2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一） 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期内，公司经营管理层在董事会的正确领导下，在全体股东的大力支持下，按照立足畜牧养殖业及加工业，积极发展相关产业，做大做强产业链条，丰富城市菜篮子，做好城市的后厨房的整体发展思路，紧紧围绕"规范运作、科学发展、保障安全"指导思想，坚持以市场为导向，以效益为核心的经营策略，以推进内控建设为支撑，积极开展工作。在全体管理人员和员工的共同努力下，报告期内公司实现销售收入57,182.07万元，实现净利润1,889.61万元，与上年度相比，分别实现了9.66%、28.3%的增长。

报告期内主要做了以下工作：

1、加强物资统一采购，降低采购成本；

公司针对各个分公司的生产经营特点，建立内部信息集合汇总，严格执行大宗物资统一采购的管理制度，充分发挥规模化采购的优势，最大限度地降低采购成本。同时通过销售、生产、技术等部门的共同努力，有效地降低了原辅材料、产品外包装的采购成本。

2、加强资产运营管理，减少闲置资产，提高资产价值；

报告期内，公司针对2010年火灾后的肉类制品分公司土地资产一直闲置状况，经公司第四届董事会第十四次会议审议通过，为了减少资产闲置，加快企业资金周转，提高企业资金运营效率，经公司管理层初步商议，决定将闲置的肉类制品分公司场地及附属设施和乳制品分公司的场地、厂房、部分闲置设备和附属设施对外公开出售，所得款项部分用于乳制品分公司整体搬迁工程的土地所有权购置、设备购置、厂房及附属设施建设，剩余部分用于补充流动资金。

3、强化食品安全管理，保证产品质量

在食品安全方面，公司严格遵守国家《食品安全法》及相关规定，从原材料进厂、检验、验收、生产、加工、仓储管理、配送等环节一抓到底，实施产品标准化、规范化管理，保证食品安全。

公司内部通过实施质量体系认证、食品安全体系认证，将公司产品的安全管理落实到每道工序、每个工作岗位。

4、建立内控体系，构建内控长效机制；

按照公司第四届董事会第九次会议审议通过的《内控规范实施工作方案》，公司于2012年7月与上海卓佳财务咨询有限公司（以下简称"卓佳公司"）签署了业务约定书，卓佳公司协助公司完成内控建设及培训工作并对公司的内部控制管理情况进行全程评估测试，2012年下半年卓佳公司开始为公司建立和完善内控制度体系。

卓佳公司依据公司下发的风险评估调查问卷和与公司领导及相关部门进行沟通等方式，完成了对公司层面的风险评估、对公司层面的内部控制评估、对公司流程层面的内部控制评估，并针对上述控制缺陷以及关键控制点进行了一轮执行有效的测试，最后出具了内部控制执行有效性及缺陷整改测试报告和内部控制手册。

根据公司的实际情况，卓佳公司多次对公司的高级管理人员及审计部、计划财务部、证券部、等职能部门进行了内部控制管理规范的细致培训。指导公司如何进行内部控制管理及评价的方法与措施，引导公司进行内部控制的自我评价。

截止2012年12月31日，公司的内部控制按照流程已经完成了三个阶段，目前正在进入第四阶段，按照计划预计2013年上半年完成。

一） 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内公司实现主营业务（畜牧业）收入55,414.20万元，比去年同期的50,635.49增长9.44%，收入变化的因素主要来自于产品销售价格的增长；加工业务收入1,768.87万元，比去年同期增长17.12%，增长的因素主要是王老吉代加工业务。

(2)主要销售客户的情况

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截止2012年12月31日前五名客户营业收入的总额为4,738.09万元(截止2011年12月31日：8,843.93万元)，占公司全部营业收入的比例为8.29 %(公司截止2011年12月31日:16.96%.)

