 金健米业 | 2012年12月21日 | 重大事项 | 4.69 | 2013年2月8日 | 5.16 | 21,950 | 101,445.01 | 102,945.50 | - |
| 000903 | 云内动力 | 2012年12月31日 | 重大事项 | 4.65 | 2013年1月4日 | 4.72 | 19,200 | 83,292.00 | 89,280.00 | - |
| 600110 | 中科英华 | 2012年11月19日 | 重大事项 | 3.61 | 2013年3月11日 | 3.97 | 23,200 | 83,941.00 | 83,752.00 | - |
| 000698 | 沈阳化工 | 2012年12月24日 | 重大事项 | 4.22 | 2013年1月31日 | 4.64 | 18,600 | 81,110.57 | 78,492.00 | - |
| 000042 | 深 长 城 | 2012年12月18日 | 重大事项 | 20.10 | 2013年2月5日 | 22.11 | 3,700 | 66,453.72 | 74,370.00 | - |
| 000428 | 华天酒店 | 2012年12月31日 | 重大事项 | 4.20 | 2013年1月8日 | 4.38 | 17,400 | 71,370.00 | 73,080.00 | - |
| 600580 | 卧龙电气 | 2012年11月20日 | 重大事项 | 3.94 | 2013年1月9日 | 4.33 | 11,100 | 49,592.00 | 43,734.00 | - |
| 002190 | 成飞集成 | 2012年10月16日 | 重大事项 | 11.45 | 2013年1月14日 | 12.60 | 2,100 | 24,654.00 | 24,045.00 | - |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 58,367,548.69 | 91.84 |
| 其中：股票 | 58,367,548.69 | 91.84 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 3,683,864.29 | 5.80 |
| 6 | 其他各项资产 | 1,501,459.54 | 2.36 |
| 7 | 合计 | 63,552,872.52 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 1,334,319.10 | 2.18 |
| B | 采掘业 | 1,128,675.25 | 1.85 |
| C | 制造业 | 31,890,253.58 | 52.16 |
| C0 | 食品、饮料 | 3,282,922.20 | 5.37 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 1,585,164.70 | 2.59 |
| C2 | 木材、家具 | 233,641.71 | 0.38 |
| C3 | 造纸、印刷 | 867,153.50 | 1.42 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 5,258,507.40 | 8.60 |
| C5 | 电子 | 2,889,133.01 | 4.73 |
| C6 | 金属、非金属 | 3,589,021.72 | 5.87 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 8,468,340.08 | 13.85 |
| C8 | 医药、生物制品 | 4,949,496.26 | 8.10 |
| C99 | 其他制造业 | 766,873.00 | 1.25 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 2,465,903.30 | 4.03 |
| E | 建筑业 | 1,393,579.50 | 2.28 |
| F | 交通运输、仓储业 | 2,359,430.22 | 3.86 |
| G | 信息技术业 | 3,468,047.45 | 5.67 |
| H | 批发和零售贸易 | 3,002,890.04 | 4.91 |
| I | 金融、保险业 | 548,047.00 | 0.90 |
| J | 房地产业 | 5,120,413.62 | 8.38 |
| K | 社会服务业 | 2,006,336.36 | 3.28 |
| L | 传播与文化产业 | 1,640,061.57 | 2.68 |
| M | 综合类 | 1,926,827.70 | 3.15 |
| 合计 | 58,284,784.69 | 95.34 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | - | - |
| C | 制造业 | - | - |
| C0 | 食品、饮料 | - | - |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | - | - |
| C7 | 机械、设备、仪表 | - | - |
| C8 | 医药、生物制品 | - | - |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | - | - |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | 82,764.00 | 0.14 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 82,764.00 | 0.14 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600340 | 华夏幸福 | 14,150 | 399,454.50 | 0.65 |
| 2 | 600079 | 人福医药 | 15,700 | 367,223.00 | 0.60 |
| 3 | 002230 | 科大讯飞 | 12,100 | 366,630.00 | 0.60 |
| 4 | 600637 | 百视通 | 22,300 | 353,901.00 | 0.58 |
| 5 | 002450 | 康得新 | 12,350 | 300,105.00 | 0.49 |
