2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
报告期内，是国内经济增速放缓，消费需求下降，宏观经济形势复杂多变，实体经济的发展受到影响的困难之年。面对严峻挑战，公司董事会积极采取多种有效措施应对激烈的市场竞争，紧紧围绕年度工作目标，以经济效益为中心，在全体员工的共同努力下，各项工作有序推进。通过不断优化产品结构、开拓销售渠道，公司经营业绩保持了持续稳定增长的态势，全年实现营业收入142,178.92万元，较上年同期增长14.15%；实现利润总额24,400.57万元，比上年同期增长13.63%；归属于母公司所有者的净利润19,083.50万元，比上年同期增长12.09%。
1、围绕黄酒主业，积极开拓黄酒市场。2012年，公司围绕黄酒主业，多管齐下促进黄酒销售。通过调整部分分公司、分部区域范围，分解落实销售指标，修订新的销售考核办法等有效措施，确保销售工作目标落到实处。积极实施“百城千店”战略，进一步完善了销售网络。注重精耕细作，通过参与二级渠道管理，提升终端市场覆盖率和对渠道的控制力，确保了促销工作的针对性和实效性。以开发、淘汰、提价、改版升级等方法逐步调整优化产品结构，注重产品聚焦和产品升级工作。系统开发“中央库藏”系列，形成古越龙山主导产品的“卖点”。对五年陈以上主导产品进行了概念升级，增加“5A级库藏”元素，推出了新版中央库藏年份酒。积极开拓喜庆和团购市场，构建和完善网购市场，针对单位团购产品的个性化需求开发新品。着力开发设计网购专用产品，利用女儿红和状元红品牌资源，开发设计多只喜庆酒产品。
2、加强品牌维护，注重“品质·养生”诉求。在央视、凤凰卫视投放广告的同时，整合其他形式的广告投放，如公交广告、户外大牌广告、平面杂志等，全面诉求古越龙山 “优异品质—好酒养生”的概念。通过与消费者之间的互动，让消费者感悟产品的内涵，进行“冰饮”为主题的促销活动，提高产品竞争力。试水微营销，投资四部以《品青春》为主题的系列微电影，分别讲述了四个关于青春、亲情、爱情、友情、责任以及幸福的故事，借助新型营销方式，使更多的年轻人了解绍兴黄酒的文化，从消费根源上撬动年轻人的大市场。坚持“绍兴黄酒节走出去”战略，在成功举办了主题为“中国黄酒、世人同醉”的第18届中国绍兴黄酒节开幕式暨2012年古越龙山绍兴黄酒开酿仪式后，先后走进温州、宁波、杭州、常州等四地举行推广活动，向世人展示绍兴黄酒的悠久历史、深厚的文化底蕴以及健康养生的功效。
3、以品质为根本，确保产品安全优质。公司视诚信和产品质量为企业的生命，长抓质量不松懈，积极倡导“做诚实人、酿良心酒”。围绕企业销售目标，积极对产品库存情况实施“即时信息反馈、周密库存跟踪、及时计划调整”等系列控制活动，进一步完善公司“生产计划信息系统”，促进了生产计划的优化管理。坚持品质至上理念，持续扩大糯米原料基地种植面积，继续抓好无公害粮食生产基地的管理，打造放心原料基地，严把原料采购关口。推行“全员、全方位、全过程”管理，继续贯彻ISO9001质量管理体系、HACCP食品安全质量管理体系，对采购、生产、储存、销售全方位进行质量检测，就原料、生产关键环节、检验和运输交付等事项制定并实施控制要求，形成了从“田头到餐桌”全过程的产品追溯体系。实施并完善了《酒类产品质量追溯制度》，完善箱酒产品的防窜货（标识）工作，做到制度落实、人员落实、责任落实。
4、加强内部管理，切实提升管理水平。为进一步保障企业食品安全，公司积极推行诚信管理体系建设。加强企业现场管理，在企业内部推进6S管理扩面工作。2012年是公司全面实施内控体系建设的一年，为顺利推进内控工作，公司制定了《内部控制规范实施工作方案》，通过收集、梳理公司各部门、各业务板块日常工作业务流程和内控制度，汇编成《公司管理制度汇编》。借助中介力量进一步完善内控体系，在内控测试过程中关注到的问题，具体落实牵头部门和协助部门，制定整改措施，及时完成整改并复查。通过全面系统地夯实内部管理基础，切实有效地提升了公司经营管理水平和风险防范能力，促进了公司持续、健康发展。
5、建立快速反应机制，有效平息黄酒风波。2012年6月15日，面对突如其来的黄酒风波，公司董事会立即启动应急程序，快速应对，通过第一时间发表声明、公告，在权威媒体发出正面声音等方式进行积极回应，还原真实的声音。通过争取各方支持、统一口径正面回应、及时准确地信息披露，“以快制快”应对黄酒风波，赢得了消费者、投资者的信任、理解和支持，快速提振市场信心，恢复了企业形象，有效地保护了古越龙山的这一民族品牌。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2、收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司营业收入主要来源于酒类销售收入，全年实现酒类销售收入138,939.21万元，驱动酒类销售收入增长的主要原因是：
产品结构优化。通过开发、淘汰、改版升级相结合进一步调整优化产品结构，以“金五年”为餐饮主打产品，系统培育开发库藏酒系列、清醇系列、喜庆酒系列、女儿红原酿系列等新产品。