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

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(2)主要供应商情况

公司截止2012年12月31日前五名采购供应商采购金额为：6,395.83万元，占本公司采购金额的9.39%；公司截止2011年12月31日：4,392.79万元,占本公司采购金额的5.80%。

4、费用

报告期内公司销售费用2,757.24万元，较去年同期增长6.84%，主要为2012年速食品分公司销售费用中的汽车费用、肉制品分公司销售人员工资费用增加造成；管理费用2,265.33万元，较去年同期增长16.80%，主要为2012年管理人员工资、养老金增加、乳制品的印花税增加;同时随着公司固定资产的购入,相应增加了折旧摊销费用；财务费用698.49万元，较去年同期增长10.99%，主要为2012年1,000万新增银行贷款的利息。

5、现金流

报告期内公司经营活动现金流量净额66,134.38万元，较去年同期增加9939.49万元，主要为公司销售收入的增长及加大回款力度所致。 报告期内公司投资活动现金流量净额-1889.14万元，去年同期-2609.04万元，主要为肉制品项目生产设备投资及奶牛养殖新建多功能挤奶厅项目的工程款支出较去年同期减少所致。报告期内公司筹资活动现金流量净额为-416.49元，去年同期-888.51万元，主要为公司增加银行借款1000万元同时发放2011年现金股利所致。

二） 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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三） 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

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应收账款：由于销售收入增加

在建工程：由于期末完工转入固定资产

生产性生物资产：由于泌乳牛增加

应付账款：由于应付货款增加

预收款项：由于预收销货款增加

应交税费：由于期末留底增加

其他应付款：由于本期增加了应付租赁费及设备款

四） 核心竞争力分析

1、专业的技术团队，质量上乘的品质

本公司牛肉及肉制品的生产加工汇集了国内专业技术人员和专家团队，从肉牛饲养的饲料配方、疫病防治、宰杀前的检验、排酸控制、产品分割、肉制品加工都有专业指导和十几年工作经历的人员上岗操作，确保公司的产品品质安全。

2、精诚打造的品牌，一流的售后服务

本公司的"福成"商标，从普通商标、著名商标、驰名商标是经过近三十年和一代人的精心维护，一步一步走过来的，一流的品质，一流的服务，倾注了一代人的心血，赢得了市场的信任。

3、优越的地理位置，高效的物流配送

本公司地处河北省三河市燕郊高新技术园区，距北京市中心地带35公里，公司产品主要销往北京地区，北京市中心地带送货不超过3小时，优越的地理位置使公司产品能够在产品出厂后在最短的时间里送达客户，保持了产品品质。

五） 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

不适用

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、 非募集资金项目情况

单位:元 币种:人民币

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（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

一）行业竞争格局和发展趋势

我国肉牛以分散饲养育肥为主，大型肉牛育肥场和规模饲养场出栏量仅占5%左右。在肉牛饲养或育肥过程中，缺少专用的添加预混料；这种饲养方式造成饲料混杂、品种混杂、年龄混杂，其结果是育肥期长、育肥效率低、牛肉的质量差、产品缺乏竞争力。肉牛生产管理人员缺乏经验和技术，使牛场饲料的加工及配合存在不少问题，并在发展肉牛产业认识上产生了误区，散养者过度强调节粮，忽视了肉牛的品质差异，从而导致价格差异；而集约化饲养条件下牛日粮的50%以上是精料，不再是"节粮型畜牧业"。因此，近几年本公司积极寻找食品加工业的下脚料，如酒糟、榨油的饼粕等替代粮食，为发展"节粮型畜牧业"找到了一条出路，未来将向秸秆等的农作物资源寻找更广泛的粮食替代品。

屠宰及肉类加工行业属于劳动密集型行业，兼具资金密集型特点，屠宰加工手段从手工、半机械化、机械化发展到高度现代化，对技术、资金的要求越来越高，相应的规模化、现代化企业的数量也就越少，行业按生产加工方式由低级到高级可分为三个层次：一是手工作坊，包括各种合法（农民自宰自食）和非法（私屠上市）的屠宰活动；二是由经批准的畜禽定点屠宰企业；三是规模以上肉类加工企业。

我公司是一家"公司+基地+农户"的农业产业化国家重点龙头企业，主要经营方式是：从基地、农户收购架子牛用自己配置的饲料进行3-6个月的育肥，达到宰杀标准后进行宰杀，经72小时排酸后进行分割、包装、速冻、冷藏，所有环节均按照食品加工的标准进行。近年来，由于牛肉消费量逐年上升，行业内缺乏统一的规范管理，牛肉产品质量参差不齐，对公司的屠宰加工主营业务造成很大的影响。