| 6 | 600199 | 金种子酒 | 15,600 | 299,676.00 | 0.49 |
| 7 | 000963 | 华东医药 | 8,750 | 297,500.00 | 0.49 |
| 8 | 600436 | 片仔癀 | 2,699 | 293,975.08 | 0.48 |
| 9 | 000917 | 电广传媒 | 28,481 | 283,955.57 | 0.46 |
| 10 | 002250 | 联化科技 | 14,455 | 281,872.50 | 0.46 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000826 | 桑德环境 | 3,600 | 82,764.00 | 0.14 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600787 | 中储股份 | 7,159,172.93 | 11.71 |
| 2 | 600572 | 康恩贝 | 6,024,452.20 | 9.85 |
| 3 | 000501 | 鄂武商Ａ | 6,012,319.06 | 9.83 |
| 4 | 002179 | 中航光电 | 5,438,245.70 | 8.90 |
| 5 | 600138 | 中青旅 | 5,304,391.00 | 8.68 |
| 6 | 000997 | 新 大 陆 | 5,284,387.80 | 8.64 |
| 7 | 600426 | 华鲁恒升 | 3,609,358.33 | 5.90 |
| 8 | 600637 | 百视通 | 400,378.00 | 0.65 |
| 9 | 600079 | 人福医药 | 395,804.39 | 0.65 |
| 10 | 002230 | 科大讯飞 | 391,539.00 | 0.64 |
| 11 | 000826 | 桑德环境 | 363,099.92 | 0.59 |
| 12 | 000963 | 华东医药 | 346,927.68 | 0.57 |
| 13 | 600199 | 金种子酒 | 338,548.00 | 0.55 |
| 14 | 000917 | 电广传媒 | 326,943.55 | 0.53 |
| 15 | 600340 | 华夏幸福 | 326,145.95 | 0.53 |
| 16 | 002250 | 联化科技 | 315,317.30 | 0.52 |
| 17 | 600436 | 片仔癀 | 310,070.99 | 0.51 |
| 18 | 002051 | 中工国际 | 305,508.00 | 0.50 |
| 19 | 600702 | 沱牌舍得 | 303,988.70 | 0.50 |
| 20 | 002450 | 康得新 | 302,361.00 | 0.49 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600787 | 中储股份 | 5,866,244.53 | 9.60 |
| 2 | 000501 | 鄂武商Ａ | 5,681,068.69 | 9.29 |
| 3 | 600572 | 康恩贝 | 5,644,314.08 | 9.23 |
| 4 | 002179 | 中航光电 | 5,126,229.78 | 8.39 |
| 5 | 000997 | 新 大 陆 | 5,044,141.88 | 8.25 |
| 6 | 600138 | 中青旅 | 4,909,879.97 | 8.03 |
| 7 | 600426 | 华鲁恒升 | 3,510,270.87 | 5.74 |
| 8 | 600079 | 人福医药 | 56,890.00 | 0.09 |
| 9 | 600340 | 华夏幸福 | 55,189.99 | 0.09 |
| 10 | 600637 | 百视通 | 53,993.45 | 0.09 |
| 11 | 002230 | 科大讯飞 | 52,521.78 | 0.09 |
| 12 | 000963 | 华东医药 | 47,161.02 | 0.08 |
| 13 | 000917 | 电广传媒 | 45,706.88 | 0.07 |
| 14 | 000826 | 桑德环境 | 45,595.00 | 0.07 |
| 15 | 002450 | 康得新 | 44,684.87 | 0.07 |
| 16 | 002051 | 中工国际 | 44,109.90 | 0.07 |
| 17 | 002250 | 联化科技 | 43,752.00 | 0.07 |
| 18 | 000998 | 隆平高科 | 43,573.80 | 0.07 |
| 19 | 000799 | 酒 鬼 酒 | 43,364.75 | 0.07 |
| 20 | 600436 | 片仔癀 | 43,082.81 | 0.07 |
| 买入股票成本（成交）总额 | 101,462,557.53 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 44,410,807.04 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 1,500,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,459.54 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,501,459.54 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值 | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 000826 | 桑德环境 | 82,764.00 | 0.14 | 配股流通受限 |
| 份额级别 | 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | |||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | |||
| 华商中证500指数分级 | 171 | 213,909.59 | 22,634,755.08 | 61.88% | 13,943,785.78 | 38.12% |
| 华商500A | 379 | 24,709.40 | 3,464,042.00 | 36.99% | 5,900,820.00 | 63.01% |