产品提价。公司自2012年1月1日起上调普通瓶装酒主导产品；清醇低度系列；3年陈、5年陈、6年陈全系列；8年陈、10年陈主销产品的出厂价，提价幅度平均约为5-14%。女儿红从5月15日起上调产品的价格，提价幅度为10%-12%。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司主营业务收入主要来源于以实物销售为主的酒类产品销售。2012年，公司加大销售力度，加强和完善市场开发和营销工作，积极拓展黄酒市场，2012年酒类销量同比增长10.31%。全年实现酒类销售收入138,939.21万元，同比增加16,657.55万元，比上年同期增长13.62%。
（3）主要销售客户的情况
2012年度，公司向前五名客户销售金额为22,548.28万元，占营业收入总额的15.86%。
3、成本
（1）成本分析表 单位:元 币种:人民币
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说明：
酒类产品制造成本构成
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（2）主要供应商情况
2012年度，公司向前五名供应商采购总额为38,429.54万元，占年度采购总额的49.58%。
4、费用
单位:元 币种:人民币
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报告期内，营业税金及附加同比增加33.61%，主要原因是以前年度已抵扣农产品进项税额于当期相应转出导致的附加税增加所致；销售费用同比增加14.31%，主要原因是本期广告及业务宣传费投入增加所致；管理费用同比增加16.45%,主要原因是本期支付工资增加所致；财务费用同比增加41.84%，主要原因是本期借款增加所致。
5、研发支出
单位:元 币种:人民币
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6、现金流
报告期内，经营活动产生的现金流量净额为71,841,960.54元，同比减少57.88%，主要原因是报告期内采购及支付的职工工资、各项税费增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-202,976,128.82元，同比减少39.52%，主要原因是报告期内项目投入增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为262,852,752.91元，同比增加主要原因是报告期内银行借款增加所致。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况 单位::元 币种:人民币
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2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币
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（三）资产、负债情况分析
单位:元 币种:人民币
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变动原因说明
货币资金同比增加的主要原因是期末银行借款增加用于支付工程款、货款和税款所致；
应收账款同比增加的主要原因是销售增加所致；
预付款项同比减少的主要原因是预付长期资产款转销所致；
存货同比增加的主要原因是公司生产线完工后，成品酒产量增加所致；
固定资产同比增加及在建工程同比减少的主要原因是本期在建工程完工转入固定资产所致；
短期借款同比增加的主要原因是期末筹资用于支付工程款、货款和税款所致；
应付账款同比增加的主要原因是本期产量增加导致采购增多所致；
预收款项同比减少的主要原因是上期黄酒价格上涨较快，客户以预付款形式将黄酒价格锁定，本期黄酒价格增长平缓，支付预付款客户减少所致；
应交税费同比增加的主要原因是本期农产品进项税额抵扣方法改变，公司库存商品中原已抵扣的农产品进项税额于当期相应转出，期末尚有部分增值税未交纳所致；
其他应付款同比减少的主要原因是本期古越龙山酒厂搬迁款结转收入所致；
递延所得税负债同比增加的主要原因是子公司绍兴女儿红酿酒有限公司高新技术企业已到期，本期所得税税率由15%调整为25%，对应的递延所得税负债相应增加。
（四）核心竞争力分析
公司做大做强黄酒主业的目标和思路明确，近年来专注于品质的提升和品牌的建设与推广，已形成具有强大竞争优势的“古越龙山”、“女儿红”、“状元红”、“沈永和”、“鉴湖”等品牌体系，各品牌定位清晰，“古越龙山”已牢牢占据中高端黄酒市场的领导地位。公司的核心竞争力主要有：
1、不可复制的库藏酒资源。原酒是生产中高档黄酒的必要基础，由于原酒陈化需要时间，黄酒生产企业在短时间内无法获得大量优质原酒储量，因此原酒资源具有一定稀缺性。公司拥有丰富的、多年份的优质库藏酒资源，为中高端品牌定位、产品结构调整、满足不同消费需求提供保障, 确保年份酒的“足年库藏、品质保证”。
2、恪守传统生产工艺，稳定可靠的品质保证体系。绍兴黄酒酿制技艺被列入首批国家级非物质文化遗产，公司始终恪守独特的传统生产工艺。为保证品质，公司分别在江苏、安徽、湖北等地建立了无公害糯米原料基地，推行“公司+基地+标准化”管理模式，将质量控制从工厂延伸到田头。公司建立了ISO9001质量管理体系、 HACCP食品安全质量管理体系、ISO14000 环境管理体系并通过相关认证，严格按照相关国家标准生产黄酒，并建立了一整套高于行业平均水平的完整的企业标准体系。