二） 公司发展战略

随着人们生活水平的提高和生活节奏的加快，我国的食品消费与国际食品消费趋同，绿色食品、方便食品和功能性食品的消费量快速增长。目前我国的肉制品产量占肉类总产量不足10%，与发达国家的50%左右相差甚远。因此，未来肉类制品生产加工业前景广阔，年增幅在10-20%之间。但是，由于食品生产加工业入门投资成本低，竞争会更加激烈。因此，公司要继续找准市场定位、客户定位、产品定位，进行差别化生产是未来公司得以生存的基本战略。

在这个基本战略的前提下，公司要做好以下几个方面：

1、继续做好福成品牌战略：品牌战略是企业生存发展的利器，取得并维护好品牌就获得了市场竞争优势，从而确保公司的长远发展。在科技高度发达、信息快速传播的今天，产品、技术及管理诀窍等容易被对手模仿，难以成为核心专长，而品牌一旦树立，则不但有价值并且不可模仿，因为品牌是一种消费者认知，是一种心理感觉，这种认知和感觉不能被轻易模仿。

2、人才发展战略：人才就是财富，通过建立爱惜人才、识别人才的人才招聘机制，逐步建立起使用人才、驾驭人才、保护人才的用人机制，使企业永远保持着生机和活力。

3、资本运营战略：通过资本运作扩大经营规模， 以"资本＋技术"的方式进行产业的本地扩张、跨地域扩张、跨行业扩张， 使福成五丰成为高效率的大型农业企业之列。

三） 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

根据公司第四届董事会第十四次会议审议通过的关于迁建乳制品分公司的议案，2013年下半年将实施搬迁工程，项目所需资金由本公司出售部分资产获得的收益支付，预计迁建总投资4,437万元，其中土地购置费882万元；土建工程投资2,705万元，设备购置及安装700万元，其他费用150万元。

四） 可能面对的风险

5、疫病风险

肉牛疫病风险 肉牛饲养在向规模化发展的同时，也在向资源丰富、养殖基础好的地区集中，一些经济发达地区和大中城市逐渐减少或退出畜牧业，畜牧业的区域化特色十分明显。在这种情况下，分工更加明确有利于畜牧业的进一步发展，另一方面，肉牛养殖规模化比率增加、集中化程度提高、养殖密度增加，使养殖业面临的疫病风险加大，一旦发生疫情造成的损失更大。同时，区域之间调运畜禽数量的增加，也加大了疫病发生流行的可能性，特别是现在交通方便，畜禽贩运范围广，疫病防控难度加大。近年来，国内先后暴发多起高致病性禽流感、牲畜口蹄疫、高致病性猪蓝耳病疫情就充分证明这一点。这些疫情的发生，不仅造成巨大的经济损失，而且还严重威胁畜牧业发展和人们的身心健康。

2、肉牛资源短缺风险

由于肉牛养殖成本大、周期长、风险高、效益低，近年来越来越多的养牛户不得不选择放弃，大量宰杀母牛导致市场上牛源紧张，犊牛价格上涨，养殖成本不断攀升。由于行业整体不景气，更导致饲养户补栏积极性降至谷底，整个产业形成恶性循环，基础母牛数量明显减少，肉牛养殖环节出现严重萎缩迹象。

3、食品安全风险

尽管公司已经建立了较为规范的内控制度及管理制度，生产经营运营良好，但最有效降低风险的途径就是在食品生产、加工和销售链条中遵循预防性原则，一旦出现问题，如果处理不当，就会给消费者造成重大损失。为此，公司对于食品安全的管理基于以下原则：

① 在食品链中尽可能充分地应用预防原则，以最大幅度地降低食品风险；

② 对从"农田到餐桌"链条的定位；

③ 建立应急机制以处理特殊的危害（如食品召回制度）；

④ 建立基于科学原理的食品控制战略；

⑤ 建立危害分析的优先制度和风险管理的有效措施；

⑥ 建立对经济损益和目标风险整体的统一行动；

4、市场价格变动风险

由于本公司的肉牛来源于广大的牧区和农户，农产品的价格波动对公司的影响最直接，因此，农产品市场价格的波动会直接影响本公司的收益，而且，不论是上扬还是下降，对本公司都会影响很大。