| 华商500B | 426 | 32,974.87 | 5,097,269.00 | 36.29% | 8,950,025.00 | 63.71% |
| 合计 | 976 | 61,465.88 | 31,196,066.08 | 52.00% | 28,794,630.78 | 48.00% |
| 序号 | 持有人名称 | 持有份额（份） | 占上市总份额比例 |
| 1 | 浙商证券-农行-浙商汇金1号集合资产管理计划 | 2,000,116.00 | 21.36% |
| 2 | 红塔证券股份有限公司 | 995,968.00 | 10.64% |
| 3 | 李佳敏 | 490,000.00 | 5.23% |
| 4 | 朱宏宇 | 400,000.00 | 4.27% |
| 5 | 武汉农村商业银行股份有限公司企业年金计划-招商银行 | 267,957.00 | 2.86% |
| 6 | 范颖 | 200,000.00 | 2.14% |
| 7 | 耿相铭 | 200,000.00 | 2.14% |
| 8 | 郭佳欢 | 200,000.00 | 2.14% |
| 9 | 山西证券股份有限公司 | 200,000.00 | 2.14% |
| 10 | 徐银珍 | 200,000.00 | 2.14% |
| 序号 | 持有人名称 | 持有份额（份） | 占上市总份额比例 |
| 1 | 浙商证券-农行-浙商汇金1号集合资产管理计划 | 3,000,175.00 | 21.36% |
| 2 | 中国银河证券股份有限公司 | 1,429,583.00 | 10.18% |
| 3 | 毛武 | 1,328,400.00 | 9.46% |
| 4 | 林宏 | 1,050,131.00 | 7.48% |
| 5 | 张淑窈 | 544,000.00 | 3.87% |
| 6 | 上海开志投资中心（有限合伙） | 540,503.00 | 3.85% |
| 7 | 胡号宏 | 278,800.00 | 1.98% |
| 8 | 张琴 | 180,017.00 | 1.28% |
| 9 | 陈继刚 | 169,300.00 | 1.21% |
| 10 | 赵立东 | 159,625.00 | 1.14% |
| 项目 | 份额级别 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本基金 | 华商中证500指数分级 | 1,760,863.75 | 4.8139% |
| 华商500A | 0.00 | 0.0000% | |
| 华商500B | 0.00 | 0.0000% | |
| 合计 | 1,760,863.75 | 2.9352% |
| 项目 | 华商中证500 指数分级 | 华商500A | 华商500B |
| 基金合同生效日（2012年9月6日）基金份额总额 | 136,205,997.63 | 83,325,734.00 | 124,988,602.00 |
| 本报告期期初基金份额总额 | - | - | - |
| 本报告期基金总申购份额 | 26,055,325.87 | - | - |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 310,584,962.64 | - | - |
| 本报告期基金拆分变动份额 | 184,902,180.00 | -73,960,872.00 | -110,941,308.00 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 36,578,540.86 | 9,364,862.00 | 14,047,294.00 |
| 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 |
| 本报告期未发生基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 |
| 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 |
| 本报告期无基金投资策略的改变。 |
| 普华永道中天会计师事务所有限公司自2012年9月6日起至今为本基金提供审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司基金审计费用叁万伍仟元整。 |
| 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | |||
| 日信证券 | 1 | 53,180,319.60 | 36.47% | 36,423.77 | 36.47% | 本期新增 |
| 光大证券 | 2 | 92,623,250.57 | 63.53% | 84,013.60 | 69.76% | 本期新增 |
| 华泰证券 | 1 | - | - | - | - | 本期新增 |
| 中信证券 | 1 | - | - | - | - | 本期新增 |
| 银河证券 | 1 | - | - | - | - | 本期新增 |
| 平安证券 | 1 | - | - | - | - | 本期新增 |
| 国泰君安 | 1 | - | - | - | - | 本期新增 |
| 券商名称 | 债券交易 | 债券回购交易 | 权证交易 | |||
| 成交金额 | 占当期债券 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券回购 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证 成交总额的比例 | |
| 日信证券 | - | - | - | - | - | - |
| 光大证券 | - | - | 1,706,900,000.00 | 100.00% | - | - |
| 华泰证券 | - | - | - | - | - | - |
| 中信证券 | - | - | - | - | - | - |
| 银河证券 | - | - | - | - | - | - |
| 平安证券 | - | - | - | - | - | - |
| 国泰君安 | - | - | - | - | - | - |
2012年12月31日
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