3、全国化的市场网络。多年来公司坚持不懈地进行黄酒文化的传播引导，积极培育消费者，加强对黄酒销售、营销渠道的精耕细作，全国化的市场网络布局为黄酒在江浙沪以外区域的市场扩张打下了坚实的基础。
4、黄酒科技创新发展走在前列。公司以承建国家黄酒工程技术研究中心为契机，开展黄酒工程技术研究开发和成果推广等业务，不断壮大科研实力。在黄酒技术攻关、标准制定、产品研发等方面掌握行业话语权，不断积累创新的技术优势，可以开发出满足消费者多元化需求的黄酒产品，优化公司产品结构，为推动黄酒消费走向全国及突破季节性消费提供有力的技术支撑。
（五）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
（1）报告期内对外股权投资状况
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公司于2012年9月25日召开第六届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于增资绍兴黄酒原酒电子交易有限公司的议案》。原酒电子交易公司为绍兴黄酒投资有限公司下属全资子公司，专业从事绍兴黄酒原酒电子交易业务。原酒电子交易公司以2012年9月15日为基准进行评估，评估值为99.55万元。公司对原酒电子交易公司以现金方式增资1,150万元，增资后原酒电子交易公司注册资本由100万元增加至1,250万元，其中本公司出资1,150万元，持有原酒电子交易公司92%的股权，绍兴黄酒投资有限公司持有8%的股权。
（2）公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
持有非上市金融企业股权情况
单位:万元 币种:人民币
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2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
（1） 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
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2010年3月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]111号文件核准，公司采用非公开发行方式募集资金总额为67,000万元，扣除发行费用1,507.03万元后，募集资金净额为65,492.97万元。截至2012年12月31日,公司募集资金已累计使用62,835.15万元,累计产生利息收入165.64万元，募集资金余额为2,823.46万元,其中募集资金暂时补充流动资金2,000万元，存放于募集资金专户账户余额为823.46万元。
（2）募集资金承诺项目使用情况
(下转A53版)
| 股票简称 | 古越龙山 | 股票代码 | 600059 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 周娟英 | 金勤芳 蔡明燕 | ||
| 电话 | 0575-85158435 | 0575-85166841 85176000 | ||
| 传真 | 0575-85166884 | 0575-85166884 | ||
| 电子信箱 | zjy@shaoxingwine.com.cn | jqf@shaoxingwine.com.cn | ||
| 2012年末 | 2011年末 | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年末 | |
| 总资产 | 3,586,446,377.00 | 3,094,070,129.54 | 15.91 | 2,829,324,821.35 |
| 归属于上市公司股东的 所有者权益 | 2,408,320,711.83 | 2,249,538,662.47 | 7.06 | 2,080,047,182.26 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 71,841,960.54 | 170,569,036.34 | -57.88 | 146,842,506.92 |
| 营业收入 | 1,421,789,152.72 | 1,245,554,237.68 | 14.15 | 1,079,233,270.24 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 190,835,006.98 | 170,251,569.88 | 12.09 | 124,312,298.20 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 129,290,156.08 | 131,806,284.76 | -1.91 | 95,532,804.96 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.19 | 7.86 | 增加0.33个百分点 | 6.65 |