5、大股东控制风险

三河福成投资有限公司为本公司的控股股东，截止2012年12月31日持有本公司股份77,287,421股，占本公司总股本的27.66%，处于相对控股地位。该公司有可能凭借其控股地位，对本公司的生产经营、财务分配、高管人员的任免施加影响，或者利用关联交易进行利益输送，从而给本公司的生产经营和中小股东的权益造成不利影响。

公司将进一步完善法人治理结构，切实维护中小股东的利益。

（三） 利润分配或资本公积金转增预案

1、 现金分红政策的制定、执行或调整情况

本公司已于2012年10月10日召开公司2012年第一次临时股东大会，审议通过了对《公司章程》中的利润分配部分条款进行的修订，本次修订补充完善了现金分红的内容，对利润分配政策的调整程序等方面内容做出了硬性规定。同时还制定了公司《未来三年（2012-2014）股东回报规划》。

报告期内，公司执行了2011年度利润分配方案，即以2011年度末总股本279,403,237股为基数，向全体股东每10股派现金红利0.3元（含税），合计分配现金红利8,382,097.11元（含税）。上述利润分配实施公告刊登于2012年9月5日的上海证券交易所网站、中国证券报和上海证券报，并于2012年9月21日现金分红到账后实施完毕。

未来公司将结合自身情况，积极落实现金分红政策，给予投资者以合理回报。

2、 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

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四、涉及财务报告相关的事项

4.1本报告期无会计政策、会计估计的变更。

4.2本报告期无前期会计差错更正。

4.3报告期内，会计师事务所未对公司发表非标意见。

董事长：李福成

河北福成五丰食品股份有限公司

2013年3月28日

股票简称	福成五丰	股票代码	600965
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	宋宝贤	何永
电话	010-61595607	0316-3319003转603
传真	010-61595618	010-61595618
电子信箱	songbaoxian@vip.sina.com	978372344@qq.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	696,037,561.70	643,457,880.66	8.17	637,827,477.29
归属于上市公司股东的净资产	498,647,825.71	488,133,822.64	2.15	473,405,754.22
经营活动产生的现金流量净额	27,676,468.64	39,699,818.73	-30.29	20,347,840.18
营业收入	571,820,657.85	521,449,628.25	9.66	505,418,313.03
归属于上市公司股东的净利润	18,896,100.18	14,728,068.42	28.30	-33,404,753.96
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	12,088,865.45	11,663,876.98	3.64	8,820,244.81
加权平均净资产收益率（%）	3.81	3.06	增加0.75个百分点	-0.0676
基本每股收益（元／股）	0.0676	0.0527	28.27	-0.1196
稀释每股收益（元／股）	0.0676	0.0527	28.27	-0.1196

报告期股东总数	43,694	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	42,965
前10名股东持股情况

股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
三河福成投资有限公司	境内非国有法人		27.66	77,287,421	0	无
华润五丰有限公司	境外法人		4.99	13,970,063	0	未知
五矿资本控股有限公司	未知		1.70	4,750,000	0	未知
尤利丰	境内自然人		1.65	4,617,381	0	未知
刘凤宇	境内自然人		0.56	1,571,219	0	未知
刘敏	境内自然人		0.40	1,132,000	0	未知
刘鹏裕	境内自然人		0.38	1,080,000	0	未知
张爽	境内自然人		0.38	1,078,769	0	未知
孟建兵	境内自然人		0.34	960,050	0	未知
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知		0.32	902,898	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		前十名股东中三河福成投资有限公司与其他股东无关联关系。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或者属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	571,820,657.85	521,449,628.25	9.66
营业成本	499,085,515.81	456,870,776.89	9.24
销售费用	27,572,397.92	25,807,564.46	6.84
管理费用	22,653,331.08	19,395,286.47	16.80
财务费用	6,984,947.14	6,293,134.41	10.99
经营活动产生的现金流量净额	27,676,468.64	39,699,818.73	-30.29
投资活动产生的现金流量净额	-18,891,418.83	-26,096,379.36
筹资活动产生的现金流量净额	-4,164,920.07	-8,885,066.60