| 基本每股收益 （元/股） | 0.301 | 0.268 | 12.31 | 0.196 |
| 稀释每股收益 （元/股） | 0.301 | 0.268 | 12.31 | 0.196 |
| 报告期末股东总数 | 58,645户 | 年度报告披露日前第5个交易日末的股东总数 | 51,194户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 中国绍兴黄酒集团有限公司 | 国有法人 | 40.55 | 257,403,167 | 30,869,567 | 无 | |
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 其他 | 2.84 | 19,000,000 | 0 | 未知 | |
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 其他 | 0.69 | 9,595,000 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 | 其他 | 0.62 | 8,391,477 | 0 0 | 未知 | |
| 中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金 | 其他 | 0.43 | 8,294,500 | 0 | 未知 | |
| 全国社保基金一零九组合 | 其他 | 0.41 | 7,461,940 | 0 | 未知 | |
| 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪 | 其他 | 0.38 | 4,699,894 | 0 0 | 未知 | |
| 唐亮 | 其他 | 0.32 | 4,380,013 | 0 | 未知 | |
| 中国光大银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 | 其他 | 0.32 | 4,300,243 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行－南方盛元红利股票型证券投资基金 | 其他 | 0.32 | 3,995,623 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中国绍兴黄酒集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金、中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金同属宝盈基金管理有限公司管理。其他股东之间公司未知其是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,421,789,152.72 | 1,245,554,237.68 | 14.15 |
| 营业成本 | 881,967,735.80 | 769,457,213.92 | 14.62 |
| 销售费用 | 193,374,098.81 | 169,162,685.00 | 14.31 |
| 管理费用 | 91,067,831.33 | 78,205,065.33 | 16.45 |
| 财务费用 | 13,721,681.21 | 9,674,166.94 | 41.84 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 71,841,960.54 | 170,569,036.34 | -57.88 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -202,976,128.82 | -145,483,564.53 | -39.52 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 262,852,752.91 | -82,566,581.43 | -- |
| 研发支出 | 7,452,152.88 | 10,009,519.35 | -25.55 |
| 分产品 | 本期金额 | 本期占总 成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占 总成本比例(%) | 本期金额较上年 同期变动比例(%) |
| 酒类 | 862,817,782.70 | 99.22 | 751,430,543.63 | 99.38 | -0.16 |
| 玻璃瓶 | 6,129,381.70 | 0.70 | 3,566,154.25 | 0.47 | 0.23 |
| 其他 | 641,309.13 | 0.08 | 1,140,215.32 | 0.15 | -0.07 |
| 合计 | 869,588,473.53 | 100.00 | 756,136,913.20 | 100.00 | -- |
| 成本构成项目 | 2012年 | 2011年 |
| 直接材料 | 80.90% | 81.10% |
| 直接人工 | 6.88% | 6.41% |
| 制造费用 | 9.73% | 9.71% |
| 动力费用 | 2.49% | 2.78% |
| 合计 | 100.00% | 100.00% |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业税金及附加 | 63,047,967.44 | 47,188,621.57 | 33.61 |
| 销售费用 | 193,374,098.81 | 169,162,685.00 | 14.31 |
| 管理费用 | 91,067,831.33 | 78,205,065.33 | 16.45 |
| 财务费用 | 13,721,681.21 | 9,674,166.94 | 41.84 |
| 本期费用化研发支出 | 7,452,152.88 |
| 研发支出合计 | 7,452,152.88 |
| 研发支出总额占净资产比例 | 0.31% |
| 研发支出总额占营业收入比例 | 0.52% |
| 分行业或 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比 上年增减(%) | 营业成本比 上年增减(%) | 毛利率比上 年增减(%） |
| 酒类 | 1,389,392,099.30 | 862,817,782.70 | 37.90 | 13.62 | 14.82 | 减少0.65个百分点 |
| 玻璃瓶 | 6,516,285.94 | 6,129,381.70 | 5.94 | 74.36 | 71.88 | 增加1.36个百分点 |
| 其他 | 740,543.22 | 641,309.13 | 13.40 | -38.80 | -43.76 | 增加7.63个百分点 |
| 合计 | 1,396,648,928.46 | 869,588,473.53 | 37.74 | 13.76 | 15.00 | 减少0.67个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％）) |
| 国内 | 1,344,319,974.69 | 13.96 |
| 国外 | 52,328,953.77 | 8.76 |
| 合计 | 1,396,648,928.46 | 13.76 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 481,107,933.07 | 13.41 | 349,986,606.85 | 11.31 | 37.46 |
| 应收账款 | 121,679,569.58 | 3.39 | 98,964,997.69 | 3.20 | 22.95 |
| 预付款项 | 4,785,660.93 | 0.13 | 17,497,803.62 | 0.57 | -72.65 |
| 存货 | 1,534,435,541.17 | 42.78 | 1,329,755,912.48 | 42.98 | 15.39 |
| 固定资产 | 1,087,528,091.17 | 30.32 | 854,406,103.71 | 27.61 | 27.28 |
| 在建工程 | 60,095,665.61 | 1.68 | 146,480,125.94 | 4.73 | -58.97 |
| 短期借款 | 491,111,808.89 | 13.69 | 193,390,465.69 | 6.25 | 153.95 |
| 应付账款 | 386,293,117.47 | 10.77 | 329,646,843.84 | 10.65 | 17.18 |
| 预收款项 | 107,368,128.14 | 2.99 | 143,763,789.16 | 4.65 | -25.32 |
| 应交税费 | 59,715,590.45 | 1.67 | 2,770,217.38 | 0.09 | 2,055.63 |
| 其他应付款 | 60,407,846.32 | 1.68 | 109,303,896.88 | 3.53 | -44.73 |
| 递延所得税负债 | 10,926,735.84 | 0.30 | 7,964,539.81 | 0.26 | 37.19 |
| 被投资单位 | 主要业务 | 占被投资单位权益比例 |
| 绍兴黄酒原酒电子交易有限公司 | 第二类增值电信业务中的信息服务业务 | 92% |
| 对象名称 | 最初投资成本 | 持有数量（万股） | 占该公司股权比例（%） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 |
| 绍兴银行股份 有限公司 | 1,000 | 1,000 | 1.02 | 1,000 | 140 | 长期股权投资 |
| 募集 年份 | 募集 方式 | 募集资 金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2010 | 非公开发行 | 65,492.97 | 10,350.71 | 62,835.15 | 823.46 | 存放在募集资金专户中 |
| 合计 | / | 65,492.97 | 10,350.71 | 62,835.15 | 823.46 | / |