客户名称	营业收入	占公司营业收入的比例（%）
客户1	10,801,485.00	1.89
客户2	10,703,273.08	1.87
客户3	9,291,362.91	1.62
客户4	8,377,967.87	1.47
客户5	8,206,794.36	1.44
合 计	47,380,883.22	8.29

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
畜牧业	原材料成本	437,009,098.99	90.04	402,996,085.64	90.82	0.34
	人工成本	21,258,328.00	4.38	18,769,802.27	4.23	0.22
	折旧费	10,046,744.06	2.07	9,806,445.16	2.21	-0.08
	能源费	5,229,041.48	1.08	4,229,157.64	0.95	0.13
	物料消耗	3,688,659.65	0.76	2,751,129.41	0.62	0.10
	维修费	1,946,870.11	0.40	630,860.90	0.14	0.26
	租赁费	2,995,628.00	0.62	432,420.00	0.10	0.52
	防疫费	1,754,996.75	0.36	1,297,328.38	0.29	0.07
	其他	1,420,587.41	0.29	2,817,320.75	0.64	-0.35

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
畜牧业	554,141,957.45	485,349,954.45	12.41	9.44	9.38	增加0.04个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
活牛	11,230,275.58	9,702,912.87	13.60	-62.58	-58.46	减少0.09个百分点
牛肉	259,056,494.31	236,048,004.16	8.88	8.09	2.21	增加0.05个百分点
羊肉	22,222,926.02	17,438,148.69	21.53	9.02	11.89	减少0.02个百分点
肉制品	113,290,142.74	93,829,124.06	17.18	44.18	40.27	增加0.02个百分点
牛奶	38,323,601.52	34,003,373.80	11.27	3.63	7.77	减少0.03个百分点
小牛	435,470.00	235,977.75	45.81	26.22		减少0.54个百分点
乳制品	6,738,276.07	5,547,148.96	17.68	-4.91	15.31	减少0.14个百分点
速食品	102,844,771.21	88,545,264.16	13.90	52.65	58.11	减少0.03个百分点
合 计	554,141,957.45	485,349,954.45	12.41	9.44	9.38	增加0.04个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
北京地区	385,133,823.28	2.25
华北地区	111,515,852.50	29.42
华东地区	25,209,714.26
东北地区	14,479,646.18	1.76
华南地区	4,361,218.27	-27.16
港澳地区	1,452,763.69	-87.37
其他地区	11,988,939.27	1.64
合计	554,141,957.45	9.44

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	43,160,274.1	6.20	38,540,144.36	5.99	11.99
应收账款	78,560,557.93	11.29	58,131,971.91	9.03	35.14
预付款项	9,371,954.8	1.35	13,170,952.01	2.05	-28.84
存货	200,053,554.16	28.74	174,666,433.89	27.14	14.53
固定资产	268,066,551.76	38.51	257,215,816.18	39.97	4.22
在建工程	2,964,855.7	0.43	8,997,363.56	1.40	-67.05
生产性生物资产	26,560,728.41	3.82	23,129,519.23	3.59	14.83
无形资产	35,569,322.69	5.11	36,745,717.35	5.71	-3.20
短期借款	100,000,000.00	14.37	90,000,000.00	13.99	11.11
应付账款	75,505,634.45	10.85	53,880,937.96	8.37	40.13
预收款项	10,778,232.43	1.55	5,416,074.79	0.84	99.00
应交税费	-2,893,317.55	-0.42	819,357.78	0.13	-453.12
其他应付款	8,892,498.77	1.28	2,600,211.25	0.40	241.99

项目名称	项目金额	项目进度	本年度投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
在安装设备			11,738,250.03
养牛场饲料厂房			546,737.20
污水工程（化粪池）			578,446.80
牛棚改造			964,382.70
新车间			198,289.00
合计		/	14,026,105.73		/

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2012年	0	0.3	0	8,382,097.11	18,896,100.18	44.36
2011年	0	0.3	0	8,382,097.11	14,728,068.42	56.91
2010年	0	0	0	0	-33,404,753.96	0